2022年证券一般从业考试密押卷带答案234

2022年证券一般从业考试密押卷带答案1. 单选题 金融机构过度依赖于掌握金融机构大量技术和关键信息的外汇交易员，由此则可能带来（ ）。A 声誉风险B 战略风险C 信用风险D 操作风险考点 金融风险的分类解析 本题考查金融风险的概念。A选项不符合题意，声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。B选项不符合题意，战略风险是影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能力或企业效益的因素。C选项不符合题意，信用风险又称为交易对方风险或履约风险，指交易对方不履行到期债务的风险。D选项符合题意，商业银行过度依赖于掌握商业银行大量技术和关键信息的外汇交易员，由此则可能带来操作风险。故本题选D选项。2. 单选题 中国证券业协会对投资主办人自执业注册完成之日起每（）年检查一次。 A 1B 2C 3D 4答案 B解析 根据证券公司客户资产管理业务规范的规定，中国证券业协会对投资主办人自执业注册完成之日起每2年检查一次。3. 单选题 关于圆弧形态，下面表述正确的有（ ）。 .圆弧形态形成时间越长，反转力度越强 .圆弧形态形成反转后，行情多属爆发性，持续时间不长 .圆弧形态形成过程中，成交量分布比较均匀 .圆弧形态是投资者筹码分布比较平均的产物 A .B .C .D .考点 形态理论解析 圆弧形态具有如下特征:（1）形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间不长；（2）在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少，越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少；（3）圆弧形态形成的时间越长，今后反转的力度就越强；（4）圆弧形态的各种顶或底没有明显的头肩的感觉。这些顶部和底部的地位都差不多，没有明显的主次区分。这种局面的形成在很大程度上是一些机构大户炒作证券的产物。4. 单选题 基金托管费通常按（ ）的一定比率提取。A 基金总收益B 基金资产市值C 基金资产总值D 基金资产净值考点 基金的费用解析 本题考查基金的托管费。基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。5. 单选题 在考虑影响公司股价变动的因素时，对于公司经营中的财务状况，常用来衡量其盈利性的指标有（ ）。 .每股收益 .净资产收益率 .杠杆比率 .流动比率 A 、B 、C 、D 、考点 股票的价值与价格解析 本题考查影响股票价格的公司经营状况因素。在衡量公司财务状况盈利性时，最常用的指标是每股收益和每股净资产收益率。因此，、项符合题意，故本题选A选项。6. 单选题 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节?（ ）。 .服务模式的选择和设计 .客户签约 .形成服务产品 .服务提供 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务的流程解析 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。7. 单选题 一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有（ ）方面的考虑。 .股价在这个区域停留时间的长短 .股价在这个区域伴随的成交量大小 .股价在这个区域上升趋势的高低 .这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：（1）股价在这个区域停留时间的长短（2）股价在个区域伴随的成交量大小（3）这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近8. 单选题 我国将货币供应量划分M0,M1，M2,M3，其中M2包括外币存款和（ ）。 .城乡居民储蓄存款 .企业存款中具有定期性质的存款 .信托类存款 . M1 .商业票据 A . B . C . D .考点 货币政策解析 项属于M3的范畴。9. 单选题 下列属于经济指标中的先行性指标的有（ ）。 .利率水平 .国内生产总值 .货币供给 .消费者预期 A 、B 、C 、D 、考点 基本分析、技术分析、量化分析的概念解析 本题考查先行性指标的内容。先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。因此，、项符合题意，国内生产总值属于同步性指标。故本题选D选项。10. 单选题 依据“价值链（Value Chain）”理论，企业的产业价值链包括（ ）。 .管理 .设计 .销售 .交货 A . B . C . D .考点 行业集中度解析 根据“价值链（Value Chain）”理论，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。 11. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规和相关规定，遵循（ ）原则。 .独立 .客观 .公平 .审慎 A .B .C .D .考点 证券研究报告的销售服务要求解析 发布证券研究报告暂行规定编辑第三条:证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。12. 单选题 以下属于行业中所说的四种周期的有（ ）。 .政策周期 .估值周期 .经济周期 .利润周期 A .B .C .D .考点 不同行业轮动的关联性和介入时点的选择解析 行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断。周期包括：政策周期、市场周期（估值周期）、经济周期和盈利周期。熊末牛初，股市见底13. 单选题 有形资产净值是指（ ）。