2022年期货从业资格考试模拟卷含答案第294期

2022年期货从业资格考试模拟卷含答案1. 多选题 江恩理论包括（）。A 时间法则B 价格法则C 波浪法则D 江恩线答案 A,B,D解析 江恩理论包括江恩时间法则.江恩价格法则和江恩线等诸多内容。2. 判断题 期货市场可以降低价格波动对行业发展的不利影响，有助于稳定国民经济。（）A 错B 对答案 B解析 期货市场有利于国民经济的稳定，有助于政府的宏观决策。3. 单选题 期货交易所总经理每届任期( )年。A 5B 4C 3D 2答案 C解析 期货交易所管理办法第三十三条第一款规定，期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过两届。该办法第四十七条第一款对公司制期货交易所总经理任期的规定与此相同。4. 判断题 沪深300股指期货合约的交割价是依据最后交易日的收盘价确定的。（）A 错B 对答案 A解析 沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。5. 单选题 非结算会员的结算准备金余额（）规定或者约定最低余额的，应当及时追加保证金或者自行平仓。A 低于B 高于C 等于D 不等于答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十四条规定，非结算会员的结算准备金余额低于规定或者约定最低余额的，应当及时追加保证金或者自行平仓。非结算会员未在结算协议约定的时间内追加保证金或者自行平仓的，全面结算会员期货公司有权对该非结算会员的持仓强行平仓。6. 判断题 当豆粕的基差从-220元吨变为-300元吨，由于绝对值变大，因此属于基差走强。（ ）A 错B 对答案 A解析 当基差变大时，称为“走强”(Stronger)。基差走强常见的情形有：现货价格涨幅超过期货价格涨幅，以及现货价格跌幅小于期货价格跌幅。7. 判断题 期货公司可以在合同中与客户约定，高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买人后的差价利益归期货公司所有。( )A 错B 对答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十四条规定，期货公司超出客户指令价位的范围，将高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买A后的差价利益占为已有的，客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持，期货公司与客户另有约定的除外。8. 单选题 期货交易所涉及占其净资产（）以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告。A 5%B 10%C 15%D 20%答案 B解析 期货交易所管理办法第一百零三条规定，发生下列重大事项，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告：（2）期货交易所涉及占其净资产10%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼。9. 单选题 客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对（ ）的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。A 该日所有持仓和交易结算结果B 该日所有交易结算结果C 该日之前所有交易结算结果D 该日之前所有持仓和交易结算结果答案 D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十七条规定，客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对该日之前所有持仓和交易结算结果的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。10. 单选题 2015年4月初，某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同，为规避玻璃价格风险，该企业卖出FG1604合约。至2016年2月，该企业将进行展期，合理的操作是（）。A 平仓FG1604，开仓卖出FG1602B 平仓FG1604，开仓卖出FG1603C 平仓FG1604，开仓卖出FG1608D 平仓买入FG1602，开仓卖出FG1603答案 C解析 在上面例子中，8月份的合约在临近到期时可能不够活跃，那么选择活跃的较远期的合约更为有利。有时企业套期保值的时间跨度特别长，例如，石油开采企业可能对未来5年甚至更长的时间的原油生产进行套期保值，此时市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌，那么在合约选择上，可以先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓。这种操作称为展期，即用远月合约调换近月合约，将持仓向后移。11. 单选题 9月20日，某银行发放了一笔6个月期的固定利率贷款，但银行自身的借款成本却是浮动的，必须每3个月都根据当时的90天期LIBOR重定一次利率。因此，为了防止LIBOR上升的风险，该银行可以通过( )来进行保值。A 卖出5年期国债期货合约B 买入欧洲美元期货合约C 买入5年期国债期货合约D 卖出欧洲美元期货合约答案 D解析 浮动利率贷款与固定利率贷款的转换经常是通过利率互换来完成的，但通过期货交易也可以达到类似的效果。银行卖出欧洲美元期货合约相当于将原发放的固定利率贷款转变为了浮动利率贷款。12. 单选题 期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的应当在知悉或者应当知悉之日起（）个工作日内向公司报告。A 1B 3C 5D 7答案 C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的应当在知悉或者应当知悉之日起5个工作日内向公司报告。13. 