某年钢铁行业分析报告

目录初步结论1.I钢铁行业基本知识信贷支持 3.一、钢铁行业概述3.二、国际钢铁行业的发展状况和特征分析 48II从钢铁行业特点分析信贷特点 59一、从钢铁行业PEST分析看信贷特点59二、钢铁行业总资产、销售收入、利润总额与 GDP相关性分析82三、从钢铁行业生命周期分析看信贷特点 83四、从钢铁行业增长性与波动性分析看信贷特点 8 5五、从钢铁行业进入退出壁垒分析看信贷特点 86III从钢铁行业财务特点分析信贷特点 90一、从钢铁行业盈利分析与工业平均值对比看信贷特点 90二、从钢铁行业营运能力与工业平均值对比看信贷特点 91三、从钢铁行业偿债能力与工业平均值对比看信贷特点 92四、从钢铁行业发展能力与工业平均值对比（行业潜力）看信贷特点.92五、从钢铁行业利润率与工业平均值对比看信贷特点 93六、从钢铁行业亏损系数看信贷特点94七、从钢铁行业规模看信贷特点94八、从钢铁行业集中度看信贷特点95IV从钢铁行业竞争绩效选择信贷产品 96一、从我国钢铁行业中不同规模企业之间的绩效比较看信贷特点 96二、从我国钢铁行业中不同所有制企业之间的绩效比较看信贷特点 96V从钢铁行业市场与消费情况看信贷特点 97一、牛要产品市场情况看信贷特点 97二、主要产品生产情况看信贷特点 1.05三、主要产品价格变动趋势看信贷特点 105VI从钢铁行业投融资特点看信贷特点 115一、从我国钢铁行业投资体制变化状况分析信贷特点 115二、从我国钢铁行业外资进入状况分析信贷特点 1 22三、从我国钢铁行业兼并重组分析看信贷特点 1 26VII从钢铁行业310年发展趋势预测看信贷特点 127一、新世纪钢铁行业的发展阶段及其特征分析 1 27二、对钢铁行业的市场需求预测分析 128三、对钢铁行业供给因素预测分析 1.29三、钢铁行业发展趋势数据预测分析 130VIII从钢铁行业区域发展情况看信贷特点 136一、从钢铁行业优势区域选择与评价看信贷特点 1 36二、从区域钢铁行业营运能力看信贷特点 136三、从区域钢铁行业盈利能力看信贷特点 138四、从区域钢铁行业偿债能力看信贷特点 139五、从区域钢铁行业发展能力看信贷特点 140六、从区域钢铁行业利润率与工业平均值对比看信贷特点 141七、从区域钢铁行业亏损系数看信贷特点 143八、从区域钢铁行业规模看信贷特点 144IX从企业发展情况看信贷特点 146一、钢铁行业企业较好值、中间值、较差值指标分析 1 46二、从钢铁行业龙头企业财务指标分析看信贷特点 1 46三、从钢铁行业龙头企业财务能力分析看信贷特点 1 47X行业对银行资金需求预测分析149一、钢铁行业对银行长期资金需求预测 149二、钢铁行业对银行短期资金需求预测 150三、银行对钢铁行业中间业务量预测 150初步结论2004年，在国家宏观调控一系列政策指引下， 钢铁工业正朝着宏 观调控的预期目标发展，并取得了明显成效， 总体运行形势依然是钢 铁工业历史上表现较好的年份之一。主要表现在 6个方面：1.钢铁过 度投资势头得到控制，固定资产投资增幅逐月回落，投资结构得到优 化；2.市场需求拉动钢铁生产持续增长，钢铁产量再创新高；3.产品结构调整取得新进展，板管带材大幅增长；4.钢材进出口格局出现新 变化，钢材出口取得突破性进展；5.钢材价格走势阶段性波动，总体 在高位区间运行；6.经济运行质量提高，实现利税创历史最高水平。2003年以来，由于我国汽车、机械和房地产等下游行业强劲增 长，创造了巨大的钢材需求，带动钢铁行业产销两旺。世界钢铁市场， 受中国经济快速发展和钢材需求激增的拉动，也一反低迷状态，呈现 稳定增长，钢材市场价格一路盘开。而以钢铁行业为代表的局部过度 投资，给钢铁产业链上的其他行业都来了一定的影响。上游方面，多 种能源消耗型产业快速发展。电力供应趋紧，多次出现了电荒。煤价 开始上涨，精煤更是供不应求。企业大量进口铁矿石，使得国际矿石 贸易趋热，铁矿石和远洋运输船只的供应价格不断上升。可供回炉的 废钢也成了抢手货。而下游的机电、造船等行业则由于钢价上涨，压 力陡赠。但是这些行业对于国内市场钢材刚性消费的基础并没有改 变，2005年钢材表观消费将持续增长。但消费强度呈现减弱趋势。目前，钢铁行业仍然是高利润行业，2004年其利润和新增利润仍1本报告如无特殊说明数据均根据统计局2004年111月份数据数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币，本报告中全国特指该行业全国统计 值，工业特指全部工业行业统计值。报告中涉及的企业以及行业的资金需求数 据均为2003年年度数据，单位为为千元，数据来源均为国家统计局。然排在工业行业的前列，前10 个月，我国钢铁行业实现利润 804 亿元，增长63.4%。所以说中国的宏观经济调控举措尚未抑制钢铁行业的利润。我国钢铁行业目前来说，势头良好，利润可接受度非常好，而下游产业的带动使得我国钢铁行业发展前景良好， 因此银行应该抓住这个机会，但是应该谨慎进入防范风险，近几年来，我国华北地区产钢能力发展太快，而中南，西北、西南发展却太慢，因此建议银行关注这些地区；同时关注以宝钢、武钢、鞍钢、首钢、攀钢等五大钢铁集团为首的大钢铁公司， 在钢铁产品品种构成上， 高质量的板带材、热轧薄板、冷轧薄板等产品值得关注。2004 年以来，国家通过宏观调控，严格限制钢铁行业过度投资；政府对于一些自给率较低的冷轧薄板等产品的批准立项都有严格控制；税率升高、运输困难、原料紧缺，国际贸易中其它国家对我国钢铁业的反倾销诉讼都对钢铁业造成一定的市场风险。 