2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案262

2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 以下已经计提的资产减值准备，可以通过损益转回的有（ ）。.以成本模式进行后续计量的投资性房地产.可供出售权益工具.存货.持有至到期投资.无形资产 A .B .C .D .考点 资产减值解析 、不可转回；不能通过损益转回。2. 单选题 关于计算VaR值的历史模拟法，下列说法正确的是（ ）。 .考虑了“肥尾”现象 .风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动 .通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型 .存在模型风险 .在计量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 计算VaR值的历史模拟法克服了方差一协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险等，而且历史模拟法是通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型，不存在模型风险。但历史模拟法仍存在不少缺陷，例如：（1）风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险计量，将低估突发性的收益率波动；（2）风险计量的结果受制于历史周期的长度；（3）以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；（4）在计量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。故本题选C选项。3. 单选题 以下系中小板上市公司应当进行业绩预告的情形的有（ ）。.预计净利润为负值.预计净利润与上年同期相比下降50.预计期末净资产为负值.实现扭亏为盈A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 根据上市公司股票上市规则的规定，上市公司预计半年度、前三季度、全年度经营业绩将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告：本题,系创业板应进行业绩预告的情形；,应当是与“上年同期”。 4. 单选题 某外商投资企业由外国投资者并购境内企业设立，注册资本3000万美元，其中，外国投资者出资600万美元。下列说法正确的有（ ）。.以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清.以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清.以实物出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清.以工业产权出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清A .B .C .D .考点 涉外并购解析 关于外国投资者并购境内企业的规定第16条第4款规定，外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%，投资者以现金 出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清；投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。5. 单选题 利率期货的买入套期保值者，买入利率期货合约是因为保值者估计（ ）所引致的。 .债券价格上升 .债券价格下跌 .市场利率上升 .市场利率下跌 A 、 B 、 C 、 D 、考点 衍生产品的基本内容解析 多头套期保值者买入利率期货合约，是担心未来利率下跌。因为利率的市场价格与债券的市场价格呈反向变动，所以保值者也担心债券价格上升。故本题选C选项。6. 单选题 某建筑公司签订了一项总金额为900万元的固定造价合同，最初预计合同总成本为810万元，分三年完成。完工进度按照已发生成本占预计合同总成本的比例来确定。第一年实际发生成本270万元，预计为完成合同尚需发生成本540万元；第二年实际发生成本为450万元，预计为完成合同尚需发生成本240万元。第三年实际发生成本为180万元。则以下说法正确的有（ ）。.第一年合同毛利为30万元.第二年合同毛利为-75万元，应确认资产减值损失15万元.第二年应确认合同收入300万元，应确认资产减值损失60万元.第三年合同毛利为45万元 A .B .C .D .考点 固定资产解析 （1）第一年：完工进度=270+810=13，应确认收入=13.900=300万元，应确认费用=13.810=270万元，合同毛利=300-270=30万元。DR：主营业务成本270工程施工合同毛利30CR：主营业务收入300（2）第二年：完工进度=（270+450）（270+450+240）=34应确认收入=34900-300=375万元，应确认费用=34960-270=450万元合同毛利=375-450=-75万元。应确认资产减值损失（960-900）（1-34）=15万元DR：主营业务成本450CR：主营业务收入375工程施工合同毛利75同时DR：资产减值损失15CR：存货跌价准备15（3）第三年：完工进度为100。应确认收入=900-300-375=225万元，应确认费用=180万元合同毛利=45万元。DR：主营业务成本180工程施工合同毛利45CR：主营业务收入225同时DR：存货跌价准备15CR：主营业务成本157. 单选题 当股票市场处于牛市时（ ）。A 应选择高系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。B 应选择低系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。C 应选择高系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。D 应选择低系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。考点 证券系数的涵义和应用解析 运用系数选择证券时，主要有两种运用方式：（1）牛市时，应选择高系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。