2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案98

2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 当股票市场处于牛市时（ ）。A 应选择高系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。B 应选择低系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。C 应选择高系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。D 应选择低系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。考点 证券系数的涵义和应用解析 运用系数选择证券时，主要有两种运用方式：（1）牛市时，应选择高系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。（2）熊市时，应选择低系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。故本题选A选项。2. 单选题 甲上市公司发行股份购买资产，发行股份购买资产的董事会决议公告目前20个交易日、60个交易日、120个交易日的公司股票交易均价分别为6元每股、7元每股和8元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（ ）。.8元.2.6元.4.5A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。3. 单选题 中小非金融企业集合票据发行时必须披露的信息包括（ ）。.资金用途.盈利预测.集合票据债项评级.偿债保障措施A .B .C .D .考点 企业债券解析 银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第6条规定，企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金用途，任一企业在集合票据存续期内变更募集资金用途均须经有权机构决议通过，并应提前披露。第8条规定，企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中进行披露，包括信用增进措施、资金偿付安棑以及其他偿债保障措施。第9条规定，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。4. 单选题 行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是（ ）。A 缺乏客观性B 不能反映行业近期发展状况C 只能囿于现有资料开展研究D 不能预测行业未来发展状况考点 行业分析方法解析 本题考查历史资料研究法的缺点。历史资料研究法的缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题，C选项符合题意。A、B、D选项不符合题意，故本题选C选项。5. 单选题 从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，（ ）。 .不会增加收益 .会增加收益 .可以适当增加负债 .可以适当减少负债 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 因公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率，公司举债所得的利润会大于利息支出，股东所得的利润会增大，股东可适当增加负债。故本题选B选项。6. 单选题 以下属于流动资产或流动负债的（ ）。.一年内到期的长期借款，企业不能自主地将清偿义务展期.预计在1年内出售的可供出售金融资产.因违约被银行要求即刻偿还的长期借款.1年内到期的持有至到期投资.交易性金融资产 A .B .C .D .考点 金融资产解析 略7. 单选题 以下系独立董事的特别职权的有（ ）。.上市公司与关联人达成的总额高于300万元的关联交易.提议召开董事会.向董事会提请召开临时股东大会.独立聘请外部审计机构，费用由公司承担A .B .C .D .考点 法人治理解析 独立董事除应当具有一般董事的职权外，取得全体独立董事的12以上同意后可以行使以下特别职权：（1）重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5的关联交易）应由独立董事认可后（独董发表意见），提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。（2）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；（3）向董事会提请召开临时股东大会；（4）提议召开董事会；（5）独立聘请外部审计机构和咨询机构；（6）可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。 8. 单选题 某上交所上市公司，以下情形中，其半年度报告需要审计的有（ ）。.拟在下半年分配利润.拟在下半年实施资本公积转增股本.拟在下半年申请增发新股.拟在下半年进行现金分红A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 ,现金分红的可免于审计。 9. 单选题 在外汇标价中，中间汇率是指（ ）。 A 即期汇率与远期汇率的中间数 B 银行买入汇率与卖出汇率的平均数 C 外汇市场开盘价与收盘价的中间数 D 一定时期内汇率的中位数考点 汇率制度及汇率变动对证券市场的影响解析 银行买入汇率是银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时使用的汇率。中间汇率是买入汇率和卖出汇率的平均数。故本题选B选项。10. 单选题 平稳时间序列的（ ）统计特征不会随着时间的变化而变化。 .数值 .均值 .方差 .协方差 A 、B 、C 、D 、考点 时间序列基本概念解析 平稳时间序列的统计特征不会随着时间的变化而变化，即反映统计特征的均值、方差和协方差等均不随时间的改变而改变，反之，为非平稳时间序列。故本题选D选项。11. 单选题 当期收益率的缺点表现为（ ）。 .零息债券无法计算当期收益 .不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券 .