电线电缆料公司信托投资方案_范文

泓域/电线电缆料公司信托投资方案电线电缆料公司信托投资方案目录一、 信托投资的条件与程序3二、 信托投资的含义与分类9三、 对外投资的影响因素研究11四、 对外投资的含义与分类13五、 债券投资的选择15六、 债券的分类17七、 股票投资的特点20八、 股票投资的基本概念21九、 公司简介25十、 产业环境分析26十一、 必要性分析28十二、 项目实施进度计划28项目实施进度计划一览表28十三、 投资计划30建设投资估算表32建设期利息估算表32流动资金估算表34总投资及构成一览表35项目投资计划与资金筹措一览表36一、 信托投资的条件与程序信托投资一般具有投资数额大、期限长、技术性强和风险性大的特点。因此在办理信托投资业务时，应严格掌握项目具备的投资条件。1.有批准的立项文件按照中国现行投资管理体制，凡是新建、扩建和技术改造项目都必须按照项目审批程序和审批权限，根据项目投资规模，报经中央或省、市计经委及主管部门等审批。2.有落实的投资资金，不留缺口信托投资项目的投资概算要正确、全部投资要落实。这是防止半拉子工程形成，使投资项目按期竣工、按期投产，实现预期效益的保证。一般可采取下列几种方式投资：以人民币、外币现金投资；以动产或不动产实物投资；以专项技术、专利、版权等无形资产投资等。3.要有广阔的产品销售市场生产性的投资项目，其产品必须有广阔的销售市场，若产品没有销路，说明其项目产品不是社会所需，投资效益就不能实现。只有投资项目的销售条件广阔，销售渠道畅通，项目产品才能成为社会产品、实现预期经济效益。4.有良好的供应条件投资项目的供应条件是否良好，主要是指原材料和能源供应是否有保证。供应条件不理想，往往会造成投资项目开工不足或生产不正常，从而影响投资效益。5.工艺技术设备先进先进适用的王艺技术设备是投资项目产品质量好、生产效率高、生产成本低以及产品销路通畅的决定性因素。在社会化大生产的条件下，先进的工艺技术设备在某种程度上决定了投资项目的成败。6.有较高的企业素质企业素质的高低，决定投资效益的高低。企业素质高，各种生产要素能够有机的组合，产供销三环节相互衔接，企业经济效益就高；企业素质低，各生产要素不能有机组合，供产销相互脱节，即使技术设备再先进，企业经济效益也不会高。金融信托机构办理信托投资的业务程序依次为项目的筛选、评估、谈判、确立、执行和终止六个阶段。项目筛选。项目的筛选就是信托投资公司从计划部门、企业主管部门等通过一定渠道在现有项目中进行初步的筛选。信托公司经过调查研究，并进行认真的分析，把符合上述信托投资条件的项目筛选出来，对于不符合信托投资条件的则予以及时排除。信托公司对于符合信托投资条件、择优筛选出来的项目，根据信托投资计划和自身财力，再做下一步的评估。项目评估。在初步筛选的基础上，信托投资公司根据可行性研究报告，对项目寿命期内的必备条件进行定量和定性的分析，对投资项目的必要性和可行性进行科学的评议、估算和预测，为投资决策提供依据，这个过程就是项目评估。在项目评估中要采用宏观和微观、定性和定量、技术和经济、重点和一般、调查和预测相结合的办法，对投资项目进行全面的、系统的经济技术论证，取得大量数据资料，进行多方面的计算和比较。信托投资项目的评估，主要包括以下几个内容。（1）投资环境评估。项目的投资环境包括项目所处的地理环境、自然环境、经济环境和社会环境等。地理环境要求投资项目的地理位置优越，铁路、公路、港口、机场等交通条件便利等；自然环境主要指地下水资源丰富，气候适宜于投资项目生产；经济环境主要指项目所在地处于经济发展中心，经济发达、工业基础好、技术力量雄厚、资金来源渠道畅通等；社会环境主要指文化教育水平高、邮政、电信业发达、国家对该地区发展有优厚条件政策，环境保护设施完备等内容。（2）产品市场评估。首先要预测项目筹备期内市场供求情况；其次从宏观方面预测产品销售情况；最后从微观方面预测产品销售，分析项目投产后，产品质量、性能、款式等方面有无较强的竞争能力，分析产品成本是否降低。（3）供应情况评估。第一步要对原材料的名称、品种、规格、需要量及其供应来源、供应方式和运输条件调查清楚。