而钢价的暴涨暴跌，对于企业的经营造成一定困难。同时，由于生产结构不合理，很多品种依赖进口，一些高品质的品种匮乏，而这些技术门槛高，一般企业也不具有原料基板的条件。所以银行在投资是应该关注这些风险。为了防范这些风险， 银行应该重点关注高技术含量、高附加值的一些我国短缺的产品，比如冷热轧产品、涂镀产品等。同时由于钢铁企业只有具有一定的规模才能在国际竞争中占有一席之地， 建议银行重点关注我国钢铁行业的龙头企业宝钢、鞍钢、武钢等大型企业，并继续投入资金，发展我国钢铁企业。I 钢铁行业基本知识信贷支持一、钢铁行业概述(一)钢铁行业的定义和细分1. 钢铁行业定义1)钢的定义冶金行业分为黑色冶金和有色冶金两大类。 黑色冶金指金属中的铁、 铬、 锰， 其它为有色冶金。 钢铁生产属于黑色冶金。 铁经过脱氧、脱硫等过程形成钢， 钢锭、 钢坯通过压力加工制成所需要的各种形状、尺寸和性能的钢材。钢与铁比较具有更好的可煅性、可铸性以及延展性等物理特性和耐火、耐候、耐腐蚀等化学特性。钢是用生铁( 炼钢生铁 ) 或生铁加一部分废钢炼成的钢中含碳量低于2.1%,并使其杂质(主要指S P)含量降低到规定标准。对部份钢类的概念介绍如下：(1) 优质碳素结构钢 (GB/T699-1999)钢中除含有碳(C) 元素和为脱氧而含有一定量硅(Si)( 一般不超过 0.40%)、 锰 (Mn)( 一般不超过0.80%， 较高可到1.20%)合金元素外，不含其他合金元素 (残余元素除外) 。此类钢必须同时保证化学成分和力学性能。其硫(S) 、磷 (P) 杂质元素含量一般控制在0.035%以下。若控制在0.030%以下者叫高级优质钢，其牌号后面应加“ A”，例如20A;若P控制在0.025%以下、S 控制在0.020%以下时，称特级优质钢,其牌号后面应加E以示区别。对于由原料带入钢中的其他残余合金元素，如铬 (Cr) 、镍 (Ni) 、 铜(Cu)等的含量一般控制在 Cr00.25%、Ni00.30%、CuK 0.25%。有 的牌号钮(Mn)含量达到1.40%,称为钻钢。此类钢是依靠调整含碳(C) 量来改善钢的力学性能，因此，根据含碳量的高低，此类钢又可分为：低碳钢- 含碳量一般小于0.25%，如10、 20钢等；中碳钢含碳量一般在0.250.60%间，如35、45钢等；高碳钢- 含碳量一般大于0.60%。此类钢一般不用于制造钢管。实际上，他们之间的含碳量并没有明显的界限。此类钢产量较大，用途较广，一般多轧( 锻) 制成圆、方、扁等型材、板材和无缝钢管。主要用于制造一般结构及机械结构零、部件以及建筑结构件和输送流体用管道。根据使用要求，有时需热处理( 正火或调质 ) 后使用。(2) 碳素结构钢 (GB/700-1999)此类钢一般由转炉或平炉冶炼， 其主要原料为铁水加废钢，钢中硫、磷含量高于优质碳素结构钢，一般硫00.050%,磷00.045%=由原料带入钢中的其他合金元素含量， 如铬、镍、 铜一般不超过0.30%，按成分和性能要求，此类钢的牌号由Q195， Q215A、 B， Q235A、 B、 C、D, Q255A B, Q275等钢级表示。注：Q是屈服的“屈”字的汉语拼音大写字头，其后数字为 该牌号最小屈服点(us)值，其后的符号是按照该钢杂质元素(硫、磷) 含量由高到低并伴随碳、锰元素的变化而分为A、 B、 C、 D 四等。此类钢产量最大，用途很广，多轧制成板材、型材 ( 圆、方、扁、工、槽、角等) 及异型材以及制造焊接钢管。主要用于厂房、桥梁、船舶等建筑结构和一般输送流体用管道。 此类钢一般不经热处理直接 使用。(3) 低合金高强度结构钢 (GB/T1591-1994)此类钢中除含有一定量硅或锰基本元素外， 还含有其他适合我国 资源情况的元素。如锐(V)、钦(Nb)、钛(Ti)、铝(Al)、钥(Mo)、氮 (N) 、和稀土 (RE) 等微量元素。按化学成分和性能要求，其牌号由Q295A、B，Q345A、B、C、D、E， Q390A、B、C、D、E，Q420A、B、C、D、 E， Q460C、 D、 E 等钢级表示，其含义同碳素结构钢。V、Nb Ti、Al等细化晶粒微量元素，在此类钢中除A B级钢外， 其 C、 D、 E 级钢中至少应含有其中的一种；为了改善钢的性能，A、 B级钢中亦可以加入其中的一种。另外，此类钢的 Cr、Ni、Cu残余元 素含量各不大于0.30%。 Q345A、 B、 C、 D、 E 是此类钢的代表牌号，其中A、B级钢通常称16Mn C级以上钢需加入一个以上微量元素， 其力学性能中增加1 项低温冲击性能。此类钢同碳素结构钢比。 具有强度高、 综合性能好、 使用寿命长、 应用范围广、比较经济等优点。该钢多轧制成板材、型材、无缝钢管等，被广泛用于桥梁、船舶、锅炉、车辆及重要建筑结构中。(4) 合金结构钢 (GB/T3077-1999)此类钢是在优质碳素结构钢的基础上， 适当加入一种或数种合金元素， 用来提高钢的力学性能、 韧性和淬透性。 用此类钢制造的产品，通常需经热处理（ 正火或调质） ；其制成的零、部件在使用前，通常需经过调质或表面化学处理（ 渗碳、氮化等） 、表面淬火或高频淬火等处理。 因此， 根据化学成分（ 主要是含碳量 ） 、 热处理工艺和用途的不同，此类钢大致又可分为渗碳、调质和氮化钢三种。此类钢多轧（ 锻 ） 制成圆、方、扁型材和无缝钢管，多用于制作机械产品中较重要和尺寸较大的零、部件以及高压管道、容器等，此优质碳素结构钢更具优良的综合力学性能。