2022年证券一般从业考试点睛提分卷135

2022年证券一般从业考试点睛提分卷1. 单选题 关于债券票面币种的确定，下列说法正确的有（ ）。 .在国内发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位 .在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际上通用的货币为计量标准 .应考虑债券发行者本身对币种的需要 .主要考虑承销商对币种的需要 A 、B 、C 、D 、考点 债券概述解析 本题考查债券的票面要素中票面币种相关内容。、 项说法正确，一般来说，在本国发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位；在国际金融市场筹资则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准。项说法正确，确定币种主要考虑债券的发行对象。项说法错误，确定币种应考虑债券发行者本身对币种的需要，而不是承销商。故本题选C选项。2. 单选题 下列关于决定系数R的说法，正确的有（ ）。 .残差平方和越小，R越小 .残差平方和越小，R越大 .R=1时，模型与样本观测值完全拟合 .R越接近于0，模型的拟合优度越高 A .B .C .D .考点 多元线性回归模型解析 A项，TSS=ESS十RSS, ESS是残差平方和，RSS是回归平方和，残差越小，拟合优度R越大；D项，R越接近于0，回归直线的拟合程度就越差；R越接近于1，回归直线的拟合程度就越好。3. 单选题 股指期货的套利可以分为（ ）两种类型。 A 价差交易套利和跨品种套利 B 期现套利和跨品种价差套利 C 期现套利和价差交易套利 D 价差交易套利和市场内套利考点 股指期货解析 股指期货的套利有两种类型：一是在期货和现货之间套利，称之为期现套利；二是在不同的期货合约之间进行价差交易套利，其又可以细分为市场内价差套利、市场间价差套利和跨品种价差套利。4. 单选题 应用最广泛的信用评分模型有（ ） .线性辨别模型 .违约概率模型 .线性概率模型 .Logit模型 .Probit模型 A .B .C .D .考点 计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法解析 应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logits、Probit模型和线性辨别模型。5. 单选题 经济周期一般分为（ ）几个阶段。 .增长期 .繁荣期 .衰退期 .复苏期 A . B . C . D . 考点 行业的运行状态与经济周期解析 考查经济周期的阶段。繁荣、衰退、萧条、复苏6. 单选题 当投资者买进某种资产的看跌期权时，（ ）。 A 投资者预期该资产的市场价格将上涨 B 投资者的最大损失为期权的执行价格 C 投资者的获利空间为执行价格减标的物价格与权利金之差 D 投资者的获利空间将视市场价格上涨的幅度而定考点 期权解析 当投资者买进某种资产的看跌期权时，其预期该资产的价格将下降，其最大损失为全部权利金，当（执行价格标的物价格）权利金时，期权交易会带来净盈利，标的物价格越低，盈利越大。7. 单选题 关于证券公司柜台市场，证券公司可以为客户提供的服务有（ ）。 .清算交割 .估值核算 .投资监督 .出具托管报告 A 、B 、C 、D 、考点 委托买卖解析 本题考查柜台市场的内容。证券公司可以接受委托，为客户依法持有或者管理的在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、风险监控、出具托管报告等服务。因此，、项符合题意，故本题选C选项。8. 单选题 甲公司公开发行股票5亿股，有效报价投资者的数量最少为（ ）。A 5B 10C 15D 20考点 上市公司公开发行新股的条件解析 本题考查公司公开发行股票的规定。根据法律规定，公司公开发行股票数量在4亿元以上的，有效报价投资者的数量不少于20。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。9. 单选题 下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（ ）。 .营业成本/平均存货 .（流动资产一存货）/流动负债 .营业收入/平均流动资产 .流动资产/流动负债 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 A项，是存货周转率的计算公式，存货周转率是反映公司营运能力的指标；BD两项，分别是速动比率和流动比率的计算公式，反映公司变现能力，是考察公司短期偿债能力的关键指标；C项，是流动资产周转率的计算公式，反映公司营运能力。 10. 单选题 证券公司参与股指期货交易，应当采取风险管理手段确保参与股指期货交易的风险（ ）。 .可承受 .可消除 .可控 .可测 A 、B 、C 、D 、考点 我国证券公司的监管制度及具体要求解析 本题考查证券公司的风险管理。2010年4月，中国证监会发布证券公司参与股指期货交易指引，其中第四条规定：证券公司参与股指期货交易，应当具备熟悉股指期货的专业人员、健全的风险管理及内部控制制度、有效的动态风险监控系统，确保参与股指期货交易的风险可测、可控、可承受。因此，、项符合题意，故本题选A选项。11. 单选题 某5年期债券，面值为100元，票面利率为10%，单利计息，市场利率为10%，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为（ ）年。A 3B 3.5C 4D 5考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 12. 单选题 以下不属于我国证券交易所场内市场的是（ ）。 A 中小板B 创业板C 主板D 新三板答案 D解析 【解析】场内市场包括：主板市场（一板市场）、中小企业板块市场（中小板市场）、创业板市场（二板市场）。场外市场包括：柜台交易市场、第三市场、第四市场、新三板市场。13. 单选题 资产重组常用的评估方法包括（ ）。 .重置成本法 .历史成本法 .市场价值法 .收益现值法 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 根据国有资产评估管理办法（中华人民共和国国务院令第91号），我国国有资产在兼并、出售、股份经营、资产拍卖、清算、转让时的评估方法包括:（1）收益现值法；（2）重置成本法；（3）现行市价法；（4）清算价格法；（5）国务院国有资产管理主管行政部门规定的其他评估方法。 14. 单选题 下列属于系统风险的有（）。 .市场风险 .利率风险 .信用风险 .流动性风险 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。第、项属于非系统风险。15. 单选题 下列属于量化投资涉及的数学和计算机方面的方法的有（ ）。 .人工智能 .数据挖掘 .小波分析 .分形理论 .随机过程 A .B .C .D .考点 量化投资分析的主要内容和方法解析 上述方法都属于量化投资涉及的数学和计算机方面的方法。16. 单选题 构成诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的主体包括( )。 .证券交易所的从业人员 .期货交易所的从业人员 .证券业协会的工作人员 .银行工作人员 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的主体是特殊主体，即证券交易所、期货交易所、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员及单位。17. 单选题 下列关于保险市场在个人理财中的运用，说法错误的是（ ）。A 保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等B 很多保险产品能为客户带来稳定的保险金收入C 个人保险己经成为个人理财的一个重要组成部分D 目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多个人客户的青睐。18. 单选题 从事证券业务的专业人员包括()。 .证券公司中从事自营业务的专业人员 .基金销售机构中从事基金推销业务的专业人员 .证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员 .基金管理公司从事投资管理的业务的专业人员 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据证券业从业人员资格管理办法的规定，从事证券业务的专业人员是指：证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询、受托投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员；证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员；中国证监会规定需要取得从业资格和执业证书的其他人员。19. 单选题 证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动的，可对其实施的处罚包括（）。 .情节严重的，单处违法所得1倍以上3倍以下罚金 .情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役 .情节特别严重的，处3年以上5年以下有期徒刑 .情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 根据中华人民共和国刑法的规定，证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。20. 单选题 在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（ ）。 .长期债券不是短期债券的理想替代物 .在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同 .某一时点的各种期限债券的收益率是不同的 .市场预期理论又称无偏预期理论 A .B .C .D .考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的收益率虽然不同，但是在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。21. 单选题 下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（ ）。 .证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策 .从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经纪业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬 .证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资 .目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律障碍 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的禁止性行为的要求解析 对于证券投资咨询机构而言，证券法第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。22. 单选题 回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型中关于随机项i的基本假设是（ ）。 .随机项i与自变量的任一观察值Xi不相关 . E（i）=0,V（i）=2=常数 .每个i均为独立同分布，服从正态分布的随机变量 .各个随机误差项之间不相关 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 一元线性回归模型为:yi=+xi+i,（i=1,2,3,.， n）,其中yi为被解释变量；xi为解释变量；i是一个随机变量，称为随机项。随机项i满足如下基本假定:（1）每个i均为独立同分布，服从正态分布的随机变量，且E（i）=0,V（i）=2=常数；（2）每个随机项i均互不相关，即:；（3）随机项i与自变量的任一观察值Xi不相关，即:23. 单选题 假设法定存款准备金率为17%，超额存款准备金率为5%，现金在存款中的比率为8%，则可得出货币乘数为（）。 A 1.6B 3.1C 3.6D 4.3答案 C解析 货币乘数=（现金在存款中的比率+1）/（现金在存款中的比率+法定存款准备金率+超额存款准备金率）=（8%+1）/（8%+17%+5%）=3.6。24. 单选题 某种动物活到25岁以上的概率为0.8，活到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是（ ）。A 0.76B 0.5C 0.4D 32考点 概率与随机变量的含义、计算和原理解析 所谓的条件概率 设活到25,30的概率分别是P1（0.8）,P2（0.4）,要求的概率是P则P1乘以P等于P2 ； P=0.4/0.8=0.5。25. 单选题 固定对浮动、浮动对浮动形式的货币互换是（ ）的组合。 .利率互换 .货币互换 .商品互换 .信用互换 A . B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 固定对浮动、浮动对浮动形式的互换同时涉及汇率风险和利率风险，相当于包含了利率互换，是利率互换和货币互换的组合。 26. 单选题 关于退休收入，正确的有（ ）。 .退休养老基金的小缺口又称“养老金赤字” .退休规划的资金缺口指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距。 .退休养老基金的“大缺口”=养老金总需求-养老金总供给 .养老金赤字=PV退休需求-（FV退休前资金积累+PV退休后既定养老金） A .B .C .D .考点 退休规划的误区和步骤解析 计算资金缺口退休资金缺口是指退休后需要花费的资金（即资金需求）和可收入的资金之间的差距。退休养老基金的“大缺口”=PV退休需求一PV退休后既定养老金；退休养老基金的小缺口又称“养老金赤字”；养老金赤字=养老金总需求养老金总供给=PV退休需求-（FV退休前资金积累+PV退休后既定养老金）27. 