多选题 首席风险官应当向公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交（）。A 周度工作报告B 月度工作报告C 季度工作报告D 年度工作报告答案 C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十八条规定，首席风险官应当在每季度结束之日起10个工作日内向公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交季度工作报告；每年1月20日前向公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交上一年度全面工作报告。14. 多选题 会员或者客户违规对市场产生重大影响时，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取的措施有( )。 2015年3月真题A 冻结账户B 提高保证金标准C 限制出入金D 扣划资金答案 B,C解析 期货交易所管理办法第八十五条第一款规定，有根据认为会员或者客户违反期货交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施：（一）限制人金；（二）限制出金；（三）限制开仓；（四）提高保证金标准；（五）限期平仓；（六）强行平仓。15. 多选题 当出现（）时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。A 期货市场行情发生重大变化B 现货市场行情发生重大变化C 客户可能出现风险D 市场系统性风险答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十三条规定，期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。16. 多选题 期货公司应当对期货投资咨询业务操作实行留痕管理，并按照规定的保存年限和要求，妥善保存期货投资咨询业务的( )。A 风险揭示书、合同B 风险管理意见、研究分析报告C 交易咨询建议D 期货交易软件或者终端设备说明答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十一条规定，期货公司应当对期货投资咨询业务操作实行留痕管理，并按照中国证监会规定的保存年限和要求，妥善保存期货投资咨询业务的风险揭示书、合同、风险管理意见、研究分析报告、交易咨询建议、期货交易软件或者终端设备说明等业务材料。17. 判断题 期货公司应当有效执行期货投资咨询业务管理制度中的客户回访与投诉规定，明确客户回访与投诉的内容、要求、程序，及时、妥善处理客户投诉事项。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十二条，期货公司应当有效执行期货投资咨询业务管理制度中的客户回访与投诉规定，明确客户回访与投诉的内容、要求、程序，及时、妥善处理客户投诉事项。18. 单选题 证券公司从事期货中间介绍业务，应当与期货公司签订()。A 期货中间介绍业务委托协议B 期货经纪合同C 委托理财协议D 期货经纪合同答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十条第一款规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：(一)介绍业务的范围；(二)执行期货保证金安全存管制度的措施；(三)介绍业务对接规则；(四)客户投诉的接待处理方式；(五)报酬支付及相关费用的分担方式；(六)违约责任；(七)中国证监会规定的其他事项。19. 判断题 期货公司可以按照规定委托其他机构或者接受其他机构委托从事中间介绍业务。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司监督管理办法第六十条规定，期货公司可以按照规定委托其他机构或者接受其他机构委托从事中间介绍业务。20. 单选题 2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42%.到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99.640，应计利息为0.6372，期货结算价格为97.525。TFl509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1.5085。该国债的隐含回购利率为（ ）。A 0.67%B 0.77%C 0.87%D 0.97%答案 C解析 计算隐含回购利率，首先必须计算购买全价。购买价格=99.640+0.6372=100.2772（元）其次，计算交割时的发票价格。发票价格=97.5251.0167+1.5085=100.6622（元）因为在交割日之前没有利息支付，所以2013年记账式附息（三期）国债的隐含回购利率为：IRR=(100.6622-100.2772)100.2772(365161)100%=0.87%。21. 单选题 某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）。A 卖出英镑期货合约B 买入英镑期货合约C 卖出英镑期货看涨期权合约D 买入英镑期货看跌期权合约答案 B解析 美国公司3个月后需交付贷款，担心未来货币升值适合做外汇期货买入套期保值。22. 单选题 根据期货公司监督管理办法，期货公司营业部终止的，应当先行妥善处理该营业部的()，结清期货业务并终止经营活动。A 客户的保证金和其他资产B 营业场所的设施C 工作人员工资和劳务合同D 交易账户和客户编码答案 A解析 期货公司监督管理办法第二十六条规定，期货公司终止分支机构的，应当先行妥善处理该分支机构的客户资产，结清分支机构业务并终止经营活动。期货公司应当向分支机构住所地中国证监会派出机构提交下列申请材料：(一)申请书；(二)拟终止分支机构的决议文件；(三)关于处理客户资产、结清分支机构业务并终止经营活动的情况报告：(四)中国证监会规定的其他材料。23. 单选题 芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约规定，合约标的为1张面值为1000000美元的3个月美国短期国债，以指数方式报价，指数的1个基点代表( )美元。