A 资产总额减去无形资产净值后的净值B 股东权益减去无形资产净值后的净值C 资产总额减去无形资产后的净值D 股东权益减去无形资产后的净值考点 主要财务比率指标分析解析 有形资产净值是股东权益减去无形资产净值后的净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。14. 单选题 关于反向大豆提油套利操作，下列描述正确的有（ ）。 .在大豆期货价格偏低，豆油和豆粕期货价格偏高时使用 .卖出大豆期货合约，同时买入豆油期货和豆粕期货合约 .在大豆期货价格偏高，豆油和豆粕期货价格偏低时使用 .买入大豆期货合约，同时卖出豆油期货和豆粕期货合约 A . B . C . D .考点 股指期货解析 反向大豆提油套利是大豆加工商在市场价格反常时采用的套利。当大豆价格受某些因素的影响出现大幅上涨时，大豆可能与其制成品出现价格倒挂，大豆加工商将会采取反向大豆提油套利的做法：卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕的期货合约，同时缩减生产，减少豆粕和豆油的供给量，三者之间的价格将会趋于正常，大豆加工商在期货市场中的盈利将有助于弥补现货市场中的亏损。15. 单选题 诚信信息中，因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息的效力期限为（ ）年。A 1B 3C 5D 10考点 证券业从业人员执业行为准则解析 本题考查诚信信息的效力期限。诚信信息的效力期限要求：（1）基本信息长期有效；（2）奖励信息、处罚处分信息的效力期限为3年；（3）因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为5年。故本题选C选项。16. 单选题 证券交易市场通常分为（ ）和场外交易市场。 A 证券交易所市场B OTC市场C 地方股权交易中心市场D A股市场答案 A解析 【解析】证券交易市场分为证券交易所市场和场外交易市场。17. 单选题 在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是（ ）。A 两头少，中间多B 两头多，中间少C 开始多，尾部少D 开始少，尾部多考点 技术分析的趋势线解析 在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少。越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少。在突破后的一段，都有相当大的成交量。18. 单选题 在货币政策传导中，货币政策的操作目标（ ）A 介于货币政策中介目标与最终目标之间B 是货币政策实施的远期操作目标C 是货币政策工具操作的远期目标D 介于货币政策工具与中介目标之间考点 证券市场的供求关系分析解析 操作指标又称近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间。19. 单选题 假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为4O%，标准差为0.5；证券市场的平均收益率为25%，标准差为住0.25。则该基金P的夏普比率为（ ）。A 0.7B 0.3C 1.4D 0.6考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。用公式可表示为：20. 单选题 目前没有真正的完全垄断型市场，（ ）行业在我国属于接近完全垄断的市场类型。 .自来 水.钢铁 .煤气 .纺织 A . B .C . D .考点 行业的市场结构解析 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。B项，钢铁属于寡头垄断型市场:D项，纺织属于垄断竞争市场。 21. 单选题 假设某欧式看涨期权目前股价为4.6元，期权的行权价为4.5元，期限为1年，股价年波动率为0.3，无风险利率为6%，则该看涨期权的价值为（ ）元。（已知累积正态分布表N（0.42）=0.6628，N（0.12）=0.5478）A 0.96B 0.54C 0.66D 0.72考点 期权定价原理和主要模型解析 22. 单选题 （ ）就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。A 收益变现法B 前瞻性方法C 残值变现法D 回顾性方法考点 资本资产定价模型的假设条件解析 收益变现方法简单来说就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。其理论基础为：过去的市场行为提供了未来行为的基础；投资者的预期受市场历史表现的影响。23. 单选题 （）是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。 A 风险分散B 风险规避C 风险转移D 风险对冲答案 A解析 风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。24. 单选题 下列属于股东权益增减变动表中内容的有（ ）。 .净利润 .会计政策变更和差错更正的累积影响金额 .按照规定提取的盈余公积 .实收资本（或股本） A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 股东权益增减变动表的各项内容包括:（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。25. 单选题 既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是（ ）。A 会计师事务所B 证券公司C 资产评估事务所D 投资咨询公司考点 证券公司概述解析 本题考查证券市场主体的特点。证券公司是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。26. 