2022年证券一般从业考试密押卷带答案67

2022年证券一般从业考试密押卷带答案1. 单选题 按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户（ ）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。 .投资偏好 .风险承受能力 .服务需求 .资产状况 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第十五条规定，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。2. 单选题 制定保险规划的原则有( )。 .转移风险 .量力而行 .风险分散 .分析客户保险需要 .风险选择 A .B .C .D .考点 制定保险规划的原则解析 制定保险规划应遵循转移风险、量力而行、分析客户保险需要三大原则。3. 单选题 EVA在价值评估方面的用途有（ ）。 .对企业基本面进行定量分析 .评估企业业绩水平的分析工具 .可以作为企业财务决策的工具 .可以加强内部法人治理结构 A .B .C .D .考点 证券估值在公司未来财务预测中的应用分析解析 EVA也被称为经营效率和资本使用效率的综合指标。它衡量了减除资本占用费用后企业经营产生的利润，是企业经营效率和资本使用效率的综合指标（也称“经济利润”）。4. 单选题 我国证券市场监管机构是（ ）。 A 国务院银行监督管理机构B 国务院保险监督管理机构C 中国人民银行D 国务院证券监督管理机构答案 D解析 【解析】我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。5. 单选题 某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（ ）期权。A 实值B 虚值C 极度实值D 极度虚值考点 期权解析 当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权是实值期权；反之，则为虚值期权。看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，小于原油标的物价格12.90美元/桶，因此属于虚值期权。当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，为极度虚值期权。6. 单选题 证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部所显著位置公示客户投诉（ ），保证投诉至少在营业时间内有人值守。 .电话 .传真 .电子信箱 .地址 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务客户投诉处理机制解析 证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部所显著位置公示客户投拆电话、传真、电子信箱，保证投诉至少在营业时间内有人值守。7. 单选题 通过对财务报表进行分析，投资者可以（ ）。 .准确预测公司股票价格 .评价公司风险 .得到反映公司发展趋势方面的信息 .计算投资收益率 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。8. 单选题 区间预测即在给定显著性水平的条件下，找到一个区间，使对应于特定X0的Y0包含在这个区间的概率为（ ）。A B 1-C /2D 1-/2考点 统计推断的参数估计解析 区间预测就是在给定显著性水平的条件下，找到一个区间（T1，T2），使对应于特定X0的Y0包含在这个区间（T1,T2）的概率为1-。9. 单选题 假设某欧式看涨期权目前股价为4.6元，期权的行权价为4.5元，期限为1年，股价年波动率为0.3，无风险利率为6%，则该看涨期权的价值为（ ）元。（已知累积正态分布表N（0.42）=0.6628，N（0.12）=0.5478）A 0.96B 0.54C 0.66D 0.72考点 期权定价原理和主要模型解析 10. 单选题 投资者甲持有某三年期债券，面额为100元，票面利率10%, 2012年12月31日到期，到期一次还本付息。2011年6月30日，投资者甲将该债券卖给乙。若乙要求12%的最终收益率，则其购买价格应为（ ）元。A 103.64B 109.68C 112.29D 116.07考点 债券收益率的概念及计算解析 购买价格。11. 单选题 在汇率标价方法中，直接标价法是（ ）。 A 一定数额的本币表示一定单位的外币 B 一定数额的外币表示一定单位的本币 C 一定数额的本币表示一定单位的黄金 D 一定数额的本币表示一定单位的特别提款权考点 外汇解析 直接标价法是以一定单位的外国货币为标准，折算成一定数额的本国货币来表示其汇率的方法。 12. 单选题 美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业内存在着（ ）种基本竞争力量。A 3B 4C 5D 6考点 道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法解析 美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。13. 单选题 下面关于卖出看涨期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的是（ ）。 .行权收益=标的物价格执行价格权利金 .平仓收益=期权买入价期权卖出价 .最大收益=权利金 .平仓收益=期权卖出价期权买入价 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出一定执行价格的看涨期权，可以得到权利金收入。如果标的物价格低于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金。如果标的物价格在执行价格与损益平衡点之间，则可以获取一部分权利金收入。如果标的物价格大于损益平衡点，则卖方将面临标的物价格上涨的风险。A项，行权收益=执行价格标的物价格权利金。14. 单选题 某上市企业去年年末支付的股利为每股4元，该企业从去年开始每年的股利年增长率保持不变，去年年初该企业股票的市场价格为200元。如果去年年初该企业股票的市场价格与其内在价值相等，市场上同等风险水平的股票的必要收益率为5%,那么该企业股票今年的股利增长率等于（ ）。