单选题 下列选项中，属于股权类产品衍生工具的是（）。 .远期外汇合约 .股票期权 .股票指数期货 .股票指数期权 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。28. 单选题 不属于积极的股票风格管理的特点有（ ）。 .投资风格不随市场发生任何变化 .节省交易成本 .能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重 .避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 A .B .C .D .考点 积极型债券组合管理策略解析 29. 单选题 下列关于证券投资基金业务的说法中，正确的有（ ）。 .证券投资基金业务包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务 .除基金管理公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集基金 .基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理 .基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主体解析 本题考查证券投资基金业务的相关概念。项正确，证券投资基金业务包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。项错误，按照中华人民共和国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。项错误，基金管理公司应当按照基金合同的约定，对基金进行投资管理及基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。项正确，基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。故本题选C选项。30. 单选题 资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于（ ）。A 完全垄断B 不完全竞争C 完全竞争D 寡头垄断考点 证券市场的供求关系分析解析 资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于寡头垄断。31. 单选题 如果企业持有一份互换协议，过了一段时间之后，认为避险的目的或者交易的目的已经达到，企业可以通过（ ）方式来结清现有的互换合约头寸。 .出售现有的互换合约 .对冲原互换协议 .解除原有的互换协议 .购入相同协议 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 企业持有互换协议过了一段时间之后，认为避险的目的或者交易的目的已经达到，或者利率没有往预期的方向波动，反而带来亏损，则企业会结清现有的互换合约头寸。主要方式有：（1）出售现有的互换合约；（2）对冲原互换协议；（3）解除原有的互换协议。 32. 单选题 在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（ ）。 A 投机者的损失无限而获利的潜力有限 B 投机者的损失有限而获利的潜力也有限 C 投机者的损失有限而获利的潜力巨大 D 投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的考点 期权套利解析 在进行牛市套利时，需要注意的是：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。如果价差扩大的话，该套利可能会亏损，但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。而价差缩小的幅度则不受限制，在上涨行情中很有可能出现较近月份合约价格大幅度上涨远远超过较远月份合约的可能性，使正向市场变为反向市场，价差可能从正值变为负值，价差会大幅度缩小，使牛市套利获利巨大。33. 单选题 短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，这表明（ ）。 .价格水平越高，投资的效率就越低 .价格水平越高，国民收入水平越高 .利率水平越高，投资的效率就越高 .价格与国民收入同方向变动 .价格与国民收入反方向变动 A .B .C .D .考点 社会总需求、社会总供给的含义解析 短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，它表示价格与国民收入同方向变动，短期内随着价格水平的下降，企业愿意提供的产品数量减少，而价格水平上升时企业愿意提供的产品数量上升。其原因是，由于价格和工资调整缓慢，企业的成本在短期内表现相对稳定，当产品价格上升时，企业的利润上升，企业将会扩大生产，社会总产出就相应增加。34. 单选题 看跌期权的买方想对冲了结其期权头寸，应（ ）。A 卖出看跌期权B 卖出看涨期权C 买入看跌期权D 买入看涨期权考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结，期权多头的对冲平仓，即卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的期权。本题应该卖出相应的看跌期权。35. 单选题 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分为（ ）两大类。 .持续整理形态 .头肩形态 .反转突破形态 .双重顶形态 A .B .C .D .考点 形态理论解析 根据股价移动的规律可以把股价曲线的形态分为持续整理形态和反转突破形态。36. 单选题 单利和复利的区别在于（ ）。A 单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度，月或日B 用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就是有现值和终值之分C 单利属于名义利率，而复则为实际利率D 单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算考点 现值和终值解析 单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算。37. 单选题 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以（ ）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。A 公开竞价B 买方向卖方支付一定费用C 集合竞价D 协商价格考点 金融期货的定义与特征解析 本题考查金融期货的概念。金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式进行的标准化金融期货合约的交易。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。38. 单选题 关于证券发行核准制特征，下列描述正确的有（ ）。 .