单选题 信用违约互换的危险来自（ ）。 .具有较高杠杆性 .信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具 .场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易 .期货价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离 A 、B 、C 、D 、考点 金融互换交易解析 本题考查信用违约互换的风险。信用违约互换交易的危险来自三个方面：（1）具有较高的杠杆性。（2）由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作参考，有可能极大地放大风险，在发生危机时，市场可能高估涉险金额。（3）由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，每起信用违约事件的发生都会引起参与者的猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的信用保护失去着落。因此，、项符合题意，故本题选B选项。27. 单选题 下列属于积累者特点的是（ ）。 .担心财富不够用，致力于积累财富 .量出为入，开源重于节流 .有赚钱机会时不排斥借钱滚钱 .从不向人借钱，也不循环信用 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 28. 单选题 下列关于VaR的描述正确的是（ ）。 .风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失 .风险价值是以概率百分比表示的价值 .如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性 .风险价值并非是指实际发生的最大损失 .VaR的计算涉及两个因素的选取：一是置信水平；二是持有期 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 B项，风险价值是以绝对值表示的。29. 单选题 在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（ ）。 A 投机者的损失无限而获利的潜力有限 B 投机者的损失有限而获利的潜力也有限 C 投机者的损失有限而获利的潜力巨大 D 投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的考点 期权套利解析 在进行牛市套利时，需要注意的是：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。如果价差扩大的话，该套利可能会亏损，但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。而价差缩小的幅度则不受限制，在上涨行情中很有可能出现较近月份合约价格大幅度上涨远远超过较远月份合约的可能性，使正向市场变为反向市场，价差可能从正值变为负值，价差会大幅度缩小，使牛市套利获利巨大。30. 单选题 沪港通是指（）允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 A 上海证券交易所和香港联合交易所B 深圳证券交易所和香港联合交易所C 上海证券交易所和深圳证券交易所D 深圳证券交易所和台湾证券交易所答案 A解析 沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。31. 单选题 目前我国各家商业银行推广的（ ）是结构化金融衍生工具的典型代表。A 资产结构化理财产品B 利率结构化理财产品C 挂钩不同标的资产的理财产品D 股权结构化理财产品考点 衍生产品的种类和特征解析 利用最基础的金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的具有复杂特性的金融衍生产品，通常称为结构化金融衍生工具。在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。32. 单选题 通常情况下，卖出看涨期权者的收益（ ）。（不计交易费用）A 最大为权利金B 随着标的物价格的大幅波动而增加 C 随着标的物价格的下跌而增加 D 随着标的物价格的上涨而增加考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看涨期权的损益如下：（1）当标的物市场价格小于等于执行价格时，看涨期权买方不行使期权，卖方最大收益为权利金；（2）随着标的物市场价格的下跌，看涨期权的市场价格下跌，卖方也可在期权价格下跌时买入期权平仓，获取价差收益；（3）当标的物的市场价格高于执行价格，看涨期权的买方执行期权时，卖方必须履约，以执行价格将标的物卖给买方。 33. 单选题 以下不属于投资规划的步骤的是（）。 .确定客户的投资目标 .预测客户的风险承受能力 .监控投资计划 .实施投资计划 .进行投资的风险控制 A .B .C .D .考点 投资规划的步骤和实际运用解析 投资规划的步骤：确定客户的投资目标；（2）让客户认识自己的风险承受能力；根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划；实施投资计划；（5）监控投资计划34. 单选题 下列经济因素中，对长期总供给有决定性影响的有（ ）。 .政府购买 .劳动 .价格总水平 .资本 V.技术 A .VB .C .VD .V考点 社会总需求、社会总供给的含义解析 总供给变动与价格总水平无关，一长期总供给只取决于劳动、资本与技术，以及经济体制等因素。35. 单选题 （ ）是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。A 基金管理费B 基金交易费C 基金托管费D 基金运作费考点 基金的费用解析 本题考查托管费的概念。