2022-2023年证券专项试题库带答案第63期

2022-2023年证券专项试题库带答案1. 单选题 标的物的市场价格（ ）对卖出看涨期权者有利。 .波动幅度变小 .下跌 .波动幅度变大 .上涨 A 、B 、 C 、D 、考点 期权方向性交易的原理和方法解析 项正确，项错误，标的物市场价格越高，对看涨期权的卖方越不利，标的物市场价格跌至执行价格以下时，卖方盈利最大，为权利金；项正确，项错误，标的物市场价格大幅波动或预期波动率提高对看涨期权买方更为有利。这是因为，在其他因素不变的条件下，标的物价格的大幅波动或预期波动率提高，使得标的物市场价格上涨很多的机会增加，买方行权及获取较高收益的可能性也会增加，对买方有利，对卖方不利。故本题选D选项。2. 单选题 按照企业所得税口径应该确认为收入的包括下面那些（ ）。.以产品发放股利.以产品发放福利或者奖金.以自身产品作为固定资产投入再生产.房地产企业将自身开发房屋用作办公场所 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 和所有权均发生改变的，视同销售，应确认收入；和所有权没有发生改变的，不视同销售，不确认收入。3. 单选题 有效边界FT上的切点证券组合T具有（ ）几个重要的特征。 .切点证券组合T与投资者的偏好相关 .T是有效组合中惟一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 .有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合 .切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合的概述解析 由于一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准差所确定，并假定所有投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。因此，同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是完全相同的。切点证券组合T的确定过程与投资者的偏好无关。故本题选B选项。4. 单选题 公司行业地位分析的侧重点是（ ）。A 对公司所在行业的成长性分析B 对公司在行业中的竞争地位分析C 对公司所在行业的生命周期分析D 对公司所在行业的市场结构分析考点 公司分析的主要内容解析 行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位。公司的行业地位决定了其盈利能力是高于还是低于行业平均水平，决定了其在行业内的竞争地位。所以说，公司行业地位分析的侧重点应该是公司在行业中所处的竞争地位。故本题选B选项。5. 单选题 关于印发中小企业划型标准规定的通知由下列哪些部门联合出台（ ）。.发改委.工信部.财政部.证监会A .B .C .D .考点 公司债券解析 为发改委、工信部、财政部和国家统计局。 6. 单选题 下列不是税务规划的目标的是（ ）。A 减轻税负B 达到整体税后利润最大化C 收入最大化D 偷税漏税考点 税收规划的目标解析 税务规划的目的是纳税人通过减轻自己的税收负担，实现整体税后利润、收入最大化。税务规划的目标主要有：（1）减轻税收负担（最高目标）；（2）实现涉税零风险（最低目标）；（3）获取资金时间价值；（4）维护企业自身的合法权益；（5）提高自身经济利益。故本题选D选项。7. 单选题 以下关于战略性投资策略的说法，正确的有（ ）。A 常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多空组合策略和投资组合保险策略B 战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同C 战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D 战略性投资策略不会在短期内轻易变动考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 A项，常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略；B项，证券投资策略按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；C项，战术性投资策略通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。故本题选D选项。8. 单选题 技术分析的要素包括（ ）。 .价格 .成交量 .时间 .空间 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。故本题选C选项。9. 单选题 股票现金流贴现模型的理论依据是（ ）。 .货币具有时间价值 .股票的价值是其未来收益的总和 .股票可以转让 .股票的内在价值应当反映未来收益 A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票的内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期中所接受的现金流决定的。即一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。从现金流贴现模型的定义可以看出，内在价值是对未来预期收益的反映，而对未来收益的预期正是建立在货币的时间价值基础上的。、项正确，故本题选D选项。10. 单选题 以下情形中，可以免于以要约收购方式增持股份的有（ ）。.甲公司收购乙公司，甲公司与乙公司在收购前后均受丙公司控制，收购未导致乙公司实际控制人发生变化.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致某投资者在该公司中拥有权益的股份超过已发行股份的30.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益.