A 250B 1000C 100D 25答案 D解析 1个基点为报价的O.01，代表1000000)：0.01%x3/12=25(美元)。24. 单选题 在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，( )美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。A 小于10B 小于8C 大于或等于10D 等于9答案 C解析 套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。题中，卖出价格较高的合约，买入价格较低的合约，为卖出套利，价差缩小时盈利，所以建仓时价差越大越有利。25. 多选题 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司从事介绍业务过程中有下列( )行为，将面临监管机构的行政处罚。A 划转期货保证金B 未按规定审查客户的开户资料和身份真实性C 代理客户进行期货交易D 为客户从事期货交易提供担保答案 A,B,C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三十二条规定，证券公司有下列行为之一的，按照期货交易管理条例第七十条进行处罚：（一）未经许可擅自开展介绍业务；（二）对客户未充分揭示期货交易风险，进行虚假宣传，误导客户；（三）代理客户进行期货交易、结算或者交割；（四）收付、存敢或者划转期货保证金；（五）为客户从事期货交易提供融资或者担保；（六）未按规定审查客户的开户资料和身份真实性；（七）代客户下达交易指令；（八）利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易；（九）未将介绍业务与其他经营业务分开或者有效隔离；（十）未将财务、人员、经营场所与期货公司分开隔离；（十一）拒绝、阻碍中国证监会及其派出机构依法履行职责。26. 多选题 1972年5月，芝加哥商业交易所交易的外汇期货交易品种包括( )。A 英镑期货B 瑞士法郎期货C 日元期货D 法国法郎期货答案 A,B,C,D解析 1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)设立了国际货币市场分部(IMM)，首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。27. 多选题 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，期货市场的居间人( )。A 只能受期货公司的委托B 可以接受期货公司支付的报酬C 可以是公民，也可以是法人D 独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十条规定，公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。28. 单选题 申请设立期货公司，具备任职资格的高级管理人员应不少于( )人。A 3B 4C 5D 6答案 A解析 期货公司监督管理办法第六条规定，申请设立期货公司，具备任职资格的高级管理人员应不少于3人。29. 判断题 为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得收付、存取或者划转期货保证金。( )A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第十八条规定，为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得有下列行为：（一）收付、存取或者划转期货保证金；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。30. 多选题 甲证券公司从社会上临时招聘了一批营销人员，对客户进行营销。他们对客户宣称：期货有套期保值功能，保证稳赚不赔，公司可以帮助客户指导，共担风险，同时也可以代替客户管理期货账户，公司从客户获利中提取20 010的管理费用。下列对甲证券公司行为的评价正确的是( )。A 甲证券公司行为不对，证券公司为期货公司介绍客户时，不得虚假宣传，误导客户B 甲证券公司行为不对，证券公司应当配备足够的具有期货从业人员资格的业务人员，不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务C 甲证券公司行为不对，证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证D 甲证券公司行为不对，证券公司为期货公司介绍客户时，不得作共担风险承诺答案 A,B,C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十六条第二款规定，证券公司应当配备足够的具有期货从业人员资格的业务人员，不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务。第十八条规定，证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户。31. 多选题 按照金融期货投资者适应性制度要求，期货公司应当对投资者拥有的金融类资产及收入等财务状况进行评估，其中的金融类资产包括( )。A 黄金B 理财产品C 股票和基金D 银行存款答案 A,B,C,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第三十二条规定，投资者金融类资产包括银行存款、股票、基金、期货权益、债券、黄金、理财产品（计划）等资产。32. 多选题 证券公司申请介绍业务资格，应当符合的条件包括（）。