A 1.8%B 2.3%C 2.9%D 3.4%考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 假设股利增长率为g，由式子200=4*（1+g）/5%-g，解得:g=2.9%。15. 单选题 关于反向大豆提油套利操作，下列描述正确的有（ ）。 .在大豆期货价格偏低，豆油和豆粕期货价格偏高时使用 .卖出大豆期货合约，同时买入豆油期货和豆粕期货合约 .在大豆期货价格偏高，豆油和豆粕期货价格偏低时使用 .买入大豆期货合约，同时卖出豆油期货和豆粕期货合约 A . B . C . D .考点 股指期货解析 反向大豆提油套利是大豆加工商在市场价格反常时采用的套利。当大豆价格受某些因素的影响出现大幅上涨时，大豆可能与其制成品出现价格倒挂，大豆加工商将会采取反向大豆提油套利的做法：卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕的期货合约，同时缩减生产，减少豆粕和豆油的供给量，三者之间的价格将会趋于正常，大豆加工商在期货市场中的盈利将有助于弥补现货市场中的亏损。16. 单选题 行业的形成方式包括（ ）. .分化 .衍生 .新增长 .合并 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 行业的形成方式包括：分化；衍生；新增长17. 单选题 关于证券承销，下列论述不正确的是（ ）。A 发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议B 发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元应当由承销团承销C 证券承销采取代销或包销方式D 上市公司向原股东配售股份应当采用包销方式发行考点 证券公司的业务解析 本题考查证券承销业务的管理规定。股票承销的相关规定主要有：（1）我国证券法规定，证券代销、包销的期限最长不能超过90日；（2）我国证券法规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成；（3）证券发行与承销管理办法和上市公司证券发行管理办法规定：上市公司发行证券，应当由证券公司承销；上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的，应当采用代销方式发行。上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。D选项错误，上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的，应当采用代销方式发行。上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。故本题选D选项。18. 单选题 按揭购房属于客户证券投资目标中的（ ）目标。A 中期目标B 临时目标C 长久目标D 短期目标考点 客户证券投资需求和目标的分类和内容解析 客户证券投资的中期目标包括子女教育储蓄、按揭购房等。19. 单选题 应用最广泛的信用评分模型有（ ） .线性辨别模型 .违约概率模型 .线性概率模型 .Logit模型 .Probit模型 A .B .C .D .考点 计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法解析 应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logits、Probit模型和线性辨别模型。20. 单选题 关于期权交易，下列说法正确的有（ ）。 .卖出看跌期权可对冲标的物多头的价格风险 .买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险 .买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险 .卖出看涨期权可对冲标的物空头的价格风险 A . B . C . D .考点 期权套利解析 买进看跌期权的运用之一是保护标的资产多头，所以买进看跌期权可对冲标的资产多头的价格风险；买进看涨期权的运用之一是限制卖出标的资产风险，所以买进看涨期权可对冲标的资产空头的价格风险。21. 单选题 如果投入品难以加入或脱离某种特殊行业，则其供给（ ）。A 富有弹性B 缺乏弹性C 单一弹性D 无弹性考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 投入品替代性大小和相似程度对供给弹性的影响很大。如果用于生产某商品的投入品可由其他行业资源替代，那么该商品价格上涨（其他行业价格未变），其他行业的投入品就会转入该商品生产，从而使产量和供给量增加；反之，该商品价格下跌，又会使其投入品转入其他行业，从而使生产量和销售量减少。上述两种情况，供给有弹性。如果投入品难以加入或脱离某种特殊行业，则供给缺乏弹性。22. 单选题 基金的投资人是（ ）。A 基金管理人B 基金托管人C 基金份额持有人D 基金公司考点 基金份额持有人解析 本题考查对基金份额持有人的理解。A选项不符合题意，基金管理人是指凭借专门的知识与经验，运用所管理的基金资产，根据法律法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。B选项不符合题意，基金托管人，又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。C选项符合题意，基金份额持有人，即基金的投资人，是指依基金合同和招募说明书持有基金份额的自然人和法人。他们是基金资产的实际所有者，享有基金信息的知情权、表决权和收益权。D选项不符合题意，基金公司，即证券投资基金管理公司，是指经中国证券监督管理委员会批准，在中国境内设立，从事证券投资基金管理业务的企业法人。故本题选C选项。23. 单选题 以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（ ）。 .指数化投资策略 .多重负债下的组合免疫策略 .多重负债下的现金流匹配策略 .债券互换 A .B .C .D .考点 积极型债券组合管理策略解析 积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。消极债券投资策略包括指数化投资策略、久期免疫策略、现金流匹配策略、阶梯形组合策略、哑铃型组合策略等。24. 