基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用，通常按基金资产净值计算，按日计提，按月支付。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。36. 单选题 根据技术分析理论，矩形形态（ ）。A 为投资者提供了一些短线操作的机会B 与三重底形态相似C 被突破后就失去测算意义了D 提示投资者要耐心观望等待考点 形态理论解析 与别的大部分形态不同，矩形形态为投资者提供了一些短线操作的机会。如果在矩形形成的早期能够预计到股价将进行矩形调整，那么就可以在矩形的下界线附近买入，在上界线附近抛出，来回做几次短线的进出。若矩形的上下界线相距较远，那么这样的短线收益也是相当可观的。37. 单选题 一般而言，基金投资管理的流程包含（ ）环节。 .研究部门提供研究报告 .投资决策委员会决定基金总体投资计划 .基金经理拟订投资组合具体方案 .交易部门依据基金经理的投资指令执行交易 A 、B 、C 、D 、考点 基金监管解析 本题考查基金投资管理的流程。一般而言，基金投资管理的流程包括：（1）研究部门提供研究报告。（2）投资决策委员会决定基金总体投资计划。（3）基金经理拟订投资组合具体方案。（4）交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。因此，、项符合题意，故本题选A选项。38. 单选题 在（ ）中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价。A 市场预期理论B 市场分割理论C 无偏预期理论D 流动性偏好理论考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 在流动性偏好理论中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价。39. 单选题 垄断竞争市场的特点是（ ）。 .生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场 .生产者对产品的价格有一定的控制能力 .生产者众多，各种生产资料可以流动 .生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异 A . B . C . D .考点 行业的市场结构解析 垄断竞争市场的特点包括:（1）生产者众多，各种生产资料可以流动；（2）生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异；（3）由于产品差异性的存在，生产者可以树立自已产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。A项描述的是完全竞争市场的特点之一。 40. 单选题 下列关于场外期权说法正确的是（ ）。 A 场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权 B 场外期权的各个合约条款都是标准化的 C 相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格 D 场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方考点 场外衍生品主要交易品种解析 场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权。相对于场内期权而言，场外期权的各个合约条款都不必是标准化的，合约的买卖双方可以依据双方的需求进行协商确定。因此，场外期权在合约条款方面更加灵活。此外，场外期权是一对一交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。 41. 单选题 下列因素中，增加企业变现能力的因素有（ ）。 .准备很快变现的长期资产 .可动用的银行贷款指标 .偿债能力的声誉 .未作记录的或有负债 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 以下几种因素会增强公司的变现能力:（1）可动用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的长期资产；（3）偿债能力的声誉。D项，未作记录的或有负债和担保责任引起的负债会减弱公司的变现能力。42. 单选题 短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，这表明（ ）。 .价格水平越高，投资的效率就越低 .价格水平越高，国民收入水平越高 .利率水平越高，投资的效率就越高 .价格与国民收入同方向变动 .价格与国民收入反方向变动 A .B .C .D .考点 社会总需求、社会总供给的含义解析 短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，它表示价格与国民收入同方向变动，短期内随着价格水平的下降，企业愿意提供的产品数量减少，而价格水平上升时企业愿意提供的产品数量上升。其原因是，由于价格和工资调整缓慢，企业的成本在短期内表现相对稳定，当产品价格上升时，企业的利润上升，企业将会扩大生产，社会总产出就相应增加。43. 单选题 一般而言，道氏理论主要用于对（ ）的研判。A 主要趋势B 次要趋势C 长期趋势D 短暂趋势考点 道氏理论的原理解析 道氏理论从来就不是用来指出应该买卖哪只股票，而是在相关收盘价的基础上确定出股票市场的主要趋势，因此，道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。道氏理论甚至对次要趋势的判断作用也不大。44. 单选题 根据证券法的规定，下列关于发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金用途的相关法律责任的说法，正确的是( )。 .