有色金属国际贸易操作实务.doc

.有色金属国际贸易操作实务l Part1：电解铜金属贸易的含义与操作流程详解 l part2：各操作环节的注意事项及问题汇总 l Part3：进口报关与转卖销售 l Part4：各类型贸易实例 l Part5: 合同执行中的其它情况 l Part6: 典型的贸易方案 l Part7: 贸易商的类型与定位l 电解铜外贸业务也就是我们俗称的“转口”贸易，指的是货物不经过报关，海运/仓库货物在保税状态下，以美金为结算货币进行的贸易。 它的基本特点如下：l 不报关，不涉及增值税部分；l 美金为计价货币；l 定价方式为点价； l 合同标的物为标准件； l 国际金属贸易流程图 进口流程如右图所示， 以信用证项下交易为例， 主要包含：确定合同， 付款，交货结算， 报关销售/入库，五个部分。l 这里重点说明一下点价方式以及外贸的价格构成。l 点价：合同买方在获得点价权之后，在合同约定的点价期之内依照伦铜3个月价选定价格，如该时间点有对应成交量 则可以成交。国际金属贸易的操作流程l 第一部分-订货 l 一.买卖双方通过电话/书面询盘和报盘确定供需意向。l 二.制作外贸合同；l 合同包括如下五大信息点：l 1.货物信息（包括：品牌，数量，产地，对应单据）l 2.premium；l 3.货物的交货时间， 即：仓库货物的交货时间/海运货物船期，到港时间l 4.点价期 点价期即买方有权点价的时间段。 点价权的先决条件，卖方收到买方开立的全额可用信用证或者收到买 方支付的点价保证金以后，买方获得点价权 l 5.付款方式 国际金属贸易中付款方式常用的有四种类型： 信用证付款 买方通过银行额度开立美元/人民币信用证付款，也是国际金属贸易中最普遍的付款方式。 DP付款 卖方将物权单据托收到买方指定的托收行，银行收到单据以后通知买方付款赎单。 T/T付款 T/T付款即为电汇付款，如合同以T/T为付款条件，则进口商需按照付款条款约定，将货款电汇到供应商指定账户，进行付款。 类似国内现货贸易的现款现货交易方式。 仓库/银行有条件放货（现金电汇形式） 买方付款到卖方指定银行，银行收到款后卖方指令物权所属银行/仓库将货物物权转给买方。这种付款方式的特点是同时兼具lc的安全性与T/T付款的快捷性，是现在金属外贸中安全性较高，速度相对快的付款方式。 l 第二部分开证/交单 合同的买卖双方根据合同约定的货物和付款信息，买方开立信用证，双方提前商定交单价格，卖方将相应的单据交到银行审核。 l 一，开证所需要的各种资料： 买卖双方签订的合同（copy即可） 货物物权（提单/仓单，copy即可） 海运货物保单；仓库货物清洁的进境货物备案清单（如需求） 其他银行需要的单据l 二，交单所需要的各种单据： 物权单据（仓单/提单正本） 装箱单 商业发票 质量/重量认证书l 三，交单的流程： 按照付款方式的不同，交单的流程也有所不同。 1.信用证项下交单 美元信用证交单 优势：常规做法，银行接受度广 人民币信用证交单 人民币国际信用证在开立时内容与美金信用证除币种不同之外，还有 几项在开立信用证之前需要与客户确认的要素 优势：时间长，通常为半年或一年，没有外汇管制，可以回避 “先支后收”限定。l A.锁定某日汇率或锁定某天做NDF（可选，视收益而定） l B.利息收取的比率l C.NDF收益分配情况l D.临时交单价格 l 2.D/P项下交单l 3.T/T项下交单l 银行在收到买卖双方的相应单据以后对单据进行审查，依据“单证相符”的原则出单将物权全套单据邮递给买方；同时为卖方做信用证贴现。由此实现货权和钱款的转移。 l 交单完成之后，买方将收到卖方通知行邮递的全套物权单据。买方可以凭此套单据进行后续的转卖或者入库，报关等各项操作。l 第三部分作价l 作价环节和交单环节是相对独立的，可以同时也可以分开进行。l 买方作价的先决条件是点价权，在买方获得点价权以后，可以依照伦铜3个月价格对合同标的货物进行点价。（点价的基础数量是“手数”，一手为25mt，即最小的点价数量为25mt） l 价格构成公式：LME铜3个月价格+premium+基差 l 止损价概念： l 交单和点价操作都会产生止损价这个概念。止损对买卖双方来说都是一个中性的概念。