单选题 在没有优先股票的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的是（ ）。A 每股清算价值B 每股内在价值C 每股票面价值D 每股账面价值考点 基本分析、技术分析、量化分析的概念解析 本题考查股票价值的概念。A选项不符合题意，清算价值是股份公司清算时每股所代表的实际价值，公司清算时股东能够实际回收到的每股价值。B选项不符合题意，每股内在价值是股票未来收益的现值。C选项不符合题意，每股票面价值即股票票面标明的金额。D选项符合题意，在没有优先股票的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的是每股账面价值。故本题选D选项。25. 单选题 假定某投资者按1000元的价格购买了年利息收入为80元的债券，并持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（ ）。A 6.53%B 8.91%C 10.85%D 14.21%考点 债券收益率的概念及计算解析 根据持有期收益率的计算公式：，求得：持有期收益率=10.85%。26. 单选题 下列选项属于期末年金的是（ ）A 生活费支出B 教育费支出C 房租支出D 房贷支出考点 年金解析 根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期初年金即现金流发生在当期期初，比如说生活费支出、教育费支出、房租支出等；期末年金即现金流发生在当期期末，比如说房贷支出等。27. 单选题 下列关于行业轮动的特征表述不正确的是（ ）。A 行业轮动必须建立在对具体的体制，制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同B 行业轮动与经济周期和货币周期并没有紧密联系C 行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变是的相互作用方式D 行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响考点 行业轮动的概念、特征解析 行业轮动的特征：行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同；（2）行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响；（3）行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式。28. 单选题 根据证券公司风险控制指标管理办法规定，下列关于证券公司经营证券自营业务的规模及比例控制说法正确的有（ ）。 .持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30% .持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的100% .自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的100% .自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500% A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定：自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%；自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%；持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%；持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。故第、项说法正确，第、项说法错误。29. 单选题 在制定保险规划的原则中，分析客户保险需要需考虑的因素有( )。 .适应性 .选择性 .风险性 .平等性 .客户经济支付能力 A .B .C .D .考点 制定保险规划的原则解析 在制定保险规划的原则中，分析客户保险需要考虑的因索有：适应性，选择性，客户经济支付能力三种。30. 单选题 证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明（ ）。 .机构名称 .机构地址 .联系人电话和性别 .联系人职位 A .B .C .D .考点 证券投资顾问应具备的职业操守解析 证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话、联系人姓名。31. 单选题 假设法定存款准备金率为17%，超额存款准备金率为5%，现金在存款中的比率为8%，则可得出货币乘数为（）。 A 1.6B 3.1C 3.6D 4.3答案 C解析 货币乘数=（现金在存款中的比率+1）/（现金在存款中的比率+法定存款准备金率+超额存款准备金率）=（8%+1）/（8%+17%+5%）=3.6。32. 单选题 上海证券交易所证券的收盘价为（ ）。A 当日该证券的最后一笔成交价格B 当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价C 当日该证券的第一笔成交价格D 当日该证券最后一笔交易前五分钟所有交易的成交量加权平均价考点 证券交易原则和交易规则解析 本题考查收盘价的内容。上海证券交易所证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。33. 单选题 在国际金本位制度下，汇率变动的上下限是（ ）。 A 铸币平价上下1% B 黄金输送点 C 人为规定 D 不会变动 考点 外汇解析 金本位制度下的固定汇率是自发的固定汇率制度，市场汇率受供求关系变动的影响而围绕铸币平价波动，波动的范围被限制在由黄金输出点和黄金输入点构成的黄金输送点内。34. 单选题 久期分析法，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为（ ）。其中，DA一总资产的加权平均久期，DA总负债的加权平均久期，VL总资产，VL一总负债，R市场利率A VA=-DAVAAR/(1+R) VL=DLVLR/(1+R)B VA=DAVAAR/(1+R) VL=-DLVLR/(1+R)C VA=DAVAAR/(1+R) VL=DLVLR/(1+R)D VA=-DAVAAR/(1+R) VL=-DLVLR/(1+R)考点 主要的流动性风险评估方法解析 当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：VA=-DAVAAR/(1+R) VL=-DLVLR/(1+R)35. 