债券质押式报价回购业务及操作介绍.pptx

债券质押式报价回购业务及操作介绍,零售业务事业部客户关系管理部2012年3月,目录,附：报价回购业务Q&A,业务时间总览,项目立项,通过交易所专家评审,2011.4,2011.8,3,2011.12,12月29日，拿到证监会无异议函,2012.1,1月11日，报价回购业务启动会，确定上线流程,2012.2,2月6日，公司报价回购业务正式上线。试点初期3个月：1家营业部、规模上限1亿，质押券为3年内国债，融入资金投资协议存款,2012.5,试点初期结束，扩大试点范围,扩大试点营业部计划第一阶段：推广至6家营业部，试运行1月。新增5家营业部分别为深圳商报大厦营业部，深圳福华路营业部，广州体育东路营业部，北京东花市营业部，上海零陵路营业部。第二阶段：推广至14家营业部，试运行1个月。新增8家营业部分别为深圳深南中路营业部，深圳深南东路营业部，深圳深南大道营业部，广州新港中路营业部，上海常熟路营业部，大连营业部，青岛营业部和武汉营业部。第三阶段：推广至全国所有营业部。,一、业务简介,报价回购的概念,报价回购的意义,一、业务模式,6,二、交易品种,客户可根据需要灵活配置,7,报价回购品种分为五种，分别为1天期、7天期、14天期、28天期和91天期。,三、基本交易要素,8,交易数量：报价回购的申报数量单位为手。1手为人民币一千元。最低申报数量为50手（含），超出部分应为1手的整倍数。报价回购交易的单笔委托最高限额为1万手（含）。交易时间：每个交易日的9：30至11：30、13：00至15：00。每日报价会在9：30前在公司网站和交易系统中公布。交易期限及利息计算：交易回购交易期限按日历时间计算收益。若到期日为非交易日，顺延至下一个交易日。购回金额=成交数量（100元+到期年收益实际回购天数/365）10。提前购回金额=成交数量（100元+提前购回年收益实际回购天数/365）10普通质押式回购：购回金额=成交数量（100元+到期年收益品种天数/360）10,回购交易,取消自动续做,四、交易规则,9,报价回购为客户提供了自动续做、提前购回等多种交易选择，有利于客户灵活安排资金。,五、交易时间控制（一）,10,五、交易时间控制（二）,T日,T+2日,D日,D-1日,取消自动续做发起日,提前购回发起日,预约提前购回发起日,预约提前购回日,T+1日,T日：初始交易日D日：1天期以上品种的到期日,取消预约提前购回日,14：00前,六、客户资金控制,客户可用报价回购资金=T-1日日终保证金可用金额+银证转入-银证转出+当日解冻-当日冻结+报价回购在途可用+其它业务在途可用（不含T+1日应收资金）报价回购在途可用=报价回购T日提前购回本息金额+报价回购取消T日自动续做本金+报价回购T日到期本金-T日客户自行发起的回购,客户可用报价回购资金控制,报价回购T日提前购回本息金额,报价回购取消T日自动续做本金,报价回购T日到期本金,T日客户自行发起的回购,12,七、报价管理,利率管理,到期年利率管理：对各回购品种的到期年利率设置上下限（1天通知存款利率0.95%，1年贷款利率6.65%）；提前购回年利率管理：对1天期以上回购品种提前购回年利率设置上下限（活期存款利率0.5%，1年贷款利率）；每日报价管理：综合考虑市场各类同期限产品利率水平，确定报价利率。,额度管理,总量控制：不超过经批准的业务规模；（目前2亿）质押控制：不超过标准券数量；日初控制：根据可用额度、流动性安排等确定各回购品种的日初额度；盘中控制：盘中可根据成交情况、流动性安排等调整各品种报价额度；规模可调：可进行参数设置自动实现到期额度的收回；大额控制：对大额交易进行额度控制。,目录,附：报价回购业务Q&A,二、目标客户,报价回购的客户需求分析,二、目标客户,报价回购的目标客户,客户资格获取条件,客户资格获取条件,不符合标准不予准入,报价回购客户办理流程,客户账户开通,客户账户注销,目录,附：报价回购业务Q&A,目录,报价回购买入功能回购提前终止预约提前终止取消自动续做回购委托查询、成交查询回购历史委托查询、历史成交查询,报价回购买入功能：界面右侧是各品种的当天报价、可用额度及状态状态说明：报价回购买入，允许提前终止；允许报价回购买入；允许提前终止；禁止交易；可买数量(单位:元)：委托数量(单位:张)：委托下限：500张(即5万元)，委托上限：100000张(即1000万元)续做：仅1天期可以选择续做，并选择续做的终止日期，注意终止日期不能选择为非交易日。