（2）熊市时，应选择低系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。故本题选A选项。8. 单选题 根据证券发行上市保荐业务管理办法的规定，以下是发行保荐书的必备内容的有（ ）。.保荐机构内部审核程序简介及内核意见.发行人存在的主要风险.相关承诺事项.对发行人发展前景的评价A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 9. 单选题 在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（ ）。 .算术平均法 .趋势调整法 .市场预期回报率倒数法 .市场归类决定法 A 、B 、C 、D 、考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：（1）算术平均数法或中间数法；（2）趋势调整法；（3）回归调整法。、项属于市场决定法。故本题选D选项。10. 单选题 以下租赁中，不考虑其他因素，应将其划分为融资租赁的有（ ）。.租赁协议中已经约定，在租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人.承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值.租赁开始日租赁资产的公允价值为1000万元，承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值为900万元.租赁开始日租赁资产的公允价值为1000万元，承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值为901万元.租赁开始日租赁资产的公允价值为2000万元，出租人在租赁开始日的最低租赁收款额为1800万元 A .B .C .D .考点 租赁解析 （1）“几乎相当于”为90，包含90；（2）“最低租赁付款额现值”和“最低租赁收款额现值”，一定是折现后的现值达标方可。 11. 单选题 关于管理层收购，以下说法符合规定有（ ）。.公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12.收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意.收购经股东大会审议，需经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过.收购应当经董事会非关联董事作出决议，需经全体董事23以上通过A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议。董事会审议时全体董事过半数通过即可。12. 单选题 关于企业与政府发生交易所取得的收入，下列会计处理中正确的有（ ）。.政府通过招标定制开发某软件系统，政府支付交易对价，软件开发公司中标后开发该软件系统，软件开发公司应当按照收入确认的原则进行会计处理.政府通过招标定制开发某软件系统，政府支付交易对价，软件开发公司中标后开发该软件系统，软件开发公司应当将取得的对价确认为营业外收入.政府行文单方面资助某软件开发公司开发某类软件，产权归属该软件公司，软件公司收到的款项应确认为营业外收入.政府行文单方面资助某软件开发公司开发某类软件，产权归属该软件公司，软件公司收到的款项应确认为主营业务收入 A . B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 政府通过招标定制开发某软件系统，政府支付交易对价，获得软件产权，是互惠交易，应根据收入准则确认收入和成本，选项正确，选项错误；如果政府行文单方面资助某企业或某类企业用于开发某类软件，产权归属某企业或某类企业的，是无偿的行为，应根据政府补助准则确认营业外收入，选项正确，选项错误。13. 单选题 金融远期合约包括（ ）。 .远期利率协议 .远期外汇合约 .远期期货合约 .远期股票合约 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按规定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。故本题选C选项。14. 单选题 关于募集资金，以下说法正确的有（ ）。A 创业板上市公司一次或12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币1000万元或募集资金净额的10的， 上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构B 创业板上市公司有一个募投项目，该项目结余资金50万，补充流动资金，需股东大会审议批准C 创业板上市公司募集资金总额为3亿元，12月内累计用超募资金归还银行贷款一亿元D 创业板上市公司拟使用超募资金归还银行贷款，但有一个独立董事不同意考点 规范运作解析 A，关于通知义务的规定，上交所：5000万且募资净额20；深交所主板：5000万或募资净额10：中小板，1000万或募资净额5；创业板，1000万或募资净额10。15. 单选题 下列关于股份支付的说法正确的是（ ）。.除可立即行权的股份支付外，无论是权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付在授予日均不做会计处理.对于换取职工服务的股份支付，企业应以股份支付所授予的股份权益工具的公允价值计量.现金结算的股份支付，在可行权日之后，负债的公允价值变动应计入当期损益.以权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认所有者权益总额进行调整。 A .B .C .D .考点 股份支付解析 略16. 单选题 根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时（ ）。 .实体越长，表明多方力量越强 .上影线越长，越有利于空方 .下影线越短，越有利于多方 .上影线长于下影线，有利于空方 A 、B 、C 、D 、考点 K线的主要形状及其组合的应用解析 一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方。项正确，、项错误。上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。项正确。故本题选D选项。17. 单选题 以下属于公司反收购策略中的管理层防卫策略的有（ ）。.