l 止损价是卖方根据买方的交单金额和点价保证金（如果有）为买方设立的。 l 当价格达到（或者接近）止损价时，买方将有权对合同标的货物进行止损平仓处理。l 买方可依照对市场价格的判断在市场价格到达止损位置之前追加保证金或者更改lc/付款金额，来提高止损空间。l 止损价包括上止损和下止损两个概念l 上止损价：卖方收到买方开立信用证以后进行交单，如买方尚未点价，则卖方为买方设置上止损价。当伦铜价格上涨至此位置时，将对相应头寸进行止损。l 下止损价：买方尚未开立信用证丹支付了点价保证金并完成点价以后，卖方将为买方设置下止损价。当伦铜价格下跌至此位置时，将对相应头寸进行止损。l 第四部分-尾款处理（如果有）l 当一单业务完成了交单和点价操作以后，如果交单价格和最后的点价价格不同，则会产生尾款。卖方将根据具体业务的情况出具最终发票，欠款方将尾款金额电汇至对方指定账户。l 至此完整的一单国际金属贸易执行完毕。l 第五部分-质量和重量争议的处理（如果有）l 1.重量争议的处理：l 重量争议处理的先决条件是货物磅差超过了合同允许范围（国际惯例中合理磅差是千分之二）l 当货物进行重量争议处理时，货物不能分装，拆捆，需要保持外包装完好。l 然后申请第三方进行称重检测，认定磅差。l 依据第三方出具的磅差报告，责任方进行相应的费用赔付。l 2.质量争议的处理：l 由于注册A级电解铜均为标准件，其品牌在LME/shfe注册的时候已经确定了其品质。从某种程度上说，注册品牌就是其产品的质量保证。因此出现质量争议的情况极少。l 如果有的话，也参照重量争议进行处理，只是其中的仲裁第三方需为国际检验组织。认定过程比较长，时间为物力消耗也较大。l Part 2 流程各环节要点汇总l 1.合同条款中的要点l 如果是海运货物，则及时跟踪货物到港日期，散货或者集装箱货，是否需要留港；l 注意银行的贴现和回款的时间l 开证行级别较低时，需先向银行先申请额度。l Ps.加强沟通，银行的时间可以挤压（包括开证和交单）l 2.信用证上的不符点 一般出现以下情况：客户在给我们信用证草本确认时，我们手头没有对应的提单保单copy，只能根据大致的条款让客户先开出信用证正本 l 以下是近些年来实际操作中出现概率最高的不符点：l 提单方面:l 1.信用证要求：提单consignee：make out to orderl 正本提单上显示：consignee：make out to order of the royal bank of Scotland plcl 造成不符点的原因：客户开证前无提单copy可参考l 解决办法：开证时让客户开成：consignee：make out to order or to order of the royal bank of Scotland plc ,但是一般开证行都不允许提单这么开l 2. 少数正本提单上显示错误的合同号l 造成不符点的原因：客户开证前无提单copy可参考l 解决办法：在信用证附件条款补充：B/L showing incorrect contract no. is allowed，但是很多情况下客户和开证行不愿意将这附加条款开在信用证里。 l 3.少数正本提单上显示西班牙文l 造成不符点原因：信用证要求：all docs must be issued in Englishl 解决办法：删除all docs must be issued in Englishl 现在基本上信用证无显示这一条，除非银行硬性规定l 4.少数正本提单“clean on board”旁边不注明date and vessel namel 造成不符点原因：客户开证前无提单copy可参考l 解决办法：信用证附加条款加一句：B/L on board notation without date or vessel name is allowed，但是开证行基本不接受这附加条款 l 5.正本提单SHIPPER背书跟提单不一致，l 一般情况下，是不会产生这个情况的，不一致也是多一个字母之类的，这个不符点要产生那是无法避免的。l 6. 