此类钢制造的无缝钢管被广泛用于液压支柱、高压气瓶、高压锅炉、化肥设备、石油裂化、汽车半轴套、柴油机、液压管件等用管。(5) 不锈钢 （GB/T1220-92、 GB/T1221-92）根据工业上的主要用途， 不锈钢分为不锈耐酸钢和耐热不起皮钢两大类。A、不锈耐酸钢又分为不锈钢和耐酸钢两种。在空气中能抵抗腐蚀的钢叫不锈钢； 在各种侵蚀性强烈的介质中能抵抗腐蚀作用的钢叫耐酸钢。 不锈钢并不一定耐酸腐蚀， 但耐酸钢却具有良好的不锈性能。此类钢除含有（C、Si、Mr P、S）五大元素外，主要含有铭、锲合金元素。如铬钢 （Cr13 型） 、铬镍钢 （18-8 型） ；还有在铬镍钢的基础上含钼、铌、钛、氮等元素中的一种或多种。此类钢制造的圆、板、带、丝、管等被广泛用于钢铁设备、医疗 器械，食品工业设备以及家庭橱具和宾馆、饭店的装饰等。B、耐热不起皮钢又分为耐热和不起皮钢两种。在高温下抗介质侵蚀而不起皮的钢叫不起皮钢； 在高温下抗介质侵蚀并具有足够强度而不起皮的钢叫耐热钢。此类钢除含有不锈耐酸钢中的铬、镍元素外，还含有铝 (Al) 、钨(W)、钻(Co)、锐(V)等合金元素中的一种或多种。其制造的圆、板、 带、管等被广泛用于石油钢铁设备、电站锅炉、气轮机和工业用加热炉构件以及在高温下工作的构件。( 2)钢管的定义钢管是一种中空的长条钢材， 大量用作输送流体的管道， 如石油、天燃气、水、煤气、蒸气等，另外，在搞弯、抗扭强度相同时，重量较轻，所以也广泛用于制造机械零件和工程结构。也常用作生产各种常规武器、枪管、炮弹等。钢管的分类： 钢管分无缝钢管和焊接钢管( 有缝管 ) 两大类。按断面形状又可分为圆管和异形管，广泛应用的是圆形钢管，但也有一些方形、矩形、半圆形、六角形、等边三角形、八角形等异形钢管。对于承受流体压力的钢管都要进行液压试验来检验其耐压能力和质量，在规定的压力下不发生泄漏、浸湿或膨胀为合格，有些钢管还要根据标准或需方要求进行卷边试验、扩口试验、压扁试验等。无缝钢管： 无缝钢管是用钢锭或实心管坯经穿孔制成毛管，然后经热轧、 冷轧或冷拨制成。 无缝钢管的规格用外径*壁厚毫米数表示。无缝钢管分热轧和冷轧( 拨 ) 无缝钢管两类。热轧无缝钢管分一般钢管，低、中压锅炉钢管，高压锅炉钢管、合金钢管、不锈钢管、石油裂化管、地质钢管和其它钢管等。冷轧(拨) 无缝钢管除分一般钢管、低中压锅炉钢管、 高压锅炉钢管、 合金钢管、 不锈钢管、 石油裂化管、其它钢管外，还包括碳素薄壁钢管、合金薄壁钢管、不锈薄壁钢管、异型钢管。热轧无缝管外径一般大于32mm壁厚2.5-75mm,冷轧无缝钢管处径可以到6mm壁厚可到0.25mm薄壁管外径可到5mmlt厚 小于0.25mm冷轧比热轧尺寸精度高。一般用无缝钢管是用10、20、30、35、45等优质碳结钢16Mn 5MnV等低合金结构钢或 40Cr、 30CrMnSk 45Mn2 40MnB等合结钢热轧或冷轧制成的。10、20等低 碳钢制造的无缝管主要用于流体输送管道。 45、 40Cr 等中碳钢制成的 无缝管用来制造机械零件，如汽车、拖拉机的受力零件。一般用无缝钢管要保证强度和压扁试验。热轧钢管以热轧状态或热处理状态交货；冷轧以热以热处理状态交货。低中压锅炉用无缝钢管：用于制造各种低中压锅炉、过热蒸汽管、沸水管、水冷壁管及机车锅炉用过热蒸汽管、大烟管、小烟管和拱砖管等。用优质碳素结构钢热轧或冷轧（ 拨 ） 无缝钢管。主要用10、 20 号钢制造，除保证化学成分和机械性能外要做水压试验， 卷边、 扩口、 压扁等试验。 热轧以热轧状态交货、冷轧 （ 拨） 以热处理状态交货。 高压锅炉钢管： 主要用来制造高压及其以上压力的蒸汽锅炉管道等用的优质碳素结构钢、 合金结构钢和不锈耐热钢无缝钢管、这些锅炉管经党处于高温和高压下工作、管子在高温烟气和水蒸汽的作用下还会发生氧化和腐蚀， 因此要求钢管有高的持久强度、 高的抗氧化性能， 并具有良好的组织稳定性， 采用钢号有：优质碳素结构钢钢号有20G 20MnG 25MnG合金结才钢钢号15MoG 20MoG、 12CrMoG、 15CrMoG、 12Cr2MoG、 12CrMoVG、 12Cr3MoVSiTiB 等；有锈耐热钢常用1CU8Ni9、1CU8Ni11Nb高压锅炉管除保证化学 成分和机械性能外，要逐根做水压试验，要作扩口、压扁试验。钢管以热处理状态交货。此外，对成品钢管显微组织、晶粒度、脱碳层也有一定要求。 地质钻探及石油钻控用无缝钢管； 为探明地下岩层结构、地下水、石油、天然气及矿产资源情况，利用钻机打井。石油、天然气开采更离不开打井， 地质钻控用石油钻探用无缝钢管是钻井的主要器材，主要包括岩芯外管、岩芯内管、套管、钻杆等。由于钻探用管要深入到几千米地层深度工作， 工作条件极为复杂， 钻杆承受拉、 压、弯曲、 扭转和不均衡冲击载荷等应力作用， 还要受到泥浆、 岩石磨损，因此，要求管材必须具有足够的强度、硬度、耐磨性和冲击韧性，钢管用钢用“DZ” （地质的汉语拼音字头 ）加数字一代表钢屈服点表示，常用的钢号有 DZ45的 45MnB 50Mn DZ50的 40Mn2 40Mn2Si; DZ55 的 40Mn2Mo 40MnVB DZ60的 40MnMoBDZ65的 27MnMoVB钢管者B以 热处理状态交货。石油裂化管：用于石油炼厂的炉管、热交换器管和管道用无缝管。 常用优质碳素钢 （10 、 20） 、 合金钢（12CrMo、 15CrMo）、耐热钢（12Cr2M6 15Cr5M。卜 不锈钢（1CU8Ni9、1Cr18Ni9Ti）制造。