第二步是对投资项目的能源供应，如水、电、煤、气等进行分析。若能源供应无保证就必须了解其原因和可能采取的措施，包括是否采取节能措施、能源供应部门对能源可能供应情况以及分析项目投产后能源供应保证程度。（4）工艺技术设备评估。对投资项目的工艺技术设备的评估着重对其先进适用性进行分析。生产工艺的先进适用，是指项目的生产工艺成熟可靠、与项目的生产条件、销售条件相适应，特别是项目的技术水平和管理水平跟得上，并且能节省投资、节约能源、还要有处理污染的工艺设施；机器设备的先进适用是指机器设备和生产工艺相配套、关键设备和辅助设备相配套、工人技能熟练。（5）财务效益评估。财务评估是以可行性研究报告为依据，用管理会计等方面的方法，从企业角度分析项目的财务效益，从而判断项目在财务上是否可行。财务效益评价，首先看项目投产后正常年度能产生的利润占总资的比例有多大，即通过投资收益率来考核投资的盈利能力；其次看投资回收期的长短；最后还要分析利润净现值和内部收益率。综合以上各方面的评估结果，金融信托机构的经办人员对投资项目的必要性及在技术上、财务上和经济上的可行性做出结论，肯定一种最优方案，写出投资项目的评估报告。项目谈判。项目的谈判工作是在评估报告中提出的项目可行性意见的基础上进行。通过投资各方的协商谈判，不仅为签订合同做准备，而且还为投资公司的业务开展，投资各方相互了解，进行长期合作起到影响。项目谈判的主要内容有：投资的方式、金额和期限，利润的分配方法，投资企业的组织形式和管理方式。金融信托公司与其他投资方进行谈判时，要坚持平等互利、友好协商的原则，同时也要注意原则性与灵活性的适当结合。项目确立。项目的确立主要指签订合同。投资合同一经签订，就具有法律效力，投资各方必须依照执行。根据国家的策法令和经济合同法规，投资合同的内容应包括以下十三点要点：投资项目的名称、法定地址；投资项目的注册资本和投资总额；投资项目的经营内容、规模和方式；投资各方的投资方式、投资额度、提供的合作条件、服务方式、投资构成和期限；投资各方投资交付期限，逾期不交、欠交、转让的条款；投资企业的组织形式及法人代表，董事会或联合机构的组成；投资企业的经营管理方式、管理机构设置、经营管理制度；投资各方收益的分配方法；投资各方对债务、亏损承担的责任和履行职责的方式；投资企业的财务会计制度、劳动工资、劳动管理和劳动保险等事项；合同中止的条件、中止后债务清算和资产的处理；合同终止时的债务清算的财恋处理；违反合同的责任、争议的解决方式及其他应该写明的事项。项目执行。在投资项目确立后，投资各方都应按合同规定，将认缴的投资交足。金融信托投资公司除协议拨足投资资金外；还要对资金使用情况和项目进展程度进行监督；项目一经投产，要共同支持其生产经营活动，加强财务监督，使其尽快产生效益。如发生亏损，按规定承担损失。项目终止。投资项目在以下情况下可实行终止：投资期限届满，双方无意延长期限，可撤出投资；如经营亏损或一方不履行责任，或因不可抗拒等因素，使经营不能正常进行，可进行解散清理；如合同规定允许投资股权转让，信托投资公司可根据情况，决定是否转让股权。除投资期限届满情况外，投资项目出现其他解散情况时，应由合资企业董事会提出解散申请书；报审批该企业设立时的审批机构批准后，方能解散。投资项目宣布解散时；董事会等有关管理机构应提交出企业的清算程序、原则和清算委员会的人选，报政府主管部门审核并监督清算。清算委员会的人选由投资各方选派或各方共同聘请，其任务是对投资项目的财产、债权、债务进行全面的清查。在这基础上，编制投资项目的资产负债表和财产目录，提出企业的财产作价和计算依据，从而制定清算方案，报董事会讨论通过后执行。二、 信托投资的含义与分类信托投资，是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。以投资者身份直接参与对企业的投资是目前中国信托投资公司的一项主要业务，这种信托投资与的委托投资业务有两点不同。第一，信托投资的资金来源是信托投资公司的自有资金及稳定的长期信托资金，而委托投资的资金来源是与之相对应的委托人提供的投资保证金。