一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣 .计算方法较为复杂 A 、B 、C 、D 、考点 收益率曲线的概念及类型解析 当期收益率的优点：在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点：（1）零息债券无法计算当期收益；（2）不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。故本题选B选项。12. 单选题 债券A的期限为5年，面值为1000元，年息为80元，如果其现行售价为900元，则其收益率为（ ）。A 10.68%B 8%C 7. 21%D 5. 76%考点 债券估值解析 由已知条件可知，息票率为8%，当市场价格下降时，收益率应当高于息票率，A项符合题意。13. 单选题 资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（ ）。 .投资者效用最大化 .同风险水平下收益最大化 .同风险水平下收益稳定化 .同收益水平下风险最小化 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 本题考查资本资产定价模型的模型假设。资本资产定价模型假设包括：（1）投资者总是追求投资者效用的最大化，当面临其他条件相同的两种选择时，将选择收益最大化的那一种，即同风险水平下收益最大化，、项正确，项错误。（2）投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种，也即风险较小，即同收益水平下风险最小化，项正确。综上所述，、项符合题意，故本题选C选项。14. 单选题 地方政府一般债券的期限有哪几种？（ ）。A 1、3、5、7B 3、5、7、9C 1、3、5、7、10D 1、3、5、7、9考点 政府债券解析 略。 15. 单选题 根据上交所募集资金管理办法，下列说法正确的有（ ）。.上市公司应当在募集资金到账后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议.单次补充流动资金时间不得超过12个月.上市公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分，可用于永久补充流动资金或者归还银行贷款，但每12个月内累计使用金额不得超过超募资金总额的20.三方协议在有效期届满前因保荐机构或商业银行变更等原因提前终止的，上市公司应当自协议终止之日起一个月内与相关当事人签订新的协议A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,每12个月内累计使用金额不得超过超募资金总额的30；,应该是“自协议终止之日起两周内与相关当事人签订新的协议”；用于其他募投项目的，应当经董事会审议通过，且经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可使用。节余募集资金（包括利息收入）低于100万或者低于该项目募集资金承诺投资额5的，免于前述程序，使用情况在年度报告中披露即可。 16. 单选题 货币市场利率包括（ ）。 .同业拆借利率 .商业票据利率 .国债回购利率 .国债现货利率 A 、B 、C 、D 、考点 基准利率、货币市场利率的概念解析 货币市场利率包括：同业拆借利率、商业票据利率、国债回购利率、国债现货利率、外汇比价等。、项均正确，故本题选D选项。17. 单选题 关于看涨期权，期权价格为5元，行权价为10元，市场价12元，下列说法正确的有（ ）。.时间价值为7元.期权价值与股票价格的波动率成正相关.无风险利率上升，看涨期权上升，看跌期权价值下降.时间价值与到期时间成正相关，时间越长，时间价值越大，随着时间的缩小成线性下降A .B .C .D .考点 债券估值解析 .看涨期权的内在价值为Max（St-x）m，0=Max（12-10），0=2元，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元；.同向但非线性。18. 单选题 内部研发形成符合加计扣除的无形资产形成（ ）。A 可抵扣暂时性差异B 应纳税暂时性差异C 确认递延所得税资产D 确认递延所得税负债考点 无形资产解析 形成可抵扣暂时性差异，但不能确认递延所得税资产。 19. 单选题 在市场风险管理流程中，经（ ）或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。A 董事会B 理事会C 监事会D 证监会考点 市场风险管理流程解析 在市场风险管理流程中，经董事会或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。故本题选A选项。20. 单选题 下列哪种情况下，卖出证券比较好?（ ）。A 重大利多因素正在酝酿时B 不确切的传言造成非理性下跌时C 经济衰退到极点时D 股价从高价跌落10%时考点 证券产品卖出时机选择的策略解析 A、B两项属于证券产品的买进时机；C项，经济衰退到极点时，股价有可能会触底反弹，政府也有可能会拟定重大的激励措施，此时不是卖出证券的良机；D项，从高价跌落10%时，表示股价已逐渐步入下跌趋势了，此时应毫不犹豫卖出。故本题选D选项。21. 单选题 下列属于蝶式套利的有（ ）。 .在同一交易所，同时买入10手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约 .在同一交易所，同时买入40手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入40手5月份豆粕合约 .在同一交易所，同时卖出40手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出40手9月份豆粕合约 .在同一交易所，同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约 A 、B 、C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和，、项符合题目要求；项都是5月，不符合蝶式套利要求；项，居中月份合约的数量不等于较近月份和较远月份合约数量之和。故本题选B选项。22. 单选题 财务比率分析的基本内容包括（ ）。 .偿债能力分析 .营运能力分析 .周转能力分析 .盈利能力分析 A 、 B 、 C 、 D 、考点 财务分析解析 本题考查财务比率分析的基本内容。