PPP风险清单

PPP 风险清单 层 级 风险 风险起源 主要归责 对象 风险后果 主要影响 对象 重要性 综合发 生率和危 害 政府官员 决策 决策流程不透明 部分官员决策权过大 地方政府 直接增加关系维护成本 同时加大政府在未来的违 约风险 社会资本 10 政府干预 政府官员直接干预项目建设运营活动影响社会投资者的自主决 策能力 特别是政府入股的情况下 往往特别看重国有资产控 制权和所有权 期望做项目的控制方 地方政府 项目效率降低 可能出现 返工 停工导致成本上升 工期拖延 社会资本 10 政 府 级 征用 公 当宏观政策调整时 项目合约违反政策方向 强制社会资本退 地方政府 项目终止 社会资本退出 社会资本 10 有化 出 中央或地方政府强行没收项目 政府信用 政府换届 新任班子拒绝履行上届承诺 或因履约成本过高拒 绝履行约定的责任和义务而给项目带来危害 地方政府 支付停滞 延误 工期拖 延等 甚至退出终止 社会资本 10 政治 公 众反对 因公众利益受损引起政治上或公众反对项目建设 待定 工期延误 可能需要重新 谈判修改合同条款 甚至 项目终止 社会资本 9 税收调整 中央或地方政府税收政策变更 地方政府 税收条件变化 可能影响 项目收益 社会资本 2 项目审批 延误 项目审批程序复杂 涉及部门过多 办事人员效率低下 地方政府 开工延误 审批后商业调 整困难 社会资本 7 气候 地 质条件 项目所在地恶劣自然条件 无 工期延误或成本增加 社会资本 5 不可抗力 风险 无法预期 控制 合理防范 回避和克服的情况 无 工期延误或成本增加 甚 至项目终止 社会资本 地方政 府 3 土地获取 风险 土地使用权获得困难 获得的时间成本超预期 地方政府 前期成本增加 开工时间 延误 社会资本 7 环保风险 政府或公众对项目的环保要求提高导致成本上升 工期延误等 政府 公 众 设计变更 成本增加或工 期延误 社会资本 2 法律变更 法律法规 宏观政策变化 政府 引起项目成本增加 收益 降低 可能需要重新谈判 修改条款 社会资本 9 法律及监 管体系不 完善 由于现有 PPP 立法层级低 效力差 相互冲突 可操作性差等 引起的危害 政府 项目出现问题时 可能无 法通过法律途径解可能被 迫终止 社会资本 9 政府决策 失误 过 程冗长 程序不规范 作风官僚 缺乏 PPP 运作能力和经验 前期准备 不足 信息不对称等造成项目决策失误或过程冗长 地方政府 谈判过程旷日持久 且政 府未来可能出现信用问题 要求重新谈判 社会资本 8 利率风险 利率不确定性给项目造成的损失 中央政府 融资成本增加 社会资本 8 外汇风险 汇率变化风险和外汇可兑换风险 中央政府 兑换成本增加或无法兑换 社会资本 8 通货膨胀 物价水平上升导致项目成本增加 无 成本增加 需求减少 社会资本 8 融资风险 融资结构不合理 资金筹措困难 无 融资成本增加 甚至融资 失败 导致项目收回 社会资本 7 项目唯一 性 政府或其他投资人新建或改建其他项目 对本项目形成实质性 商业竞争 地方政府 产生直接竞争 项目收入 减少 社会资本 5 市 场 级 市场需求 变化 唯一性风险之外 由经济 社会 人口 法规导致的需求变化 无 项目收入减少 也有极小 可能收入增加 社会资本 5 第三方延 误 违约 其他项目参与者拒绝履行或拖延履行约定的责任义务 第三方 工期延误 成本增加 社会资本 9 完工风险 工期拖延 成本超支 投产后达不到设计要求 导致现金流入 不足 不能按时偿还债务 施工单位 运营推迟 可能导致现金 流破裂 社会资本 6 供应风险 原材料 设备 能源供应不及时带来的损失 供应商 工期延误 社会资本 6 技术风险 采用技术不成熟 难以满足预定要求 适用性差 以致需要技 术改造 社会资本 技术改造 成本增加 社会资本 6 运营成本 超支 政府强制提高产品服务标准 自身运营管理差 其他市场环境 因素造成运营成本超支 待定 项目收益降低 社会资本 5 收费变更 政府统一调整收费标准和收费年限 使 PPP 产品服务收费价格 过高 过低 收费调整不自由导致运营收入不如预期 地方政府 运营收益不理想 社会资本 4 项 目 级 费用支付 PPP 产品服务用户 或政府 费用不能按时按量支付 地方政府 收入延误或无法收回 社会资本 4 风险 用户 残值风险 移交前过渡使用项目资源 影响项目持续运营 社会资本 移交政府后无法正常运营 地方政府 4 组织协调 风险 项目公司组织协调能力不足 导致参与各方沟通成本增加 产 生矛盾冲突 社会资本 沟通成本增加 项目争端 产生 社会资本 者 3 工程 运 营变更 设计 标准 合同 业主变更等引发的工程 运营变更 地方政府 设计方 工期延误 成本增加 社会资本 6 社会投资 者变动 因利益原因投资者变动 中途退出 影响项目正常建设运营 社会资本 资本结构变动 导致项目 中止或终止 社会资本 2 招标竞争 不充分 包括招标程序不公正 不公平 不透明 缺少竞争者或恶意竞 争等 待定 中标价格不合理 收费不 合理 投资者能力不足 地方政府 公众 3 项 财务监管 不足 对项目公司的资金运用和现金流入监管不足 导致资金链断裂 等 地方政府 放贷方 财务状况恶化 可能导致 社会投资者对项目财务进 地方政府 放贷方 1 行非法操作 测算方法 主观 特许期 价格设置 政府补贴等参数测算过于主观和乐观 导 致项目盈利无法达到预期设想 社会资本 地方政 府 收入不如预期 可能导致 现金流破裂 社会资本 1 特许经营 人能力不 足 特许经营人能力不足导致项目运营效率低下 社会资本 地方政 府 项目运营效率低下 地方政府 公众 3 配套基础 设施风险 相关基础设施不到位 地方政府 工期延误 社会资本 4 目 级 合同文件 冲突 不 完备 合同设计不完善 合同文件对风险分担 权责利范围划分不清 合同保管不到位引发的风险 社会资本 地方政 府 政府与投资者之间出现纠 纷 可能导致项目中止或 终止 社会资本 地方政 府 7