金降落伞策略.积极向其股东宣传反收购的思想.毒丸策略.自衣骑士策略.管理层收购A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 管理层防卫策略包括金降落伞策略、银降落伞策略和积极向其股东宣传反收购的思想策略。管理层收购属于股票交易策略。18. 单选题 意外险、寿险等保险计划适合生命周期的（ ）阶段。A 探索期B 建立期C 维持期D 高原期考点 生命周期各阶段的理财重点解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。在个人生命周期的探索期，即在15-24岁期间，家庭形态以父母家庭为生活重心；理财活动以求学深造提高收入为目的；投资工具以活期、定期存款、基金定投为主；保险计划则以意外险、寿险为预备；房产暂不考虑。故本题选A选项。19. 单选题 债券A的期限为5年，面值为1000元，年息为80元，如果其现行售价为900元，则其收益率为（ ）。A 10.68%B 8%C 7. 21%D 5. 76%考点 债券估值解析 由已知条件可知，息票率为8%，当市场价格下降时，收益率应当高于息票率，A项符合题意。20. 单选题 个人投资者投资证券的主要目的有（ ）。 .谋求操纵证券市场 .追求盈利 .谋求资本的保值 .谋求资本的增值 A 、B 、C 、D 、考点 证券市场的供求关系分析解析 个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，其入市只为了谋求资本的保值、增值，追求盈利。故本题选B选项。21. 单选题 证券或组合的收益与市场指数收益（ ）。A 不相关B 线性相关C 具有二次函数关系D 具有三次函数关系考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 从证券市场线方程，可以看出证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。故本题选B选项。22. 单选题 以下哪些主体可以担任公司债券的受托管理人（ ）。.承销机构.律师.银行.提供担保的公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 公司债券发行与交易管理办法第四十九条规定：“债券受托管理人由本次发行的承销机构或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。”23. 单选题 从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，（ ）。 .不会增加收益 .会增加收益 .可以适当增加负债 .可以适当减少负债 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 因公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率，公司举债所得的利润会大于利息支出，股东所得的利润会增大，股东可适当增加负债。故本题选B选项。24. 单选题 下列关于家庭风险保障项目的说法正确的是（ ）。 .家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目 .对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求 .对于阶段性的保障项目应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。 .对于长期的保障项目，应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。 .对于长期的保障项目，应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求 A 、B 、C 、D 、考点 家庭财务预算的综合分析解析 家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。（1）对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求；（2）对于长期的保障项目，应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。故本题选A选项。25. 单选题 某可转换债券的面值为100元，转换价格为5元。标的股票的市场价格为8元，可转债的市场价格为120元，则下列说法正确的有（ ）。.转换贴水率25.转换平价6元.转换升水率25.转换价值96元A .B .C .D .考点 债券估值解析 转换比例=1005=20；转换价值=204.8=96；转换平价=12020=6；转换升水率=（6-4.8）4.8=25。26. 单选题 下列各项不属于证券公司申请保荐机构资格时应向中国证监会提交的材料是（ ）。A 研究、销售等后台支持部门的情况说明B 保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其董事长或者总经理签字C 董事、监事、高级管理人员和主要股东情况的说明D 公司治理和公司内部控制制度及执行情况的说明考点 资格管理解析 B项是个人申请保荐代表人资格，应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交的材料。27. 单选题 关于股份限售期，以下说法正确的有（ ）。.上交所上市公司控股股东参与配股限售期为12个月.控股股东认购的可转债无限售期.控股股东参与增发应锁定12个月.非公开发行中控股股东及其控制的其他企业认购股份应锁定36个月A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,关于配股，深交所主板、中小板、创业板上市公司规范运作指引均规定，持有限售股份的股东在上市公司配股时通过行使配股权所认购的股份，限售期限与原持有的限售股份的限售期限相同。未见上交所作出相似规定。,可转债、增发均无限售期规定。 28. 单选题 上市公司共11名董事，5名是关联董事，审议关联事项最低出席和最低通过的董事人数（ ）。A 6，6B 6，5C 4，4D 4，3考点 法人治理解析 公司法第一百二十四条：“上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。”29. 单选题 马克思的利率决定理论认为，利率取决于（ ）。