2022-2023年证券一般从业试题库带答案第38期

2022-2023年证券一般从业试题库带答案1. 单选题 我国税收分类按照税收负担能否转嫁可分为（ ）。 .间接税 .价内税 .直接税 .价外税 A .B .C .D .考点 我国的税收体系和主要税种解析 我国税收分类按照税收负担能否转化可分为直接税和间接税。2. 单选题 对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析（ ）。 .公司盈利预测 .公司经营战略 .公司规模变动特征 .扩张潜力 A .B .C .D .考点 公司分析的主要内容解析 公司盈利能力和公司成长性分析包括公司盈利预测、公司经营战略，公司规模变动特征及扩张潜力。3. 单选题 国际债券的发行人主要有（ ）。 .各国政府 .银行或其他金融机构 .自然人 .一些国际组织 A 、B 、C 、D 、考点 国际债券概述解析 本题考查国际债券的发行人。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。、项符合题意。项错误，自然人不能作为国际债券的发行人。故本题选B选项。4. 单选题 对货币供应量有决定性影响的因素有（ ）。 .贸易收支 .外汇收支 .信贷收支 .财政收支 A 、B 、C 、D 、考点 货币政策解析 在现代信用货币制度下，决定一国货币供给的基本因素是国家财政收支与银行信贷收支。故本题选B选项。5. 单选题 市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（ ）。A 平均价格B 理论价格C 平准价格D 均衡价格考点 市场均衡原理解析 在现实经济生活中，市场价格是在需求和供给相互影响、共同作用下形成的。均衡价格就是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格水平。6. 单选题 对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的部门为（）。 A 财政部和中国证监会B 国有资产管理局和中国证监会C 司法部和中国证监会D 中国人民银行和中国证监会答案 A解析 2000年财政部和证监会发布注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定，对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理。7. 单选题 下列属于免疫策略的是（ ）。 .满足单一负债要求的投资组合免疫策略 .多重负债下的组合免疫策略 .多重负债下的投资组合免疫策略 .多重负债下的现金流匹配策略 A .B .C .D .考点 消极型债券组合管理策略解析 免疫策略包括：满足单一负债要求的投资组合免疫策略；多重负债下的组合免疫策略；多重负债下的现金流匹配策略8. 单选题 某投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为2000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为（ ）。A 2015.5B 2045.5C 2455.5D 2055.0考点 股指期货解析 合约签订时该远期合约的理论点位F0为：。9. 单选题 某债券为一年付息一次的息票债券，票面价值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格应为（ ）元。A 1000B 1070C 1076D 1080考点 终值、现值与贴现因子解析 因为每年付息，需每年收到现金折成现值即为发行价：10. 单选题 上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有( )。 .T日 .T+3日 .T+1日 .T+6日 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有：T+3日、T+6日。11. 单选题 下列经济现象中的（ ）会引起股票市场的行情看涨。 A 人民币汇率上升B 宏观经济发展数据低于预期C 央行宣布增发长期建设用国债D 财政部宣布提供资金用于基础设施建设答案 D解析 【解析】财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。12. 单选题 下列关于我国混合资本债券的特征的说法中，错误的是（）。 A 自发行之日起10年后发行人具有1次赎回权B 自发行之日起10年内不得赎回C 自发行之日起10年内具有1次赎回权D 期限在15年以上答案 C解析 我国的混合资本债券的基本特征之一是：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。13. 单选题 作为国际支付手段的外汇应具备（ ）。 .可支付性.可收益性 .可获得性.可兑换性 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可兑换性。14. 单选题 操作性强且简单易行的测度国际储备适度规模的指标有（ ）。 .国际储备与进口额比例 .外汇储备与外债比例 .GDP增幅.黄金储备与外债比例 .适度国际储备区间 A . B . C . D . 考点 外汇解析 .选项正确。15. 单选题 分析师在分析判断某个行业所处的实际生命周期阶段时，综合考察的内容包括（ ）。 .从业人员工资福利水平 .行业股价表现 .开工率 .资本进退状况 A . B . C . D .考点 行业的运行状态与经济周期解析 分析师在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，往往会从以下几个方面进行综合考察:（1）行业规模；（2）产出增长率；（3）利润率水平:（4）技术进步和技术成熟程度；（5）开工率；（6）从业人员的职业化水平和工资福利收入水平:（7）资本进退。16. 单选题 某理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的税收规划，且其具备纯经济行为、以价格为主要手段、不影响财政收入、促进企业改善管理和改进技术的主要特点。这句话描述的是税收规划基本内容中的哪一类?（ ）A 避税规划B 节税规划C 转嫁规划D 综合规划考点 我国的税收体系和主要税种解析 税收规划的主要内容包括：避税规划、节税规划和转嫁规划。理财规划采用纯经济手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或供应商或自我消转的规划，属于税收规划内容中的转嫁规划。17. 单选题 下列选项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是（）。 A 信息披露的监管B 公司治理监管C 并购重组的监管D 内幕交易行为的监管答案 D解析 对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而对内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。