前沿新材料项目供应链管理分析（参考）

泓域咨询/前沿新材料项目供应链管理分析前沿新材料项目供应链管理分析xx集团有限公司目录一、 项目简介3二、 供应链环境下的采购管理7三、 传统的采购模式8四、 供应链金融9五、 供应链中的物流管理11六、 物流管理发展简介12七、 公司概况13公司合并资产负债表主要数据14公司合并利润表主要数据14八、 项目经济效益评价15营业收入、税金及附加和增值税估算表15综合总成本费用估算表17利润及利润分配表19项目投资现金流量表21借款还本付息计划表23九、 投资计划24建设投资估算表26建设期利息估算表27流动资金估算表28总投资及构成一览表30项目投资计划与资金筹措一览表31一、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx集团有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约67.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积44667.00（折合约67.00亩），预计场区规划总建筑面积77102.25。其中：主体工程50197.31，仓储工程11304.33，行政办公及生活服务设施9558.91，公共工程6041.70。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。工业互联网产业支撑、平台产品与解决方案供给能力明显增强。支持建设100家以上省级工业互联网平台，实现省级工业互联网平台对“3+3+2”领域现代产业新体系的全覆盖。培育5家以上具有国内重要影响力的工业互联网平台，培育超过5万个工业APP。培育3-5家主营业务收入超10亿元的创新型领军企业，培育1个国家级工业互联网产业示范基地。,（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资33231.09万元，其中：建设投资27189.99万元，占项目总投资的81.82%；建设期利息549.97万元，占项目总投资的1.65%；流动资金5491.13万元，占项目总投资的16.52%。2、建设投资构成本期项目建设投资27189.99万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用23239.51万元，工程建设其他费用3083.19万元，预备费867.29万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入57700.00万元，综合总成本费用49617.47万元，纳税总额4172.85万元，净利润5884.19万元，财务内部收益率10.13%，财务净现值-4428.35万元，全部投资回收期7.45年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积44667.00约67.00亩1.1总建筑面积77102.25容积率1.731.2基底面积25460.19建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩390.102总投资万元33231.092.1建设投资万元27189.992.1.1工程费用万元23239.512.1.2工程建设其他费用万元3083.192.1.3预备费万元867.292.2建设期利息万元549.972.3流动资金万元5491.133资金筹措万元33231.093.1自筹资金万元22007.053.2银行贷款万元11224.044营业收入万元57700.00正常运营年份5总成本费用万元49617.476利润总额万元7845.587净利润万元5884.198所得税万元1961.399增值税万元1974.5110税金及附加万元236.9511纳税总额万元4172.8512工业增加值万元14985.5013盈亏平衡点万元28086.58产值14回收期年7.45含建设期24个月15财务内部收益率10.13%所得税后16财务净现值万元-4428.35所得税后二、 供应链环境下的采购管理在供应链环境下，采购模式与传统的采购模式有所不同：从基于库存采购转变为基于订单采购；从单纯的采购管理转变为外部资源管理；从一般买卖关系转变为战略协作伙伴关系。1、从基于库存采购到基于订单采购在供应链环境下，采购活动是以订单驱动方式进行的。制造订单是在用户需求订单的驱动下产生的，然后，制造订单驱动采购订单，采购订单再驱动供应商。这种采购模式类似于JIT的拉动方式，即JIT采购方式。在JT采购方式下，供应链快速响应用户的需求，提高了整个供应链中物流的速度和库存周转率。2、从单纯的采购管理转变为外部资源管理为实现外部资源管理，首先，应使供应链节点企业之间的信息得到充分共享；其次，应致力于与供应商建立一种长期的、互惠互利的战略合作伙伴关系，以提高供需双方合作及共同解决问题的诚意；此外，应积极参与供应商的质量保证与质量改进，及时反馈质量信息，把质量教育和培训延伸到供货商。3、从一般买卖关系转变为战略协作伙伴关系在传统的采购模式下，供需双方是一种简单的买卖关系，因此无法解决一些涉及全局性战略性的供应链问题。在供应链模式下，供需双方建立长期合作伙伴关系甚至是战略合作伙伴关系，共享库存和需求信息，共同抵御市场风险，共同研究制定降低成本的策略，把相互合作和双赢关系提高到全局性、战略性的高度。三、 传统的采购模式传统的采购把重点放在价格谈判上，在供应商与采购部门之间经常要进行报价、询价、还价等多个回合的谈判，通过供应商的多头竞争，从中选择价格最低的供应商签订供货合同。传统采购模式的特点主要有以下五个方面。（1）采购活动完全由采购商主导。采购商的物资采购部门根据综合计划部门下达的采购计划，确定采购物资的种类、质量和数量，以及采购时机。供应商在整个采购过程中完全处于被动地位。（2）供需双方不能充分分享彼此的信息。在采购过程中，供需双方为了在商务谈判中处于主动地位，往往隐瞒各自的信息，如有关采购商的信息、有关供应商的信息等、真正供货提前期的信息等，从而增加了运营的不确定性。（3）物资验收难度大。传统的采购模式下，品种、数量和质量的验收更多的是事后检验，当发现问题后再行处理为时已晚，供需双方要承担不同程度的损失。（4）供需双方多是临时性的或短时期的合作关系，而且竞争多于合作。其结果是供应，双方不能正确处理采购过程中出现的问题。斤斤计较多，谅解让步少，在一些细节上浪费了过多的精力。（5）对最终用户的需求响应滞后。在市场需求发生变化时，采购商一般不能改变已经签署的供货合同。当最终用户的需求减少时，采购商的库存增加；反之，当需求增加时，出现供不应求。