A 通货膨胀率B 平均利润率C 货币政策D 财政政策考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 马克思的利率决定理论认为：利率取决于平均利润率，介于零和平均利润率之间，利率的高低取决于总利润在贷款人和借款人之间的分割比例。故本题选B选项。30. 单选题 甲公司系外贸企业，2012年度财务报告批准报出日为2013年3月31日，以下属于资产负债表日后非调整事项的有（ ）。.甲公司一项无形资产账面价值5000万元，因技术升级，2013年2月甲公司知悉在2012年底市场上出现的一种新技术完全可以替代甲公司该项无形资产的功能，而该项技术的取得仅需2000万元.2013年3与10日甲公司控股股东股票限售期满，控股股东减持股份.2013年3月10日，美元兑人民币汇率出现大幅变动.2013年2月15日，甲公司以资本公积1亿元转增股本1亿股 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略31. 单选题 以下哪些属于证监会的监管措施（ ）。.监管谈话.出具警示函.重点关注.责令公开说明A .B .C .D .考点 职业规范解析 保荐办法第66条：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、责令公开说明、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚：情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。32. 单选题 下列各项事件中可能减弱公司的变现能力的是（ ）。A 担保责任引起的负债增加B 可动用的银行贷款指标增加C 偿债能力的声誉提高D 获得发行债券的机会考点 具体的财务比率指标分析解析 本题考查公司变现能力的影响因素。以下几种因素会减弱公司的变现能力：（1）未作记录的或有负债；（2）担保责任引起的负债。A选项符合题意，公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等，有可能成为公司的负债，增加偿债负担，会减弱公司的变现能力。B选项不符合题意，可动用的银行贷款指标增加，可以随时增加公司的现金，提高支付能力，会增强公司的变现能力。C选项不符合题意，公司偿债能力的声誉提高，在短期偿债方面出现困难时，可以通过发行债券和股票的方法解决资金的短缺问题，提高短期偿债能力，会增强公司的变现能力。D选项不符合题意，公司可以通过发行债券，筹集资金，会增强公司的变现能力。故本题选A选项。33. 单选题 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（ ）密切相关，它是从微观方而具体考察公司的成长性。 .行业发展阶段 .品牌战略 .市场结构 .经营战略 A 、B 、 C 、 D 、考点 公司盈利能力和成长性分析解析 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。故本题选D选项。34. 单选题 企业短期融资券发行前，应通过中国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件。发行文件至少应包括（ ）。.发行公告.法律意见书.募集说明书.信用评级报告和跟踪评级安棑A .B .C .D .考点 企业债券解析 银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第5条第1款规定，企业应通过中国银行间市场交易商协会（简称交易商协会）认可的网站公布当期发行文件。发行文件至少应包括以下内容：发行公告；募集说明书；信用评级报告和跟踪评级安棑；法律意见书；企业最近3年经审计的财务报告和最近1期会计报表。 35. 单选题 在市场风险管理流程中，经（ ）或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。A 董事会B 理事会C 监事会D 证监会考点 市场风险管理流程解析 在市场风险管理流程中，经董事会或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。故本题选A选项。36. 单选题 用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）。 .应与市场预期收益率相同 .可被用作资产估值 .可被视为必要收益率 .与无风险利率无关 A 、B 、C 、D 、考点 预期收益率和风险的含义和计算解析 由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。故本题选D选项。37. 单选题 下列企业适用的企业所得税税率均为25，不考虑其他因素，关于递延所得税的会计处理错误的是（ ）。A 甲公司2007年经营亏损1亿元，公司预计在未来5年内能够产生足够的应纳税所得额，为此确认递延所得税资产2500万元B 乙公司2007年初购入设备一台，公司在会计处理时按照直线法计提折旧，该设备符合税收优惠条件，计税时按年数总和法计提折旧，当年比直线计提法多计1000万，为此确认递延所得税资产250万元C 丙公司2007年初以2000万元购入一项可供出售金融资产，2007年末该项金融资产的公允价值为3000万元，为此公司确认递延所得税负债250万元D 丁公司2007初以4000万购入一项投资性房地产，2007年末该项投资性房地产的公允价值为3000万元，为此确认递延所得税资产250万元考点 固定资产解析 B选项中固定资产账面价值比计税基础多i000万，形成应纳税暂时性差异，应确认为递延所得税负债。 38. 单选题 按研究变量的多少划分，相关关系分为（ ）。 .一元相关（也称单相关） .多元相关（也称复相关） .线性相关 .非线性相关 A 、B 、C 、D 、考点 多元分布函数及其数字特征解析 一般来说，相关关系有如下分类：（1）按研究变量的多少划分，有一元相关（也称单相关）和多元相关（也称复相关）；（2）按照变量之间依存关系的形式划分，有线性相关和非线性相关；（3）按变量变化的方向划分，有正相关和负相关；（4）按变量之间关系的密切程度区分：当变量之间的依存关系密切到近乎于函数关系时，称为完全相关；当变量之间不存在依存关系时，就称为不相关或零相关。故本题选A选项。39. 单选题 分析证券产品应该运用（ ）对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。 .基本分析 .技术分析 .相对分析 .组合理论 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤包括：（1）确定证券产品选择的策略；（2）了解证券产品的特性；（3）分析证券产品；（4）构建投资组合。