钢管除得证化学成分和各种机械性能外，还要保证水压、压扁、扩口等试验，及表面质量和无损检验。钢管在热处理状态下交货。不锈钢管：用各种不锈钢热轧，冷轧的不锈钢管，广泛应用于石油、钢铁设备管道和各种用途的不锈钢结构零件，除应保证化学成分和机械性能，凡用作承受流体压力的钢管要保证水压试验合格。各种专用钢管要按规定保证条件。焊接钢管：也叫焊管，是用钢板或钢带经过弯曲成型，然后经焊接制成。 按焊缝形式分为直缝焊管和螺旋焊管。 按用途又分为一般焊管、镀锌焊管、 吹氧焊管、电线套管、 公制焊管、托辊管、深井泵管、汽车用管、变压器管、电焊薄壁管、电焊异型管和螺旋焊管。一般焊管：一般焊管用来输送低压流体。用 Q195A Q215A Q235国冈制造。也可采用易于焊接的其它软钢制造。钢管要进行水压、弯曲、压扁等实验， 对表面质量有一定要求， 通常交货长度为4-10m， 常要求定尺（ 或倍尺 ） 交货。焊管的规格用公称口径表示 （ 毫米或英寸） 公称口径与实际不同， 焊管按规定壁厚有普通钢管和加厚钢管两种，钢管按管端形式又分带螺纹和不带螺纹两种，表6-17 为焊接钢管尺寸。表6-17 低 压流体输送用焊接钢管（根据GB/T3092-93）公称口径外径普通钢管加 厚钢管mmin公称尺寸mmfc许偏差壁厚理论重量kg/m壁厚理论重量 kg/m 公 称 尺 寸 mm 允 许 偏 差 % 公 称 尺 寸 mm 允 许 偏 差 %61/810.0+0.50mm-0.50mm2.00+12-150.392.50+12-150.4681/413 .52.250.622.750.73103/817.02.250.822.750.97151/221.32.751.2 63.251.45203/426.82.751.633.502.0125133.53.252.424.002.9132 11/442.33.253.134.003.784011/248.03.503.844.254.5850260.0+1 %-1%3.504.884.506.166521/275.53.756.644.507.8880388.54.008.344.759.811004114.04.0010.855.0013.441255140.04.0013.425.50 18.241506165.04.5017.815.5021.63 随着焊接钢管技术提高提高和加工简便，现在焊接管代替部分无缝管，焊接钢管已能生产 219mm（8 寸） 以上。镀锌钢管： 为提高钢管的耐腐蚀性能，对一般钢管 （ 黑管 ） 进行镀 锌。镀锌钢管分热镀锌和电钢锌两种，热镀锌镀锌层厚，电镀锌成本低。吹氧焊管：用作炼钢吹氧用管，一般用小口径的焊接钢管，规格由3/8寸-2寸八种。用08、10、15、20或Q195-Q23琏冈带制成。为 防蚀，有的进行渗铝处理。电线套管： 也是普通碳素钢电焊钢管，用在混凝土及各种结构配电工程，常用的公称直径从13-76mm电线套套管壁较薄，大多进行 涂层或镀锌后使用，要求进行冷弯试验。公制焊管：规格用无缝管形式，用外径 *壁厚毫米表示的焊接钢管，用普通碳素钢、优质碳素钢或普能低合金钢的热带、冷带焊接，或用热带焊接后再经冷拨方法制成。公制焊管分普能和薄壁、普通用作结构件，如传动轴，或输送流体，薄壁用来生产家具、灯具等，要 保证钢管强度和弯曲试验。托辗管：用于带式输送机托辗电焊钢管，一般用 Q215 Q235A B 钢及20钢制造，直径63.5-219.0mm。对管弯曲度、端面要与中心线 垂直、椭圆度有一定要求，一般进行水压和压扁试验。变压器管：用于制造变压器散热管和其它热交换器，采用普通碳 素钢制造，要求进行压扁、扩口、弯曲、液压试验。钢管以定尺或倍 尺交货，对钢管弯曲度有一定要求。异型管：由普通碳结结构钢及16Mn等钢带焊制的方形管、矩形 管、帽形管、空胶钢门窗用钢管，主要用作农机构件、钢窗门等。电焊薄壁管：主要用来制作家具、玩具、灯具等。近年来不锈钢 带制作的薄壁管应用很广，高级家具、装饰、栏栅等。螺旋焊管：是将低碳碳素结构钢或低合金结构钢钢带按一定的螺 旋线的角度（叫成型角）卷成管坯，然后将管缝焊接起来制成，它可以 用较窄的带钢生产大直径的钢管。螺旋焊管主要用于石油、天然气的 输送管线，具规格用外径*壁厚表示。螺旋焊管有单面焊的和双面焊 的，焊管应保证水压试验、焊缝的抗拉强度和冷弯性能要符合规定。2.钢铁行业的细分按照不同的分类方法可以把钢分成不同的类别，如下表：表钢的不同分类及特点分类依据类别主要特征一冶炼方法分一平炉钢包括碳素钢和低合金钢， 按炉衬材料不向又分酸性和碱 性平炉钢两种。转炉钢包括碳素钢和低合金钢。按吹氧位置不同又分底吹、侧 吹和氧气顶吹转炉钢三种。电炉钢主要是合金钢。按电炉种类不同又分电弧炉钢、感应电 炉钢、真空感应电炉钢和电渣炉钢四种。按化学成分分类碳素钢铁和碳的合金。除含有铁和碳之外，还含有硅、镒、磷 和硫等兀素。按含碳量不同可分为低碳（C0.60%）钢三类。碳含量 小于0.04%的钢称工业纯铁。普通低合 金钢在低碳普碳钢的基础上加入少量合金兀素（如硅、钙、钛、铝、硼和稀土元素等,其总量不超过3% ,综合性能较好。合金钢是含有一种或多种适量合金兀素的钢种，具有良好和特殊性能。按合金兀素总含量不同可分为低合金（总量量在 5%-10%和高合金（总量10%） 钢三类。按用途分类结构钢按用途不向分建造用钢和机械用钢两类。建造用钢用于建造锅炉、船舶、桥梁、厂房和其他建筑物。机械用钢 用于制造机器或机械零件。工具钢用于制造各种工具的高碳钢和中碳钢，包括碳素工具 钢、合金工具钢和高速工具钢等。