2022年期货从业资格考试密押卷带答案46

2022年期货从业资格考试密押卷带答案1. 单选题 甲公司持有期货公司1%的股权，乙公司持有该期货公司3010的股权，甲公司拟将持有期货公司的全部股权转让给乙公司，以下说法正确的是( )。2015年7月真题A 该转让行为应当报期货公司住所地中国证监会派出机构批准B 该转让行为不需要报监管机构批准C 该转让行为应当报中国证监会批准D 该转让行为应当向监管机构报告答案 B解析 期货公司监督管理办法第三十七条第一款规定，持有期货公司5%以上股权的股东决定转让所持有的期货公司股权的，应当在3个工作日内通知期货公司。第二款规定，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向期货公司住所地中国证监会派出机构报告。第十七条规定，期货公司变更股权有下列情形之一的，应当经中国证监会批准：（一）变更控股股东、第一大股东；（二）单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到100%；（三）单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，且涉及境外股东的。除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。2. 单选题 全面结算会员期货公司应当按照期货交易所的规定，建立并执行对非结算会员的（ ）。A 持仓制度B 交易制度C 限仓制度D 保证金制度答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十二条规定，全面结算会员期货公司应当按照期货交易所的规定，建立并执行对非结算会员的限仓制度。3. 多选题 会员制期货交易所与公司制期货交易所的区别是（）。A 经营目标不同B 适用法律不同C 决策机构不同D 下设的业务部门不同答案 A,B,C解析 A、B、C选项均为会员制期货交易所与公司制期制的区别，D选项，两种期货交易所下设的业务部门基本相同。4. 多选题 下列情况中，交割仓库应承担赔偿责任的有( )。A 期货公司没有代客户履行申请交割义务，造成客户损失B 交割仓库因保管不善给仓单持有人造成损失C 交割仓库工人误工，给仓单持有人造成损失D 交割仓库因未履行货物验收职责给仓单持有人造成损失答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十二条规定，交割仓库未履行货物验收职责或者因保管不善给仓单持有人造成损失的，应当承担赔偿责任。第四十三条规定，期货公司没有代客户履行申请交割义务的，应当承担违约责任；造成客户损失的，应当承担赔偿责任。第四十七条规定，交割仓库不能在期货交易所交易规则规定的期限内，向标准仓单持有人交付符合期货合约要求的货物，造成标准仓单持有人损失的，交割仓库应当承担责任，期货交易所承担连带责任。期货交易所承担责任后，有权向交割仓库追偿。C项，工人误工造成的损失由用人单位即交割仓库承担赔偿责任，用人单位承担责任后有权向责任人即误工的工人追偿。5. 判断题 期货从业人员可以兼任导致与现任职务产生利益冲突的其他组织的职务，但必须在中国证监会指定的媒体上披露该信息。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十条规定，除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致或者可能导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务。6. 单选题 ( ) 中国期货业协会成立（真题）A 2006年9月B 2006年12月C 2007年3月D 2000年12月答案 D7. 单选题 以下选项中不属于期货交易所履行职责引起的商事案件的是()。A 期货投资者以期货交易所违反其章程、交易规则的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件B 供应商以期货交易所违反采购设备合同的约定，要求期货交易所承担违约责任提起的诉讼案件C 保证金存管银行以期货交易所违反业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件D 期货公司以期货交易所违反国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件答案 B解析 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)第二条规定。8. 单选题 在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币()。A 增加或减少无法确定B 不变C 减少D 增加答案 C解析 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。在直接标价法下，如人民币对美元升值，就表现为每一美元兑换的人民币减少。9. 单选题 首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存（）年、A 10B 20C 25D 30答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十二条规定，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。10. 多选题 下列关于期货公司业务规则说法正确的是（ ）。A 期货公司应当建立执业规范B 期货公司应当向客户全面客观介绍相关法律法规、业务规则、产品或者服务的特征C 期货公司应当建立内部问责机制D 期货公司应当充分了解和评估客户风险承受能力，加强对客户的管理答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第四十七条规定，期货公司应当按照规定实行投资者适当性管理制度，建立执业规范和内部问责机制，了解客户的经济实力、专业知识、投资经历和风险偏好等情况，审慎评估客户的风险承受能力，提供与评估结果相适应的产品或者服务。期货公司应当向客户全面客观介绍相关法律法规、业务规则、产品或者服务的特征，充分揭示风险，并按照合同的约定，如实向客户提供与交易相关的资料、信息，不得欺诈或者误导客户，期货公司应充分了解和评估客户风险承受能力，加强对客户的管理。11. 单选题 下列关于卖出看涨期权和卖出看跌期权的说法，正确的是（）。A 卖出看跌期权可用于对冲标的资产多头头寸B 预期标的资产价格波幅收窄时，可考虑卖出看涨或看跌期权C 标的资产价格大幅波动时，可考虑卖出看涨或看跌期权D 卖出看涨期权可用于对冲标的资产空头头寸答案 B解析 卖出看涨期权可用于对冲标的资产多头；卖出看跌期权可用于对冲标的资产空头。标的资产市场波动率低或收窄时，可以考虑卖出看涨或看跌期权。12. 单选题 行权价格低于标的的物市场价格的认购期权是（ ）。A 认沽期权B 实值期权C 虚值期权D 平值期权答案 B解析 行权价格低于标的的物市场价格的认购期权是实值期权。13. 多选题 客户甲将一笔1000万元的资金划入期货公司从事期货交易。