四、 供应链金融（一）供应链金融产生的背景信贷业务是商业银行最重要的资产业务。一个普遍的现象是：越是不需要钱的企业，银行越追着向其贷款，越是需要钱的企业，越借不到款，对中小企业来说尤其如此。从贷款风险、银行收益、业务成本等诸方面考虑，这也是合情合理的。但是，正是来自数量众多的中小企业的贷款需求，才是银行真正需要分享的一块大蛋糕。金融服务的困局与破解方案由此而产生。我们注意到，任何企业都是供应链的一个节点。此外，为数众多的中小企业拥有的存货和应收账款远比其不动产价值高得多。这样一来，站在供应链的视角，考虑金融产品的创新，供应链金融就从金融服务的困局中破土而生了。（二）供应链金融的概念、内在逻辑关系与融资模式1、供应链金融的概念关于供应链金融，至今尚没有权威定义。通常认为，供应链金融是指将供应链上核心企业和上下游企业结合在一起，在对供应链的商流、物流、资金流、信息流进行管理的基础上，提供系统性金融产品和服务。2、供应链金融的内在逻辑关系从风险管控角度，供应链金融业务源于核心企业的资信拉动。在此基础上，以金融科技创新和银行产品设计来推动金融业务的顺利开展。毫无疑问，信用建立和信息共享是供应链金融的基础。3、供应链金融的融资模式从融资的切入点可把供应链金融分为三种融资模式，即采购阶段的预付款融资、运营阶段的存货融资、销售阶段的应收账款融资。这些融资模式又以各种具体形式出现。例如，保兑仓就是一种预付款融资形式，仓单质押就是一种存货融资形式，商业承兑汇票保贴就是一种应收款融资形式。从供应链金融的内在逻辑关系可以看出，站在供应链金融角度，上述融资形式被赋予了新的含义。采购阶段核心企业的资金需求源于供应商的强势地位，其要求核心企业不得拖延支付货款。运营阶段核心企业的资金需求源于库存的积压会占用大量流动资金。销售阶段核心企业的资金需求源于实力强大的客户对支付货款的拖期。五、 供应链中的物流管理1、物流在供应链管理中的重要作用供应链管理离不开物流、信息流、资金流的集成。其中，物流对供应链管理的影响最大。信息流和资金流都可以不受空间的限制，可以在不改变空间位置的情况下完成交换，但是物流一定要发生物理上的位移才能实现其功能。因此，如果供应链各节点企业之间不能协调一致，就会导致物流过程消耗更多的时间，发生更高的成本，从而影响到物流功能的发挥。2、供应链中物流的表现形式供应链中的物流管理有三种表现形式，即物流的物质表现形式、价值表现形式和信息表现形式。物流的物质表现是指物流是物质资源在时空和形态上的转移过程；物流的价值表现是指物流是一个增值过程；物流的信息表现是指物流是一个信息的采集、传递与加工过程。3、供应链中物流管理的目标供应链中的物流管理目标就是把恰当的产品，按恰当的数量和恰当的条件，在恰当的时间，用恰当的成本送到恰当的地点的恰当顾客手中。即通常所说的“7R”。这里，“恰当的”成本是指从供应链的整体出发，追求供应链的总成本最低，而不是局部成本最低。4、供应链中有效管理物流的可能性与措施信息共享使物流管理更为有效。供应链中的物流系统与传统的纵向一体化物流系统有着显著的区别，在供应链环境下，需求信息和反馈信息不是逐级传递的，而是网络式传递的，供应链中各节点企业都可以通过电子数据交换或Internet等手段很快掌握供应，链上不同环节的供求信息。这使得在供应链中有效管理物流成为可能。例如，顺丰拥有先进的能够跟踪所运输物品的信息平台。这一平台构建在互联网上，只需知道正在运送的物品的跟踪号码，就可以登录顺丰App来掌握该物品的准确状态，包括物品在公司的网络节点间运输的信息，以及在系统中运送时每次收取的准确时间。在充分共享信息的基础上，通过规划物流网络系统、快速重组与优化业务流程可有效地降低物流成本，提高物流系统的敏捷性。六、 物流管理发展简介物流是指为满足顾客需求而发生的从供应起点到需求终点的物质、服务及信息的流转过程。物流管理就是对物流进行计划、组织和控制。物流管理是从后勤管理发展而来的。后勤管理在物流管理的起源和发展过程中扮演了重要角色。后勤管理最初起源于军事物资的供应管理。第二次世界大战期间，美国根据军事上的需要，在对军火进行供应时，首先采用了后勤一词。后来后勤形成一个独立的分支并且不断发展，形成了后勤工程、后勤管理、后勤分配等应用领域，在军队的后勤保障方面取得了显著效果。广大企业管理者也逐渐认识到了后勤管理在企业运营方面的重要性，后勤管理遂走出军事应用领域而成为企业管理体系中的重要内容。美国学者唐纳德鲍尔索克斯在1974年出版的物流管理书中把后勤管理定义为：“以卖主为起点，有计划地将原材料、零部件和制成品在相关企业之间加以转运，最后到达最终用户，并对其间的一切活动实施控制的过程。”从20世纪70年代起，后勤管理逐渐发展为物流管理。到了90年代，企业开始考虑企业之间的物流集成，从而使物流管理成为供应链管理的一个重要部分。七、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx集团有限公司2、法定代表人：向xx3、注册资本：670万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-4-177、营业期限：2011-4-17至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额10499.488399.587874.61负债总额3378.922703.142534.19股东权益合计7120.565696.455340.42公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入37047.1829637.7427785.39营业利润6711.415369.135033.56利润总额6079.134863.304559.35净利润4559.353556.293282.73归属于母公司所有者的净利润4559.353556.293282.73八、 项目经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入57700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0040390.0046160.0057700.002增值税0.001618.951850.231974.512.1销项税0.005250.706000.807501.002.2进项税0.003631.754150.575526.493税金及附加0.00194.28222.03236.953.1城建税0.00113.33129.52138.223.2教育费附加0.0048.5755.5159.243.3地方教育附加0.0032.3837.0039.49（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1974.51万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用49617.47万元，其中：可变成本41951.67万元，固定成本7665.80万元。