当分析证券产品时，应当运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。故本题选B选项。40. 单选题 甲公司因专利纠纷于2007年9月起诉乙公司，要求乙公司赔偿300万元。乙公司在年末编制会计报表时，根据法律诉讼的进展情况以及律师的意见，认为赔偿的可能性在50以上，赔偿金额在150万元至200万元之间，而且这个区间内每个金额的可能性都相同，另需支付诉讼费2万元。同时，公司因该或有事项，基本确定可从丙公司获得120万元的赔偿，乙公司年末时以下处理正确的是（ ）。A 确认预计负债177万元，确认其他应收款120万元B 确认预计负债177万元，在财务报表中披露或有资产120万元C 披露或有负债177万元，确认其他应收款120万元D 确认预计负债200万元，确认其他应收款120万元考点 负债解析 确认的预计负债177万元中，其中175万元计入“营业外支出”，2万元诉讼费计入“管理费用”。 41. 单选题 以下为上市公司不得发行公司债券的情形有（ ）。.改变公开发行公司债券募集资金的用途.前一次公开发行的公司债券尚未募足.一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。42. 单选题 按年龄层把生涯规划比照家庭生命周期分为六个阶段，其中最重要的理财活动是收入增加、筹退休金的时期是（ ）。A 稳定期B 维持期C 高原期D 退休期考点 生命周期各阶段的理财规划解析 维持期最重要的理财活动是收入增加、筹退休金。A项，稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金；C项，高原期的理财活动是负担减轻、准备退休；D项，退休期的理财活动是享受生活、规划遗产。故本题选B选项。43. 单选题 众多市盈率回归模型的一个共同特点是：它们能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因有（ ）。.市场兴趣的变化.数据的值的变化.回归方法的缺陷.模型没有捕捉到的其他重要因素A .B .C .D .考点 股票估值解析 导致众多市盈率回归模型能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化，原因可能有：市场兴趣的变化，当市场兴趣发生变化时，表示各变量权重的那些系数将有所变化；数据的值的变化，如股票收益增长率、股息支付率等随时间变化；模型没有捕捉到的其他重要因素。44. 单选题 （ ）反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益。A 资产负债率B 股东权益与固定资产比率C 长期负债比率D 股东权益比率考点 公司主要财务比率指标分析解析 A项正确，资产负债率是指负债总额占资产总额的百分比，反映了在总资产中通过借债筹资的比例，也可以衡量企业在清算时对债权人利益的保护程度。B项错误，股东权益与固定资产比率是指股东权益除以固定资产总额的比率，反映了公司财务结构稳定性。C项错误，长期负债比率是长期负债与资产总额的比率，反映企业的总体债务状况。D项错误，股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，反映了所有者提供的资本在总资产中的比重以及企业基本财务结构的稳定性。故本题选A选项。45. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户（ ）。 .身份 .证券投资经验 .投资需求与风险偏好 .财产与收入状况 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第十一条规定，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。故本题选C选项。46. 单选题 上市公司股东发行可交换公司债券，应符合的规定有（ ）。.公司最近一期末的净资产额不少于人民币2亿元.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的60.经资信评级机构评级，债券信用级别良好.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息A .B .C .D .考点 公司债券解析 .公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；.不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70。 47. 单选题 下列由海关部门征收的是（ ）。 .关税 .船舶吨税 .进口货物的增值税 .进口货物的消费税 A 、B 、C 、D 、考点 我国的税收体系和主要税种解析 我国共有增值税、消费税、营业税、企业所得税、个人所得税、资源税、城镇土地使用税、房产税、城市维护建设税、耕地占用税、土地增值税、车辆购置税、车船税、印花税、契税、烟叶税、关税、船舶吨税等18个税种。其中，16个税种由税务部门负责征收；关税和船舶吨税、进口货物的增值税、消费税由海关部门征收。故本题选D选项。48. 单选题 以下关于发行公司债券，债券持有人保护的说法正确的有（ ）。.公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议，非公开发行是否为债券持有人聘请债券受托管理人由发行人确定；.债券受托管理人可以由本次发行的承销机构担任.债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。.为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。A .B .C .D .考点 公司债券解析 .管理办法第四十八条：“发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；”不管是公开发行还是非公开发行，都应当聘请债券受托管理人；、.管理办法第四十九条：“债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经中国证监会认可的机构担任。债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。” 49. 单选题 （ ）是指对利率的弹性。