2022-2023年金融-证券专项考试模拟考试题（含答案解析）第12期

2022-2023年金融-证券专项考试模拟考试题（含答案解析）1. 单选题证券组合管理的基本步骤包括（ ）。.确定证券投资政策.进行证券投资分析.构建证券投资组合.投资组合的修正问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】证券组合管理通常包括以下几个基本 步骤：（1）确定证券投资政策。（2）进行证券投资分析。（3）构建证券投资组合。（4）投资组合的修正。（5）投资组合业绩评估。2. 单选题关于个人信用控制，下列说法中正确的有（ ）。.通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷可设置低一些.若信用卡债务最低还款额占净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生.低利率的房屋贷款，建议用本利平摊还法逐步还清.高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平均摊还法加速还清问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】贷款安全比率=每月偿债现金流量/ 每月净现金收入。消费性贷款安全比率上限如包括房贷通常可设置为50% ，如不包括房贷可设置为20%。若每月只还银行规定的最低还款金额，则贷款安全比率应该在10%以内，且此种情况不应持续三个月以上。若卡债最低还款额占净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生。 高利率的信用卡或信用贷款余额，建议以本金平均摊还款法短期内加速还清，免得影响长期理财计划。3. 单选题在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括确定（ ）。.投资目标.投资规模.投资对象.各投资证券的投资比例问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】在证券组合管理过程中，确定证券投资政策的内容包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。4. 单选题证券投资顾问可以通过公众媒体，对（ ）。.宏观经济发表评论意见.行业状况发表评论意见.证券市场变动情况发表评论意见.具体证券作出买入、卖出或者持有的意见问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播 的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状 况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务,传播证券知识，揭示 投资风险，引导理性投资。不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买人、卖出或者持有 具体证券的投资建议。5. 单选题关于边际税率与平均税率的关系，下列说法正确的有（ ）。.在比例税率条件下，边际税率等于平均税率.在比例税率条件下，边际税率大于平均税率.在累进税率条件下，边际税率往往大于平均税率.在累进税率条件下，边际税率往往小于平均税率问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】比例税率是指同一征税对象或同一税目，不论数额大小只规定一个比例，都按同一比例征税，税额与课税对象呈正比例关系。边际税率是指在增加一些收入时，增加这部分收入所纳税额同增加收入之间的比例。在这里，平均税率是相对于边际税率而言的，它是指全部税额与全部收入之比。在比例税率条件下，边际税率等于平均税率。在累进税率条件下，边际税率往往要大于平均税率。边际税率的提高还会带动平均税率的上升。边际税率上升的幅度越大，平均税率提高就越多，调节收入的能力也就越强，但对纳税人的反激励作用也就越大。因此。通过两者的比较易于表明税率的累进程度和税负的变化情况。6. 单选题对于预测客户未来收入，下列说法正确的有（ ）。.客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间.客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中.客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性.客户收入变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预期问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，从业人员应该进行两种不 同的收入预测：(1) 估计客户收入最低情况下的收入。主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活 质量，以及相应的保障措施。(2) 客户正常情况下的收入。客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济 情况下的合理预期。一般而言，在这种收入预测方法下，客户未来的收入会有一定的涨幅。7. 单选题行为金融理论中的BSV模型认为（ ）。问题1选项A.投资者可能存在保守性偏差B.投资者对所掌握的信息过度自信C.无信息的投资者不存在判断偏差D.投资者善于调整预测模型【答案】A【解析】 Normal 0 7.8 磅 0 2 false false false EN-US ZH-CN X-NONE BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差:一是 选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不 够;二是保守性偏差，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。这两种偏差常 常导致投资者产生两种错误决策:反应不足或反应过度。8. 单选题退休收入包括（ ）。I.社会养老金II.家庭存款III.企业年金IV.商业保险、其他收入问题1选项A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III【答案】A【解析】退休收入是指退休了之后可能的收入，包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。9. 单选题下列关于权证的说法，正确的是（ ）。问题1选项A.权证的杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其标的股票的市场价格变化速度慢得多B.权证的时间价值只与权证存续期长短有关C.B.S模型适用于美式权证定价D.权证的时间价值等于理论价值减去内在价值【答案】D【解析】权证是一种期权，因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型（简称BS模型）。BS 模型适用于欧式权证。以认购权证为例，杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认 购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。期权价格由内在价值和时间价值构成。10. 单选题客户的投资渠道偏好是对客户理财方式和产品选择产生影响的理财特征，它主要表现在（ ）。I.给客户提供财务建议时要客观分析II.给客户提供财务建议时要帮助其做出正确的财务安排III.给客户提供财务建议时要向客户做出解释IV.