达产年项目经营成本47589.59万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0027936.5231927.4639909.322工资及福利费0.002042.352042.352042.353修理费0.00858.23858.23858.234其他费用0.004779.694779.694779.694.1其他制造费用0.00287.10287.10287.104.2其他管理费用0.00407.80407.80407.804.3其他营业费用0.004084.794084.794084.795经营成本0.0035616.7939607.7347589.596折旧费0.001445.841445.841445.847摊销费0.0032.0632.0632.068利息支出0.00549.98549.98549.989总成本费用0.0037644.6741635.6149617.479.1其中：固定成本0.007665.807665.807665.809.2可变成本0.0029978.8733969.8141951.67（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加236.95万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7845.58（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7845.5825.00%=1961.39（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7845.58万元，缴纳企业所得税1961.39万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7845.58-1961.39=5884.19（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0040390.0046160.0057700.002税金及附加0.00194.28222.03236.953总成本费用0.0037644.6741635.6149617.474利润总额0.002551.054302.367845.585应纳所得税额0.002551.054302.367845.586所得税0.00637.761075.591961.397净利润0.001913.293226.775884.198期初未分配利润0.000.001721.964453.869可供分配的利润0.001913.294948.7310338.0510法定盈余公积金0.00191.33494.871033.8011可供分配的利润0.001721.964453.869304.2412未分配利润0.001721.964453.869304.2413息税前利润0.003738.795927.9310356.95（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=10.13%。本期项目投资财务内部收益率10.13%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-4428.35（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-4428.35万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.45年。本期项目全部投资回收期7.45年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0040390.0046160.0057700.001.1营业收入0.000.0040390.0046160.0057700.002现金流出13595.0013595.0039654.8640378.8752768.562.1建设投资13595.0013595.002.2流动资金0.003843.79549.114942.022.3经营成本0.0035616.7939607.7347589.592.4税金及附加0.00194.28222.03236.953所得税前净现金流量-13595.00-13595.00735.145781.134931.444累计所得税前净现金流量-13595.00-27190.00-26454.86-20673.73-15742.295调整所得税0.00934.701481.982589.246所得税后净现金流量-13595.00-13595.0097.384705.542970.057累计所得税后净现金流量-13595.00-27190.00-27092.62-22387.08-19417.03计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：15.58%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：10.13%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：1936.52万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：-4428.35万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.59年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.45年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为18.83。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为17.95。