特殊钢具有特殊的物理和化学性能的特殊用途钢类，包括不锈耐酸钢、耐热钢、电热合金和磁性材料等。钢材品种繁多、应用广泛，根据断面形状的不同，一般可划分为 板材（热轧板、冷轧板、涂层板、硅钢片）、型材（螺纹钢、圆钢、 重轨、轻轨、H型钢、异型钢）、管材（无缝管、焊管）、钢丝等类 型。（如下表）。表钢材按不同形状的划分类别及特点类别特点型钢类具有状和尺寸的实心长条钢材。按其断面形状不同乂分简单和复杂断面两种。直径在6.5-9.0mm的小圆钢称线材。钢板类一种宽厚比和表面积都很大的扁平钢材。按厚度不同分薄板（厚度25mm三种。钢管类一种中空截面的长条钢材。按其截面形状/、向可分圆管、方形管、六 角形管和各种异形截面钢管。按加工工艺不同又可分无缝钢管和焊管 钢管两大类。.”一线材的再一次冷加工产品。按形状不同分圆钢丝、扁形钢丝和三角形钢丝类一 钢丝等。除直接使用外，还用于生产钢丝绳、钢纹线和其他制品。（二）钢铁行业产业链介绍1 .钢铁产业链状况钢铁产业作为一个原材料的生产和加工部门， 其与上下游产业的 联系紧密。钢铁产业既是耗费原料、能源和交通运输的大户，同时， 它又是建筑、机器制造、汽车、机电等其它行业的基础产业。钢铁作为重要的原材料，产品品种多、生产批量大，有十分广阔 的市场，广泛应用于建筑建材、机械制造、能源开发、交通运输、石 油钢铁、轻工纺织、医药卫生、家电通讯等国民经济和国防建设以及 高新技术产业。钢铁产业本身作为一个重要的工业生产部门， 生产中消耗大量的 铁矿石、煤炭、电力、运输（铁路、公路、海运）、石油等原材料， 生产过程中还需要机械制造、电子电气等部门的密切支持。2 .钢铁的开发生产同相关产业的关系钢铁是一个“中间产品”，上连煤炭、铁矿石、运输这样的“瓶颈”产业，下连汽车、家电、装备工业、建筑等经济“支柱”产业。从 2002 年一季度开始，由于国内外多种因素推动，钢价从“谷底”开始反弹，到 2004 年底一直持续维持在高价位上。钢价上升带来了钢铁投资热，钢铁再次成为各方资本逐利的对象，成为资本运作和增值的“沃土”。以钢铁行业为代表的局部过度投资， 使得宏观上经济产业链的隐患快速积累。多种能源消耗型产业的过快发展，使得原来公认“富余”的电力在2003 年一下子趋紧，多次出现了“电荒”。多年徒叹“卖难”的煤炭业也一下子“翻身”， 煤价开始上涨，钢铁业所需的精煤更是供不应求。中国是优质铁矿的贫国，新上的钢铁企业纷纷放眼海外，大量进口铁矿石，使得国际矿石贸易趋热，铁矿石和远洋运输船只的供应价格不断上升。可供回炉的废钢也成了抢手货。此外， 钢铁业投资布局的不合理，也使环境压力陡增。同时，汽车、机械和房地产等下游行业强劲增长，创造了巨大的钢材需求，带动了钢铁行业产销两旺。房地产投资持续增长，建筑用钢消费量位居榜首我国房地产业用钢的绝对量约占到整个钢材消费量的55%，是钢材消费的第一大户。由于我国的人均GDP已超过1000美元，我国居民已经具备了购买住房的经济能力。在未来一段时期内，我国房地产 市场需求将持续增长，从而带动钢材需求的增长。机械行业增势强劲，钢材消耗量大幅增长机械行业需要的钢铁产品主要包括各种板材、型材和管材。从产品的原料和性能来看， 机械行业使用的钢材大多是以合金钢和优碳钢为原料的高端产品，钢材的各项性能指标要求相对较高，很多情况下还会有特殊性能的要求。 高端产品的附加值比较高， 获利空间比较大。机械行业的持续发展， 为钢铁企业生产高端产品提供了广阔的市场空间，也为钢铁行业创造了更大的盈利空间。汽车产业高速发展，国内优质钢材供不应求汽车用钢主要由板材和优质钢材（ 特殊钢材 ） 构成， 其中薄钢板占比例约为42%，优质钢材占比例约为30%。目前，我国汽车用钢的国产化比率较低，三分之一以上的汽车用钢板和优质钢材需要进口。宝钢等钢铁企业投资兴建了冷轧薄板生产线。 2003 年宝钢已经成为国内数家汽车生产企业主要的薄板供应商。随着在2005 年前后国内新建生产线陆续达产，汽车用钢的国产化比率将逐步提高，钢铁行业也将从中受益。而钢铁产业作为国家的支柱产业， 也是许多行业的产业链上的重要一环，它的波动将影响到很多方面。使得下游行业不堪重负：家电行业： 国内家电行业主要用钢供给严重不足，许多家电企业无法按生产计划采购到足量的钢材。众多家电生产企业面临开工不足、无法按时交货、生产成本急剧上涨以致发生亏损的严峻形势。同时，钢材价格的过度上涨还使国内家电出口产品的竞争力大为下降，国内家电企业对钢材价格的承受能力已经达到了极限。造船行业： 国内造船业同样遭受重大冲击。船用钢板价格大幅上涨，许多船厂已经从预计的盈利变为亏损，如果钢材价格居高不下，各个船厂都无法承受，即将面临全面亏损的局面。而且国际造船业近年来境况萧条， 订单难接。 可以说钢价上涨， 对船厂无疑是雪上加霜。金属包装： 由于钢材涨价将使我国金属包装行业每年增加 20 亿元的成本，并导致国家1.5 亿美元的外汇流失。电机行业中一般电工钢约占电机成本的 1/3 ，而电机用冷轧无取向硅电钢价格涨幅达1 倍以上，使整个行业受到严重冲击面临全行业亏损的危机。(三)钢铁行业的特征分析1. 钢铁行业技术特征分析钢铁工业可持续发展的支撑技术共有六大类32 项。第一类为最大限度提高能源利用效率方面的技术； 第二类为最大限度提高水资源利用效率方面的技术； 第三类为最大限度提高原材料利用率方面的技术； 第四类为最大限度提高环境容量空间的利用效率方面的技术；第五类为最大限度提高钢铁产品使用效率方面的技术；第六类为钢铁企业信息化方面的技术。