单选题 统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和（ ）。A 风险对冲B 期权对冲C 外汇对冲D 期货对冲考点 统计套利解析 统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲。36. 单选题 按偿还期限分类，下列为中期债券的是（ ）A 5年B 一年C 9个月D 2年考点 债券的概念和分类解析 短期债券:一年以内的债券，通常有三个月、六个月、九个月、十二个月几种期限；中期债券:1-5年内的债券；长期债券:5年以上的债券。37. 单选题 证券法和公司法修订的主要内容和基本精神包括（ ）. .积极稳妥推进市场创新 .完善上市公司治理和监督 .促进证券公司的规范和发展 .加大对投资者的保护力度 A .B .C .D .考点 证券市场传导宏观经济政策的主要途径和内在机制解析 证券法和公司法修订的主要内容和基本精神包括：积极稳妥推进市场创新；完善上市公司治理和监督；促进证券公司的规范和发展；加大对投资者的保护力度38. 单选题 按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（ ）。A 看涨期权和看跌期权B 商品期权和金融期权C 实值期权、虚值期权和平值期权D 现货期权和期货期权考点 期权的分类解析 内涵价值是指立即履行期权合约时可获取的总利润。这是由期权合约的执行价格与标的物价格的关系决定的。按执行价格与标的物价格的关系，期权可以分为实值期权、虚值期权和平值期权。实值期权的内涵价值大于0，而虚值期权、平值期权的内涵价值均为0。39. 单选题 技术分析是建立在否定（ ）的基础之上。A 有效市场B 半强势市场C 强势有效市场D 弱势有效市场考点 积极型股票投资策略操作方法解析 以技术分析为基础的投资策略是以否定弱势有效市场为前提，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。40. 单选题 风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的_阶段，一般建议投资组合中增加_比重（ ）。A 衰老期：债券等安全性较高的资产B 形成期：债券等安全性较高的资产C 成熟期；股票等风险资产D 成长期：股票等风险资产考点 投资者偏好特征解析 养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低。该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险。B项，形成期家庭有一定风险承受能力，应配置高收益类金融资产；C项，成熟期财富积累加快，应保持资产稳定收益回报，进一步增加固定收益类资产的比重，减少持有高风险资产；D项，成长期成员收入稳定，风险承受能力提升，应注重保持资产的流动性，适当增加固定收益类资产。41. 单选题 生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于（ ）特点。A 不完全竞争市场B 寡头竞争市场C 完全竞争市场D 完全垄断市场考点 行业的市场结构解析 完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。其特点之一是生产者众多，各种生产资料可以完全流动。42. 单选题 关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（ ）. .根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用 .短期RS工长期RSI，应属空头市场 .RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号 .当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 短期RSI长期RSI，应属多头市场：短期RSI长期RSI，则属空头市场。43. 单选题 关于股票，下列表述正确的有（ ）。 .股票是一种虚拟资本 .股票属于物权证券 .股票属于债权证券 .股票是证权证券 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 A项，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；D项，股票是证权证券，其代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把己存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。44. 单选题 （ ）是全球第一大基金市场，其开放式基金资产占全球基金总资产的45%。A 美国B 德国C 日本D 卢森堡考点 证券投资基金的起源与发展解析 本题考查全球基金市场的发展。美国是全球第一大基金市场，其开放式基金资产占全球基金总资产的45%。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。45. 单选题 某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为：15.6元报价有1000股，15.50元报价有800股，15.35元报价有100股，即时揭示的买入申报价格的数量分别为：15.25元报价有500股，15.20元报价有1000股，15.15元报价有800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50，数量为600股，该笔委托的成交情况是（ ）。A 15.35元成交500股，15.50元成交100股B 15.35元成交200股，15.50元成交400股C 15.35元成交300股，15.50元成交100股D 15.35元成交100股，15.50元成交500股考点 证券交易原则和交易规则解析 本题考查证券的竞价规则。连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。所以15.35元成交100股，15.50元成交500股。