经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 根据上市公司收购管理办法的规定，有下列情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请：（1）收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主体之问进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化；（2）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益；（3）中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。本题.属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形；属于免于提交豁免申请，直接办理股份转让和过户的情形。11. 单选题 根据关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知的规定，以下说法正确的有（ ）。.保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告（明细版），并对企业基本信用信息报告（明细版）所载明的信息进行核查，与招股说明书披露信息逐项对照，分析差异并说明原因，对于企业基本信用信息报告（简单版）可不用核查.保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告（简单版）和企业基本信用信息报告（明细版），并对两份报告所载明的信息进行核查，与招股说明书披露信息逐项对照，分析差异并说明原因.如企业基本信用信息报告涉及招股说明书披露的内容，保荐机构应将取得的企业基本信用信息报告与招股说明书披露信息对比分析，并解释差异产生的原因.如企业基本信用信息报告中未涉及招股说明书披露事项的，保荐机构不需要分析说明A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 12. 单选题 下列各项中，在相关资产处置时不应转入当期损益的是（ ）。A 可供出售金融资产因公允价值变动计入其他综合收益的部分B 权益法核算的股权投资因享有联营企业其他综合收益计入其他综合收益的部分C 同一控制下企业合并中股权投资入账价值与支付对价差额计入资本公积的部分D 自用房地产转为以公允价值计量的投资性房地产在转换日计入其他综合收益的部分考点 长期股权投资及合营安排解析 同一控制下企业合并中确认长期股权投资时形成的资本公积属于资本溢价或股本-溢价，处置时不能转入当期损益。 13. 单选题 以下为公司不得公开发行公司债券的情形有（ ）。.改变公开发行公司债券募集资金的用途.前一次公开发行的公司债券尚未募足.一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.公司2015年2月申报，2012年3月披露的2011年年度财务报告中存在虚假记载A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。 14. 单选题 证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为（ ）。A 特雷诺指数B 道琼斯指数C 詹森指数D 夏普指数考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 詹森指数是1969年由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。故本题选C选项。15. 单选题 以下可以提议召开临时股东大会的有（ ）。.独立董事.监事会.监事.董事长.连续180日持股3以上股份的股东A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,有限责任公司的股东会，不设监事会的监事可以提议召开临时股东会。 16. 单选题 现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为有（ ）。 .多头套期保值 .空头套期保值 .卖出套期保值 .买进套期保值 A 、B 、C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 、项正确，买进套期保值又称“多头套期保值”，是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买入价格，免受价格上涨的风险；、项错误，卖出套期保值又称“空头套期保值”，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。 故本题选D选项。17. 单选题 下列关于证券产品买进时机选择的策略的说法中，不正确的是（ ）。A 重大利多因素正在酝酿时买进B 等到股价跌落谷底，而不容易回升时买进C 不确切的传言造成非理性下跌时买进D 总体经济环境因素不利的时候，可以买进考点 证券产品买进时机选择的策略解析 D项，应在总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候，尤其是经济衰退到极点，而复苏有望时，或政府正在拟定重大的激励措施时买进。故本题选D选项。18. 单选题 以下不能发行金融债券的主体是（ ）。A 国有商业银行B 政策性银行C 中国人民银行D 证券公司考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券，这些金融机构法人（即发行主体）包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。C项，中国人民银行简称央行，是我国的中央银行，是国务院组成部门之一。主要职责是在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。故本题选C选项。19. 单选题 根据国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见，以下信用优良企业发债可豁免委内复审环节的有（ ）。.主体信用等级为AAA级、债券信用等级为AA+的地方融资平台债券.由主体评级在及以上担保公司提供无条件不可撤销保证担保的债券.由主体评级为AAA级的省级国有资产投资公司提供无条件不可撤销保证担保的债券.使用上市公司股权进行质押担保，且债项级别为AA+债券A .B .C .D .