财务比率分析涉及到公司管理的各个方面，比率分析指标也特别多，大致可归为以下几大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析及现金流量分析等。、项符合题意，故本题选C选项。23. 单选题 对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于（ ）。A 增长型B 周期型C 防守型D 幼稚型考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法解析 增长型行业提供了一种财富“套期保值”的手段。在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长。故本题选A选项。24. 单选题 （ ）统计软件是国际上最为流行的一种大型统计分析系统，被誉为统计分析的标准软件。A SASB SPSSC EXCELD S-plus考点 常用统计软件及其运用解析 SAS是目前国际上最为流行的一种大型统计分析系统，被誉为统计分析的标准软件。尽管价格不菲，SAS已被广泛应用于政府行政管理、科研、教育、生产和金融等不同领域，并且发挥着愈来愈重要的作用。故本题选A选项。25. 单选题 甲是某股份有限公司的董事，其下列行为中违法的是（ ）。A 向公司申报所持有的股份以及变动情况B 在职期间的第2年转让的股份占所持有股份总数的20%C 在公司上市交易后不到1年转让其所持公司股份的3%D 离职1年之后转让了其所持有的股份考点 规范运作解析 公司法第141条第2款规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公 司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。26. 单选题 以下关于沪深300股指期货结算价的说法，正确的有（ ）。 .当日结算价是期货合约最后两小时成交价格按成交量的加权平均价 .当日结算价是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价 .交割结算价是到期日沪深300现货指数最后一小时的算术平均价 .交割结算价是到期日沪深300现货指数最后两小时的算术平均价 A 、B 、C 、D 、考点 股指期货定价理论解析 项错误，项正确，沪深300股指期货当日结算价是某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价；项错误，项正确，沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。 故本题选D选项。27. 单选题 下列哪些可以构成发行人首次公开发行股票并上市的实质性障碍（ ）。.发行人的大股东用土地使用权作价1000万元出资，发行人于2008年10月报送发行申请文件时，尚未取得该地的土地使用权证，但预计2009年2月可以取得土地使用权证。发行人律师出具的意见认为：发行人取得土地使用权证不存在法律障碍。.发行人的一个股东用专利权作价50万出资，发行人于2008年10月报送发行申请文件时，尚未取得该专利的专利权证，但预计2009年2月可以取得专利权证。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得专利权证不存在法律障碍。.发行人购买了一处办公楼，于2008年10月报送发行申请文件时，发行人尚未取得该办公楼的相关权属证明，但预计2009年2月可以取得权属证明。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得该办公楼的权属证明不存在法律障碍。.发行人的一个股东用与别人共有的专利权对发行人出资，发行人于2008年10月报送发行申请文件时，共有方因专利权纠纷已对该股东提起诉讼，目前案件尚未审结。A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 28. 单选题 投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为（ ）。A 市场价格B 公允价值C 内在价值D 历史价格考点 股票估值原理解析 投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”。投资学上将其称为“内在价值”。故本题选C选项。29. 单选题 市场组合（ ）。A 由证券市场上所有流通与非流通证券构成B 只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合C 与无风险资产的组合构成资本市场线D 包含无风险证券考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券额相对市值比例一致的证券组合。一般用M表示市场组合。由无风险证券F出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是市场组合的可行域。由无风险证券F出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线FT，便是在现有条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界，即市场组合与无风险资产的组合构成资本市场线。故本题选C选项。30. 单选题 消极的股票风格管理的特点有（ ）。 .投资风格不随市场发生任何变化 .节省交易成本 .节省研究成本 .避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 A 、B 、C 、D 、考点 股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法解析 消极的股票风格管理是指选定一定投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。它的特点主要有：（1）投资风格不随市场发生任何变化；（2）节省交易成本、研究成本、人力成本；（3）避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题。故本题选A选项。31. 单选题 某投资者用10000元进行为期一年的投资，假定市场年利率为6%，利息按半年复利计算，该投资者投资的期末价值为（ ）元。A 10000B 10600C 10609D 11236考点 单利和复利的含义解析 本题考查一年计息多次的复利终值计算。若每期付息m次，则到期本利和。式中，FV为终值，PV为本金（现值），i为每期利率，n为期数。依据题意，PV=10000，i=6%，n=1，利息按半年复利计算，则m=2，该投资者投资的期末价值。