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。46. 单选题 在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（ ）。 .均衡价格同方向变动 .均衡价格反方向变动 .均衡数量同方向变动 .均衡数量反方向变动 .供给同方向变动 A .B .C .D .考点 市场均衡原理解析 在供给不变的情况下，需求增加使需求曲线向右平移，从而使得均衡价格和均衡数量增加；需求减少需求使需求曲线向左平移，从而使得均衡价格和均衡数量减少；所以需求的变动方向将引起均衡价格和均衡数量同方向的变动47. 单选题 在期货市场中卖出套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均会使保值者出现（ ）。A 净亏损B 净盈利C 盈亏平衡D 盈亏相抵考点 股指期货套利解析 进行卖出套期保值时，基差走强。期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵存在净盈利。48. 单选题 关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是（ ）。A 上升三角形是以看跌为主B 上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合C 下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合D 下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态考点 形态理论解析 A项下降三角形是以看跌为主；B项上升三角形在突破顶部的阻力线时，必须有大成交量的配合，否则为假突破:D项下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态。49. 单选题 按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为（ ）。 .保证最高收益型产品 .非收益保证型产品 .保证适中收益型产品 .收益保证型产品 A 、B 、C 、D 、考点 结构化金融衍生产品的分类解析 本题考查结构化金融衍生产品的分类。按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类，其中前者又可进一步细分为保本型产品和保证最低收益型产品。、项，保证最高收益型产品和保证适中收益型产品不属于我国结构化金融衍生产品。因此，、项符合题意，故本题选B选项。50. 单选题 根据证券化产品的金融属性不同，可以分为（ ）。 .股权型证券化 .债权型证券化 .单一型证券化 .混合型证券化 A 、B 、C 、D 、 、考点 资产证券化解析 本题考查资产证券化的分类。资产证券化按不同的分类标准，有不同的类型。根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。故本题选B选项。51. 单选题 金融机构过度依赖于掌握金融机构大量技术和关键信息的外汇交易员，由此则可能带来（ ）。A 声誉风险B 战略风险C 信用风险D 操作风险考点 金融风险的分类解析 本题考查金融风险的概念。A选项不符合题意，声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。B选项不符合题意，战略风险是影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能力或企业效益的因素。C选项不符合题意，信用风险又称为交易对方风险或履约风险，指交易对方不履行到期债务的风险。D选项符合题意，商业银行过度依赖于掌握商业银行大量技术和关键信息的外汇交易员，由此则可能带来操作风险。故本题选D选项。52. 单选题 完全垄断型市场结构的特点是:（ ） .市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业 .产品没有或缺少相近的替代品 .垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量 .垄断者在制定产品的价格与生产数量方面没有限制 A .B .C .D .考点 完全垄断市场的特征解析 考查完全垄断型市场结构的特点。项是错误的，垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到有关反垄断法和政府管制的约束。53. 单选题 以下属于融资租赁特点的是（ ）。A 租入的固定资产并不作为固定资产入账B 相应的租赁费作为当期的费用处理C 由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有D 租赁期满，资产的所有权不发生转移考点 财务报表及财务分析解析 融资租赁是由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金（包括设备买价、利息、手续费等），且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有，实际上等于变相地分期付款购买固定资产。54. 单选题 下列关于美式期权和欧式期权的说法，正确的有（ ）。 .在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常高于欧式期权 .美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别 .对于买方来说，美式期权的行权机会多于欧式期权 .美式期权在美国市场占主流，欧式期权在欧洲市场占主流 A . B . C . D .考点 期权的分类解析 美式期权，是指期权买方在期权到期日前（含到期日）的任何交易日都可以行使权利的期权；欧式期权，是指期权买方只能在期权到期日行使权利的期权。美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别，市场上交易最多的是美式期权。由于美式期权的行权机会多于欧式期权，所以通常情况下，其他条件相同的美式期权的价格应该高于欧式期权的价格。55. 单选题 法律法规变化所产生的风险属于（ ）。A 市场风险B 经济风险C 信用风险D 操作风险考点 股指期货投资的风险解析 操作风险是指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误及外部事件造成损失的风险，包括法律法规变化产生的风险，但不包括战略和商誉风险。