信用证要求：提单notify party the applicantl 正本提单上显示：notify party XXXXl 造成不符点的原因：客户开证前无提单copy可参考l 解决办法：开证时让客户去倒这一点,一般信用证都无notify party the applicantl 保单方面:l 很多情况下我们都要求客户不开在信用证里，但也有客户和开证行需要保单的，保单的不符点一般归为以下几点：l 1.正本保单上无显示总的份数l 造成原因：信用证要求：“full set of original insurance policy”l 解决方法：信用证附加条款加一句“insurance policy not showing the number of originals is allowed”，一般客户可以接受这条款l 2.正本保单上有错误的合同号和发票号l 造成原因：开证行不同意保单有错误的合同号和发票号l 解决方法：信用证附加条款加一句“insurance policy not showing the differ contract no. and invoice no. is allowed”一般客户可以接受这条款l 3.保单金额不足l 造成原因：110%的保额是客户和开证行都要求的l 解决方法：insurance /policy showing amount less than 110% of invoice amount but not less than 100% invoice amount is allowed .如果货物已到港，客户可以接受低保l 4.保单无显示“CLAIMS PAYABLE IN DESTIATION IN USD ,COVERING ALL RISKS ,WAR RISKS”l 造成原因：目前有一些保单无显示这一字句，但是银行审单需要字字相符的l 仓单方面:l 1.信用证规定：price term: exw bonded shanghai china，而正本仓单无“bonded“字样l 造成原因：开证行硬性规定，或者开证前无仓单copy做参考l 解决办法：price term:free trade zone shanghai china or exw bondedl Shanghai china（世天威，运亚的仓单都有“bonded”，GKE,理资堂一般没有“bonded”）l 3.费用 l 费用主要包括以下几个部分： l 一，银行费用 l 1.开证费用 l 发生在买方与买方开证行之间，通常计费的标准是依照开证金额的按比例收取；也有按照固定费率收取的。具体收费的多少由买方与买方开证行沟通决定。 l l 2.信用证利息 l 信用证利息是以信用证交单金额依照合同约定的利率收取的。利率的大小由合同签订时买卖双方沟通决定。 l 二，仓库/港口费用 l 1.仓库费用（仓库货物） l 包括：出/入库费用和仓储费，出入库费用每个仓库不同，仓储费不同仓库按照不同的报价按日收取。 l 2.港口费用（海运货物） l 包括：集装箱费用，留港/疏港费用 l 3.运输费用 l 车队运输费用 l 对电铜贸易影响较大的几个政策和国际因素l 1.2011.4.1公布的先支后收政策 l 2.2010年第四季度开始，银行系统推广人民币跨境结算业务。l 3.2011.8.3香港金管局暂停两家大型银行的360天人民币信用证跨境结算业务l 4. 欧债危机，QE，系统风险对铜价的影响，进而影响比价，影响进口 l 5.2011年下半年开始，银行开证对仓库清洁备案清单的要求。 l 6.国家对房地产的调控政策。 l 7.部分地区银行对仓单拒开信用证。 Part 3 进口报关及转卖销售进口报关总述： 进口报关货物分为海运货物和保税库货物，其中海运货物又有集装箱货物和拼箱货、散货的方式，以下为进口报关的流程和操作过程中产生的费用。 l 报关需提供单据：l 物权，合同，发票，箱单，报关委托书，报检委托书（保税库货物无需提供），点价单，K线图，进口许可证。 l 前期准备-合同备案l 1. 公式定价备案，提单将已签订未定价的合同的作价公式和作价期以书面形式提供给海关，价格确定后将按照此公式确定最终价格。l 2. 非公式定价，无需备案。即点价后，将确定后的价格显示在合同上。l 一，提单货物报关流程：l 1. 物权信息l A拿到提单（或者复印件）后，第一时间确认货物具体的到港日期。