故本题选C选项。32. 单选题 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动，通常小于（ ），可能会对整体经济价值产生的影响。A 0.001B 0.01C 0.1D 1考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。故本题选B选项。33. 单选题 间接法调节经营活动现金流量，以下属于调增项目的有（ ）。.销售商品导致存货减少.递延所得税负债减少.固定资产报废的损失.计入在建工程的无形资产摊销 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 使净利润减少的为调增项目，在资产负债表项目中涉及会计科目贷方的为调增项目。其中计入在建工程或研发出的固定资产折旧、无形资产摊销不予调整（属于投资活动）；调整时不考虑与经营活动有关的财务费用（如票据贴现息、现金折扣等）。项为资产负债项目的贷方，项为资产负债项目借方，项为利润减少，项为不予调整项。故调增项选。34. 单选题 张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券型基金，年收益率为8%，则10年后张先生准备的这笔储蓄金为（ ）元。A 14486.56B 67105.4C 144865.6D 156454.9考点 年金的计算解析 这是一个关于年金终值的计算，由期末年金终值的计算公式：，可知：（元）。故本题选C选项。35. 单选题 以下非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（ ）。.取得证券承销业务资格的证券公司.中国证券金融股份有限公司.仅有证券经纪业务资格的证券公司.证券投资咨询公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。36. 单选题 Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的（ ）。 .停牌 .除权 .涨跌停板 .成分股调整 A 、B 、 C 、 D 、考点 alpha套利的概念、原理解析 Alpha套利又称事件套利，是利用市场中的一些事件，如利用成分股特别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票（组合）和指数产生异动，以产生超额收益。可以借助这些事件机会，利用金融模型分析事件的影响方向及力度，寻找套利机会。故本题选B选项。37. 单选题 保荐机构推荐发行人证券上市，应当向（ ）提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报（ ）备案。A 中国证监会；证券交易所B 证券交易所；中国证监会C 证券交易所；国务院D 中国证监会；国务院考点 主要职责解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第32条规定，保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。38. 单选题 对回归模型存在异方差问题的主要处理方法有（ ）。 .加权最小二乘法 .差分法 .改变模型的数学形式 .移动平均法 A 、B 、C 、D 、考点 回归模型常见问题及处理解析 对回归模型存在异方差问题的主要处理方法有：（1）加权最小二乘法，对原模型加权，使之变成一个新的不存在异方差性的模型，然后采用普通最小二乘法估计其参数；（2）改变模型的数学形式，改变模型的数学表达形式可以有效改善异方差问题，比如将线性模型改为对数线性模型，异方差的情况将有所改善。、项为自相关问题的处理方法。故本题选D选项。39. 单选题 李某为某股份公司经理，下列属于李某职权的有（ ）。.决定设立某部门.制定某部门工作规程.任命某部门负责人.批准公司的募集资金管理制度A .B .C .D .考点 法人治理解析 经理的实质性职权只有两项，即“制定公司的具体规章”和“决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员”，本题,分别属于这两种情形。本题,设立部门属于公司内部管理机构的设置，经理只能拟定方案，由董事会来决定。,也属于董事会的职权。 40. 单选题 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主要包括（ ）。 .货币互换 .利率互换 .股权互换 .汇率互换 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等。故本题选A选项。41. 单选题 关于合并范围，下列说法中正确的有（ ）。.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应同时考虑投资方及其他方享有的实质性权利和保护性权利.投资方仅持有保护性权利不能对被投资方实施控制，也不能阻止其他方对被投资方实施控制.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的保护性权利 A .B .C .D .考点 企业合并解析 在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利，不考虑保护性权利，选项和错误。42. 单选题 以下关于绿色债券的说法不正确的是（ ）。A 发行绿色债券的企业不受发债指标限制B 允许企业使用不超过30%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金C 绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于50万元人民币D 在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时可不考察企业其他公司信用类产品的规模考点 债券发行与销售解析 B项，根据绿色债券发行指引规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于 偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级A且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。43. 单选题 首次公开发行并上市的公司，以下情形对独立性不构成实质影响的是 （ ）。A 甲公司主要生产电子消费类产品，产品应用的核心技术嵌入式软件系统需向控股股东的全资子公司定制。