发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款 .发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款 .发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事擅自改变公开发行证券所募集资金的用途相关违法行为的，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款 .发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事擅自改变公开发行证券所募集资金的用途相关违法行为的，给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】根据中华人民共和国证券法的规定，发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事擅自改变公开发行证券所募集资金的用途相关违法行为的，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。45. 单选题 某种动物活到25岁以上的概率为0.8，活到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是（ ）。A 0.76B 0.5C 0.4D 0.32考点 概率与随机变量的含义、计算和原理解析 所谓的条件概率设活到25,30的概率分别是P1（0.8）,P2（0.4）,要求的概率是P则P1乘以P等于P2；P=0.4/0.8=0.5。46. 单选题 下列人员属于A上市公司证券交易内幕信息知情人的有( )。 .公司的董事甲某 .持有A公司10%股份的股东B公司的普通员工乙某 .A公司的实际控制人丙某 .为A公司本次交易涉及的资产进行评估的注册评估师丁某 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券交易内幕信息的知情人包括：发行人的董事、监事、高级管理人员；持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；国务院证券监督管理机构规定的其他人。47. 单选题 证券经纪商在收到客户委托后，应对（ ）进行调查，经审查符合要求后，才能接受委托。 .委托内容 .委托人身份 .委托买入的实际资金余额 .委托卖出的实际证券数量 A 、B 、C 、D 、考点 委托买卖解析 本题考查委托交易的规定。在委托受理阶段，证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托。因此，、项符合题意，故本题选B选项。48. 单选题 某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（ ）。A 在第二天买入3手7月LME铜期货合约B 同时卖出3手1月LME铜期货合约C 同时买入3手7月LME铜期货合约D 在第二天买入3手1月LME铜期货合约考点 股指期货解析 蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份数量之和。49. 单选题 下列关于高资产净值客户应满足的条件说法正确的是（ ）。 .单笔认购理财产品不少于50万元人民币的自然人 .单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人 .认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过200万元人民币，且能提供相关证明的自然人 .个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人 A .B .C .D .考点 客户信息的分类解析 高资产净值客户是满足下列条件之一商业银行客户：单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能够提供相关证明的自然人；个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。50. 单选题 一般而言，当参数为9的相对强弱指标RSI95时，应该（ ）.A 持币观望B 持股观望C 买进D 卖出考点 常用技术分析指标解析 51. 单选题 客户发出委托指令的形式不能是（）。 A 网上委托B 当面口头委托C 电话自动委托D 传真委托答案 B解析 客户发出委托指令的形式可以分为柜台委托（书面形式）和非柜台委托两类，非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等。52. 单选题 已知的公司财务数据有:流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些数据可以计算出（ ）。 .流动比率 .存货周转率 .应收账款周转率 .速动比率 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 题中指标的计算公式：可见，流动比率和速动比率都可以计算。但营业成本和平均存货均未知，存货周转率无法计算。 53. 单选题 下列由海关部门征收的是（ ）。 .关税 .船舶吨税 .进口货物的増值税 .进口货物的消费税 A .B .C .D .考点 我国的税收体系和主要税种解析 我国共有增值税、消费税、营业税、企业所得税、个人所得税、资源税、城镇土地使用税、房产税、城市维护建设税、耕地占用税、土地增值税、车辆购置税、车船税、印花税、契税、烟叶税、关税、船舶吨税等18个税种。其中，16个税种甶税务部门负责征收；关税和船舶吨税、进口货物的増值税、消费税由海关部门征收。54. 单选题 通常，对公司经营管理能力进行分析时，不需要（ ）A 对公司所处行业增长性进行分析B 对公司管理人员工作效率进行分析C 对公司的组织结构进行分析D 对公司业务人员的创新能力进行分析考点 统计推断的参数估计和假设检验解析 统计量的有效性指统计量的抽样分布集中在真实参数周围的程度。