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5612.0211224.0411224.0411224.041.2当期还本付息137.49962.46549.98549.98549.981.2.1还本1.2.2付息137.49962.46549.98549.98549.981.3期末借款余额5612.0211224.0411224.0411224.0411224.042利息备付率18.833偿债备付率17.95（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入57700.00万元，综合总成本费用49617.47万元，税金及附加236.95万元，净利润5884.19万元，财务内部收益率10.13%，财务净现值-4428.35万元，全部投资回收期7.45年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。九、 投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资27189.99万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计23239.51万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10334.04万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12267.60万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为637.87万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3083.19万元。（五）预备费本期项目预备费为867.29万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10334.0412267.60637.8723239.511.1建筑工程费10334.0410334.041.2设备购置费12267.6012267.601.3安装工程费637.87637.872其他费用3083.193083.192.1土地出让金1603.101603.103预备费867.29867.293.1基本预备费420.82420.823.2涨价预备费446.47446.474投资合计27189.99（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款11224.04万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息549.97万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息549.97137.49412.481.1.1期初借款余额5612.021.1.2当期借款11224.045612.025612.021.1.3当期应计利息549.97137.49412.481.1.4期末借款余额5612.0211224.041.2其他融资费用1.3小计549.97137.49412.482债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计549.97137.49412.48（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5491.13万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0025519.0629164.6436455.801.1应收账款0.0011483.5813124.0916405.111.2存货0.008931.6710207.6212759.531.2.1原辅材料0.002679.503062.293827.861.2.2燃料动力0.00133.97153.11191.391.2.3在产品0.004108.574695.505869.381.2.4产成品0.002009.622296.712870.891.3现金0.002041.522333.172916.461.4预付账款0.003062.293499.764374.702流动负债0.0021675.2724771.7430964.672.1应付账款0.007803.108917.8211147.282.2预收账款0.0013872.1715853.9119817.393流动资金0.003843.794392.905491.134流动资金增加0.003843.79549.111098.235铺底流动资金0.007655.728749.3910936.74（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资33231.09万元，其中：建设投资27189.99万元，占项目总投资的81.82%；建设期利息549.97万元，占项目总投资的1.65%；流动资金5491.13万元，占项目总投资的16.52%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资33231.09100.00%1.1建设投资27189.9981.82%1.1.1工程费用23239.5169.93%1.1.1.1建筑工程费10334.0431.10%1.1.1.2设备购置费12267.6036.92%1.1.1.3安装工程费637.871.92%1.1.2工程建设其他费用3083.199.28%1.1.2.1土地出让金1603.104.82%1.1.2.2其他前期费用1480.094.45%1.2.3预备费867.292.61%1.2.3.1基本预备费420.821.27%1.2.3.2涨价预备费446.471.34%1.2建设期利息549.971.65%1.3流动资金5491.1316.52%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资33231.09万元，其中申请银行长期贷款11224.04万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资33231.09100.00%1.1建设投资27189.9981.82%1.2建设期利息549.971.65%1.3流动资金5491.1316.52%2资金筹措33231.09100.00%2.1项目资本金22007.0566.22%2.1.1用于建设投资15965.9548.05%2.1.2用于建设期利息549.971.65%2.1.3用于流动资金5491.1316.52%2.2债务资金11224.0433.78%2.2.1用于建设投资11224.0433.78%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金