锗硅材料项目风险管理措施

泓域/锗硅材料项目风险管理措施锗硅材料项目风险管理措施xxx有限责任公司目录一、 公司概况4公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4二、 项目简介5三、 建立和评价内部控制制度的原则9四、 内部控制制度的执行10五、 风险管理措施的分类11六、 评价应对方案以及实施成本的评估13七、 项目实施进度计划16项目实施进度计划一览表16八、 经济效益分析18营业收入、税金及附加和增值税估算表18综合总成本费用估算表20利润及利润分配表21项目投资现金流量表23借款还本付息计划表26九、 投资方案分析27建设投资估算表29建设期利息估算表30流动资金估算表31总投资及构成一览表32项目投资计划与资金筹措一览表33一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx有限责任公司2、法定代表人：顾xx3、注册资本：570万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-5-27、营业期限：2011-5-2至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额1875.761500.611406.82负债总额649.62519.70487.22股东权益合计1226.14980.91919.61公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入3836.423069.142877.32营业利润632.86506.29474.64利润总额520.25416.20390.19净利润390.19304.35280.94归属于母公司所有者的净利润390.19304.35280.94二、 项目简介（一）项目单位项目单位：xxx有限责任公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约11.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积7333.00（折合约11.00亩），预计场区规划总建筑面积12350.96。其中：主体工程8016.76，仓储工程1896.17，行政办公及生活服务设施1640.92，公共工程797.11。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。2、项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。3、公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。4、建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。加强跨学科、跨领域合作，推动新一代信息技术与先进制造技术深度融合。发挥龙头企业牵引作用，推动产业链供应链深度互联和协同响应，带动上下游企业数字化水平同步提升，实现大中小企业融通发展。,（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资4857.85万元，其中：建设投资4081.70万元，占项目总投资的84.02%；建设期利息50.65万元，占项目总投资的1.04%；流动资金725.50万元，占项目总投资的14.93%。2、建设投资构成本期项目建设投资4081.70万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用3545.47万元，工程建设其他费用416.67万元，预备费119.56万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入8700.00万元，综合总成本费用6785.03万元，纳税总额904.22万元，净利润1401.10万元，财务内部收益率23.17%，财务净现值1893.87万元，全部投资回收期5.27年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积7333.00约11.00亩1.1总建筑面积12350.96容积率1.681.2基底面积4473.13建筑系数61.00%1.3投资强度万元/亩354.342总投资万元4857.852.1建设投资万元4081.702.1.1工程费用万元3545.472.1.2工程建设其他费用万元416.672.1.3预备费万元119.562.2建设期利息万元50.652.3流动资金万元725.503资金筹措万元4857.853.1自筹资金万元2790.393.2银行贷款万元2067.464营业收入万元8700.00正常运营年份5总成本费用万元6785.036利润总额万元1868.137净利润万元1401.108所得税万元467.039增值税万元390.3510税金及附加万元46.8411纳税总额万元904.2212工业增加值万元3071.7613盈亏平衡点万元3305.65产值14回收期年5.27含建设期12个月15财务内部收益率23.17%所得税后16财务净现值万元1893.87所得税后三、 建立和评价内部控制制度的原则公司内部控制的设计需要有一定的指导原则，保证内部控制内容的逻辑性、条理性和有效性。同时，还需要建立和评价内部控制制度的原则，这主要包括以下四点：（1）要起到既有防错防弊，又有促进经营管理效果的作用。（2）要起到事前预防和能在事中或事后及时发现工作漏洞的作用。（3）要在认真总结、科学分析的基础上，设计手续安全度、业务分工合理的制约方法，切忌过于烦琐。（4）要根据情况的变化和出现的问题（如电算化管理）对相应的内部控制制度做出及时修正或建立新的内部控制制度。四、 内部控制制度的执行内部控制是一个过程，它不是一个点，也不是一个面，而是一条线，由多个点串联而成。企业所面临的风险不是静止不动的，而是随着企业的发展和内外部环境的变化呈现动态特征。因此，企业在做内部控制的时候需要明确一点的就是，从一个动态管理的角度对内部控制进行全局性把握。内部控制制度执行的具体措施如下：1、企业必须重视对内部控制制度管理人员的选用内部控制制度设计得再完善，若没有称职的人员来执行，也不能发挥作用。企业的用人政策决定了企业能否吸收有较高能力的人员来执行内部控制制度。要杜绝账户设置不合理、记录不真实的情况，充分发挥会计控制制度的职能作用，则必须重视对内部控制制度管理人员的选用和培训，提高财会人员的素质，定期进行考评，奖优罚劣。