18. 单选题 证券投资者保护的最终措施之一为（ ）。 A 证券投资咨询B 证券投资者保护基金C 投资者教育D 证券稽查答案 B解析 【解析】证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。19. 单选题 下列关于跨品种套利的说法，正确的是（ ）。 A 跨品种套利可以利用没有关联的商品的期货合约进行套利 B 跨品种套利同时买入和卖出不同交割月份的商品期货 C 小麦和玉米之间的套利属于相关商品间的套利 D 大豆和豆粕之间的套利属于相关商品间的套利考点 股指期货解析 跨品种套利，是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。跨品种套利又可分为两种情况：（1）相关商品之间的套利；（2）原材料与成品之间的套利。小麦和玉米之间的套利属于相关商品间的套利，大豆和豆粕之间的套利属于原料与制成品间套利。 20. 单选题 某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（ ）。 .该公司的股票价值等于90元 .股票净现值等于15元 .该股被低估 .该股被高估 A .B .C .D .考点 公司价值和股权价值解析 运用零增长模型，可知该公司股票的价值为90元（9/10%）；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为20元（9070），这说明该股股票被低估20元。21. 单选题 当技术分析无效时，市场至少符合（ ）A 无效市场假设B 强式有效市场假设C 半强式有效市场假设D 弱式有效市场假设考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 弱式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的。也就是说，如果市场是弱式有效的，那么投资分析中的技术分析将不再有效。22. 单选题 下列关于“熊猫债券”的说法，正确的是（ ）。 .熊猫债券是国际多边金融机构在中国发行的人民币债券 .熊猫债券是国际多边金融机构在中国发行的美元债券 .熊猫债券属于欧洲债券 .熊猫债券属于外国债券 A 、B 、C 、D 、考点 外国债券和欧洲债券解析 本题考查熊猫债券的概念。“熊猫债券”是指国际多边金融机构在中国发行的人民币债券，属于外国债券的一种。因此，、项符合题意，故本题选D选项。23. 单选题 某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（ ）.A 0.29B 1.0C 0.67D 0.43考点 主要财务比率指标分析解析 24. 单选题 下列关于税务规划的表述有误的是（ ）。A 税务规划目的是充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化B 理财师的工作重心是财务资源综合规划服务C 能够实现客户的各项财务目标、财务自由D 是税务会计师的工作考点 税收规划的目标和原则解析 在理财行业得到蓬勃发展后，理财师的工作重心逐渐由早期的“投资顾问”服务转向包括“财务分财务规划”在内的财务资源综合规划服务，必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关规划工作。25. 单选题 公式m=（CD）/（C+R）中，m表示货币乘数，那么C和R分别表示（ ）。 .流通中的现金 .定期存款准备金率 .存款准备金总额.存款货币 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】货币（政策）乘数的基本计算公式是：m=M/B=（C+D）/（C+R），其中，M为货币供应量；B为基础货币；C为流通中的现金；R为存款准备金总额；D为存款货币。26. 单选题 在存在活跃市场的投资品种情况下，下列关于基金资产估值原则的描述中，正确的有（）。 .如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值 .如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值 .如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值 .有充分证据表明最近交易的市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的（如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等），应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。27. 单选题 证券市场线描述的是（ ）。A 期望收益与方差的直线关系B 期望收益与标准差的直线关系C 期望收益与相关系数的直线关系D 期望收益与贝塔系数的直线关系考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 无论单个证券还是证券组合，均可将其系数作为风险的合理测定，其期望收益与由系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以期望收益为纵坐标、贝塔系数为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。28. 单选题 按照发行流通性质划分，金融市场可以分为（ ）。 .一级市场 .二级市场 .原生市场 .衍生市场 A 、B 、C 、D 、考点 金融市场的分类解析 本题考查金融市场的分类。金融市场根据不同的标准有不同的分类。按照发行流通性质划分，金融市场可以分为一级市场和二级市场。按照交易对象是否依赖其他金融工具划分，金融市场可以分为原生市场和衍生市场。因此，、项符合题意，故本题选A选项。29. 单选题 一般而言，下列陈述错误的是（ ）。 A 垄断产业的产品定价要受到政府的调节和管制 B 稀有金属矿藏开采业属于接近完全垄断的市场类型 C 垄断产业的产品定价不受政府的调节和管制 D 现实生活中没有真正的完全垄断型市场考点 行业的市场结构解析 完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到有关反垄断法和政府管制的约束。30. 单选题 以下属于风险预警的程序的是（ ）。 .信用信息的收集和传递 .风险分析.风险的统计 .风险处置 .后评价 A .B .C .D .考点 预警信用风险的程序和主要方法解析 风险预警程序：（1）信用信息的收集和传递（2）风险分析（3）风险处置（4）后评价31. 单选题 当投资者在股票或股指的期权上持有空头看跌期权，其利用股指期货套期保值的方向应该是（ ）。A 买进套期保值B 卖出套期保值C 单向套期保值D 双向套期保值考点 股指期货解析 期货套期保值的方向分为买进（多头）套期保值和卖出（空头）套期保值。