考点 企业债券解析 根据国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见（发改办财金2015 3127号），符合以下条件之一，并仅在机构投资者范围内发行和交易的债券，可豁免委内复审环节，在第三方技术评估机构主要对信息披露的完整性、充分性、一致性和可理解性进行技术评估后由国家发展改革委直接核准：主体或债券信用等级为AAA 级的债券。由资信状况良好的担保公司（指担保公司主体评级在AA+及以上）提供无条件不可撤销保证担保的债券。使用有效资产进行抵、质押担保，且债项级别在AA+及以上的债券。 20. 单选题 非上市公众公司可以向特定对象发行股票，以下可以作为非上市公众公司发行股票的特定对象的有（ ）。.公司的控股股东.持有公司5%股份的股东 .持有公司3%股份的股东 .公司的董事、监事、高级管理人员A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 非上市公众公司监督管理办法（2013年修订）第39条第2款规定，非上市公众公司定向发行的特定对象的范围包括下列机构或者自然人：公司股东；公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。 21. 单选题 一元线性回归模型中，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度（ ）。A 越大B 不确定C 相等D 越小考点 一元线性回归模型解析 估计标准误差是说明实际值与其估计值之间相对偏离程度的指标，所以，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度越小。故本题选D选项。22. 单选题 以下构成创业板公司非公开发行障碍的情形有（ ）。.最近两年净利润分别为4000万元年n-500万元.公司现任监事最近12个月内受到证券交易所的公开谴责.上市公司控股股东最近12个月内因违规买卖证券被中国证监会的行政处罚.上市公司最近12个月内未履行向投资者作出的公开承诺A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .根据创业板上市公司证券发行管理暂行办法的规定，上市公司发行证券，应最近2年盈利，扣非前后孰低；（非公开发行募集资金用于收购、兼并的除外）。 23. 单选题 申请发行短期融资券的证券公司，应当符合的条件有（ ）。.采用市值法对资产负债进行估值，能用合理的方法对股票风险进行估价.内控制度健全，受托业务和自营业务严格分离管理，有中台对业务的前后台进行监督和操作风险控制，近1年内未发生重大违法违规经营.客户交易结算资金存管符合证监会的规定，最近半年未挪用客户交易结算资金.取得全国银行间同业拆借市场成员资格1年以上.发行人至少已在全国银行间同业拆借市场上按统一的规范要求披露详细财务信息达1年，且近半年无信息披露违规记录A .B .C .D .考点 金融债券解析 证券公司短期融资券管理办法第9条规定，申请发行短期融资券的证券公司，应当符合以下基本条件，并经证监会审查认可：取得全国银行间同业拆借市场成员资格1年以上；发行人至少已在全国银行间同业拆借市场上按统一的规范要求披露详细财务信息达1年，且近1年无信息披露违规记录；客户交易结算资金存管符合证监会的规定，最近1年未挪用客户交易结算资金；内控制度健全，受托业务和自营业务严格分离管理，有中台对业务的前后台进行监督和操作风险控制，近2年内未发生重大违法违规经营；采用市值法对资产负债进行估值，能用合理的方法对股票风险进行估价；中国人民银行和证监会规定的其他条件。24. 单选题 股份公司的下列资料中，股东可以查阅的是（ ）。.股东名册.股东大会会议记录.董事会会议记录.监事会会议记录.会计账簿A .B .C .D .考点 法人治理解析 本题考查的是股东知情权，公司法中关于股东知情权规定如下：（1）有限责任公司公司法第三十三条规定：“股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议趟望和财务会计报告。股东可以要求查阅公司会计账簿。”（2）股份公司公司法第九十七条规定：“股东有权查阅因公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。”注意以下几点：（1）有限公司“会计账簿”是只能查阅，其他资料是既可以查阅也可以复制；而股份公司所有资料只能查阅，不能复制。另外股份公司相对于有限公司而言少一个查阅“会计账簿”，多出查阅“股东名册和公司债券存根”；（2）关于查阅或复制的三会的资料，注意，股东（大）会的是“会议记录”非决议，董事会与监事会的是“会议决议”。 25. 单选题 利率期货的买入套期保值者，买入利率期货合约是因为保值者估计（ ）所引致的。 .债券价格上升 .债券价格下跌 .市场利率上升 .市场利率下跌 A 、 B 、 C 、 D 、考点 衍生产品的基本内容解析 多头套期保值者买入利率期货合约，是担心未来利率下跌。因为利率的市场价格与债券的市场价格呈反向变动，所以保值者也担心债券价格上升。故本题选C选项。26. 单选题 资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于（ ）。 A 完全垄断 B 不完全竞争 C 完全竟争 D 寡头垄断考点 行业的市场结构解析 资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场多属寡头市场。因为生产这些产品所必需的巨额投资、复杂的技术或产品储量的分布限制了新企业对这个市场的侵入。故本题选D选项。27. 单选题 根据证券法和国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知的要求，公开发行企业债券应符合的条件有（ ）。.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元.累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%.最近3年没有重大违法违规行为.筹集资金的投向符合国家产业政策A .B .C .D .考点 企业债券解析 根据证券法第16条和国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知的规定，公开发行企业债券应符合的条件除四项外，还包括：最近3 年平均可分配利润（净利润）足以支付债券1年的利息；债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；国务院规定的其他条件。 