只有符合条件的发行公司经证券监管机构的批准方可在证券市场上发行证券 .发行公司是国有企业的，可以不用经证券监管机构的批准就可在证券市场上发行证券 .实行核准制的目的在于，证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要 .证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件 A 、B 、C 、D 、考点 股票发行制度的类型解析 本题考查核准制的内容规定。项正确，核准制中，只有符合条件的发行公司经证券监管机构的批准方可在证券市场上发行证券。项错误，证券发行核准制实行实质管理原则，不管发行公司是不是国有企业，都必须符合条件，并经证券监管机构的批准，方可在证券市场上发行证券。项正确，实行核准制的目的在于，证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要。项正确，证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件。【名师点拨：并不是国企就可以直接发行证券的，国企也要受到证监会的监管。】因此，、项符合题意，故本题选C选项。39. 单选题 关于每股净资产指标，下列说法正确的有（ ）。 .该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益 .该指标反映净资产的变现价值 .该指标反映净资产的产出能力 .该指标在理论上提供了股票的最低价值 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 每股净资产是年末净资产（即年末股东权益）与发行在外的年末普通股总数的比值，反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益。在投资分析时，只能有限地使用这个指标，因其是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。40. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（ ）。A 统一性B 独立性C 均衡性D 公平性考点 证券研究报告对象覆盖的要求解析 证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平合向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的公平性。41. 单选题 （ ）属于股票收益互换的典型特征。 .股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数 .股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于多个股票的价格或者多个股票价格指数 .股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个固定或浮动的利率 .股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于另外一个股票或股指的价格 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 股票收益互换合约所交换的两系列现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数，而另一系列现金流则挂钩于某个固定或浮动的利率，也可以挂钩于另外一个股票或股指的价格，这是股票收益互换的典型特征。42. 单选题 （ ）是产业结构政策的重点。A 产业结构长期构想B 对战略产业的保护和扶植C 对衰退产业的调整和扶持D 财政补贴考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。“战略产业”一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。43. 单选题 根据规定，证券投资基金份额持有人享有的权利包括（ ）。 .取得基金收益 .出席或者委派代表出席基金份额持有人大会 .参与基金日常投资管理 .申购、赎回或者转让基金份额 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金份额持有人的权利。证券投资基金法规定，我国基金份额持有人享有以下权利：（1）分享基金财产收益；（2）参与分配清算后的剩余基金财产；（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；（7）对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；（8）基金合同约定的其他权利。因此，、项符合题意，故本题选A选项。44. 单选题 假设在资本市场中，平均风险股票报酬率为14%，权益市场风险溢价为4%，某公司普通股值为1.5.该公司普通股的成本为（ ）。A 0.18B 0.06C 0.2D 0.16考点 预期收益率和风险解析 无风险报酬率=平均风险股票市场报酬率权益市场风险溢价=14%4%=10%.公司普通股的成本=10%1.54%=16%。45. 单选题 已知的公司财务数据有:流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些数据可以计算出（ ）。 .流动比率 .存货周转率 .应收账款周转率 .速动比率 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 题中指标的计算公式：可见，流动比率和速动比率都可以计算。但营业成本和平均存货均未知，存货周转率无法计算。 46. 单选题 有形资产净值债务率与（ ）有关。 .无形资产净值 .无形资产总额 .股东权益 .负债总额 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）。 47. 单选题 货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标包括（）。 .稳定物价 .完全就业 .促进经济增长 .平衡国际收支 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 货币政策的最终目标包括：稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国际收支。48. 单选题 下列选项中，不属于场外交易市场主要功能的是（）。 A 拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境B 为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所C 提供风险分层的金融资产管理渠道D 挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等作要求答案 D解析 选项A、B、C属于场外交易市场的主要功能；选项D属于场外交易市场的特征。49. 单选题 金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融工具（）划分的。 