今后一个时期中国钢铁工业技术开发创新需要关注十个方面的内容：(1) 钢铁企业生产过程自动化控制新技术和企业管理信息化新技术。(2) 适合中国铁矿资源特点的低成本采矿新技术和低品位、难选铁矿及共生矿的低成本、高收得率的选矿新技术。(3) 炼铁系统的焦化、烧结( 球团 ) 和高炉冶炼协调实现小渣量、低焦比、高喷煤比、高风温、长寿命的新技术。(4) 新一代钢铁生产流程中的熔融还原炼铁新技术和薄带连铸新技术。(5) 生产清洁钢的铁水预处理、转炉或电炉冶炼、炉外精炼系统整合的新技术。(6) 薄板坯连铸连轧生产线扩大品种、生产质量要求高的高附加值产品的新技术。(7) 商效连铸和高作业率、高精度轧机装备和操作工艺新技术。(8)轧钢工艺的控轧控冷(TMCP强力轧制(低温临界点轧制)和 超细晶轧制新技术。(9) 各工序节能、节水和系统节能、节水新技术及环境保护新技术占(10) 生产高技术含量、 高附加值钢材新品种和新一代钢铁材料的先进制造技术。通过以上十个方面的技术创新和推广应用， 逐步提高中国钢铁企业的市场竞争力，同时要创造公平竞争的市场环境，提高通过竞争实现企业的优胜劣汰，通过竞争实现产业集中度的提高，通过竞争使中国钢铁工业实现全面协调可持续发展。(11) 行业经济特征分析钢铁行业具有以下5 个明显的经济特征分别是：1)钢铁行业属于基础性行业，具有较高的产业关联度钢铁产业作为一个原材料的生产和加工部门， 其与上下游产业的联系紧密。钢铁产业既是耗费原料、能源和交通运输的大户，同时，它又是建筑、机器制造、汽车、机电等其它行业的基础产业。钢铁作为重要的原材料，产品品种多、生产批量大，有十分广阔的市场，广泛应用于建筑建材、机械制造、能源开发、交通运输、石油钢铁、轻工纺织、医药卫生、家电通讯等国民经济和国防建设以及高新技术产业。钢铁产业本身作为一个重要的工业生产部门， 生产中消耗大量的铁矿石、煤炭、电力、运输（铁路、公路、海运）、石油等原材料，生产过程中还需要机械制造、电子电气等部门的密切支持。（ 2）钢铁行业属于周期性行业，受经济发展周期影响较大总体而言，世界钢铁市场的发展是周期性的。但是，各地区周期循环的各阶段又是不同的。一些突发事件如 70 年代的石油危机， 80年代的东欧巨变， 90 年代末的东亚金融危机都对世界经济， 进而对世界钢铁产业的发展产生了重要影响。对中国钢铁产业历史上的钢材生产波动分析发现， 中国钢材生产波动由资本增量（固定资产投资）扩张与收缩的波动引起，并独立于世界经济波动周期与世界钢材生产波动周期。由于钢铁产业建设期长，达产慢，固定资产投资影响的钢材产出波动有较长的滞后性，大约56年，根据这一分析，在19921993年，由于钢材市场需求旺盛，钢铁产业盈利水平提高， 引发了当时钢铁产业固定资产投资的巨大投入，从1997 年以来这一投入高峰陆续形成了新的生产能力，使目前钢铁产业生产能力增长较快，远远超过了钢材需求的增长。我国钢材消费随国民经济增长而增长， 随国民经济增长波动而波动， 从整体趋势上看， 90 年代中期以前， 我国钢材消费的增长一般超过钢材供给能力的增长， 从而拉动钢材生产的增长和钢铁产业固定资产投资的增长。近几年来，由于钢材消费增长趋缓，钢材市场出现供大于求， 抑制了钢材产量的快速增长。 由于我国国民经济增长速度波动幅度较大，受此影响钢材消费量波动幅度更大，与钢材生产波动相比较，钢材消费波动幅度一般也大于钢材生产波动幅度。钢材消费与国民经济增长的波动关系， 不同时期有所不同，钢材消费量与国民生产总值的弹性系数（钢材消费增长率/GNP增长率），50 年代呈上升趋势， 60 年代呈下降趋势， 1985 年以前一直大于1，1986年1990年小于1, 1991年1993年又大于1, 1994年以来小 于1。同时，钢铁产业季节性不明显由于春节等节假日， 中国钢铁生产受到一定的节日因素影响；中国北方地区因大雪和运输的影响，南方受暴雨等因素影响，钢铁生产略有波动。建筑钢材受季节性影响比较大， 是因为北方的建筑在冬季不施工，只有等到春季以后进人建筑高峰，冬季建筑钢材消费趋缓。但是，总体而言，钢铁生产和消费的季节性波动不明显。（ 3）钢铁行业具有典型的规模经济特征钢铁产业是较典型的规模经济产业。 当今世界钢铁产业发展趋势也进一步反映着生产技术装备的大型化、 专业化和高效化。而大型化、专业化和高效化，势必要求有相应的产业组织结构调整。先进钢铁产业国家，大多经历了企业兼并重组，改造更新，形成大型、超大型钢铁联合企业的产业组织结构调整，形成了较高的产业集中度，抑制了恶性竞争，保障了资源合理布局、规模经济和较强的市场竞争能力。钢铁生产单体装备规模决定了钢铁企业的大型化和规模化。 例如热连轧板材生产线单体设备的生产能力在300万吨左右， 因此大型板材联合生产企业的最小经济规模在300 万吨以上； 现代化棒线材生产线生产能力在40 万吨左右，与此相应，生产型线材的钢铁联合企业的经济规模在100 万吨左右。钢铁企业规模特点明显， 因此，国际上钢铁联合企业的规模都实现装备大型化，企业规模化。例如新日铁、韩国浦项等国际钢铁巨擎的钢产量都在2000万吨以上。目前， 中国钢铁产业的发展与国际先进国家相比，在整体水平上还存在很大的差距。主要表现为：企业规模小，市场集中度低；劳动生产率低下；技术研发投入少，技术水平低下等等。特别是中国加入WT0后，中国钢铁工业在国际竞争中处于相对不利的地位。（ 4）钢铁行业的“双高”产品具有资金壁垒和技术壁垒我国钢铁行业产品的总体形势是结构性供需失衡， 即普通钢材产量过剩， 而高附加值钢材产量不足。 