28. 单选题 受托机构选择担任资金保管机构的商业银行应符合的条件有（ ）。.具有健全的资金保管制度和风险管理制度.具有安全高效的清算、交割系统.最近2年内没有重大违法、违规行为.已按照规定披露公司年度报告A .B .C .D .考点 资产证券化解析 金融机构信贷资产证券化监督管理办法第44条规定，受托机构应当选择具备下列条件的商业银行担任资金保管机构：有专门的业务部门负责履行信托资金保管职责；具有健全的资金保管制度和风险管理、内部控制制度；具备安全保管信托资金的条件和能力；具有足够的熟悉信托资金保管业务的专职人员；具有安全高效的清算、交割系统；具有符合要 求的营业场所、安全防范设施和与保管信托资金有关的其他设施；最近3年内没有重大违法、违规行为。 29. 单选题 对上市公司进行流动性分析，有利于发现（ ）。A 盈利能力是否处于较高水平B 存货周转率是否理想C 其资产使用效率是否合理D 其是否存在偿债风险考点 公司主要财务比率指标分析解析 流动性是指将资产迅速转变为现金的能力。对上市公司进行流动性分析，有利于发现其是否存在偿债风险。故本题选D选项。30. 单选题 某中小板上市公司的持续督导，保荐机构应对以下（ ）情况发表独立意见。.风险投资.限售股上市流通.对合并范围内的子公司提供担保.对合并范围内的子公司提供财务资助A .B .C .D .考点 工作规范解析 深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第28条规定，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：募集资金使用情况；限售股份上市流通；关联交易；对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；委托理财；提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外风险投资、套期保值等业务；本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。31. 单选题 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（ ）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。 .利率 .汇率 .股票价格 .商品价格 .股票收益 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如，汇率变化对银行净外汇头寸的影响，利率变化对银行经济价值或收益产生的影响。缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。故本题选D选项。32. 单选题 负债结构分析包含（ ）。 .平均负债利率分析 .自用性负债比率 .投资性负债比率 .消费负债比率 .债务负担率分析 A 、B 、C 、D 、考点 家庭财务预算的综合分析解析 家庭债务管理状况的分析包括：资产负债率分析、融资比率分析、负债结构分析和偿债能力分析。其中，负债结构分析包括：（1）消费负债比率；（2）投资性负债率；（3）自用性负债比率。偿债能力分析包括：（1）平均负债利率分析；（2）债务负担率分析。故本题选D选项。33. 单选题 或有事项准则规定的必须在会计报表附注中披露的或有负债包括（ ）。 .已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 .未决诉讼、仲裁形成的或有负债 .为其他单位提供债务担保形成的或有负债 .其他或有负债 A 、 B 、C 、D 、考点 财务分析解析 或有事项准则规定必须在会计报表附注中披露的或有负债包括：（1）已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；（2）未决诉讼、仲裁形成的或有负债；（3）为其他单位提供债务担保形成的或有负债；（4）其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债），包括尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、售出产品可能发生的质量事故赔偿、污染环境可能支付的罚款和治污费用等，对于企业来说其可能性是经常存在的。故本题选D选项。34. 单选题 某企业2012年3月1日发行4亿股，增资后总股本为6亿股，7月1日通过决议未来1年以5元股回购8000万股，712月市场均价为5元。当年度净利润8亿元。无其他事项，则以下关于基本每股收益和稀释后每股收益的说法正确的是（ ）。.稀释每股收益是48.稀释每股收益是46.基本每股收益5.基本每股收益是6 A .B .C .D .考点 每股收益解析 基本每股收益=4.82.41012+（3.6-2.4）=4.83.2=1.5：回购增加的股份=80005.55-8000=800万股稀释每股收益=4.8（3.2+80010000612）=1.48 35. 单选题 如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（ ）。 .存在价值低估的股票 .不存在价值低估的股票 .不存在价值高估的股票 .存在价值高估的股票 A 、B 、C 、D 、考点 有效市场假说的概念、假设条件解析 在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或者被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。故本题选A选项。36. 单选题 根据证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定，资产支持证券投资者享有的权利包括（ ）。.分享专项计划收益.按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件.办理资产支持证券发行事宜.根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资A .B .C .D .