期货公司可以存放甲保证金的账户包括（）。A 期货公司自有资金账户B 期货公司期货保证金账户C 期货交易所专用结算账户D 客户登记的期货结算账户答案 B,C解析 根据期货公司监督管理办法第七十二条，期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放。14. 单选题 实行会员分级结算制度的期货交易所的结算会员为债务人，债权人可以请求人民法院冻结、划拨以下（）账户中的资金或者有价证券。A 非结算会员在结算会员保证金账户中的资金B 非结算会员向结算会员提交的用于充抵保证金的有价证券C 期货交易所向其结算会员依法收取的结算担保金D 结算会员自有账户中的资金答案 D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第五条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所的结算会员为债务人，债权人请求冻结、划拨结算会员以下资金或者有价证券的，人民法院不予支持：（1）非结算会员在结算会员保证金账户中的资金。（2）非结算会员向结算会员提交的用于充抵保证金的有价证券。第七条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所或者其结算会员为债务人，债权人请求冻结、划拨期货交易所向其结算会员依法收取的结算担保金的，人民法院不予支持。有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨超出部分的资金。15. 多选题 依据内涵价值计算结果的不同，可将期权分为（ ）。A 实值期权B 虚值期权C 均值期权D 平值期权答案 A,B,D16. 单选题 下列关于期货交易所的说法，错误的是( )。A 会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴B 期货交易所应按照其章程实行自律性管理C 申请设立期货交易所时，应向中国证监会提交董事会成员名单及简历D 中国证监会依法对期货交易所实行集中统一的监督管理答案 C解析 C项，期货交易所管理办法第九条第五项规定，申请设立期货交易所时，应向中国证监会提交理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历。17. 单选题 协会发布产品或服务风险等级名录须经（ ）同意。A 会员大会B 理事会C 监事会D 董事会答案 B解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第四十八条，经理事会同意，协会发布产品或服务风险等级名录。18. 单选题 期货交易所应当按照国家有关规定及时缴纳期货市场（ ）。A 管理费B 教育费C 监管费D 交易费答案 C解析 期货交易所管理办法第一百零九条规定，期货交易所应当按照国家有关规定及时缴纳期货市场监管费。19. 多选题 期货交易所全面结算期货公司可以为以下公司和个人办理结算业务的是()。A 其他期货公司的客户B 交易所的交易结算会员C 交易所的非结算会员D 本公司的客户答案 C,D解析 期货交易所管理办法第六十五条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员具有与期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。期货交易所管理办法第六十六条规定，结算会员由交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员组成。全面结算会员、特别结算会员可以为与其签订结算协议的非结算会员办理结算业务。交易结算会员不得为非结算会员办理结算业务。20. 单选题 （ ）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。A 产业链分析B 产业政策C 财政政策D 货币政策答案 A解析 产业链分析是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。21. 多选题 关于我国股指期货持仓限额，说法正确的是（ ）A 进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为1 200手B 某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%；C 进行套期保值交易的客户号的持仓不受该持仓限额限制。D 进行套利交易的客户号的持仓不受该持仓限额限制答案 A,B,C,D解析 四个选项说法均正确。22. 多选题 下列关于结算担保金的表述，正确的有()。A 交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金B 全面结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金C 全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金D 全面结算会员期货公司可以向非结算会员收取结算担保金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十条规定，全面结算会员期货公司、交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金。D项，全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金。23. 多选题 全面结算会员期货公司的期货保证金账户应当与其自有资金账户（）。A 相互独立B 统一管理C 合并D 分别管理答案 A,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十一条规定，全面结算会员期货公司应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放其客户和非结算会员的保证金。全面结算会员期货公司的期货保证金账户应当与其自有资金账户相互独立、分别管理。24. 多选题 对于取得实行会员分级结算制度交易所的全面结算业务资格的期货公司，首席风险官还应当监督检查（ ）事项。A 是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行B 是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户利益的情况C 期货公司经纪业务规则、结算业务规则、客户风险管理制度和信息安全制度D 期货公司员工近亲属持仓报告制度答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十二条规定，对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（1）是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行；（2）是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况。