在终止日期前，系统自动帮客户发送同委托数量的1天期报价回购买入委托。非1天期品种，不允许选择续做。,报价回购买入操作界面及简要说明,回购提前终止操作界面及简要说明,回购提前终止功能：对未到期的非1天期报价回购记录，申请提前终止。公司可能会因额度原因，拒绝客户的提前终止。,预约提前终止操作界面及简要说明,预约提前终止功能：对未到期的非1天期报价回购记录，预约申请在某一日提前终止。预约提前终止的日期不能是操作日，并小于该报价回购的实际到期日。预约提前终止的日期也不能是非交易日。,预约提前终止取消操作界面及简要说明,预约提前终止取消功能：对前期预约提前终止的报价回购记录，取消提前终止。取消操作，必须在预约日期的前一个交易日15点前。,取消自动续做：取消客户1天期报价回购的续做。客户需在交易日14点前操作。,取消自动续做操作界面及简要说明,回购委托查询及成交查询操作界面,回购历史委托查询、历史成交查询操作界面,非一天期回购的产品有什么特点？非1天期回购可申请提前终止，资金T+0到帐、T+1可取。申报数量如何确定？最低申报数量为50手，超出部分以1手的整倍数增加（1手即1000元）。股东帐户挂失补办新号码是否要重新申请开通报价回购？是的，需要重新申请并向交易所报备。购回价格如何计算？1）每百元到期购回价格=100元+到期年利率100实际回购天数/365，实际回购天数为成交日起至到期购回日（不含该日）期间的日历天数。2）每百元提前购回价格=100元+提前购回年利率100实际回购天数/365，实际回购天数为成交日起至提前购回日（不含该日）期间的日历天数。报价回购期限为何设定为1天、7天、14天和28天和91天？报价回购是目前交易所债券质押式回购业务的一种特例，因此期限设定与其一致。申报价格如何确定？为每百元资金到期年收益、每百元资金提前终止年收益。每天开盘前报价。,附：报价回购业务Q&A（1/3）,是否会出现赎回申请不被受理的情况？当出现大额购回时，会出现赎回申请不被受理的情况。1）1天期报价回购的当日累计不再续做委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%时；2）非1天期报价回购在任一交易日内，若任一回购品种的当日累计提前终止委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%，或当日提前终止委托累计金额超过人民币500万元且没有在前一交易日15:00之前与我司进行预约，即认为发生大额赎回，此时我司有权拒绝提前终止委托申请。所有客户都可以参与报价回购吗？平安证券报价回购客户需满足在平安证券开立资金账户6个月以上、指定上海A股交易、账户总资产50万以上等资质审核条件。报价回购有什么特色？报价回购的特点主要表现在安全、便利、灵活、收益等方面。操作灵活：资金T+0实时可用，T+1可取；收益稳定：收益率高于同期银行活期存款；资金安全：足额债券质押；低门槛：资金起点5万；零费用：暂不向客户收取任何费用。,附：报价回购业务Q&A（2/3）,报价回购与银行理财和一般券商理财产品有何区别？报价回购业务，即券商提供全额债券作为质押担保，客户将资金融出给券商，获取利息。而一般理财产品是指银行或券商将客户资金集中，并代其进行投资管理，未发生资金融入和融出。如何获取每天的利率报价及可交易的总量？利率报价：每个交易日开盘前通过平安证券网上交易客户端、平安证券网站报价回购专栏进行公布；可交易的总量：客户可在平安证券交易系统内进行查询。成交原则是什么？价格约定，时间优先客户注销报价回购资格前能否办理上海撤销指定？不可以，客户需要注销报价回购资格后才能办理上海撤销指定。一天期报价回购自动续做，客户可否选择续做天数？一天期回购产品有什么特点？可以。1天期回购提供自动续做，资金T0到帐、T+1可取。,附：报价回购业务Q&A（3/3）,谢谢！,