2、企业必须发挥内部审计机构的作用内部审计机构是强化内部控制制度的一项基本措施，内部审计工作的职责不仅包括审核会计账目，还包括稽查、评价内部控制制度是否完善和企业内各组织机构执行指定职能的效率，并向企业最高管理部门提出报告，从而保证企业的内部控制制度更加完善严密。3、应发挥国家审计机关、部门审计机构的权威性和监督作用定期或不定期地对企业内部控制制度进行评价，以杜绝企业管理部门负责人滥用职权所造成的内部控制制度形同虚设的情况。五、 风险管理措施的分类风险管理措施可以归纳为3大类11种。1、控制型风险管理措施控制型风险管理措施是通过避免、消除和减少意外事故发生的机会以及控制损失幅度来减少期望损失成本。控制型风险管理措施主要包括风险回避、损失控制（降低）和控制型风险转移（分担）.风险回避就是退出会产生风险的活动。风险回避可能包括退出一条产品线、拒绝向一个新的地区市场拓展，或者卖掉一个分部等。损失控制就是采取措施降低风险的可能性或影响，或者同时降低两者。它几乎涉及各种日常的经营决策，控制型风险转移就是通过转移来降低风险的可能性或影响，或者分担一部分风险，常见的技术包括购买保险产品、从事避险交易或外包一项业务活动。2、融资型风险管理措施融资型风险管理措施的着眼点在于风险损失一旦发生后，获得用于弥补损失的资金，其核心在于将消除和减少风险的成本分摊在一定时期内，以避免因随机的巨大损失发生而引起财务上的波动。其中，风险自留（承受）是指不采取任何措施去干预风险的可能性或影响，将风险的影响在公司内部的财务上分摊。而保险、套期保值和其他合约化风险转移手段更多的是将风险转移给他方。3、内部风险抑制控制型风险管理措施和融资型风险管理措施都是从降低期望损失的角度来控制风险的，而内部风险抑制的作用在于降低未来结果的变动程度，即降低方差，这使得风险管理者对未来的判断更有把握。对于重大风险，公司通常要根据风险的类型和成因，从一系列应对方案中选择适当的风险管理策略组合，来控制和防范对应的风险。一般情况下，对战略、财务、运营和法律风险可采取风险承担、风险规避、风险转移、风险控制等方法。对能够通过保险、期货、对冲等金融手段进行管理的风险，可以采用风险转移、风险对冲、风险补偿等方法。回避应对方案意味着所确定的应对方案都不能把风险的影响和可能性降低到一个可接受的水平，降低和分担应对方案把剩余风险降低到与期望的风险容限相协调的水平，而承受应对方案则表明固有风险已经在风险容限之内。在实践中，风险管理者通常将各种风险管理措施进行一定的优化组合，使得在成本最小的情况下达到最佳的风险管理效果。对于许多风险而言，适当的应对方案是很明显的和很好接受的。例如，对于不能计算可利用性的风险，一个典型的应对方案就是实施一项业务持续性计划。对于其他的风险，可采用的方案可能不那么明显，且需要调查和分析，例如，对于降低竞争者在品牌价值方面活动的影响的应对方案可能需要管理当局进行市场调研和分析。在确定风险管理的过程中，风险管理者应该考虑以下几个方面的问题：（1）潜在应对方案措施对风险的可能性和影响的效果，以及哪个应对方案与主体的风险容限相协调。（2）潜在应对方案措施的成本与效益。（3）除了应付具体的风险之外，实现主体目标可能的机会。（4）对于重大风险，主体通常从一系列应对方案中考虑潜在的应对方案，它使应对方案的选择更具深度，并且对现状提出了挑战。六、 评价应对方案以及实施成本的评估分析固有风险和评价应对方案的目的在于使剩余风险水平与主体的风险容限相协调。通常，任何一个应对方案都将带来与风险容限相一致的剩余风险，而有时应对方案的组合能带来最优效果。在分析应对方案的过程中，管理者可以考虑过去的事项和趋势以及潜在的未来情景。在评价备选的应对方案时，管理者通常要利用与衡量相关目标相同的或适合的计量单位。公司应根据不同业务特点统一确定风险偏好和风险承受度，即公司愿意承担哪些风险，明确风险的最低限度和不能超过的最高限度，并据此确定风险的预警线及相应的对策。确定风险偏好和风险承受度时，要正确认识和把握风险与收益的平衡，防止和纠正忽视风险，片面追求收益而不讲条件、范围，认为风险越大收益越高的观念和做法；同时也要防止单纯为规避风险而放弃发展机遇的做法。这样，在确定风险评价管理措施之后，公司管理者可以对单个风险和应对方案措施以及他们的相应容限的一致性有一个合理的评价。公司应定期总结和分析已制定的风险管理措施的有效性和合理性，并结合实际不断修订和完善。其中，公司应重点检查风险偏好、风险承受度和风险控制预警线实施的结果是否有效，并提出定性和定量的有效性标准。资源总是有限的，因而主体必须考虑选备风险管理方案的相关实施成本与效益。这些成本要对照它们所创造的收益来衡量，设计和实施一个应对方案（过程、人和技术）的初始成本要考虑，维持应对方案的成本也要考虑。成本和相应的收益可以定量或定性地度量，使用的度量单位通常与确定相关目标和风险容限所使用的一致。对实施风险管理所做的成本与效益计量的精确度水平各不相同。一般来说，处理方程式的成本计量比较容易，在很多情况下可以非常精确地予以量化。主体通常要考虑与开展一项应对方案相关的所有直接成本，以及可以实际计量的间接成本。与使用资源相关的机会成本偶尔也会纳入考虑的范围。主体在某些情况下很难量化风险管理的成本。量化的挑战来自估计与一个特定应对方案相关的时间和效果，如获取有关客户偏好的变化、竞争者的行动等市场信息或其他外部生成的信息就是这种情况。效益通常涉及更多的主观评价。例如，有效培训计划的效益一般很明显，但是难以量化。然而在许多情况下，一项风险管理的效益可以在与实现相关目标有关的效益的背景下予以评价。在考虑成本-效益关系时，把风险看作是相互关联的，有助于管理者汇集和降低主体的风险，制度风险分担应对方案。举例来说，在通过保险分担风险时，管理者把风险组合到一个险种之下可能是有利的，因为把组合后的风险投保到一个财务协议之下通常可以降低定价。七、 项目实施进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。八、 经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入8700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入5220.006525.007395.008700.002增值税213.80280.01324.14390.352.1销项税678.60848.25961.351131.002.2进项税464.80568.24637.21740.653税金及附加25.6633.6038.8946.843.1城建税14.9719.6022.6927.323.2教育费附加6.418.409.7211.713.3地方教育附加4.285.606.487.81（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=390.35万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用6785.03万元，其中：可变成本5611.54万元，固定成本1173.49万元。