第二，信托投资过程中，信托投资公司直接参与投资企业经营成果的分配，并承担相应的风险，而对委托投资，信托公司则不参与投资企业的收益分配，只收取手续费，对投资效益也不承担经济责任。按照投资与生产的关系来划分，信托投资一般分为以下两类：直接投资，即生产建设投资，就是投资者把资金投给农、工、商等企业，进行基本建设或者进行技术改造。间接投资，即证券投资。指金融信托机构用货币资金购买股票、国库券、公司债券等有价证券，借以获取收益的行为。信托投资还可以按照信托投资的主体划分为国家信托投资、地方信托投资、企业和单位信托投资：个人信托投资四类；按照信托投资的期限划分为长期投资和短期投资；按照信托投资发生的阶段分为新投资和再投资；按照信托投资的经营目的划分为政策性投资和经济性投资等。按照信托投资的方式可分为两种：一种是参与经营的方式，称为股权式投资，即由信托投资机构委派代表参与对投资企业的领导和经营管理，并以投资比例作为分取利润或承担亏损责任的依据。另一种方式是合作方式，称为契约式投资，即仅作资金投入，不参与经营管理。这种方式的投资，信托投资机构投资后按商定的固定比例，在一定年限内分取投资收益，到期后或继续投资，或出让股权并收回所投资金。金融信托投资机构在对生产企业投资，以及在对金融性公司投资时常用以下几种方式；长期合作投资。投资者在投资时，不需事先与合作者商定投资回收的日期，而作为投资企业的长期合作者，只要投资的企业生产经营正常，投资合作关系就一直存在。定期合作投资。定期合作投资是投资者投资时事先商定投资期限，在合作投资期间，投资者按照投资比例分享经营收益、承担经营风险。固定分红投资。投资者在投资时，事先商定在一定的时间内固定的利润分成数额保息分红投资。保息分红投资是投资者在投资时，事先商定由合资企业在投资期间，按照信托投资公司所投资金额定期支付利息。三、 对外投资的影响因素研究对外投资决策，要周密地研究影响对外投资的各种因素。这些因素主要包括：（一）对外投资的盈利与增值水平对外投资的收益与增值提高超过对内投资的收益，增值水平是进行对外投资的先决条件。（二）对外投资风险对外投资风险是指企业由于对外投资遭受经济损失的可能性，或者说不能获得预期投资收益的可能性。投资风险加大会破坏投资收益的安全性，因此，投资的风险又可称为投资的安全性。诱发对外投资风险的因素很多，政治的、经济的、技术的。自然的和企业自身的各种因素往往结合在一起共同对投资收益发生影响。对外投资的风险主要有利率风险、物价风险、市场风险、外汇风险、决策风险5种。（三）对外投资成本对外投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支。包括：（1）前期费用，指从提出投资项目开始进行的可行性分析费用，到做出抉择期间发生的调查费用、评估费用、准备费用等；（2）实际投资额，即用于投资的资金，如联营投资额、股票债券的购买价格；（3）资金成本，筹措对外投资所需资金而开支的筹资成本，如筹资手续费、利息股利等；（4）投资回收费用。对外投资的盈利和回收额必须大于投资成本。（四）投资管理和经营控制能力通过投资获得其他企业的一部分或全部的经营控制权，以服务于企业的其他经营E标，是对外投资的主要目的。应该考虑用多大的投资额才能拥有必要的经营控制权，取得控制权后，如何实现其权利等问题。（五）筹资能力对外投资决策要求企业能够及时、足额、低成本地筹集到所需资金。（六）对外投资的流动性其要求对外投资的资金能够以合理的价格、较快的速度转换为货币资金。为此，必须合理安排对外投资的结构。一般来说，短期投资的流动性高于长期投资的流动性；证券投资的流动性高于非证券投资的流动性。（七）对外投资环境对外投资不能脱离一定的投资环境。投资环境是指企业内外影响企业投资活动的条件总和。有的属于内部条件，是能被企业控制的；有的属于外部条件，是企业不可控的。个良好的企业投资环境，应当有比较多的投资机会，比较健全的投资管理体制，完善的资金市场。在上述对外投资决策应考虑的因素中，实际上涉及对外投资管理应遵循的原则。这就是：收益性原则、安全性原则、流动性原则。这三个原则往往是不可兼得的，进行对外投资决策，要从投资目的出发，从中找出三者最佳的结合方式。