55. 单选题 假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均久期为5年该机构的资产负债久期缺口为（ ）。A -1.5B -1.0C 1.5D 0.0考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）负债加权平均久期=6-（900/1000）5=1.556. 单选题 中央银行垄断货币发行权，统一全国货币发行，体现了中央银行是（）的职能。 A 银行的银行B 发行的银行C 政府的银行D 市场的银行答案 B解析 中央银行是“发行的银行”。发行的银行是指中央银行垄断货币发行权，统一全国货币发行，并通过调控货币流通，稳定币值。57. 单选题 港股通交易以港币报价，投资者以（ ）交收。 A 港币B 美元C 欧元D 人民币答案 D解析 【解析】沪港通包括沪股通和港股通。内地投资者买卖以港币报价的港股通股票，中国香港投资者买卖以人民币报价的沪股通股票，均以人民币交收。58. 单选题 按付息方式不同，债券的定价可分为（ ）。 .零息债券定价 .附息债券 .累息债券 .定息债券定价 A .B .C .D .考点 零息债券、附息债券、累息债券的定价计算解析 按付息方式不同，可分为零息债券定价、附息债券定价和累息债券定价。59. 单选题 由于指数基金、ETF目前的市场容量很小，不能满足资金规模较大的机构投资者需求，而且指数基金受到做空的限制，不能进行反向套利，因此，利用沪深300成分股构建组合是（ ）的主要选择。 A 期货套利 B 期现套利 C 股指期货套利 D 无风险套利 考点 股指期货解析 利用沪深300成分股构建组合是期现套利的主要选择。 60. 单选题 按照股票风格管理类型可分为（ ）。 .消极的股票风格管理 .积极的股票风格管理 .保守的股票风格管理 .激进的股票风格管理 A .B .C .D .考点 股票投资风格分类体系解析 61. 单选题 对公司成长性进行分析，其内容应该包括（ ）。 .公司产品市场前景的预测 .公司财务指标的纵向比较 .引发公司规模变动的原因 .公司财务指标的横向比较 A . B . C . D .考点 公司盈利能力和成长性分析解析 公司成长性分析包括两个方面:（1）公司经营战略分析，经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。（2）公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从以下几个方面分析:引发公司规模变动的原因；公司财务指标的纵向比较；公司财务指标的横向比较；主要产品的市场前景及公司未来的市场份额的预测，公司的投资项目的销售和利润水平的分析；公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。 62. 单选题 根据波浪理论，一个完整的周期应包括（ ）个波浪。A 5B 8C 2D 3考点 技术分析方法的分类及其特点解析 按照波浪理论，一个完整的周期由5个上升的浪和3个下降的浪构成，从而形成基本形态结构。63. 单选题 风险评估是在（ ）的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度。 .风险评价 .风险识别 .风险判断 .风险估测 A .B .C .D .考点 无风险利率和风险评价、风险偏好的概念解析 在风险识别和风险估测的基础上，对风险发生的概率，损失不程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施的过程。64. 单选题 某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应高于（ ）元。A 793.83B 816.48C 857.34D 881.8考点 债券估值模型解析 该债券的终值FV（即最低卖出价格）=700（18%）3=881.80（元）。65. 单选题 某公司资产负债表显示负债价值为200万元，权益价值为300万元，则资产价值为（ ）万元。A 200B 300C 100D 500考点 财务报表及财务分析解析 权益价值=资产价值一负债价值，所以资产价值=200+300=500万元。66. 单选题 下列对公司型基金的认识中，正确的是（）。 A 公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B 公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大C 公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D 公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人答案 B解析 选项A，公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司；选项C，公司型基金以发行股份的方式募集资金；选项D，公司型基金的投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。67. 单选题 下列关于变现能力分析的说法，正确的有（ ）。 .反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率 .企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产 .通常认为正常的速动比率为I，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低 .一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 速动比率低于1被认为是短期偿债能力偏低，但这也仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。