B 乙公司为化学原料制造企业，其产品50向控股股东销售，作为原料生产另一种化工产品C 丙公司是金属加工企业，其生产所用原料由控股股东的关联企业提供D 丁公司为机械制造企业，其职工宿舍用地系向无关联关系的第三方租赁，且租赁价格按照市场价格确定考点 首次公开发行股票解析 略。44. 单选题 关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（ ）。A 证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会B 按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合C 最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果D 偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同考点 有效证券组合的含义和特征解析 B项，应改为按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。故本题选B选项。45. 单选题 以下关于公司债券的交易与转让说法正确的有（ ）。.公开发行的公司债券应当在证券交易所上市交易或在全国中小企业股份转让系统转让.公开发行的公司债券应当在机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让.非公开发行的公司债券可以在证券交易所转让.非公开发行的公司债券可以在全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让A .B .C .D .考点 公司债券解析 公开发行的公司债券，应当在依法设立的证券交易所上市交易，或在全国中小企业股份转让系统或者国务院批准的其他证券交易场所转让。非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让。46. 单选题 甲公司你提供2012年半年度财务报告，则2012年半年度比较财务报表包括以下哪些报表（ ）。.2012年6月30日的资产负债表和2011年12月31日的资产负债表.2012年6月30目的资产负债表和2011年6月30日的资产负债表.2012年1-6月的利润表和2011年卜6月份的利润表.2012年4-6月的利润表和2011年4-6月份的利润表 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略47. 单选题 股份公司以下情形中应当召开临时股东大会的有（ ）。.董事会认为必要时.13以上董事提议.监事提议.单独或合并持有公司10以上表决权股份的股东提议A .B .C .D .考点 法人治理解析 略。48. 单选题 关于非上市公众公司股东大会就重大资产重组事项作出决议的表述，正确的有（ ）。.必须经全体股东所持表决权的2/3以上通过.必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过.公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票.持股比例在10%以下的股东，包括公众公司董事、监事、高级管理人员及其关联人以及持股比例在10%以上股东的关联人A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司重大资产重组管理办法第15条规定，股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公众公司股东人数 超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票。公众公司应当在决议后及时披露表决情况。前款所称持股比例在10%以下的股东，不包括公众公司董事、监事、高级管理人员及其关联人以及持股比例在10%以上股东的关联人。公众公司重大资产重组事项与本公司股东或者其关联人存在关联关系的，股东大会就重大资产重组事项进行表决时，关联股东应当回避表决。49. 单选题 关于股票的永久性，下列说法错误的是（ ）。A 股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B 永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C 股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D 对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。故本题选D选项。50. 单选题 下列关于金融债券发行人的说法正确的有（ ）。.发行人不得认购或变相认购自已发行的金融债券.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行.发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。发行人仍需发行金融债券的，应另行申请.金融债券发行结束后20个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况A .B .C .D .考点 债券发行与销售解析 项，全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程第14条规定，金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告当期金融债券发行情况。51. 单选题 下列关于债项评级说法正确的是（ ）。 .债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，而特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等 .若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值 .若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值 .债项评级是对违约风险暴露和违约损失率的分析 A 、B 、C 、D 、考点 计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法解析 债项评级是对交易本身的特定风险（如抵押、地区、行业、优先性、产品类别等）进行计量和评价，反映客户违约后估计的债项损失大小。