给客户提供财务建议时要充分尊重客户偏好问题1选项A.I、II、IVB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解析】投资渠道偏好是指客户由于个人的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有特别的喜好或厌恶。要遵循客户适当性要求，根据客户的投资渠道偏好，向客户推荐适当的产品。11. 单选题某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么该项投资（ ）。.按单利计算的第五年年末的终值为1785元.按单利计算的第五年年末的终值为1875元.按复利计算的第二年年末的终值为1653.75元.按复利计算的第二年年末的终值为1914.42元问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】单利计算，第五年年末终值为150015005%5=1875元；按复利计算，第二年末终值为1500（15%）2=1653.75元。12. 单选题关于国债，下列说法正确的有（ ）。I.中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债II.政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资III.从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债IV.国债是政府债券市场上的最主要的投资工具问题1选项A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV【答案】C【解析】II项，政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资。13. 单选题某公司制定两套节税方案，由于宏观政策、经济环境发生变化，两套节税方案有不确定性，每套方案节税额及概率如下表。关于这两套节税方案，下列说法正确的是（ ）。问题1选项A.甲方案与乙方案节税期望值相同B.甲方案比乙方案风险程度小C.甲方案与乙方案节税期望值不同D.甲方案与乙方案风险程度相同【答案】A【解析】甲方案节税期望值=400.3100.3150.4=21万，乙方案节税期望值=200.3100.3300.4=21万。14. 单选题关于趋势线，下列说法正确的有（ ）。.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线.下降趋势线是一种压力线.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线.上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】连接一段时间内价格波动的高点或低点可画出一条趋势线。在上升趋势中，将两个低 点连成一条直线，就得到上升趋势线;在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降 趋势线。标准的趋势线必须由两个以上的高点或低点连接而成。上 升趋势线起支撑作用，是支撑线的一种;下降趋势线起压力作用，是压力线的一种。项错误，趋势项并不是切线；项错误，两点节课得到一条上升趋势线，不过趋势线去要第三点进行确认。15. 单选题证券投资顾问业务风险揭示书需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应说明（ ）等情况并接受评估，以便于证券公司提供适当的服务。I.自身资产II.收入状况III.投资经验IV.风险偏好问题1选项A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解析】根据中国证券业协会制定的证券投资顾问业务风险揭示书必备条款，证券投资顾问业务风险揭示书应提示投资者在接受证券投资顾问服务前，向证券公司、证券投资咨询机构说明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估，以便于证券公司、证券投资咨询机构根据投资者的风险承受能力和服务需求，向投资者提供适当的证券投资顾问服务。16. 单选题关于最优证券组合，下列说法正确的是（ ）。I.最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果II.投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高III.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合IV.相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高问题1选项A.I、II、IVB.III、IVC.I、IIID.I、III、IV【答案】D【解析】最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果，是无差异曲线簇（表示投资者的偏好）与有效边界的切点所表示的组合。相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线位置最高（投资者满意程度最高）。17. 单选题使用每股收益指标要注意的问题有（ ）。I.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险II.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较III.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策IV.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大问题1选项A.I、IIB.I、IVC.II、IIID.III、IV【答案】C【解析】I项，每股收益不反映股票所含有的风险，反映的是每股股票的盈利；IV项，每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策。18. 单选题公司进行估值分析是自上而下分析流程中的最后一步，对投资决策至关重要。通常估值分析法包括（ ）等。.随机漫步法.市盈率估值法.市净率估值法.自由现金流贴现法和股利贴现法问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】估值分析法有两种，绝对估值法和相对估值法，市盈率、市净率估值法属于相对估值法，自由现金流贴现法和股利贴现法属于绝对估值法；随机漫步法不属于证券估值方法。19. 单选题证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过下列方式（ ）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。I.营业场所II.证监会网站III.中国证券业协会IV.公司网站问题1选项A.I、IIIB.III、IVC.I、II、IVD.I、III、IV【答案】D【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第十二条，证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等，证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码信息。方便投资者查询、监督。证监会是行政监管机构，不必公示投资咨询机构的这些信息。20. 单选题某公司某年末利润总额为15000万元，利息费用为5000万元，则该公司已获利息倍数为（ ）。问题1选项A.5B.3C.2D.4【答案】B【解析】利息保障倍数又称已获利息倍数，是企业息税前利润与利息费用的比例，是衡量一个企业偿付借款利息的指标。该公司已获利息倍数=150005000=3.