68. 单选题 财政政策的主要工具包括财政收入政策、财政支出政策和（ ）。A 公开市场业务B 公债政策C 保护性贸易政策D 通过借款向外汇市场提供外汇考点 财政政策解析 A项属于货币政策工具；C项属于直接管制政策；D项属于资金融通政策。69. 单选题 保持总需求与总供给的均衡关系，要求处理好（ ）。A 货币数量与经济增长的关系B 货币数量与物价水平的关系C 经济增长与物价水平的关系D 货币数量与货币流通速度的关系考点 宏观经济市场均衡的基本原理解析 在宏观经济方面，总的要求是达到或保持社会总供给与总需求之间的平衡关系。在商品经济条件下，社会总供给总是以商品价格总额形态出现，表现为一定时期的国内生产总值（GDP）；社会总需求则是以货币形态出现，表现为通过货币的多次周转而实现的社会购买力（MV）。因此，保持总需求与总供给的均衡关系，要求处理好货币数量与经济增长之间的关系。70. 单选题 起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是（ ）所在的位置。A 压力线B 支撑线C 趋势线D 切线考点 技术支撑和阻力的含义和作用解析 支撑线（surport line）又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。71. 单选题 某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（ ）。A yc=6000+24xB yc=6+0.24xC yc=24000-6xD yc=24+6000x考点 一元线性回归模型解析 由于当X=1O00时，yc=3万元，固定成本为6000元，将数据代入回归方程可排除BD两项。又已知固定成本为6000元，故排除C项。72. 单选题 考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（ ）时，表明行业由成熟期进入衰退期。A 0.1B 0.15C 0.2D 0.3考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法解析 产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。73. 单选题 下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（ ）。A 无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流B 基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏C 基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱D 衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 D项，因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性是衍生工具的运作风险。结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割可能带来的风险。74. 单选题 货币政策调控系统主要由（ ）等基本要素构成。 .货币政策工具 .货币政策对象 .货币政策中介目标 .货币政策最终目标.货币政策范围 A . B . C .D .考点 货币政策解析 宏观经济分析是货币政策实施的最重要依据，货币政策工具、货币政策中介目标和货币政策最终目标三大基本要素构成了货币政策调控系统。75. 单选题 一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。 .分歧大，成交量小，认同程度小 .分歧大，成交量大，认同程度大 .分歧小，成交量大，认同程度大 .分歧小，成交量小，认同程度小 A .B .C .D .考点 量价关系变化规律解析 一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。认同程度小，分歧大，成交量小:认同程度大，分歧小，成交量大。76. 单选题 股票包销分为（ ）。 .代销 .全额包销 .余额包销 .限额包销 A 、B 、C 、D 、考点 保荐制度、承销制度解析 本题考查股票包销的内容。项不符合题意，代销是指承销商在承销结束后，将剩余证券退还给发行人的承销方式。、项符合题意，证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余的证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。项不符合题意，限额包销不属于我国承销方式。故本题选B选项。77. 单选题 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不得提供的服务包括( )。 .协助办理开户手续 .提供期货行情信息 .代理客户进行期货结算 .代理客户进行期货交易 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息，交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。78. 单选题 从主要工业化国家中央银行的实践来看，下列被选作操作指标的主要有（ ）. .备付金率 .同业拆借利率 .基础货币 .通货膨胀率 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 从主要工业化国家中央银行的实践来看，下列被选作操作指标的主要有：备付金率；同业拆借利率；基础货币。79. 单选题 除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（ ）。