56. 单选题 证券公司董事会应当就风险管理、审计等事项设立专门委员会，审计委员会应当由（ ）担任负责人。A 执行董事B 内部董事C 独立董事D 董事长考点 证券公司组织机构的规定解析 本题考查证券公司关于董事会的规定。根据证券公司监督管理条例第二十条规定，证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的，委员会负责人由独立董事担任。故本题选C选项。57. 单选题 流动性较低，回报率更高的股票是（ ）。A 稳定类股票B 周期类股票C 小型资本股票D 大型资本股票考点 股票投资风格分类体系解析 58. 单选题 欧洲货币市场是指非居民之间以（ ）为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷业务的市场。 A 银行B 保险公司C 基金公司D 券商答案 A解析 【解析】欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。59. 单选题 货币政策工具是指中央银行为实现（）所采用的具体方法和手段。 A 货币政策目标B 货币供应总量C 选择性货币政策目标D 宏观经济政策目标答案 A解析 货币政策工具是指中央银行为达到货币政策目标所采取的手段。货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具。60. 单选题 财政政策对证券市场的影响说法错误的是（ ）。A 扩大财政支出，加大财政赤子会推动证券市场价格上涨。B 减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨C 减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬。D 减少财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。考点 宏观经济分析的主要内容解析 财政政策对证券市场的影响：减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨；扩大财政支出，加大财政赤字到推动证券市场价格上涨；减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬；増加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。61. 单选题 某种动物活到25岁以上的概率为0.8，活到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是（ ）。A 0.76B 0.5C 0.4D 0.32考点 概率与随机变量的含义、计算和原理解析 所谓的条件概率设活到25,30的概率分别是P1（0.8）,P2（0.4）,要求的概率是P则P1乘以P等于P2；P=0.4/0.8=0.5。62. 单选题 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，（）个月内不得上市交易或转让。 A 18B 6C 24D 12答案 D解析 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定之一为：自改革方案实施之日起，12个月内不得上市交易或转让。63. 单选题 甲公司于3年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券面值为1000元，票面利率为8%，市场上相应的公司债券利率为10%，假设该债券的转换比率为20，当前对应的每股股价为44.5元，则该可转换债券当前的底线价值为（ ）元。A 90B 877.11C 902.67D 950.26考点 可转换债券解析 该可转换债券纯债券的价值=10008%（P/A，10%，7）+1000（P/F，10%，7）=902.67，转换价值=2044.5=890（元），所以底线价值为902.67元。64. 单选题 虽然随机样本和总体之间存在一定的误差，但当样本容量逐渐增加时，统计量越来越接近总体参数，满足这种情况，就说该统计量对总体参数是一个（ ）的统计量。A 有效B 一致C 无偏D 精确考点 总体、样本和统计量的含义解析 虽然随机样本和总体之间存在一定的误差，但当样本容量逐渐增加时，统计量越来越接近总体参数，满足这种情况，就说该统计量对总体参数是一个一致的统计量。65. 单选题 以下关于现金预算与实际的差异分析说法正确的是（ ）。A 总额差异的重要性小于细目差异B 要定出追踪的差异金额和比率门槛C 刚开始做预算若差异很大，应每周选择一个重点项目改善D 若实在无法降低支出，需设法増加收入考点 现金预算与实际的差异分析解析 现金预算与实际的差异分析：总额差异的重要性大于细目差异；要定出追踪的差异金额或门槛；依据预算的分类个别分析；刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；（5）若实在无法降低支出，需设法増加收入。66. 单选题 最优证券组合( )。 .是能带来最高收益的组合 .肯定在有效边界上 .是无差异曲线与有效边界的交点 .是理性投资者的最佳选择 A .B .C .D .考点 证券组合的含义解析 投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合:相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。A项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。67. 单选题 金融产品和服务零售领域的客户适当性指出，适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的（ ）间的契合程度。 .财务状况 .风险承受能力 .投资目标 .投资期限 A .B .C .D .考点 产品与客户适配的相关要求解析 金融产品和服务零售领域的客户适当性指出，适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。68. 单选题 （ ）是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。A 基金管理费B 基金交易费C 基金托管费D 基金运作费考点 基金的费用解析 本题考查托管费的概念。