考点 资产证券化解析 证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第28条规定，资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明，可以依法继承、交易、转让或出质。资产支持证券投资者不得主张分割专项计划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。资产支持证券投资者享有下列权利：分享专项计划收；按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料；依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券；根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资；认购协议或者计划说明书约定的其他权利。第13.条第3项、第5项规定，管理人应当履行下列职责：办理资产支持证券发行事宜；为资产支持证券投资者的利益管理专项计划资产。项属于管理人应当履行的职责。 37. 单选题 以下符合创业板首次公开发行股票的条件要求的有（ ）。.公司注册资本1亿元，截至申报日，实缴股本为8000万元.公司最近一期末净资产为2500万元.公司成立于2012年5月，2014年6月进行股份制改造，以资产评估后的净资产进行调账折股，2015年10月申请IPO.公司最近2年主营业务没有发生变更A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .根据首次公开发行股票并在创业板上市管理办法的规定，发行人的注册资本应已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。.根据规定，发行人应是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；本题中描述是以资产评估后的净资产进行调账折股，需要从2014年6月起再运行3年方可申报。 38. 单选题 下列可以净额列示的是（ ）。A 金融负债可以以净额列示的B 企业具有抵销已确认金额的法定权利，但公司管理层不打算执行C 甲公司与乙公司有长期合作关系，为简化结算，甲公司和乙公司合同中明确约定，双方往来款项定期以净额结算D 作为某金融负债担保物的金融资产，可以与被担保的金融负债抵销后净额列示。考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 A，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵消，除非符合一定的条件；B，可以抵消的必备条件之一是“企业具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的”，本选项中现在不可执行，因此不符合可抵消的条件；D，作为某金融负债担保物的金融资产，不能与被担保的金融负债抵销。 39. 单选题 以下关于上市公司分红说法正确的有（ ）。.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当经股东大会特别决议审议通过 .上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。A .B .C .D .考点 信守承诺解析 ,上市公司监管指引第3号上市公司现金分红规定，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达40；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20：上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。,关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。 40. 单选题 以下关于我国地方政府发行债券的表述正确的是（ ）。.地方政府债券通常可以分为一般债券和专项债券.发行政府债券是政府财政支出的重要方面.政府发行债券所得收入属于债务收入.发行政府债券是企业筹集资金的一种重要方式A .B .C .D .考点 政府债券解析 两项，发行政府债券是政府取得财政收入的一种方式，不是“企业”筹集资金的重要方式。 41. 单选题 下列项目中，应作为营业外收支核算的是（ ）。.因自然灾害造成的存货盘亏.非货币性资产交换中换出固定资产的公允价值大于其账面价值的差额.接受捐赠收到的现金（捐赠方与公司无关联关系）.出售无形资产的净收益 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 .对于普通的接受捐赠，应作为营业外收入处理（受赠房与捐赠方无关联关系），此处要注意，但根据上市公司执行企业会计准则监管问题解答2009年第2期规定，对于上市公司的控股股东、控股股东控制的其他关联方、上市公司的实质控制人对上市公司进行直接或间接的捐赠、债务豁免等单方面的利益输送行为，由于交易是基于双方的特殊身份才得以发生，且使得上市公司明显的、单方面的从中获益，因此，监管中应认定为其经济实质具有资本投入性质，形成的利得应计入所有者权益。42. 单选题 在短期内，某金融机构预计最好状况下的流动性余额为8000万，出现概率为20%，正常状况下的流动性余额5000万，出现概率为70%，最坏情况下的流动性缺口为2000万，出现概率为10%，那么该机构预期在短期内的流动性余额状况是（ ）。A 余额4900万B 缺口15000万C 余额2250万D 余额5300万考点 流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法解析 特定时段内的流动性缺口=最好情景的概率最好状况的预计头寸剩余或不足正常情景的概率正常状况的预计头寸剩余或不足最坏情景的概率最坏状况的预计头寸剩余或不足本题流动性余额=800020%+500070%-200010%=4900（万）。故本题选A选项。43. 单选题 以下关于资产的分类说法正确的有 （ ）。