四、 对外投资的含义与分类企业对外投资是相对于对内投资而言。所谓企业对外投资就是企业在其本身经营的主要业务以外，以现金、实物、无形资产方式，或者以购买股票、债券等有价证券方式向境内外的其他单位进行投资，以期在未来获得投资收益的经济行为。对外投资是相对于对内投资而言的，企业对外投资收益是企业总收益的组成部分。在市场经济特别是发展横向经济联合的条件下，企业对外投资已成为企业财务活动的重要内容。企业对外投资的分类：（1）按对外投资形成的企业拥有权益不同分类，分为股权投资和债权投资。股权投资形成被投资企业的资本金，而投资企业则拥有被投资企业的股权。如购买上市公司的股票、兼并投资、联营投资。债权投资形成被投资单位的负债，而投资企业是被投资单位的债权人。包括购买各种债券和租赁投资债权投资与对外股权投资相比，具有投资权力小、风险小等特点。（2）按对外投资按投资方式不同，分为实物投资与证券投资。实物投资属直接投资的一种，是指直接用现金、实物、无形资产等投入其他单位，并直接形成生产经营活动的能力，为从事某种生产经营活动创造必要条件。它具有与生产经营紧密联系、投资回收期较长、投资变现速度慢、流动性差等特点。实物投资包括联营投资兼并投资等。证券投资属间接投资的一种，是指用现金、实物、无形资产等购买或折价取得其他单位有价证券（如股票、债券等）的对外投资。这些有价证券按其性质分为三类：一是债券性证券，包括国库券、金融债券和其他公司债券；二是权益性证券，即表明企业拥有证券发行公司的所有权，如其他公司发行的普通股股票；三是混合性证券，优先股股票是介于普通股股票和债券之间的一种混合性有价证券。（3）按对外投资投出资金的回收期限分为短期投资和长期投资。长期投资是指购进不准备随时变现、持有时间在1年以上的有价证券，以及超过1年的其他对外投资。短期投资是指能够随时变现，持有时间不超过1年的有价证券，以及不超过一年的其他投资。短期投资的目的是利用生产经营暂时闲置不用的资金谋求收益，投资购入的有价证券通常是证券市场上交易活跃、容易脱手的证券。五、 债券投资的选择债券投资选择的一个重要依据是债券的信用等级，这主要通过债券评级来完成。其次要考虑债券的投资价值和收益率，除此之外还要注意债券的到期日，可变现能力等。投资者在购买债券前一般需要对债券发行单位进行考察、评价以确定其信用等级。通常这项工作由专门的证券评估机构来进行，企业可以此作为债券投资选择的基本出发点。因为一种债券信用级别的高低，直接反映了该发行单位的经济实力、支付能力、盈利能力和偿债能力及在一贯的经营活动中履约守信程度，因此是一个最综合和客观的评价。按目前国际较常用的标准，企业债券资信级别可分为三等九级，并以英文字母ABC加以具体表示，其相应表示的内涵如下：（一）优质等级AAA信用极好，偿债能力最强，投资者安全程度最高.AA信用优良。仅次于AAA级，大多数情况下投资者的安全程度与AAA情况基本相同。（二）投资等级A信用较好，具有相当的投资吸引力，安全性比较好，但无法完全避免不利影响。BBB信用一般。中等资信水平，正常情况下比较安全，在经济不景气时可能受到较大影响。（三）标准等级BB信用欠佳，中下等资信水平，投资吸引力较弱，在严重不利因素下，可能产生偿付危机。B信用较差。具有一定投机性，潜在风险大，一遇到不利影响，便可能无法支付利息和本金。（四）投机等级CCC用很差。下等资信水平，是一种投机性债券，很可能发生偿付危机。CC信用太差。是绝对投机性债券，可能以收益为主，而很少利息C没有信用，是专指不付利息的收益债券。在债券的信用等级9类中，被允许上市的只限于前四个等级，所以上市的债券都是信誉较好的，然而，企业经营情况会发生变化，发行或上市时好，并非等于信用永远很好，所以企业在进行债券投资时要有针对性的分析研究。评估信用的级别长期稳定在一个较高的信用等级上，或信用等级呈逐渐上升趋势的债券，其债券资信程度较高，其投资风险也较小。六、 债券的分类作为投资对象，债券主要有以下几种类型。（一）按发行主体分类按发行主体不同，分为政府债券、金融债券和公司债券。政府债券是政府作为发行人的债券，它通常由财政部发行，政府担保，我国习惯上把政府债券称为公债。