A 已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度B 全资拥有或者控股一家期货公司C 公司总部至少有5名具有期货从业人员资格的业务人员D 拟开展介绍业务的营业部至少有3名具有期货从业人员资格的业务人员答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第五条规定，证券公司申请介绍业务资格的条件包括：（1）申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准；（2）已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度；（3）全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准；（4）配备必要的业务人员，公司总部至少有5名，拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员；（5）已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度；（6）具有满足业务需要的技术系统；（7）中国证券监督管理委员会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。33. 多选题 股指期货交易的特点包括（ ）。A 双向交易B 现金交割C 保证金交易D 合约有到期日，不能无限期持有答案 A,B,C,D解析 股指期货与其他期货在产品定价、交易规则等方面并无大的区别，其基本特点包括合约标准化，场内集中竞价交易，保证金交易，双向交易，对冲了结，当日无负债结算等方面。但是，由于股指期货有着特殊的标的物，因而在某些具体的细节上，股指期货也有一定的特殊性：股指期货合约的规模是不确定的，它会随着股指期货市场点数的变化而变化；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割；股指期货价格波动要大于利率期货。34. 单选题 9月1日，套利者买入10手A期货交易所12月份小麦合约的同时卖出10手B期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1240美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。10月8日，套利者将上述合约全部平仓，成交价格分别为1256美分/蒲式耳和1272美分/蒲式耳。该套利交易（）美元。（A、B两交易所小麦合约交易单位均为5000蒲式耳手，不计手续费等费用）A 亏损7000B 盈利700000C 盈利14000D 盈利7000答案 D解析 A期货合约盈亏=（1256-1240）105000=800000（美分），B期货合约盈亏=（1270-1272）105000=-100000（美分），总盈亏=800000-100000=700000（美分）=7000（美元），故选项D正确。35. 单选题 （ ）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。A 产业链分析B 产业政策C 财政政策D 货币政策答案 A解析 产业链分析是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。36. 判断题 外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币可获得更多的利息收入，期权价格也就越高。（ ）A 错B 对答案 B解析 外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币可获得更多的利息收入，期权价格也就越高。37. 多选题 根据期货公司监督管理办法，期货公司应当按照( )的原则，建立并完善公司治理。 2015年5月真题A 强化制衡B 决策公开C 加强风险管理D 明晰职责答案 A,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十五条规定，期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理。38. 单选题 不同类别期货公司应当按照( )对应的分类计算系数乘以基准比例计算风险资本准备。A 近一年内最高分类评价结果B 行业内平均分类评价结果C 最近一期分类评价结果D 最近三期平均分类评价结果答案 C解析 期货公司风险监管指标管理办法第十九条规定，期货公司应当按照中国证监会规定的标准计算各项业务的风险资本准备和公司的风险资本准备。各项业务风险资本准备由各项业务规模乘以一定比例（即风险系数）或按一定标准进行计算，加总各项风险资本准备得到期货公司风险资本准备。不同类别期货公司应当按照最近一期分类评价结果对应的分类计算系数乘以基准比例计算风险资本准备。39. 单选题 中国金融期货交易所某日TF1603的收盘价为“95.335”，这一价格的含义是（）。A 面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，不含应计利息B 面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，含有应计利息C 面值为100元的5年期国债，收益率为4.665%D 面值为100元的5年期国债，折现率为4.665%答案 A解析 大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价（不含持有期利息），价格采用小数点后十进位制。中金所的国债期货是以此种方式报价。选A。40. 多选题 我国境内期货交易保证金制度的特点包括（ ）。A 对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率B 交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平。C 随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例D 保证金的收取是分级进行的答案 A,C解析 第一，对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。一般来说，距交割月份越近，交易保证金比率随着交割临近而提高。第二，随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。第三，当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高。 