A 交易的场所B 交易的层次C 交易的期限D 交割的时间答案 B解析 按金融工具交易的层次划分，金融市场可分为发行市场和流通市场。其中，发行市场称为初级市场或一级市场，是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场；流通市场称为二级市场，是对已上市的金融工具进行买卖转让的市场。50. 单选题 股权类产品的衍生工具不包括（ ）。A 股票指数期货B 股票期货C 货币期货D 股票期权考点 衍生产品的种类和特征解析 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。51. 单选题 首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以向（）投资者进行推介和询价。 A 网上B 网下C 内部D 外部答案 B解析 根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以向网下投资者进行推介和询价，并通过互联网等方式向公众投资者进行推介。52. 单选题 特雷诺比率考虑的是（ ）。A 全部风险B 不可控制风险C 系统风险D 股票市场风险考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。特雷纳比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷纳比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。53. 单选题 财务与会计人员禁止从事的行为不包括()。 A 另外兼任与本职岗位无冲突的工作B 违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行C 损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料D 损害、侵占、挪用和滥用本单位及其所管理的资金、财产答案 A解析 根据证券业财务与会计人员执业行为规范的规定，财务与会计人员禁止从事以下行为：承担与本职岗位有冲突的工作；违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行；违规向其他人员提供自己保管的印章、凭证、钥匙等物品或泄露密码信息；未经授权动用本单位的资金、财产；擅自修改或危害本单位的财务系统；损害、侵占、挪用和滥用本单位及其所管理的资金、财产；损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料；法律法规或自律规则规定的其他行为。54. 单选题 注重对商品市场和货币市场的宏观经济分析的国际收支调节理论是（ ）。 .弹性分析法 .国际借贷说 .吸收分析法 .汇兑心理说 .货币分析法 A .B . C . D .考点 外汇解析 A项是只注重对商品市场的宏观经济分析的国际收支调节理论:BD两项是汇率的决定理论。 55. 单选题 信用违约互换交易的危险来自于（ ）。 .集中交易 .高杠杆性 .信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具 .场外交易 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】信用违约互换（CDS）交易的危险来自三个方面：具有较高的杠杆性。由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去着落。56. 单选题 （ ）是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映。从理论上讲，在越有效的证券市场中，企业的内在价值和市场价值越吻合。A EVAB MVAC NPVD IRR考点 技术分析的趋势线解析 MVA是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映。从理论上讲，在越有效的证券市场中，企业的内在价值和市场价值越吻合。57. 单选题 按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为（ ）。A 优化证券组合B 有效证券组合C 无效证券组合D 投资证券组合考点 有效证券组合的含义和特征解析 有效证券组合的含义：按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。58. 单选题 计算股票市盈率所需数据有（ ）。 .每股股利 .股利支付率 .股东权益 .每股市价 A .B .C .D .考点 计算股票市场价格的市盈率方法及其应用缺陷解析 市盈率（P/E）又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率。59. 单选题 赵先生由于资金宽裕可向朋友借出200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，赵先生应该选择（ ）。A 甲：年利率率15%，每年计息一次B 乙：年利率14.7%，每季度计息一次C 丙：年利率14.3%，每月计息一次D 丁：年利率14%，连续复利考点 复利期间和有效年利率解析 当复利期间变得无限小的时候，相当于连续计算复利，被称为连续复利计算。在连续复利的情况下，计算终值的一般公式是：FV=PVert。甲的有效年利率为15%；乙的有效年利率为（1+14.7%/4）4-1=15.53%；丙的有效年利率为（1+14.3%/12）12-1=15.28%；丁的有效年利率为e0.14一1=15.03%。因为是贷款收益，所以赵先生选择有效年利率最高的B项。60. 单选题 上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有( )。 .T日 .T+3日 .T+1日 .T+6日 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有：T+3日、T+6日。61. 单选题 下面关于股利政策的阐述正确的是（ ）。 .股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策 .股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标 .股票股利实质上是留存利润的凝固化、资本化，股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化 .现金股利的发放使公司的资产和股东权益减少同等数额，导致企业现金流出，是真正的股利 A 、B 、C 、D 、考点 与股票相关的部分资本管理概念解析 本题考查股利政策的内容。、项正确，股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。、项正确，公司发放股利有现金股利和股票股利两种，现金股利的发放使公司的资产和股东权益减少同等数额，导致企业现金流出，是真正的股利。股票股利实质上是留存利润的凝固化、资本化，股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化。故本题选A选项。62. 单选题 以下说法正确的有（ ）。 .