板材尤其是附加值非常高的薄板消费领域 （ 例如热轧薄板、 冷轧薄板、彩涂板与冷轧硅钢片 ） 的国内产能不足， 不得不进口以弥补不足， 生产领域的板（带） 比严重滞后于消费领域日益增长的板（带） 比，这一势头预计将持续到 2010 年才能缓解。钢铁行业的”双高”产品具有资金和技术的双重壁垒， 对这些高端产品的持续需求， 意味着有能力供应此类产品的国内大型生产商将受益非浅。年初，针对经济过热和项目的盲目扩张，国家出台了一系列措施，要求各地清理钢铁、电解铝、水泥投资等建设项目，核心内容是提高钢铁产业准入门槛，防止投资过热。 国家对钢铁行业实行”控制总量，调整结构，提高效益”的产业政策，限制新增钢铁生产能力，在限制普通钢材的生产能力扩张和长期增长的同时，为占据高端产品领域的大型钢铁企业带来了良好的政策环境和巨大的市场机遇。钢铁行业将从前期的爆发性增长转向稳定的持续增长， 我们预期经过两到三年调整，钢铁行业将以略高于GDP勺中期增长速度发展,但”双高”产品特别是国内短缺的高端产品的增长前景会更好。 中国 制造业的迅速崛起，将为附加值非常高的薄板创造更大的消费市场。（ 5）外部经济不明显，主要表现在环境污染我国钢铁行业能耗高、 环境污染严重，吨钢能耗比世界先进水平高出20 30%，主要原因是铁钢比高，高炉余压发电、干熄焦等大型有效的节能环保装置配备率低，高炉、 转炉煤气等余能余热回收利用率低。 工艺及技术装备落后导致我国钢铁行业竞争力明显低于国际大型钢铁企业。（四）我国钢铁行业中的科技创新和技术进步分析我国钢材市场还有相当极具潜力的一大块市场， 这就是高技术含量、高附加值品种市场，尤其是薄规格品种的板材市场。虽然我国钢铁产量有了较快的发展， 甚至出现盲目重复建设和产能过快扩张的情况，但从钢材品种分析看， 仍然有一批较高技术含量和高附加值品种严重供不应求。提高这些钢材品种的自给率和市场占有率，应该是钢铁工业结构调整和技术进步的重点。1、冷轧硅钢片在我国电机和变压器产品生产持续快速发展的情况下，长期以来，硅钢片一直是我国钢材产销中比较紧缺的品种之一，国内生产企业当前仅有武钢、宝钢、太钢等三家，武钢二冷硅钢片厂正在加快建设， 鞍钢的新建生产线还在调试中。 2003 年全国硅钢片表观消费量达342 万吨，而国产硅钢片的自给率仅56.54%，其中还有部分出口，国内市场占有率仅达53.76%。因而， 国家曾明令要淘汰的热轧硅钢片， 仍在大量生产销售。 2003年国内生产的硅钢片中，热轧硅钢片约占46%。热轧硅钢片为什么淘汰不了?一是制造成本（ 价格 ） 低，二是有市场，三是冷轧硅钢片还满足不了市场需求。硅钢片市场的紧俏，冷轧硅钢片就成了一个严重供不应求的品种。 2003 年表观消费量比上年增加了40.24%；国内生产只有103.14万吨，自给率仅为41%，市场占有率就更低，只有37.21%。 2003年冷轧硅钢片进口高达158 万吨， 出口 9.49 万吨。 也就是说近60%靠进口，而且 2003年进口量比上年增加量高达70%。 紧俏的冷轧硅钢片中， 取向硅钢片又更为紧俏，目前只有武钢能够生产。2、彩涂板彩涂板是近几年来消费和生产均增长较快的一个品种。 2003 年表观消费量达254 万吨，比上年同期又增长36.49%；国内生产145.55万吨，增长幅度高达近90%。进口量110.15 万吨，仅增长0.11%。彩涂板生产线近几年来投产比较多， 产量增长也比较快，但多数是一般建筑和房盖用等低档次彩涂板机组， 2003 年国产彩涂板自给率达 57.29%， 国内市场占有率为56.65%，分别比上年增长15个百分点左右。但高档次彩涂板自给能力仍然不够，更为紧缺的是彩涂板基板110万吨左右。2004 年以来， 在固定资产投资规模逐月减缓情况下， 前几个月在国内生产和出口都较大幅度增长的同时， 表观消费量和进口量均出现下降势头。至 2003 年全国共建成彩涂机组169 条，产能达874 万吨。 2004年，将新增产能 303 万吨，总计产能将接近1200 万吨。如按产能测算，则可能出现超过实际需求增长水平，但其中多数是低档次机组，而且基板自给率低将影响这些生产线能力的发挥。3、冷轧不锈板随着人民生活水平的不断提高以及城市化建设的加快、 高档建筑设施的增加， 我国冷轧不锈钢板需求也不断增长。 2003 年全国冷轧不锈钢板表观消费量达158.2 万吨，同比增长了 5.24%，是消费增长幅度比较小、市场比较稳定的一个品种。但近年来国内生产量增长比较快，2003年国内生产87.1 万吨，比上年增长44.68%；进口72.79 万吨，出口 1.69 万吨，自给率已达到55.06%，国内市场占有率也达到53.99%。近两年来，太钢、宝钢都在加快不锈钢项目的建设，韩国的浦项和日本新日铁等加大对我国不锈钢项目的投资，扩充冷轧产能，使2003 年国内生产量增长44.68%， 进口下降20.39%， 出口增长29.01%。2004 年以来， 仍继续出现了国内生产和出口较快增长、 进口下降的势头，国内其它一些企业也争相发展这个品种， 但用做冷轧原料的热轧不锈钢板卷都主要靠进口。不锈钢远景市场潜力不小，但产能增长也很快。4、冷轧薄板冷轧普薄钢板一直是我国薄钢板消费中消费量最多、 消费增量也较快、 每年进口量最大、 但国内生产量发展又较缓慢的一个品种。 2003年全国表观消费商品量达1672万吨，比上年又增长22.71%；国内生产量 726.47 万吨， 仅增长 6.39%； 而进口量却高达965万吨， 同比又增长37.59%，进口量超过国内生产量，国产冷轧薄板自给率仅为43.46%，国内市场占有率仅为42.29%。