A 不处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的股权投资应划分为长期股权投资B 处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的股权投资不应划分为长期股权投资C 持有某全国中小企业股份转让系统挂牌公司的10股份的股权投资应划分为长期股权投资，并按照成本法进行核算D 持有某公司10股权，该公司不是上市公司，也不是全国中小企业股份转让系统挂牌的非上市公众公司，且该股权公允价值不能可靠取得，则该股权投资应划分为长期股权投资，并按照成本法进行核算考点 金融资产解析 B，对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的股权投资，不管是否处于股权分置改革过程中，均应将其划分为长期股权投资；D，根据财政部2014年3月13日财会201414号，新修订企业会计准则箱2号一长期股权投资第二条：本准则所称长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。修订后的长期股权投资准则仅规定当具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资方划分为长期股权投资核算，对于不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，不管其在活跃市场上有没有报价，也不管其公允价值能不能可靠计量，均划分为“金融资产”（本章所述的“金融资产”，一般情况下应划分为“可供出售金融资产”）。（注：修订以前的规定是，对于不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资，划分为长期股权投资，并按成本法核算。在活跃市场有报价或公允价值能够可靠计量的权益投资应作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算） 44. 单选题 关于增值税纳税义务发生时间的说法正确的是（ ）。.赊销和分期收款方式，有书面合同的，为书面合同约定的收款日期的当天.委托银行收款方式，为收到款项的当天.提供应税劳务的，为提供劳务同时收讫销售款或者取得索取销售款的凭据的当天.销售货物，在未收到款项或取得索取销售款项凭据之前开具发票的，为开具发票的次日 A .B .C . D .考点 纳税情况分析解析 .为发出货物并办妥托收手续的当天；.销售货物，在未收到款项或取得索取销售款项凭据之前开具发票的，为开具发票的当日。（在增值税纳税义务发生时间中所有的说法均为当日，没有次日的说法）45. 单选题 在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，“常住居民”指的是（ ）。 A 居住在本国的公民或暂居外国的本国公民 B 居住在本国的公民和外国居民 C 居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民 D 居住在本国的公民考点 国内生产总值的概述及计算方法解析 常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。故本题选C选项。46. 单选题 债券的净价报价是指（ ）。A 全价报价减累积应付利息B 现金流贴现值报价C 本金报价D 累计应付利息报价考点 债券报价与利息计算解析 本题主要考查全价报价与净价报价的含义。（1）全价报价，是指买卖双方实际支付的价格；（2）净价报价，是指扣除累积应付利息后的报价，也即把利息累计因素从债券价格中剔除。故本题选A选项。47. 单选题 以下关于证券投资顾问的行为说法正确的是（ ）。 .严禁接受客户的全权委托，但可接受经客户授权的非全权委托 .不得代理客户办理提款，但能代理撤消指定及销户手续 .可以接受客户的全权委托和非全权委托 .不得代理客户办理转托管 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务客户回访机制解析 证券投资顾问严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理退款、转托管、撤消指定及销户手续。故本题选C选项。48. 单选题 风险价值（VaR）指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是（ ）。 .有利于衡量整个贷款组合的风险 .可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况 .可以求出在一定置信水平下所遭受的最大损失，便于计量经济资本的需要量 .是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值VaR来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法。尤其是将隐性风险显性化之后，更有利于银行进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性且简明易懂，因此更适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。故本题选D选项。49. 单选题 甲公司2015年1月1日发行3年期可转换公司债券，实际发行价款100000万元，其中负债成分的公允价值为90000万元。假定发行债券时另支付发行费用300万元。甲公司发行债券时应确认的“应付债券”的金额为（ ）万元。A 9970.0B 10000.0C 89970.0D 89730.0考点 负债解析 发行费用应在负债成分和权益成分之间按公允价值比例分摊；负债成分应承担的发行费用=30090000100000=270（万元），应确认的“应付债券”的金额=90000-270=89730（万元）。 50. 单选题 以下证券发行过程中，不需要聘请保荐机构的是（ ）。A 首次公开发行股票并上市B 上市公司发行可转换公司债券C 上市公司配股D 发行企业债券考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券；中国证监会认定的其他情形。其中“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等。51. 单选题 根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为（ ）。 .期货套利者 .期货投机者 .风险承担者 .