25. 单选题 设有独立董事的期货公司聘任首席风险官，( )。A 不需要独立董事同意即可B 应当经超过1/2的独立董事同意C 应当经超过2/3的独立董事同意D 应当经全体独立董事同意答案 D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第六条第一款规定，期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意。26. 单选题 期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在（ ）个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。A 3B 5C 7D 10答案 B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十七条规定，期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。27. 单选题 期货公司的交易保证金不足，且未能按期货交易所规定的时间追加保证金，交易规则规定不明确的，期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失，由（）。A 期货交易所与期货公司共同承担B 期货公司承担C 期货交易所承担D 期货交易所承担主要责任答案 B解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十六条，期货公司的交易保证金不足，又未能按期货交易所规定的时间追加保证金的，按交易规则的规定处理；规定不明确的，期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓所造成的损失，由期货公司承担。28. 单选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司出现（）情形时，中国证监会派出机构应当要求期货公司限期报送或者补充更正。A 未按期报送风险监管报表的B 风险监管指标达到预警标准的C 报送的风险监管报表不存在虚假记载的D 风险监管指标不符合规定标准的答案 A解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第二十五条，期货公司未按期报送风险监管报表或者报送的风险监管报表存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会派出机构应当要求期货公司限期报送或者补充更正。期货公司未在限期内报送或者补充更正的，公司住所地中国证监会派出机构应当对公司进行现场检查，发现期货公司违反企业会计准则和本办法有关规定的，可以认定风险监管指标不符合规定标准。29. 判断题 中国期货业协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。( ) 2015年7月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十五条规定，协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。30. 判断题 期货公司应当隔一段时间就要向监控中心报送非期货类投资账户的盈亏、净值等数据信息。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十八条第二款规定，期货公司应当每日向监控中心报送非期货类投资账户的盈亏、净值等数据信息。31. 多选题 期货从业人员应当遵守的执业行为规范包括（）。A 诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉B 保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益C 向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证D 坚持客户合法利益优先的原则答案 A,B,C,D解析 期货从业人员管理办法第十四条规定，期货从业人员应当遵守下列执业行为规范：（1）诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉；（2）以专业的技能，谨慎、勤勉尽责地为客户提供服务，保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益；（3）向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证；（4）当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，及时向客户进行披露，并且坚持客户合法利益优先的原则；（5）具有良好的职业道德与守法意识，抵制商业贿赂，不得从事不正当竞争行为和不正当交易行为；（6）不得为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益；（7）不得以本人或者他人名义从事期货交易；（8）中国期货业协会规定的其他执业行为规范。32. 多选题 期权交易的最基本策略有（ ）。A 买进看涨期权B 买进看跌期权C 卖出看涨期货及衍生品基础期权D 卖出看跌期权答案 A,B,C,D解析 期权交易的最基本策略有买进看涨期权、买进看跌期权、卖出看涨期货及衍生品基础期权、卖出看跌期权四种。33. 简述题 4某期货公司的期末净资本为4200万元，净资产为6000万元，负债（不含客户权益）为1000万元，风险资本准备为4000万元。该公司下列风险监管指标中优于预警标准的是( )。A.负债净资产B.净资本净资产C.净资本风险资本准备 D.净资本解析 答案ABD解析期货公司风险监管指标管理办法第十八条规定，期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准：（一）净资本不得低于人民币1500万元；（二）净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%；（三）净资本与净资产的比例不得低于40%；（四）流动资产与流动负债的比例不得低于100%；（五）负债与净资产的比例不得高于150%；（六）规定的最低限额的结算准备金要求。第二十一条规定，中国证监会对第十八条规定的风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%，规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%。本题中，该公司的净资本为4200万元1500万元120% =1800万元，净资本净资产= 4200/6000=0.740%120%=0.48，负债净资产：1000/6000=0.1734. 单选题 下列关于期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务的行为，符合法律规定的有( )。