政府债券有短期的国库券，中期债券和长期债券。金融债券是经中央银行或其他政府金融管理部门批准，由银行或其他金融机构发行的债务凭证。凭证上通常标有发行机构的名称、利率、还款期、发行日期等。金融债券的期限一般是15年，利率略高于同期的定期存款利率，不能提前抽回本金。我国专业银行为筹集某种专门用途的资金曾发行金融债券，例如中国建设银行发行为国家重点建设筹集资金的金融债券，中国农业银行发行为乡镇企业提供特种贷款而筹措资金的金融债券。公司债券是公司企业向外借债的一种债务凭证。发行债券的企业出卖债务凭证，向债券持有人做出承诺和保证，在指定时间，按票面规定还本付息。企业公司发行的公司债券都有明确的目的和用途，而且利息率要高于公债的利息率。公司债券经股东大会和董事会审议决定，向社会募集的债券。三种债券比较起来，政府债券风险小，相应的报酬率也较低，而公司债券的报酬率相对高些，但风险大。（二）按利率是否固定分类按利率是否固定，债券分为固定利率债券和浮动利率债券。固定利率债券具有固定的利息率和固定的偿还期，是传统的债券也叫普通债券，这种债券在市场利率比较稳定的情况下比较流行，但在利率急剧变化时风险大。浮动利率债券是根据市场利率定期调整的中长期债券。利率按标准利率（同业拆放利率或银行优惠利率）加一定利差确定，或者按固定利率加上保值补贴确定，浮动利率债券可以减少投资人的利率风险。为防止市场利率降得过低时影响投资者的利益，这种债券一般规定有最低的利率。（三）按期限长短分类短期债券指期限在一年以内的债券。有些在市场上流通的中长期债券，其到期日不足一年的，也视作短期债券。短期债券具有流动性强、风险低的优点，但它的收益率也低。中期债券是指期限在一年以上，一般在10年以下的债券。我国财政部发行的各种国债和银行发行的金融债券，多属于中期债券。长期债券一般来说是指10年以上的债券，但各国政府对债券的期限划分标准不完全相同，长期债券的流动性差，持有人将其转化为现金比较困难。另外，其通货膨胀风险也比较大。因此，作为补偿，其利率比较高。（四）按是否上市流通分类按是否上市流通，债券可分为上市债券和非上市债券。上市债券指经由政府管理部门批准，在证券交易所内买卖的债券，也叫挂牌券。对投资者来说，上市债券经过严格审查比较可靠，流动性好，并且便于了解债务人的有关经济信息。非上市的债券不在证券交易所上市。只能在场外交易，流动性差。不记名的债券，无法禁止场外交易。记名债券，要办理手续才能过户，政府可以允许或禁止场外交易，一般来说，不能转让的债券，不具流动性，持有人在蒙受损失时无能为力，作为补偿要给予较高的利率才能抵消其风险。（五）按是否按记名分类按是否按记名，债券分为记名债券和无记名债券。记名债券是指债券上记载债权人姓名，转让时原持有人要背书，并经金融机构签证方能生效。通常记名债券可以挂失；无记名债券不记载持有人的姓名，谁持有债券，谁就是合法持有人。（六）按已发行时间分类按已发行时间，债券分为新上市的债券和已流通在外的债券。新上市的债券是指刚刚发行的债券，例如发行不到一周的债券，其价格等于或非常接近面值，已在市场上流通了一段时间的债券，叫流通在外的债券，其价格会和面值有较大区别并且不稳定。七、 股票投资的特点股票是权益性证券，即一种既不定期支付利息，也无偿还期的证券。它表示了投资者在被投资企业所占权益的份额。在被投资企业盈利的情况下，投资者可按其权益比例分享企业净收益，获得股利收入。所以，企业进行股票投资既可以取得股利收入，又可以参加企业经营管理。股票投资有以下几个特点：（一）风险大由于股票不能还本，并且股利收入不固定，所以同债券相比，股票风险大。股票投资者的预期收益取决于股票发行公司的盈利水平和股票市场行情。公司盈利大时，股票收益则大；反之，如果公司经营状况欠佳，整个经济形势不景气，股票价格下跌，股票持有者将会因此遭受损失；在企业破产时，因股东求偿权位于最后，股东可能部分甚至完全不能收回所投资金。（二）收益高高风险必然要求高收益。当公司经营状况好、盈利水平高、股市行情好时，股东可以从股票发行公司获取高额股利，同时也可以因股票升值获取转让收益。