债项评级的内容主要包括违约风险暴露（EAD）和违约损失率（LGD），其中，违约风险暴露的具体表现为：（1）若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值。（2）若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转换系数已承诺未提取金额。故本题选D选项。52. 单选题 某企业某会计年度的资产负债率为60%，则该企业的产权比率为（ ）。A 0.4B 0.666C 1.5D 0.6考点 公司主要财务比率指标分析解析 本题考查产权比率的计算：60%=负债总额/资产总额，产权比率=负债总额/股东权益=负债总额/（资产总额-负债总额）=1/（资产总额/负债总额-1）=1/（1/60%-1）150%。故本题选C选项。53. 单选题 下列与可供出售金融资产相关的价值变动中，应当直接计入发生当期损益的是（ ）。A 可供出售权益工具公允价值的增加B 购买可供出售金融资产时发生的交易费用C 可供出售债务工具减值准备在原减值损失范围内的转回D 以外币计价的可供出售权益工具由于汇率变动引起的价值上升考点 金融资产解析 可供出售权益工具公允价值的增加计入其他综合收益：购买可供出售金融资产时发生的交易费用计入初始投资成本；可供出售债务工具减值准备在原减值损失范围内的转回计入资产减值损失，选项C为正确选项：以外币计价的可供出售权益工具由于汇率变动引起的价值上升计入其他综合收益。 54. 单选题 某公司2017年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该企业2017年已获利息倍数为（ ）。A 7.70B 8.25C 6.75D 6.45考点 具体的财务比率指标分析解析 已获利息倍数=。故本题选A选项。55. 单选题 2012年6月， 甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1000万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票划分为可供出售金融资产。2012年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股10元。2013年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。2013年甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是（ ）。A 2000万元B 3000万元C 4000万元D 5000万元考点 长期股权投资及合营安排解析 甲公司账务处理如下：（1）2012年6月取得1000万股借：可供出售金融资产成本 7000应收股利 1000贷：银行存款 8000（2）2012年12月31日借：可供出售金融资产公允价值变动 3000贷：其他综合收益 3000（3）2013年8月出售借：银行存款 12000贷：可供出售即溶资产 10000投资收益 2000，同时，借：其他综合收益 3000贷：投资收益 3000处置时投资收益为2000+3000=5000万元。分录是为了帮助大家理解，实际做题时可直接根据处置时取得的净价款减去取得成本就是处置时的投资收益，即12000-7000=5000。分录中的计算过程实际上是把公允价值变动部分3000一加一减，即12000-（7000+3000）+3000=5000，结果相同。 56. 单选题 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于（ ）。 .客户收入能力 .客户家庭现有经济实力 .客户信用评分 .客户资产价值 A 、B 、C 、D 、考点 影响个人信贷能力的因素解析 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。故本题选C选项。57. 单选题 弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（ ）。A 成交量B 财务信息C 内幕信息D 公司管理状况考点 市场有效性和信息类型解析 本题考查弱式有效市场的基本内容。在弱式有效市场中，证券价格充分反映历史上一系列交易价格和交易量所隐含的信息，投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。A选项符合题意，成交量属于历史信息，在弱式有效市场，证券价格可以反映出成交量所隐含的信息。B、D选项不符合题意，财务信息和公司管理状况不属于历史信息。C选项不符合题意，在强式有效市场，证券价格反映所有信息，包括公开信息和内幕信息。故本题选A选项。58. 单选题 根据个人生命周期理论，从完成学业、开始工作并领取第一份报酬开始，进入（ ）。A 探索期B 建立期C 稳定期D 维持期考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始，真正意义上的个人理财生涯才开始。这个时期由于刚工作，收入基数较低，还没有足够的资金与经验从事投资，无法获得投资性收入，属于建立期。故本题选B选项。59. 单选题 资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是（ ）。A 利率风险B 通货膨胀风险C 非系统性风险D 系统性风险考点 证券系数的含义和应用解析 本题考查贝塔系数的含义。系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。因此，在资本资产定价模型（CAPM）中，贝塔系数测度的是系统性风险。D选项符合题意，故本题选D选项。60. 单选题 某理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的税收规划，且其具备纯经济行为、以价格为主要手段、不影响财政收入、促进企业改善管理和改进技术的主要特点。这句话描述的是税收规划基本内容中的（ ）。A 避税规划B 节税规划C 转嫁规划D 综合规划考点 我国的税收体系和主要税种解析 税收规划的主要内容包括：避税规划、节税规划和转嫁规划。理财规划采用纯经济手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或供应商或自我消转的规划，属于税收规划内容中的转嫁规划。故本题选C选项。61. 单选题 以下关于持续督导的说法正确的是（ ）。.甲公司为在创业板上市公司，在持续督导期间，甲公司连续二年信息披露考核结果为D的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.