A 拒绝向客户做获利保证B 以个人名义收取服务报酬C 对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断D 利用内幕信息向客户提供期货投资咨询服务答案 A解析 期货公司监督管理办法第六十三条规定，期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得有下列行为：（一）向客户做获利保证；（二）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（三）对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断；（四）利用向客户提供投资建议谋取不正当利益；（五）利用期货投资咨询活动传播虚假、误导性信息；（六）以个人名义收取服务报酬；（七）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。35. 多选题 期货公司开展资产管理业务，资产管理委托终止的，期货公司应当按照合同约定办理下列手续（）。A 将剩余委托资产返还给客户B 及时撤销期货资产管理账户C 及时结清相关费用D 及时撤销非期货类投资账户答案 A,B,C,D解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，期货公司应当与客户在资产管理合同中明确约定资产管理委托终止的具体事由、后续事宜处理、责任承担等相关事项。资产管理委托终止的，期货公司应当按照合同约定办理下列手续：及时结清相关费用，将剩余委托资产返还给客户；及时撤销期货资产管理账户；及时撤销非期货类投资账户。36. 单选题 芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约规定，合约标的为1张面值为1000000美元的3个月美国短期国债，以指数方式报价，指数的1个基点代表()美元。A 250B 1000C 100D 25答案 D解析 1个基点为报价的001，代表1000000001%3/12=25(美元)。37. 单选题 期货交易所涉及占其净资产（）以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告。A 5%B 10%C 15%D 20%答案 B解析 期货交易所管理办法第一百零三条规定，发生下列重大事项，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告：（2）期货交易所涉及占其净资产10%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼。38. 多选题 根据我国刑法，下列哪些机构的从业人员或者工作人员可能成为诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的犯罪主体?()A 期货公司的从业人员B 期货交易所的从业人员C 中国期货业协会的工作人员D 中国证监会的工作人员答案 A,B,C,D解析 中华人民共和国刑法修正案第五条第二款规定，证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金；情节特别恶劣的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。39. 多选题 全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证监会派出机构报告的事项是( )。 2014年9月真题A 金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况B 金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况C 结算担保金标准的调整情况D 非结算会员名单及其变化情况答案 A,B,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十五条规定，全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证监会派出机构报告下列事项：（一）非结算会员名单及其变化情况；（二）金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况；（三）金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况；（四）中国证监会规定的其他事项。40. 多选题 下列关于期货公司终止分支机构的说法正确的有（ ）。A 应当先行妥善处理该分支机构客户资产B 结清分支机构业务C 终止分支机构经营活动D 期货公司向中国证券监督管理委员会提交申请材料答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第二十六条规定，期货公司终止分支机构的，应当先行妥善处理该分支机构客户资产，结清分支机构业务并终止经营活动。期货公司应当向分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交下列申请材料。41. 多选题 期货公司申请股权变更时，下列表述正确的有()。A 拟变更的股权不得存在被查封、冻结情形B 期货公司与股东之间不得交叉持股C 期货公司可以为股权受让方提供一定的财务支持D 受让方应当符合持有相应股权的法定条件答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第十八条规定，期货公司变更股权有本办法第十七条所列情形的，应当具备下列条件：(一)拟变更的股权不存在被查封、冻结等情形；(二)期货公司与股东之间不存在交叉持股的情形，期货公司不存在为股权受让方提供任何形式财务支持的情形；(三)涉及的股东符合本办法第七条至第十条规定的条件。42. 单选题 某中国公司3个月后有一笔100万美元的应收账款，6个月后有一笔100万美元的应付账款。在掉期市场上，USD/CNY的即期汇率为6.1245/6.1255，3月期USD/CNY汇率为6.1237/6.1247，6月期USD/CNY汇率为6.1215/6.1225。如果该公司用远期对远期掉期交易来防范汇率风险，同时卖出100万美元的3个月期远期美元，买入100万美元的6个月期远期美元，则公司的到期净损益是（）。A 0.32万元人民币B 0.32万美元C 0.12万元人民币D 0.12万美元答案 A解析 公司的到期净损益=1006.1247-1006.1215=0.32（万元人民币）。43. 判断题 申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具有大学本科以上学历。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第七条规定，申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具备下列条件：(一)具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验，或者经济管理工作5年以上经验;(二)具有大学专科以上学历。