（三）价格的波动性股票价格由股利和市场利率所决定，还要受政治、法律、整个经济环境、股票发行公司经营状况等多因素的影响，因而股票价格处于不断的变化之中，也正是由于股票价格的波动性，为投资者取得收益提供了条件。八、 股票投资的基本概念（一）股票股票是股份有限公司为筹集自有资金而发行的有价证券，是投资入股并借以取得股利的凭证。股票持有者即为该公司的股东，对该公司有财产要求权。（二）股票的种类股票可以按不同的方法和标准分类：按股东所享有的权利，可分为普通股和优先股；按票面是否标明持有者姓名，分为记名股票和无记名股票；按股票票面是否记明入股金额，分为有面值股票和无面值股票；按能否向股份公司赎回自己的财产，分为可赎回股票和不可赎回股票。按照我国现行的公司法，目前各公司发行的都是不可赎回的、记名的、有面值的普通股票，只有少量公司过去按当时的规定发行过优先股票。除此之外，在实际中我国还按是否有外商投资（以外币认购和交易）把股票分为A种股票和B种股票。A种股票是供我国内地个人或法人买卖的，以人民币标明票面价值并以人民币认购和交易的股票；B种股票是指专门供外国和我国港、澳、台地区的投资者买卖，以人民币标明面值，但以外币认购和交易的股票。另外还有在香港上市的股票称为H股、在美国纽约证券交易所上市的股票称为N股。（三）股票的价值股票通常有以下几种价值：（1）票面价值。票面价值是指股票票面上标明的金额，亦即股票面额。票面价值主要是用来确定每股在公司股本中所占的份额，还表明股东对公司所承担责任的最高限额。票面价值是公司股票发行价格的基础。根据我国有关法规，股票必须具有面值，公司可以按面值或超面值发行股票，国有股份制试点企业不得低于面值发行股票。（2）账面价值。账面价值是指在公司账面上的股票总金额，它大体上反映每股所代表的公司净资产。（3）股票的内在价值，亦称股票的理论价值。投资者购入股票可在预期的未来获得现金流入，现金流入包括两部分：每期预期股利和出售股票时得到的价格收入。股票的内在价值就是指股票预期的未来现金流入的现值。股票的内在价值是投资者决定投资决策的主要依据。（4）市场价值。股票的市场价值又称市场价格，就是通常所说的股票价格、股票行市。股票价格是股票在实际交易中所使用的价格，它处于不断波动状态之中。股票最初发行时，其面值与价格大体保持一致，即使有差异也并不悬殊。一旦进入市场长期交易后，股票的价格与面值相差甚远，有的相差几倍乃至几十倍，于是先获知股票价格几乎是不可能的。一般来说，与股市升降直接相关的因素是预期股利数额和同期银行存款利息率。股票价格与股利成正比，与利率成反比。然而，现实的情形并非如此简单。除了股利和利率两个决定因素之外，股票价格还要受到社会、经济、法律、企业经营状况、投资者预期心理等因素的影响。股票价值（市价）分为开盘价、收盘价、最高价和最低价等，投资人在进行股票评价时主要使用收盘价。（四）股利股利是股息和红利的总称。股利是股份公司从其税后利润中分配给股东的一种投资报酬。股利是股东所有权在分配上的体现，股份公司的分配问题主要是股利分配。（五）股票的预期报酬率评价股票使用的报酬率是预期的未来报酬率，而不是过去的实际报酬率。股票的预期报酬率包括两部分：预期股利收益率（预期股利与股票价格之比）和预期资本利得收益率（股票买卖差价与股票买入价之比）。对于股票投资者来说，只有其预期的投资报酬率高于或等于其期望报酬率，投资者才愿意投资，而投资者的期望报酬率在通常情况下是投资者的机会成本，可以用市场平均利率来确定。九、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：武xx3、注册资本：970万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2015-5-17、营业期限：2015-5-1至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。十、 产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会。方便面起源于日本，随之进入中国等亚洲国家后备受欢迎，还造就了一系列知名方便面品牌。