A 估值杠杆B 利润杠杆C 运营杠杆D 财务杠杆考点 不同行业轮动的关联性和介入时点的选择解析 行业轮动介入时点的选择包括三种杠杆：（1）财务杠杆：对利率的弹性；（2）运营杠杆：对经济的弹性；（3）估值杠杆：对剩余流动性的弹性。故本题选D选项。50. 单选题 证券产品买进时机选择的策略包括（ ）。 .谷底买进战略 .高价买进战略 .重大利多因素正在酝酿时买进 .不确切的传言造成非理性下跌时买进 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品买进时机选择的策略解析 证券产品买进时机选择的策略包括：谷底买进战略、高价买进战略和其他买进策略。其中，其他买进策略的要点包括：（1）重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性下跌时买进；（3）总体经济坏境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。故本题选C选项。51. 单选题 关于可转换公司债券的会计处理，以下说法正确的是（ ）。A 发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时记入当期损益B 发行可转换公司债券发生的交易费用应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊C 发行可转换公司债券发生的交易费用应当于发生时全部记入权益D 发行可转换公司债券发生的交易费用应当于发生时全部记入负债考点 负债解析 发行可转换公司债券发生的交易费用应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊 52. 单选题 下列关于持续督导的说法正确的有（ ）。.甲公司为在创业板上市的公司，在持续督导期间，若甲公司连续2年信息披露考核结果为D，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间.乙公司为在中小板上市的公司，在持续督导期间，若乙公司受到深交所公开谴责，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间.丙公司为在深交所主板上市的公司，在持续督导期间，若丙公司受到中国证监会行政处罚，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间.丁公司为在深交所主板上市的公司，在持续督导期间，若丁公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间 .戊公司为在上交所上市的公司，持续督导期届满，募集资金未全部使用完毕，保荐机构应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成A .B .C .D .考点 主要职责解析 四项，深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责的上市公司连续2年信息披露考核结果为D的；本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。 项，上海证券交易所上市公司持续督导工作指引第13条规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：募集资金未全部使用完毕；可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成；上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行；其他尚未完结的事项。53. 单选题 以下属于间接法编制现金流量表应调整的项目有（ ）。.固定资产处置收益.应收账款增加.支付现金股利.资产减值损失转回 A .B .C .D .考点 财务报告解析 .支付现金股利，虽然不影响净利润，但其影响的是筹资活动现金流，不影响经营性现金流变动，无需调整。54. 单选题 下列关于市场有效性情况，说法错误的是（ ）。A 在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益B 在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益C 在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益D 在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益考点 市场有效性和信息类型解析 本题考查市场有效性的信息类型。法玛（1970）根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为：弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。A选项说法正确，在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，即历史信息。投资者不可能通过分析以往的价格获得超额利润，要想获得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息。B选项说法错误，C选项说法正确，在半强式有效市场中，仅仅以公开资料为基础的分析不能提供帮助，因为针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。D选项说法正确，在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息，任何人都不能通过对公开和内幕信息的分析来获取超额收益。即在强式有效市场中，不能获得超额收益。故本题选B选项。55. 单选题 下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是 （ ）。A 及时性B 谨慎性C 重要性D 实质重于形式考点 会计总论解析 会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效率就大大降低，甚至不再具有实际意义。 56. 单选题 以下关于债券的全价报价形式，下列说法错误的是（ ）。A 全价报价是买卖双方实际支付的价格B 优点是所见即所得，比较方便C 缺点是含混了债券价格涨跌的真实原因D 优点是可以反应出价格涨跌的真实原因考点 债券报价与利息计算解析 全价报价的优点：所见即所得，比较方便；缺点：含混了债券价格涨跌的真实原因。D项错误，故本题选D选项。57. 