第四，当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，对部分或全部会员的单边或双边实施同比例或不同比例提高交易保证金、限制部分会员或全部会员出金、暂停部分会员或全部会员开新仓、调整涨跌停板幅度、限期平仓、强行平仓等一种或多种措施，以控制风险。第五，当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例。41. 单选题 大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月份玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大，打算用这两个合约进行套利，该套利交易属于（）。A 牛市套利B 熊市套利C 跨市套利D 跨品种套利答案 D解析 跨品种套利，是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。跨品种套利又可分为两种情况：一是相关商品之间的套利；二是原材料与成品之间的套利。本题属于相关商品之间的套利，故选项D正确。42. 判断题 非结算会员向客户收取的保证金属于客户所有，但非结算会员可以自由使用。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十三条规定，全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金除用于非结算会员的期货交易外，任何机构或者个人不得占用，挪用。非结算会员向客户收取的保证金属于客户所有，除用于客户的期货交易外，任何机构或者个人不得占用、挪用。43. 单选题 沪深300指数期货合约的交割方式为()。A 实物和现金混合交割B 期转现交割C 现金交割D 实物交割答案 C解析 指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割。沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割。44. 多选题 下列关于远期合约说法正确的有（ ）。A 远期合约都是标准化合约B 远期交易最早是作为一种锁定未来价格的工具C 远期合约一般通过场外交易市场(OTC)达成D 远期，也称为远期合同或远期合约答案 B,C,D解析 远期，也称为远期合同或远期合约。远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约。远期交易最早是作为一种锁定未来价格的工具，交易双方需要确定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等内容，双方都必须履行协议。一般说来，双方协议确定合约的各项条款，其合约条件是为买卖双方量身定制的，满足了买卖双方的特殊要求，一般通过场外交易市场(OTC)达成。45. 单选题 期货交易所允许期货公司透支交易，并与其约定分享利益，共担风险的，对透支交易造成的损失，( )。A 客户承担相应的赔偿责任B 期货公司承担相应的赔偿责任C 期货交易所承担相应的赔偿责任D 期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%答案 C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十五条第一款规定，期货交易所允许期货公司透支交易，并与其约定分享利益，共担风险的，对透支交易造成的损失，期货交易所承担相应的赔偿责任。46. 判断题 申请营业部负责人的任职资格，应当由拟任职期货公司向公司住所地的中国证监会派出机构提出申请。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十五条第一款规定申请营业部负责人的任职资格，应当由拟任职期货公司向营业部所在地的中国诬监会派出机构提出申请。47. 多选题 下面（）不属于会员制期货交易所会员大会的职权。A 实时监控期货交易所风险准备金使用情况B 决定增加或者减少期货交易所注册资本C 决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项D 制定交易所的各种薪酬制度答案 A,D解析 期货交易所管理办法第二十条规定，会员大会行使下列职权：（1）审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案；（2）选举和更换会员理事；（3）审议批准理事会和总经理的工作报告；（4）审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；（5）审议期货交易所风险准备金使用情况；（6）决定增加或者减少期货交易所注册资本；（7）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；（8）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；（9）期货交易所章程规定的其他职权。48. 判断题 期货公司开展资产管理业务的，投资经理、交易执行、风险控制等岗位必须相互独立，并配备专职业务人员，不得相互兼任。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，资产管理业务投资经理、交易执行、风险控制等岗位必须相互独立，并配备专职业务人员，不得相互兼任。49. 单选题 期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并( )。A 保证投资者满意B 最大限度维护投资者利益C 维护投资者的合法权益D 为投资者创造最大权益答案 C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第七条规定，从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护投资者的合法权益。50. 多选题 下列期货公司人员中，应当至少每2年参加1次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训的有( )。