达产年项目经营成本6461.97万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费3182.883978.604509.085304.802工资及福利费306.74306.74306.74306.743修理费136.64136.64136.64136.644其他费用713.79713.79713.79713.794.1其他制造费用66.5966.5966.5966.594.2其他管理费用45.9045.9045.9045.904.3其他营业费用601.30601.30601.30601.305经营成本4340.055135.775666.256461.976折旧费217.06217.06217.06217.067摊销费4.694.694.694.698利息支出101.31101.31101.31101.319总成本费用4663.115458.835989.316785.039.1其中：固定成本1173.491173.491173.491173.499.2可变成本3489.624285.344815.825611.54（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加46.84万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=1868.13（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1868.1325.00%=467.03（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额1868.13万元，缴纳企业所得税467.03万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=1868.13-467.03=1401.10（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入5220.006525.007395.008700.002税金及附加25.6633.6038.8946.843总成本费用4663.115458.835989.316785.034利润总额531.231032.571366.801868.135应纳所得税额531.231032.571366.801868.136所得税132.81258.14341.70467.037净利润398.42774.431025.101401.108期初未分配利润0.00358.581019.711840.339可供分配的利润398.421133.012044.813241.4310法定盈余公积金39.84113.30204.48324.1411可供分配的利润358.581019.711840.332917.2812未分配利润358.581019.711840.332917.2813息税前利润765.351392.021809.812436.47（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.17%。本期项目投资财务内部收益率23.17%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1893.87（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1893.87万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.27年。本期项目全部投资回收期5.27年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.005220.006525.007395.008700.001.1营业收入0.005220.006525.007395.008700.002现金流出4081.704801.015278.196212.996726.462.1建设投资4081.700.002.2流动资金435.30108.82507.85217.652.3经营成本4340.055135.775666.256461.972.4税金及附加25.6633.6038.8946.843所得税前净现金流量-4081.70418.991246.811182.011973.544累计所得税前净现金流量-4081.70-3662.71-2415.90-1233.89739.655调整所得税191.34348.00452.45609.126所得税后净现金流量-4081.70286.18988.67840.311506.517累计所得税后净现金流量-4081.70-3795.52-2806.85-1966.54-460.03计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：30.55%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.17%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：3665.48万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：1893.87万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.63年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.27年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.05。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.63。