44. 单选题 某公司决定投资于A.B.C三只股票，比重各占1/3,三只股票与S&P500的系数分别为0.9.1.2.1.5，则此投资组合与S&P500的系数为( )。A 0.8B 1. 2C 1.5D 2.4答案 B解析 =0. 91/3 +1.21/3 +1.51/3=1. 245. 多选题 会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括( )。A 组织并监督期货交易，监控市场风险B 执行会员大会、理事会的决议C 接受期货交易所业务监管D 遵守期货交易所的章程、业务规则及有关规定答案 B,C,D解析 会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括：遵守国家有关法律、法规、规章和政策;遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定;按规定缴纳各种费用;执行会员大会、理事会的决议：接受期货交易所业务监管等。A项，属于期货交易所的职能之一。46. 判断题 跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一品种某一交割月份期货合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）相同品种同一交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将上述合约对冲平仓而获利。（）A 错B 对答案 B解析 跨市套利也称市场间套利，是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。47. 单选题 中国金融期货交易所某日TF1603的收盘价为“95.335”，这一价格的含义是（）。A 面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，不含应计利息B 面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，含有应计利息C 面值为100元的5年期国债，收益率为4.665%D 面值为100元的5年期国债，折现率为4.665%答案 A解析 大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价（不含持有期利息），价格采用小数点后十进位制。中金所的国债期货是以此种方式报价。选A。48. 多选题 下列可由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准任职资格的人员有( )。A 财务负责人B 期货公司董事长C 期货公司监事会主席D 期货公司监事会主席以外的监事答案 A,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十条第二款规定，除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准。49. 单选题 期货从业人员执业行为准则(修订)是中国期货业协会对期货从业人员进行()的主要依据。A 刑事制裁B 纪律惩戒C 行政处分D 民事制裁答案 B解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第二条规定，本准则是对从业人员的职业品德、执业纪律、专业胜任能力及职业责任等方面的基本要求和规定，是从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会(以下简称协会)对从业人员进行纪律惩戒的主要依据。50. 多选题 期货公司应当对参与金融期货交易的投资者拥有的金融类资产及收入等财务状况进评估，年收入的证明材料包括( )。A 就职单位人事部门或劳资部门出具的收入证明文件B 银行出具的工资流水单C 房屋产权证D 税务机关出具的收入纳税证明答案 B,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第三十七条规定，投资者提供的本人年收入证明应当为税务机关出具的收入纳税证明、银行出具的工资流水单或者其他收入证明。第四十条规定，投资者提供的其他收入证明应当为当前就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明文件。51. 单选题 期货交易所按照其章程的规定实行( )。A 集中管理B 委托管理C 分级管理D 自律管理答案 D解析 根据期货交易管理条例的规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。52. 多选题 从业人员有违反有关法律、法规、规章或期货从业人员执业行为准则（修订）规定的，下列（）人员可以向中国期货业协会进行举报。A 投资者B 聘用该人员期货经营机构C 其他期货从业人员D 其他期货机构答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十五条规定，从业人员有违反有关法律、法规、规章或本准则行为的，任何人都可以向协会进行举报。53. 判断题 在金融期货投资者适当性制度中，对投资者的知识测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分，负责测试的开户人员和投资者应当在测试试卷上签字，客户开发人员可以兼任开户知识测试人员。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第九条规定，期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。第十条规定，测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字。54. 单选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露( )的性质、涉及金额、形成原因、可能发生的损失等情况，并在计算净资本时按照一定比例扣减。A 预计负债B 或有负债C 或有资产D 负债答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第十五条第一款规定，期货公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露期末未决诉讼、未决仲裁等或有负债的性质、涉及金额、形成原因、进展情况、可能发生的损失和预计损失的会计处理情况，并在计算净资本时按照一定比例扣减。55. 单选题 通过期货从业资格考试的人员，可以取得( )。 2015年3月真题A 中国期货业协会颁发的资格证书B 中国期货业协会颁发的从业资格考试合格证明C 中国证监会颁发的从业资格证书D 中国证监会颁发的从业资格考试合格证明答案 B解析 期货从业人员管理办法第八条规定，通过从业资格考试的，取得中国期货业协会颁发的从业资格考试合格证明。56. 判断题 期货投资咨询机构的期货从业人员可以代理客户从事期货交易。