乙公司为在中小板上市公司，在持续督导期间，乙公司受到中国证监会行政处罚的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.丙公司为在深交所主板上市公司，在持续督导期间，丙公司受到深交所公开谴责的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.丁公司为在深交所主板上市公司，在持续督导期间，丁公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.戊公司为在上交所上市的公司，持续督导期届满，募集资金未全部使用完毕，保荐机构应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成。A .B .C .D .考点 主要职责解析 四项，深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责的；上市公司连续2年信息披露考核结果为D的；本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。项，上海证券交易所上市公司持续督导工作指引第13条规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：募集资金未全部使用完毕；可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成；上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行；其他尚未完结的事项。62. 单选题 市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（ ）。 .全部的外汇风险 .银行账户中的信用风险 .交易账户中的股票风险 .交易账户中的利率风险 .全部的商品风险 A 、B 、C 、D 、考点 市场风险的四种类型解析 商业银行资本充足率管理办法规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，即交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。故本题选C选项。63. 单选题 在采用支付手续费方式委托代销商品时，委托方确认商品销售收入的时点为（ ）。A 委托方发出商品时B 受托方销售商品时C 委托方收到受托方开具的代销清单时D 受托方收到受托代销商品的销售货款时考点 收入、费用和利润解析 采用支付手续费方式委托代销商品时，委托方应在收到受托方开具的代销清单时确认收入。委托方应在收到受托方开具代销清单时确认收入。 64. 单选题 公司在创业板首次公开发行的申请文件需包括以下内容（ ）。.发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见.保荐人应当对发行人的成长性出具专项意见，并作为发行保荐书的附件.最近一年原始财务报表.发行人控股股东最近一年及一期的原始财务报表A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号一一首次公开发行股票并在创业板上市申请文件第四条发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，确认招股说明书中与其相关的内容真实、准确、完整、及时，且不存在指使发行人违反规定披露信息，或者指使发行人披露有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的信息的情形。第五条保荐人应当对发行人的成长性出具专项意见，并作为发行保荐书的附件。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。、.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号一一首次公开发行股票并在创业板上市申请文件（2014年修订）附录，需提供的文件包括“5-3-1最近三年原始财务报表”，“5-6发行人大股东或控股股东最近一年及一期的原始则务报表及审计报告”。 65. 单选题 关于会计政策变更和会计估计变更以下说法正确的是（ ）。.企业原以成本法核算长期股权投资，后因增持至30，改用权益法核算，属于会计政策变更.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更.存货计价由发出先进先出发变为加权平均法，属于会计估计变更.包装物由五五摊销法（按平均）变为一次摊销费，属于会计政策变更 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 会计政策变更，是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。以下两种情形不属于会计政策变更，（1）本期发生的交易或者事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。如：经营租赁设备租赁期届满又采用融资租赁方式签订续签合同，由经营租赁会计处理方法变更为融资租赁会计处理方法。（2）对初次发生的或不重要的交易或者事项采用新的会计政策。如，企业以前没有建造合同业务，当年签订一项建造合同为另一企业建造厂房，对该项建造合同采用完工百分比法确认收入，不是会计政策变更。再如，企业原在生产经营过程中使用少量的低值易耗品，并且价值较低，故企业在领用低值易耗品时一次计入费用；该企业于近期投产新产品，所需低值易耗品比较多，且价值较大，企业对领用的低值易耗品处理方法改为五五摊销法。该企业低值易耗品在企业生产经营中所占的费用比例并不大，改变低值易耗品处理方法后，对损益的影响也不大，属于不重要的事项，会计政策在这种情况下的改变不属于会计政策变更。本题中选项应进行追溯调整，属于会计政策变更；属于会计政策变更。.属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策。66. 单选题 下列关于股票增长率模型的说法，正确的有（ ）。.零增长模型是不变增长模型的一个特例.假定增长率g=0,股利将永远按固定数量支付.不变增长的假设比零增长的假设有较小的应用限制，但在许多情况下被认为是不现实的.零增长模型是可变增长模型的一个特例A .B .C .D .考点 股票估值解析 项，零增长模型是不变增长模型的一个特例。67. 单选题 某投资者将1500元