行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和 .行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一 .行业是决定公司投资价值的重要因素之一 .行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节 A .B .C .D .考点 公司财务报表分析的主要方法解析 行业经济活动是中观经济分析的主要对象之一。63. 单选题 净资产收益率高，反映了（ ）。 A 公司资产质量高 B 公司每股净资产高 C 每股收益高 D 股东权益高考点 财务报表及财务分析解析 净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。64. 单选题 下列不属于委托指令基本内容的是（ ）。A 证券品种B 证券账号C 委托价格D 席位代码考点 委托买卖解析 本题考查委托指令的内容。证券委托指令的基本内容包括证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名和其他内容。D选项，席位代码不属于委托指令的内容，故本题选D选项。65. 单选题 根据证券法规定，公司公开发行新股，要求最近（ ）年财务会计文件无虚假记载。A 1B 2C 3D 5考点 公开发行股票的规定解析 本题考查公开发行股票的条件。根据证券法第十三条规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件：（1）具备健全且运行良好的组织机构；（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；（3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为，C选项正确；（4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。因此，C选项符合题意。故本题选C选项。66. 单选题 或有事项准则规定的必须在会计报表附注中披露的或有负债包括（ ）。 .已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 .未决诉讼、仲裁形成的或有负债 .为其他单位提供债务担保形成的或有负债 .其他或有负债 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 考查或有事项准则规定的必须在会计报表附注中披露的或有负债包括的内容。67. 单选题 债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，其又被称为（）。 A 到期收益率B 实际收益率C 持有期收益率D 名义利率答案 D解析 债券票面利率又称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。68. 单选题 以下属于融资租赁特点的是（ ）。A 租入的固定资产并不作为固定资产入账B 相应的租赁费作为当期的费用处理C 由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有D 租赁期满，资产的所有权不发生转移考点 财务报表及财务分析解析 融资租赁是由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金（包括设备买价、利息、手续费等），且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有，实际上等于变相地分期付款购买固定资产。69. 单选题 某些农产品如小麦、玉米等的市场属于近似的（ ）。A 完全垄断市场B 垄断竞争市场C 完全竞争市场D 寡头垄断市场考点 完全竞争市场的特征解析 完全竞争市场的特征有:市场上有很多生产者与消费者，企业生产的产品是同质的，资源可以自由流动并且企业可以自由进入或退出市场，买卖双方对市场信息都有充分地了解。实际上，在现实生活中，很难找到完全符合这些特征的市场，某些农产品如小麦、玉米等的市场属于近似的例子。70. 单选题 下列中央银行采取的措施中属于一般性货币政策工具的有（）。 .公开市场业务 .再贴现政策 .存款准备金制度 .间接信用指导 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 一般性货币政策工具主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务。第项属于选择性货币政策工具。71. 单选题 投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年末投资者可得到的本息和为（ ）万元。A 11B 120C 125D 135考点 单利和复利解析 单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金重复计算利息。单利计算公式为：I=Prn，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。所以5年末投资者可得到的本息和为：100+1005%5=125（万元）。72. 单选题 一般情况下，关于发债机构申请发行国际开发机构人民币债券的条件，下列说法正确的是（ ）。 .发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上 .发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在5亿美元以上 .发债机构经两家（含两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力 .人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级） A 、B 、C 、D 、考点 国际开发机构人民币债券发行与承销的有关规定解析 本题考查人民币债券相关内容。项说法正确、项说法错误，发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。项说法正确，发债机构经两家（含两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力。项说法正确，人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）。故本题选B选项。73. 单选题 某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成木为16000万元，营业毛利率为20%，总资产收益率为50%.根据上述数据，该公司的流动资产周转率为（ ）次。A 1.88B 2.4C 2.5D 2.8考点 常用统计软件及其应用解析 74. 单选题 某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（ ）。A 0.48B 0.57C 1.1D 2.08考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 需求价格弹性系数需求量变动率/价格变动率。弧弹性下，