A 监事会主席B 经理层人员C 董事长D 取得期货公司经理层人员任职资格但未实际任职的人员答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十五条规定，期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员和取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当至少每2年参加1次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书。51. 多选题 在金融期货投资者适当性制度要求中，对于自然人投资者进行综合评估，其中如果自然人投资者在期货公司申请开户，那么期货公司会员( )需要在适当性综合评估表上签字或者盖章。A 总部审核人B 开户经办人C 营业部负责人D 总部授权人员答案 A,B,C解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十九条第二款规定，期货公司会员应当根据综合评估情况填写金融期货自然人投资者适当性综合评估表，期货公司会员总部审核人、营业部负责人或其授权人、开户复核人、开户经办人和投资者应当在综合评估表上签字或者盖章。52. 多选题 期货交易所应当编制交易情况( )，并及时公布。2015年11月真题A 月报表B 周报表C 年报表D 日报表答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第九十一条规定，期货交易所应当编制交易情况周报表月报表和年报表，并及时公布。53. 多选题 看涨期权和看跌期权的权利金分别为每桶2. 71美元和2.52美元，内涵价值分别为0.25美元和0，所以，看涨和看跌期权的时间价值分别为（ ）A 2.46B 1.51C 2.52D 3.25答案 A,C解析 看涨期权的时间价值=权利金一内涵价值=2. 71-0. 25=2.46（美元）看跌期权的时间价值=权利金一内涵价值=2.52 -0 =2.52（美元）54. 多选题 期货公司提供研究分析服务时应（）。A 建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制，对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和合规检查B 采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论C 防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益D 建立相关规章制度，明确相关研究人员要定期做出研究分析报告，报告期限一般为半年答案 A,B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十七条规定，期货公司提供研究分析服务时，应当公平对待委托客户，并采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论。期货公司应当建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制，对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和台规检查。期货公司应当采取有效措施，防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益。55. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当（）。A 确保净资本等风险监管指标符合标准B 建立动态的资本补足机制C 建立动态的风险监控机制D 建立与风险监管指标相适应的内部控制制度答案 A,B,C,D解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第四条，期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。56. 单选题 以国债充抵保证金进行期货交易的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所( )为基准计算价值。A 较高的开盘价B 较低的收盘价C 较低的开盘价D 较高的收盘价答案 B解析 期货交易所管理办法第七十二条第二款规定，国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所较低的收盘价为基准计算价值。57. 多选题 某拟设期货公司拟经营的范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务和期货自营业务。下列关于该拟设期货公司业务范围的表述，正确的是( )。 2016年3月真题A 从事金融期货经纪业务，应当在公司成立后申请业务资格B 经中国证监会批准，公司可以既从事商品期货经纪业务，又从事金融期货经纪业务C 从事资产管理业务，应当在公司成立后申请业务资格D 不得从事期货自营业务，须调整其有关方案答案 A,D解析 ABC三项，期货公司监督管理办法第十三条规定，按照本办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务；从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。从事资产管理业务的，应当依法登记备案。期货公司经批准可以从事中国证监会规定的其他业务。D项，期货交易管理条例第十七条第三款规定，期货公司不得从事或者变相从事期货自营业务。58. 判断题 结算准备金最低余额应当由结算会员以自有资金向全面结算会员期货公司缴纳。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司金融期货结算业务试行办法第二十四条，结算准备金最低余额应当由非结算会员以自有资金向全面结算会员期货公司缴纳。59. 多选题 根据期货公司监督管理办法，期货公司应当按照（）的原则，建立并完善公司治理。