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十四条规定，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：（一）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。57. 单选题 设r=7%,d=2%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日现货指数分别为3400点，则期货理论价格为（ ）。A 3600B 3442.5C 3857D 4100.25答案 B解析 股指期货理论价格的计算公式可表示为:34001+（7%-2%）312=3442.5点。58. 多选题 投资者( )时，可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A 认为股指期货的远月合约上涨幅度比近月合约大B 持有股票组合，担心股市下跌使股票资产缩水C 计划在未来持有股票组合，担心股市上涨而影响未来收入成本D 计划将来卖出股票组合，担心股市下跌而影响收益答案 B,D解析 卖出套期保值又称为空头套期保值，是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在期货市场卖出股票指数的操作，而在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。59. 判断题 套期保值的最终目的是消灭风险。（）A 错B 对答案 A解析 套期保值并不是消灭风险，只是将其转移，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。60. 单选题 期货投资者保障基金总额达到( )亿元人民币，经有关部门批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金。A 12B 10C 8D 6答案 C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十一条规定，有下列情形之一的，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金：（一）保障基金总额达到8亿元人民币；（二）期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力。保障基金的规模、缴纳比例和缴纳方式，由中国证监会根据期货市场发展状况、市场风险水平等情况调整确定。61. 单选题 某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，成交价10元/吨，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是( )元。A 盈利3000B 亏损3000C 盈利1500D 亏损1500答案 A解析 基差走弱，做买入套期保值时套期保值者得到完全保护，并且存在净盈利。该加工商的净盈利=-30-(-60)1010=3000(元)。62. 多选题 ( )可以作为金融期货的标的物。A 利率工具B 外汇C 股票D 股票指数答案 A,B,C,D解析 标的物为金融产品的期货合约称作金融期货。ABCD四项均属于金融产品。63. 判断题 中国证监会及其派出机构认为期货公司的年度报告可能存在虚假记载情形的，可以要求其聘请中介服务机构进行专项审计。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司监督管理办法第八十六条，中国证监会及其派出机构认为期货公司可能存在下列情形之一的，可以要求其聘请中介服务机构进行专项审计、评估或者出具法律意见：（一）期货公司年度报告、月度报告或者临时报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（二）违反客户资产保护、期货保证金安全存管监控规定或者风险监管指标管理规定；（三）中国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形。64. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，客户开户时，期货公司应当实时采集并保存客户的影像资料有( )。A 单位客户有效身份证明文件扫描件B 单位客户的开户代理人头部正面照和身份证正反面扫描件C 个人客户的身份证正反面扫描件D 个人客户的头部正面照答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第十条规定，客户开户时，期货公司应当实时采集并保存客户以下影像资料：（一）个人客户头部正面照和身份证正反面扫描件；（二）单位客户开户代理人头部正面照、开户代理人身份证正反面扫描件、单位客户有效身份证明文件扫描件。65. 判断题 期货公司对交易结算结果提出异议，期货交易所未及时采取措施导致损失扩大的，对造成期货公司扩大的损失应当承担不超过80%的赔偿责任。( )A 错B 对答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十八条第一款规定，期货公司对交易结算结果提出异议，期货交易所未及时采取措施导致损失扩大的，对造成期货公司扩大的损失应当承担赔偿责任。66. 单选题 入市时机选择的步骤是（ ）。A 通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；权衡风险和获利前景；决定入市的具体时间B 通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景C 权衡风险和获利前景，通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间D 决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景；通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌答案 A解析 入市时机选择的步骤：第一步，通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌。如果是上涨，进一步利用技术分析法分析升势有多大，持续时间有多长；如果是下跌，则可进一步利用技术分析法分析跌势有多大，持续时间有多长。第二步，权衡风险和获利前景。投机者在决定入市时，要充分考虑自身承担风险的能力，并且只有在获利的概率较大时，才能入市。第三步，决定入市的具体时间。67. 多选题 期货交易所全面结算期货公司可以为以下哪些公司和个人办理结算业务？( ) 2015年5月真题A 本公司的客户B 交易所的非结算会员C 交易所的交易结算会员D 其他期货公司的客户答案 A,B解析 期货交易所管理办法第六十五条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员具有与期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。