单选题 甲企业2013年11月3日，销售10万件产品给乙企业，售价20元，成本10元，约定保质期5个月，如果发生质量问题，5个月内可以退回。甲企业已于2013年12月31日，根据以往的经验确认可能的退货率为10。2014年3月31日，甲公司2013年的会计报表经批准报出，截至2014年3月31日，实际退货率为5，问2013年甲公司报表以下说法正确的有（ ）。A 确认预计负债100万B 确认预计负债50万C 对甲公司的利润影响95万D 对甲公司的利润影响90万考点 资产负债表日后事项解析 本题考的是资产负债表日后事项（涵盖的期间）和附有销售退回条件的商品销售的会计处理。根据准则规定，资产负债表日后事项涵盖的期间是自资产负债表日次日起，至财务报告批准报出日止的一段时间。本题中资产负债表日后事项涵盖的期间为2014年1月1日至2014年3月31日，在此期间发生的调整事项均应当调整。因此2014年3月31日，实际退赁率为5应当对资产负债表日原按照10确定退货率的相关处理进行调整。最终调整为5退货率进行处理。故该笔业务2013年甲公司调整后的会计处理为：（1）11月3日销售时借：应收账款 234万贷：主营业务收入 200万应交税费应交增值税（销项税额） 34万，同时结转成本：借：主营业务成本 100万贷：存货 100万（2）2013年11月30估计的销售退回会计处理为：借：主营业务收入 10万贷：主营业务成本 5万预计负债5万 58. 单选题 以下构成跨期套利的是（ ）。A 买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约B 买入A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约C 买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约D 买入A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约考点 套利方法解析 跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入、卖出同种商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。故本题选C选项。59. 单选题 下列关于所得税税收优惠的说法正确的有（ ）。.软件企业即征即退的增值税用于产品开发扩大再生产的，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除。.节能水项目企业，节能水项目所得，享受2免3减半政策.农产品初加工免征企业所得税.环保设备投资额的10税前扣除，当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免 A .B . C .D .考点 纳税情况分析解析 .关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税（2012）27号）规定，由企业专项用于软件产品研发和扩大再生产并单独进行核算，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除；.企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，三免三减半；.农产品初加工的，免征企业所得税；.企业购置并实际使用符合规定的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，该专用设备的投资额的10可以从企业当年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。 60. 单选题 下列属于看涨期权的有（ ）。 .认购期权 .卖出期权 .认沽期权 .买入期权 A 、B 、C 、D 、考点 期权的概念和分类解析 看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权，、 项正确；看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，所以看跌期权也称为卖权、认沽期权，、项错误。故本题选C选项。61. 单选题 股票按股东享有权利的不同，可以分为（ ）。 .记名股票 .优先股 .不记名股票 .普通股 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 常见的股票分类包括：（1）按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票；（2）按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；（3）按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。故本题选B选项。62. 单选题 创业板上市公司非公开发行股票，发行期首日前1个交易日股票交易均价为5元，前20个交易日股票交易均价为9元，以下自发行结束之日起12个月内不得上市交易的有（ ）。.发行价为6元.发行价为7元.发行价为2元.发行价为9元A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 创业板上市公司证券发行管理暂行办法第十六条规定：“上市公司非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规定：（一）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；（二）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；（三）上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略。投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。上市公司非公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。” 63. 单选题 上市公司发行股份购买资产，拟购买资产交易价格为9亿元，以下说法正确的是（ ）。A 若配套募集资金3亿元，则要由发审委审核B 若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过50%C 配套募集资金可以用于支付本次交易的现金对价、支付并购交易税费、人员安罡费、标的资产在建项目等D 过会