套期保值者 A 、B 、 C 、 D 、考点 股指期货定价理论解析 根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为三大类：套期保值者、投机者和套利者。套期保值者以规避现货市场风险为目的；套利者以获取价差套利为目的；而投机者以在价格波动中赚取波动价差为目的。故本题选B选项。52. 单选题 以下属于可以免于提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续的情形的有（ ）。.上市公司回购股份，导致股东持有上市公司股份超过30.经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约.证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、贷款等业务导致其持有一个上市公司已发行股份超过30，没有实际控制该公司的行为或者意图，并且提出在合理期限内向非关联方转让相关股份的解决方案.因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形。53. 单选题 保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（ ）。.要求发行人按照证券发行上市保荐业务管理办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息.列席发行人的股东大会、董事会和监事会.定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅 .按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明A .B .C .D .考点 工作规范解析 根据保荐办法第54条的规定，除五项外，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利还包括对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合等。54. 单选题 以下关于我国税法体系的说法正确的有（ ）。.我国现行税法体系是由税收实体法构成的.关税和船舶吨税由海关负责征收管理.烟叶税由税务机关负责征收管理.我国对税收征收管理适用的法律制度，是按照税收管理机关的不同而分别规定的 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略55. 单选题 下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（ ）。 .可贷资金市场是指借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场 .可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业 .投资是可贷资金需求的来源 .可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人 A 、B 、C 、D 、考点 可贷资金市场均衡、外汇市场均衡及可贷资金市场与外汇市场同时均衡解析 本题考查可贷资金市场的基本内容。项正确，可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场。、项正确，可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业。这种需求包括家庭用抵押贷款购置住房和企业借款用于购买新设备或建立新工厂。在这两种情况下，投资是可贷资金需求的来源。可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人。综上所述，、项符合题意，故本题选D选项56. 单选题 在制定保险规划的原则中，分析客户保险需要时需考虑的因素有（ ）。 .适应性 .选择性 .风险性 .平等性 .客户经济支付能力 A 、B 、C 、D 、考点 制定保险规划的原则解析 在制定保险规划的原则中，分析客户保险需要时考虑的因素包括：（1）适应性：根据客户需要保障的范围考虑购买的险种；（2）客户经济支付能力；（3）选择性：在有限的经济能力下，为成人（特别是家庭的“经济支柱”）投保比为儿女投保更实际。故本题选C选项。57. 单选题 以下属于其他综合收益核算的内容的有（ ）。A 可供出售外币货币性项目的汇兑差额B 权益结算的股份支付的行权C 企业将作为存货和自用的房地产转为采用公允价值模式计量的投资性房地产，其账面价值大于公允价值的D 可供出售金融资产的公允价值下降考点 所有者权益解析 A，可供出售外币货币性项目的汇兑差额应计入当期损益，可供出售外币非货币性项目的汇兑差额方作为其他综合收益核算：B，权益结算的股份支付的行权冲减“资本公积其他资本公积”不属于其他综合收益核算的内容：C，账面价值大于公允价值的，计入“公允价值变动损益”。 58. 单选题 根据CAPM模型，下列说法错误的是（ ）。A 如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低B 单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比C 当一个证券定价合理时，阿尔法值为零D 当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 A项错误，根据CAPM模型，经整理，可得：。如果的降低反而增加。故本题选A选项。59. 单选题 正态分布等统计分布不具有下列（ ）特征。A 离散性B 对称性C 集中性D 均匀变动性考点 多元分布函数及其数字特征解析 正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。故本题选A选项。60. 单选题 （ ）的收入处于巅峰阶段，支出相对较低，是储蓄增长的最佳时期。A 形成期B 成长期C 成熟期D 衰老期考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 家庭生命周期主要包括四个阶段：形成期、成长期、成熟期和衰老期。其中，成熟期的储蓄特征为：收入处于巅峰状态，支出相对较低，是储蓄增长的最佳时期。故本题选C选项。61. 单选题 创业板上市公司的2014年半年报，出现以下情形时，应当进行业绩预告的有（