第六十六条规定，结算会员由交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员组成。全面结算会员、特别结算会员可以为与其签订结算协议的非结算会员办理结算业务。交易结算会员不得为非结算会员办理结算业务。68. 单选题 期货合约是（ ）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。A 期货交易所B 中国证监会及其派出机构C 中国期货业协会D 财政部答案 A解析 期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。69. 多选题 下列关于会员制期货交易所召开会员大会的陈述，正确的有( )。A 召开会员大会，应当对表决事项制作会议纪要B 会员大会的会议纪要，由出席会议的理事签名C 会员大会有2/3以上会员参加方为有效D 会员大会结束后，期货交易所应当按照规定将文件报告中国证监会答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第二十三条规定，会员大会有2/3以上会员参加方为有效。会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名。会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。70. 多选题 期货公司为债务人，债权人请求冻结、划拨以下( )账户中的资金或者有价证券的，人民法院不予支持A 属于期货公司自有的有价证券B 客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券C 期货公司自有账户中的资金D 客户在期货公司保证金账户中的资金答案 B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第四条规定，期货公司为债务人，债权人请求冻结、划拨以下账户中资金或者有价证券的，人民法院不予支持：（一）客户在期货公司保证金账户中的资金；（二）客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券。71. 多选题 根据期货公司监督管理办法，期货公司应当向客户全面客观介绍（）。A 产品或者服务的特征B 期货交易相关法律法规C 业务规则D 期货交易的风险答案 A,B,C,D解析 根据期货公司监督管理办法第四十七条，期货公司应当向客户全面客观介绍相关法律法规、业务规则、产品或者服务的特征，充分揭示风险，并按照合同的约定，如实向客户提供与交易相关的资料、信息，不得欺诈或者误导客户。期货公司应充分了解和评估客户风险承受能力，加强对客户的管理。72. 单选题 期货公司申请从事期货投资咨询业务，申请日前()的风险监管指标应当持续符合监管要求。A 12个月B 24个月C 6个月D 3个月答案 C73. 单选题 侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依（）确定管辖。A 当事人选择的诉由B 侵权C 违约D 合约履行地答案 A解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第六条，侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。当事人既以违约又以侵权起诉的，以当事人起诉状中在先的诉讼请求确定管辖。74. 判断题 期货品种与现货商品或资产之间的相互替代越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。( )A 错B 对答案 B解析 选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值。一般来说，选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品，相互替代性越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。75. 判断题 期货公司董事会决定免除首席风险官职务时，应当同时确定拟任人选或者代行职责人选，并按照有关规定履行相应程序。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第十六条，期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人选名单书面报告公司住所地中国证监会派出机构。76. 多选题 未经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所的（ ）不得在任何营利性组织中兼职。A 理事长、副理事长B 董事长、副董事长，董事会秘书C 监事会主席、监事会副主席D 总经理、副总经理答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第九十九条规定，期货交易所的高级管理人员应当具备中国证券监督管理委员会要求的条件。未经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所的理事长、副理事长、董事长、副董事长、监事会主席、监事会副主席、总经理、副总经理、董事会秘书不得在任何营利性组织中兼职。77. 单选题 无本金交割外汇(NDF)交易属于( )交易。A 外汇掉期B 货币互换C 外汇期权D 外汇远期答案 D解析 外汇远期交易指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。无本金交割的外汇远期(NDF)也是一种外汇远期交易，所不同的是该外汇交易的一方货币为不可兑换货币78. 单选题 沪深300指数期货的合约乘数为每点人民币300元。当沪深300指数期货指数点为2300点时，合约价值等于（ ），A 69万元B 30万元C 23万元D 230万元答案 A解析 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。79. 判断题 全面结算会员期货公司可以根据非结算会员的客户的要求调整保证金标准。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十一条规定，全面结算会员期货公司应当按照中国证监会、期货交易所的规定，建立对非结算会员的保证金管理制度。全面结算会员期货公司可以根据非结算会员的资信及市场情况调整保证金标准。80. 多选题 某期货公司的期末净资本为4200万元，净资产为6000万元，负债（不含客户权益）为1000万元，风险资本准备为4000万元。该公司下列风险监管指标中优于预警标准的是（）。A 负债/净资产B 净资本/净资产C 净资本/风险资本准备D 净资本答案 A,B,D解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第九条，风险监管指标设置的预警标准为：（1）净资本不得低于3600万元；（2）净资本与公司风险资本准备的比例不得低于120%；（3）净资本与净资产的比例不得低于24%；（4）流动资产与流动负债的比例不得低于120%；（5）负债与净资产的比例不得高于1