方便面在我国市场上发展迅速，消费人群极为广泛，但近年来随着外卖市场的崛起，方便面在我国的市场需求量有所减少。我国方便面销量保持波动式增长趋势，2013年我国方便面销量达到顶峰，约为462亿包，之后开始连年下跌，到2016年已经减少至385亿包左右，市场发展速度放缓。近三年以来，企业为了挽回方便面整体的颓势，对在营销策略和产品结构方面均进行了改进，随着国内高端化、健康化方便面产品的推出，刺激到一部分消费者的购买欲望，因此在2017年之后，我国方便面市场销售量开始回升，发展到2018年，我国方便面销量达到402亿包，与上一年相比增长了约3.2个百分点，并预测发展到2019年底销量将有望突破400亿份。可以看出，我国方便面产品正向高端化、健康化方向发展。从人均消费量来看，2018年世界人均方便面消费量约为14份，其中韩国的人均年方便面消费量达到75份，排在世界第一，而中国的人均年方便面消费量约为29份，仍存在巨大的增长空间。未来随着我国人民生活水平和消费水平的不断提高，将会进一步拉动人均消费量的上升，从而扩大国内整体的方便面消费市场。可以看出，未来我国高端方便面成为了一个潜力巨大的市场。从区域分布情况看，河南省是我国方面便市场的第一大产区，在2018年方便面产量达到了205万吨，占据着全国总产量的近三成左右；其次为湖南省，在2018年方便面产量达到105万吨，占据着全国总产量的15%以上，是我国方便面市场的第二大产区；另外，陕西、广东和安徽等省份的方便面产量也相对较多，市场发展相对迅速。近年来，随着外卖行业的“异军突起”，我国方便面市场发展有所放缓，产销量持续下滑，但仍是全球最大的方便面市场。随着行业产品逐渐向高端化、健康化调整和升级，使得我国方便面市场开始回暖。但要注意的是，方便面企业在向高端化和健康化发展的同时，也需注意产品差异化，不断创新才能进一步扩大市场。十一、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。十二、 项目实施进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十三、 投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资27439.40万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计24506.46万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10699.11万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12974.56万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为832.79万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2278.42万元。（五）预备费本期项目预备费为654.52万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10699.1112974.56832.7924506.461.1建筑工程费10699.1110699.111.2设备购置费12974.5612974.561.3安装工程费832.79832.792其他费用2278.422278.422.1土地出让金802.42802.423预备费654.52654.523.1基本预备费298.96298.963.2涨价预备费355.56355.564投资合计27439.40（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款13033.02万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息638.61万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息638.61159.65478.961.1