A 决策公开B 强化制衡C 加强风险管理D 明晰职责答案 B,C,D解析 根据期货公司监督管理办法第三十五条，期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理。60. 单选题 期货公司被期货交易所接纳为会员、暂停或者终止会员资格的，应当在收到期货交易所的通知文件之日（）个工作日内向期货公司住所地的中国证券监督管理委员会派出机构报告。A 1B 5C 3D 2答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十一条规定，期货公司被期货交易所接纳为会员、暂停或者终止会员资格的，应当在收到期货交易所的通知文件之日起3个工作日内向期货公司住所地的中国证券监督管理委员会派出机构报告。61. 不定项选择题 美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为45%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期，期限为10年)的卖方用该国债进行交割，转换因子为09105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125160，该国债期货合约买方必须付出()美元。A 11651775B 11595525C 11576775D 11426775答案 C解析 中长期国债期货采用价格报价法。本题中，10年期国债期货的合约面值为100000美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；报价以点和多少1/32点的方式进行，1/32点代表3125美元。10年期国债期货2009年6月合约交割价为125-160，表明该合约价值为：1000125+312516=125500(美元)，买方必须付出12550009105+100000x45%4/12=11576775(美元)。62. 单选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，对于客户因穿仓形成的对期货公司的债务，记入的科目是()。A 银行存款B 应收风险损失款C 现金D 应付货币保证金答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第十四条第一款规定，客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应调减净资本。客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明。未足额追加的客户保证金应当按期货交易所规定的保证金标准计算，不包括已经记入“应收风险损失款”科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务。63. 单选题 期货公司应当按( )缴纳期货投资者保障基金后续资金。A 月度B 季度C 半年度D 年度答案 D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十条第二款规定，期货交易所、期货公司应当按季度缴纳后续资金。期货交易所应当在每年度结束后15个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的保障基金，并按照本办法第九条确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。64. 多选题 对于国内10年期国债期货合约的描述，正确的是（）。A 合约标的面值为100万元人民币B 在中国金融期货交易所上市C 可交割债券是合约到期月份首日剩余期限为6.510.25年的记账式附息债券D 合约标的为票面利率3%的名义长期国债答案 A,B,C,D解析 10年期国债期货的合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为6.510.25年的记账式附息债券。上市交易所为中国金融期货交易所。故ABCD正确。65. 单选题 当标的物的价格在损益平衡点以下时，随着标的物价格的下跌，买进看跌期权者的收益( )。A 不变B 增加C 减少D 不能确定答案 B解析 看跌期权的买方在支付一笔权利金后，便可享有按约定的执行价格卖出相关标的物的权利，但不负有必须卖出义务。当标的物的市场价格小于执行价格时，看跌期权买方可执行期权，以执行价格卖出标的物;随着标的物市场价格的下跌，看跌期权的市场价格上涨，买方也可在期权价格上涨时卖出期权平仓，获取价差收益。标的物市场价格越低，对看跌期权的买方越有利。66. 简述题 李某发现近段时间期货交易行情很好，于是找到其在期货公司（非国有）工作的朋友王某，给其5万元钱的“劳务费”，让他帮忙寻找点“有用信息”。王某利用其职务上的便利，多次非法向李某提供内幕信息，李某从中获利10万余元。另外，据调查，王某还曾于2012年5月份帮助某走私集团顺利通过期货交易将走私所得转移出去，并从中获得20万元好处费。根据上述资料，请回答以下问题。(1)李某向王某提供劳务费的行为构成( )。A.行贿罪 B.操纵期货交易价格罪C.侵犯商业秘密罪 D对非国家工作人员行贿罪(2)王某帮助某走私集团通过期货交易转移走私款的行为属于( )。A.洗钱罪 B.走私罪 C.受贿罪 D.职务侵占罪解析 答案D解析刑法修正案（六）第八条规定，为谋取不正当利益，给予公司、企业或者其他单位的工作人员以财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。王某是非国有期货公司的工作人员，不具有国家工作人员的身份，李某不会构成行贿罪，而是构成对非国家工作人员行贿罪。李某获得的“有用信息”属于期货交易的内幕信息，不属于商业秘密，因此也不构成侵犯商业秘密罪。答案A解析由于王某主观上不具有走私的故意，不构成走私罪；王某不具有国家工作人员身份，不构成受贿罪；王某并没有利用职权将本单位公款据为已有，不构成职务侵占罪。根据刑法修正案（六）第十六条第一款第三项的规定，王某明知是走私犯罪所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，通过转账或者其他结算方式协助资金转移，构成洗钱罪。67. 