自给率与市场占有率均不足50%，而且比上年又分别下降6 个百分点以上，属国内极为紧缺的品种。但为什么这么紧缺，在近两年钢铁工业投资大幅度增长，甚至出现大量盲目投资重复建设情况下， 而普冷薄板发展却远跟不上市场需求增长的幅度。主要因为冷轧薄板机组建设投资大， 一般都得几十个亿，没有政府批准立项，银行贷不到款；建设期也长，技术门槛更高，一般企业也不具有原料基板的条件， 民营投资也很难进人。 2004 年以来， 在鞍钢二冷轧生产水平进一步提高，武钢、攀钢、本钢等冷轧机组改造增产， 国产冷轧薄板增产22.12%的同时，出现了进口下降、 出口增加的新变化；随着宝钢1800mmM组、武钢二冷轧、鞍钢三冷轧、马钢、唐钢等冷轧机组的加快建设， 我国冷轧薄钢板生产将在今后 2-3 年内出现较大变化。5、镀锌板从目前市场产销情况看， 镀锌板是国产钢材品种中自给率和市场占有率最低的一个品种。 2003 年表观消费量达762.3 万吨， 而国内生产量仅为 231.3 万吨，进口高达537.09 万吨，自给率只有30.34%。而且进口中，35溢宽度600mmy上的电镀锌板，58溢宽度600mmy上的热镀锌板； 2003 年国内生产只增长了7.4%，但消费量增长了41.67%，也是严重供不应求的一个品种，尤其是小锌花、无锌花品种以及锌铁合金产品，深冲级和超深冲级、高强度的品种，难以满足汽车、家电等行业迅速发展的需要。因而造成进口量增长60%，出口量下降了47.09%。 镀锌板这些年也上了一些项目， 能力也不小， 但有一个档次问题。另外是基板国内供给不足， 还主要是冷轧薄板和热轧薄板供不应求，造成大量进口。2003 年末已建成镀锌机组 32 条，总产能达583 万吨。另外还有在建机组 16 条，产能达476 万吨。 2004 年将新增产能 261 万吨，总产能将达到 844万吨； 2005年将可能再新增产能 215万吨， 使总产能达到 1059万吨。但解决好基板是至关重要的。（五） 2004 年钢铁行业发展回顾与展望1.2004 年钢铁行业发展回顾（ 1） 2004 年钢铁行业运行情况及特点2004 年是全国人民认真落实科学发展观， 实现国民经济全面、 协调和可持续发展重要的一年。在国家宏观调控一系列政策指引下，钢铁工业正朝着宏观调控的预期目标发展，并取得了明显成效，总体运行形势依然是钢铁工业历史上表现较好的年份之一。 主要表现有以下六个特点：钢铁过度投资势头得到控制，固定资产投资增幅逐月回落，投资结构得到优化第一， 钢铁行业固定资产投资增长速度逐月回落，占全国投资比重下降。2004 年 1-2 月累计，钢铁行业完成固定资产投资162.81 亿元，比上年同期增长172.6%，占全国固定资产投资比重5%；一季度累计完成投资 334.95 亿元，同比增长106.4%，增幅回落66.2 个百分点；占全国比重为4.7%。 上半年完成投资814.76 亿元， 同比增长 51。 5%，比一季度增幅又回落54.9 个百分点； 占全国比重降为 3， 7%； 前三季度累计完成投资1259.3 亿元， 比上年同期增长34.2%， 比上半年增幅又回落 17.3 个百分点，占全国比重降为3.3%。前九个月投资增幅比1-2 月累计增幅回落138.2 个百分点。 9 月份当月完成投资142.48 亿元， 同比下降1.9%， 这是自 2003年 1 月以来连续21 个月首次出现月度投资负增长。 说明宏观调控在钢铁行业取得了显著成效，投资者对钢铁业投资的风险意识进一步增强。第二，投资结构进一步优化，投资效率提高。认真分析研究2004年前 9个月钢铁行业投资情况， 从投资主体、投资方向、投资结构、资金结构都出现了新的变化，从而有利于钢铁行业健康发展。一是以企业更新改造为主，走内涵扩大再生产的路子。据统计， 1-9 月全国钢铁行业投资额在500 万元以上项目共完成投资 251.23 亿元， 其中更新改造项目完成投资 807.67 亿元， 占全部钢铁投资比例为64.5%；基本建设项目完成投资占29.1%，其他投资项目完成投资占6.3%。这说明，依托现有企业基础进行改建或扩建，填平补齐，前后配套，从而提高企业的综合生产能力和市场竞争力，是这轮投资的基本特征。二是以国有和国有控股企业为主体，重点投资高附加值项目。l-9 月， 国有和国有控股企业完成投资782.03 亿元， 占钢铁总投资额的 62.5%， 民间资本投资336.33 亿元， 占 26.9%， 外商和港、 澳、台投资 132.87 亿元， 占 10.6%。 国有和国有控股企业、 外商企业投资方向主要是国内市场短缺的板、管、带材和深加工材项目，属高附加值产品项目，虽然投资大，花钱多，但有利于钢铁行业的结构调整。三是以企业自筹和自有资金为主，努力降低投资风险。1-9 月钢铁行业固定资产投资中，企业自筹资金1015.91 亿元，占全部投资的81.3%，其中企业自有资金占76.2%；利用外资30.7 亿元，占2.5%；国内银行贷款156.78 亿元，占全部投资额的12.5%；国家预算内资金1.36 亿元，占全部投资额的0.1%。这表明钢铁企业自我积累、自主投资的能力进一步增强。2. 市场需求拉动钢铁生产持续增长，钢铁产量再创新高。宏观调控一定程度抑制了钢铁行业发展中不健康因素， 但没有动摇和改变国内市场对钢材刚性消费的基础。纵观2004 年以来钢铁生产运行态势，一季度承接2003 年四季度高起点，继续快速增长， 2月份钢产量创出 2004年以来同比增长率31.5%的新高，之后增速随市场需求减弱而