l B确认集装箱货，散货。散货免堆期4天，从第五天开始收港口的堆存费，如果是集装箱货物，免堆期7天，7天之后将会疏港，产生疏港费。如果不能及时提货，需要留港。不论是散货还是集装箱货物，货物到港后第14天滞报。l 2. 申报l A在提单背面盖公章和法人章。所有报关文件盖公章。交给报关行去船公司换单。l B预录l C大通关，海关根据船公司提供的数据和报关单位提交的文件进行审核。l D核价，缴纳进口增值税（货物总价值的17%）。如果货物申报时最终价格尚未确定，可交保证金（约当时市场价110%）。待最终价格确定后，将点价单和最终发票向海关申报，退保转税。l E缴税后，核准放行。l F动卫检计划和运输。l 注：区域通关的情况下，只需货代将换单出来的提单传真给所在地，待所在地公司缴税放行之后，将关单传真给上海地区的报关行，即可做二次放行。其余步骤一致。l 费用：l 码头费用l 集装箱货物（FCL，Full Container Load） l 收费项目20尺集装箱40尺集装箱港务费40元80元搬移费（如留港，货代承担第一次，其余我司承担）49.5元/4天74.3元/4天进口重箱堆存费（5-15天）4元8元卫检费100元滞箱费100元不等疏港费430元-500元不等留港费200元-300元坏污箱费查验费（抽查10个集装箱或总箱数1/2个）300元燃油附加费（日，韩货物）消毒费3元/吨+1元/捆+集装箱箱体消毒（20元/20GP）3元/吨+1元/捆+集装箱箱体消毒40元/40GPTHC475-610元l 散货/拼箱货（LCL，Less Container Load）l 港务费3.3元/吨码垛费2.04元/吨消毒费3元/吨+1元/捆+集装箱箱体消毒（20元/20GP, 40元/40GP）卫检费50元/20GP 75元/40GP堆存费5-10天：0.25元/吨*天11-20天：0.38元/吨*天21天- ：0.50元/吨*天l 费用说明：l 进口海运货物时，货物到港14天产生滞报费，费率为报关货物总金额的0.0005%/天，可选择预录入，则可以延迟5个工作日的操作时间。l 进口集装箱货物时，货物到港后即收取堆存费，每4天产生一次搬移费，其中第一次搬移费货代承担。如7天内未安排提货计划的货物将疏港，可以选择提前留港，费用将小于疏港费。有些港区由于货物过多或其他原因，港区无法留港，或货物到港后不足7天即疏港。l 集装箱货物的免箱期为货物到港后7天，可以向供应商申请延长免箱期至14天-24天，坏污箱费和滞箱费因船公司不同而收取不同费用。l 其中拼箱货LCL需货物到港后一天才可以换单。散货和集装箱货物到港后即可换单。l 另外的预录入、调箱门费、港口建设费、码头保安费、还箱费、商检费等以包含在货代的报关服务费中，不另外支付。l 货代报关和运输费用视各公司情况而定。l 二.保税库仓单报关流程：l 1. 仓单需注意背书是否完整。l 2. 交给报关行至所属仓库换单委托。l 3. 大通关，缴税，放行。l 4. 确认仓储费用。转卖操作 l 操作步骤：l 1.根据自己合约数量，联系好相应的下家，确定转口数量，付款方式，合同升水以及点价期。l 2.开证给上家，上家交单之后获得物权；物权交付给下家，下家付款。l 3.对上下家同时点价。l 4.清算尾款l 操作要点： l 1.上下家升水的差距就是亏损的大小，也是成本的主要部分。l 2.上下家作价期尽可能做成相同到期日，点价权均有自己掌握。l 3.点价的时候务必做同一价格。（建议在获得双方点价权以后做某一天的现货结算价 l 4.应着重关注成本，不应过于关注品牌。Part 7 贸易商的类型与定位l 传统融资型： 融资为主要目的，所得现金流用于其它途径。lc操作为主，简单买入卖出，主要的利润点是买卖差价和lc额度带来的现金流回报。不参与或者部分参与买卖两端的价格博弈。 l 新融资形： 贸易盈利为主要目的。lc操作为主，多数为全额保证金开立信用证，配合银行理财产品/利差/汇差。主要盈利点是理财产品和利差汇差收益。此类收益相对稳定，并与业务周转速度成正比。可以接受买卖差价的亏损（如果有），并将亏损计入其财务成本，要求周转速度和运行顺利。 l 套利型客户： 针对有一定进口需求的客户。比价因素为第一优先选择。 12可编辑修改