判断题 期货公司在决定向股东分配利润前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。（）A 错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第四条第一款规定，期货公司扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。68. 多选题 期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以（）为主要依据。A 各个公司的研究资料B 合法取得的研究报告C 相关行业信息资料D 公开发布的相关信息答案 B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十九条规定，期货公司提供交易咨询服务时，应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险，不得就市场行情做出确定性判断。期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息。69. 单选题 名义标准券设计之下，中国金融期货交易所5年期国债期货采用（ ）。A 单一券种交收B 两种券种替代交收C 多券种替代交收D 以上都不是答案 C解析 国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式，当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。70. 多选题 利用股指期货进行套期保值，需要买卖的期货合约数量由（）决定。A 股指期货价格B 期货合约规定的乘数C 现货股票总价值D 股票组合的系数答案 A,B,C,D解析 买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点每点乘数）系数，其中，公式中的“期货指数点每点乘数”实际上就是一张期货合约的价值。从公式中不难看出：当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与系数的大小有关，系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。故本题选择ABCD。71. 多选题 由于掉期交易中，发起方可以先买后卖，也可以先卖后买，所以发起方的掉期全价计算方法也有所不同，下列关于发起方掉期全价计算正确的有( )。A 发起方近端买入、远端卖出，近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价B 发起方近端买入、远端卖出，远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价C 发起方近端卖出、远端买入，近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价D 发起方近端卖出、远端买入，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价答案 A,B,C,D解析 在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价，远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价;如果发起方近端卖出、远端买入，则近端掉期全价：即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。72. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司在做出()决定前应当对相应的风险监控指标进行敏感性测试。A 减少注册资本B 扩大业务规模C 变更法定代表人D 解聘首席风险官答案 A,B解析 期货公司风险监管指标管理办法第四条第一款规定，期货公司扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。其第七条规定，本办法所称净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。净资本的计算公式为：净资本=净资产-资产调整值+负债调整值-客户未足额追加的保证金-+其他调整项。73. 单选题 参加期货从业人员资格考试的人员，应当符合的条件是（）。A 具有完全民事行为能力B 年满20周岁C 具有大专以上文化程度D 从事金融业务工作1年以上答案 A解析 根据期货从业人员管理办法第七条，参加从业资格考试的，应当符合下列条件：（1）年满18周岁；（2）具有完全民事行为能力；（3）具有高中以上文化程度；（4）中国证监会规定的其他条件。74. 单选题 会员制期货交易所会员大会有( )以上会员参加方有效。A 1/3B 1/2C 2/3D 3/4答案 C解析 期货交易所管理办法第二十三条规定，会员大会有2/3以上会员参加方为有效。会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名。会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。75. 多选题 影响期权价格的因素有多种，主要影响因素有（ ）。A 期权的执行价格B 利率C 标的资产价格波动率D 标的资产价格答案 A,B,C,D解析 影响期权价格的因素有多种，主要影响因素有期权的执行价格、标的资产价格、期权的剩余期限、利率、标的资产价格波动率等。76. 多选题 期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官已按照要求履行报告义务的，中国证监会可以( )。 2015年9月真题A 将其作为立功表现B 从轻处罚C 减轻处罚D 免予处罚答案 B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第三十条规定，期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官未及时履行本规定所要求的报告义务的，应当依法承担相应