.1期初借款余额6516.511.1.2当期借款13033.026516.516516.511.1.3当期应计利息638.61159.65478.961.1.4期末借款余额6516.5113033.021.2其他融资费用1.3小计638.61159.65478.962债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计638.61159.65478.96（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6609.33万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0034205.0136485.3445606.681.1应收账款0.0015392.2616418.4120523.011.2存货0.0011971.7612769.8715962.341.2.1原辅材料0.003591.523830.964788.701.2.2燃料动力0.00179.58191.55239.441.2.3在产品0.005507.015874.147342.681.2.4产成品0.002693.652873.223591.531.3现金0.002736.402918.823648.531.4预付账款0.004104.604378.245472.802流动负债0.0029248.0131197.8838997.352.1应付账款0.0010529.2911231.2414039.052.2预收账款0.0018718.7219966.6424958.303流动资金0.004957.005287.466609.334流动资金增加0.004957.00330.471321.875铺底流动资金0.0010261.5010945.6013682.00（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资34687.34万元，其中：建设投资27439.40万元，占项目总投资的79.10%；建设期利息638.61万元，占项目总投资的1.84%；流动资金6609.33万元，占项目总投资的19.05%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资34687.34100.00%1.1建设投资27439.4079.10%1.1.1工程费用24506.4670.65%1.1.1.1建筑工程费10699.1130.84%1.1.1.2设备购置费12974.5637.40%1.1.1.3安装工程费832.792.40%1.1.2工程建设其他费用2278.426.57%1.1.2.1土地出让金802.422.31%1.1.2.2其他前期费用1476.004.26%1.2.3预备费654.521.89%1.2.3.1基本预备费298.960.86%1.2.3.2涨价预备费355.561.03%1.2建设期利息638.611.84%1.3流动资金6609.3319.05%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资34687.34万元，其中申请银行长期贷款13033.02万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资34687.34100.00%1.1建设投资27439.4079.10%1.2建设期利息638.611.84%1.3流动资金6609.3319.05%2资金筹措34687.34100.00%2.1项目资本金21654.3262.43%2.1.1用于建设投资14406.3841.53%2.1.2用于建设期利息638.611.84%2.1.3用于流动资金6609.3319.05%2.2债务资金13033.0237.57%2.2.1用于建设投资13033.0237.57%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金