基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用，通常按基金资产净值计算，按日计提，按月支付。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。69. 单选题 随着复利次数的增加，同一个年名义利率求出的有效年利率也会不断_，但增加的速度越来越_。A 增加；慢B 增加；快C 降低；慢D 降低；快考点 复利期间和有效年利率解析 不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率（EAR）。名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算即为：EAR=（1+r/m）m-1。其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。70. 单选题 关于期权多头头寸的了结方式，以下说法正确的是（ ）。 .可以放弃行权 .可以选择行权了结，买进或卖出标的资产 .可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产 .可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结，也可以持有期权至合约到期；当期权多头行权时，空头必须履约，即以履约的方式了结期权头寸；如果多头没有行权，则空头也可以通过对冲平仓；了结头寸，或持有期权至合约到期。 71. 单选题 假设某债券为10年期，8%利率，面值1000元，贴现价为877.60元。计算赎回收益率为（ ）。A 8.7%B 9.5%C 9.8%D 7.9%考点 债券收益率的概念及计算解析 赎回收益率=年利息+（到期收入值-市价）/年限/面值+债券市价）/2100%计算为80+（1000-877.60）/10/（1000+877.60）/211100%=9.8%。72. 单选题 企业债券管理条例属于（ ）层级的规定。A 法律B 部门规章C 行业自律规则D 行政法规考点 证券市场各层级的主要法规解析 本题考查证券市场各层级的主要法律。证券市场各层级的法规主要分为五个层级，分别为：（1）法律；（2）行政法规；（3）部门规章；（4）规范性文件；（5）行业自律规则。企业债券管理条例由国务院制定并颁布，属于行政法规层级的规定。故本题选D选项。73. 单选题 金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行（ ），并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。 .识别 .衡量 .分析 .管理 A 、B 、C 、D 、考点 风险管理的基本内涵解析 本题考查金融风险管理的概念。金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。因此，、项符合题意，故本题选A选项。74. 单选题 当公司流动比率小于l时，增加流动资金借款会使当期流动比率（ ）。A 降低B 提高C 不变D 不确定考点 主要财务比率指标分析解析 设公司原流动资产为a，流动负债为b，可得流动比率=a/ba/b,即流动资金借款会使当期流动比串提高。75. 单选题 OTC市场是（ ）的简称。 A 场内市场B 场外市场C 发行市场D 交易市场答案 B解析 【解析】无形市场称为场外市场或柜台市场，简称OTC市场，是指没有固定交易场所的市场。76. 单选题 关于套利的定义，下列说法错误的有（ ）。 .套利的潜在利润基于价格的上涨或下跌 .在进行套利交易时，交易者应注意合约的绝对价格水平 .“暂时出现不合理价差”为套利提供利润空间 .“相同或相关资产”能够在套利后使“暂时出现不合理价差”趋向合理，实现利润 A . B . C . D .考点 股指期货解析 套利的潜在利润不是基于价格的上涨或下跌，而是基于两个套利合约之间的价差扩大或缩小。在进行套利交易时，交易者注意的是合约价格之间的相互变动关系，而不是绝对价格水平。77. 单选题 EVA的计算公式表明，一家公司提高EVA值的方式主要有（ ）种。A 6B 5C 4D 3考点 公司杜邦分析解析 EVA是公司经过调整后的税后营业净利润减去资本费用的余额，其计算公式为：EVA=NOPAT-资本资本成本率。该公式表明，只有四种方式可以实现这一目标：削减成本，降低纳税，在不增加资金的条下提高NOPAT；从事有利可图的投资，即从事所有正净现值的项目，这些项目带来的资金回报率高于资金成本，使得NOPAT增加额大于资金成本的增加额；对某些业务，当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，就要撤出资本：调整公司的资本结构，实现资金成本最小化。78. 单选题 投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括（ ）。 A 增值税B 佣金C 过户费D 印花税答案 A解析 【解析】投资者在委托买卖证券时，需要支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。79. 单选题 下列不会成为背信运用受托财产罪的犯罪主体的是（ ）。A 商业银行B 证券交易所C 期货经纪公司D 证监会考点 背信运用受托财产犯罪解析 本题考查背信运用受托财产犯罪。背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，为：商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构。因此，背信运用受托财产罪的犯罪主体不包括证监会，D选项入选。故本题选D选项。80. 单选题 商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，涉嫌下列情形中的（），应予立案追诉。 .出现一次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在20万元以上的 .擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的 .多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产的 .擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的