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2067.462067.462067.462067.461.2当期还本付息50.65101.31101.31101.31101.311.2.1还本1.2.2付息50.65101.31101.31101.31101.311.3期末借款余额2067.462067.462067.462067.462067.462利息备付率24.053偿债备付率21.63（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入8700.00万元，综合总成本费用6785.03万元，税金及附加46.84万元，净利润1401.10万元，财务内部收益率23.17%，财务净现值1893.87万元，全部投资回收期5.27年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。九、 投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资4081.70万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计3545.47万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为1529.98万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为1914.03万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为101.46万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为416.67万元。（五）预备费本期项目预备费为119.56万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用1529.981914.03101.463545.471.1建筑工程费1529.981529.981.2设备购置费1914.031914.031.3安装工程费101.46101.462其他费用416.67416.672.1土地出让金234.62234.623预备费119.56119.563.1基本预备费49.6549.653.2涨价预备费69.9169.914投资合计4081.70（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款2067.46万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息50.65万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息50.6550.650.001.1.1期初借款余额2067.461.1.2当期借款2067.462067.460.001.1.3当期应计利息50.6550.650.001.1.4期末借款余额2067.462067.461.2其他融资费用1.3小计50.6550.650.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计50.6550.650.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为725.50万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产3196.603995.744528.515327.661.1应收账款1438.471798.092037.832397.451.2存货1118.811398.511584.981864.681.2.1原辅材料335.64419.55475.49559.401.2.2燃料动力16.7820.9823.7727.971.2.3在产品514.65643.31729.09857.751.2.4产成品251.73314.66356.62419.551.3现金255.73319.66362.28426.211.4预付账款383.59479.49543.42639.322流动负债2761.303451.623911.844602.162.1应付账款994.071242.591408.261656.782.2预收账款1767.232209.032503.572945.383流动资金435.30544.13616.67725.504流动资金增加435.30108.8272.55108.835铺底流动资金958.981198.721358.551598.30（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资4857.85万元，其中：建设投资4081.70万元，占项目总投资的84.02%；建设期利息50.65万元，占项目总投资的1.04%；流动资金725.50万元，占项目总投资的14.93%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资4857.85100.00%1.1建设投资4081.7084.02%1.1.1工程费用3545.4772.98%1.1.1.1建筑工程费1529.9831.50%1.1.1.2设备购置费1914.0339.40%1.1.1.3安装工程费101.462.09%1.1.2工程建设其他费用416.678.58%1.1.2.1土地出让金234.624.83%1.1.2.2其他前期费用182.053.75%1.2.3预备费119.562.46%1.2.3.1基本预备费49.651.02%1.2.3.2涨价预备费69.911.44%1.2建设期利息50.651.04%1.3流动资金725.5014.93%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资4857.85万元，其中申请银行长期贷款2067.46万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资4857.85100.00%1.1建设投资4081.7084.02%1.2建设期利息50.651.04%1.3流动资金725.5014.93%2资金筹措4857.85100.00%2.1项目资本金2790.3957.44%2.1.1用于建设投资2014.2441.46%2.1.2用于建设期利息50.651.04%2.1.3用于流动资金725.5014.93%2.2债务资金2067.4642.56%2.2.1用于建设投资2067.4642.56%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金