在股指期货中，买进套期保值是指在期货市场上买进股指期货合约的套期保值行为，主要目的是规避股价上涨造成的风险。卖出套期保值是指在期货市场上卖出股指期货合约的套期保值行为，主要目的是规避股价下跌的风险。当交易者在股票或股指期权上持有空头看跌期权时，一旦股票价格下跌，将面临很大的亏损风险，通过卖出期货套期保值能起到对冲风险的作用。32. 单选题 下列关于股利政策的说法中，错误的是（）。 A 股利政策体现了公司的发展战略和经营思路B 股利政策是股份公司稳健经营的重要指标C 股利政策是股份公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的资本管理概念D 稳定可预测的股利政策与股东利益最大化负相关答案 D解析 股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的包括：股利政策；股份变动。其中，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。33. 单选题 目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种有（）。 .美元 .日元 .欧元 .英镑 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 国内外币同业拆借市场的交易币种为美元、日元、港币和欧元，期限为1年以下（含1年），利率由双方协商达成。34. 单选题 下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（ ）。 .这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益” .这一阶段，投资于该行业的公司数量较少 .处于幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者 .处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 处于幼稚期的企业，由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。35. 单选题 合伙企业的含义不包括（ ）。A 由各合伙人订立合伙协议B 共同出资，共同经营，共担风险，共享收益C 对企业债务承担责任的经营性组织D 对企业债务承担有限责任的非营利性组织考点 合伙企业的概念解析 本题考查合伙企业的概念。合伙企业是指由各合伙人依照合伙企业法订立合伙协议，共同出资，共同经营，共担风险，共享收益，并对企业债务承担责任的经营性组织。A、B、C选项符合题意。D选项不符合合伙企业的概念。故本题选D选项。36. 单选题 场外市场与场内交易所市场相比，具有的特点是（ ）。A 交易的合约是标准化的B 主要交易品种为期货和期权C 多为分散市场并以行业自律为主D 交易以集中撮合竞价为主考点 衍生产品的种类和特征解析 交易合约是标准化、主要交易品种为期货和期权、交易以集中撮合竟价为主是场内交易所市场具有的特点，而场外市场多为分散市场并以行业自律为主。37. 单选题 证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为（ ）A 特雷诺指数B 道琼斯指数C 詹森指数D 夏普指数考点 资本市场线和证券市场线解析 詹森指数是1969年由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。38. 单选题 某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（ ）。 .该公司的股票价值等于90元 .股票净现值等于15元 .该股被低估 .该股被高估 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 运用零增长模型，可知该公司股票的价值为90元（9=10%）；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为20元（90-70），这说明该股股票被低估20元。39. 单选题 资产负债率计算公式中的分子项是（ ）A 短期负债B 负债总额C 长期负债D 长期俗款加短期俗款考点 主要财务比率指标分析解析 资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。它反映在总资产中有多大比例是通过俗债来筹资的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度.其计算公式如下：资产负债率=负债总额/资产总额100%40. 单选题 2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，按实际天数计算此债券的累计利息为（ ）元。A 1.0B 1.02C 1.05D 1.1考点 不同类别债券累计利息的计算和实际支付价格的计算解析 累计天=31+28+4=63累计利息=（1006%/2）63/180=1.05元。41. 单选题 现金流量表中，构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，属于（ ）。 A 筹资活动产生的现金流量 B 无法判断 C 投资活动产生的现金流量 D 经营活动产生的现金流量考点 财务报表及财务分析解析 构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金属于投资活动产生的现金流量。42. 单选题 直投子公司及其下属机构、直投基金在有效控制风险、保持流动性的前提下，可以以现金管理为目的，将闲置资金投资于( )。 .国债 .投资级公司债 .证券投资基金 .集合资产管理计划 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】直投子公司及其下属机构、直投基金在有效控制风险、保持流动性的前提下，可以以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券以及证券投资基金、集合资产管理计划、专项资产管理计划，或进行债券逆回购。43. 单选题 如果期权买方买入了看涨期权，那么在期权合约的有效期限内，如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则（ ）。 .买方可能执行该看涨期权 .买方会获得盈利 .当买方执行期权时，卖方必须无条件的以执行价格卖出该期权所规定的标的物 .执行期权可能给买方带来损失 A . B . C . D .考点 期权套利解析 当相关期货合约的市场价格大于执行价格和权利金之和时，执行看涨期权才会盈利。44. 单选题 下列不能作为证券金融公司资产用途的是（ ）。A 银行存款B 购买国债C 购买证券投资基金份额D 购买企业债考点 对证券金融公司从事转融通业务的管理解析 本题考查证券金融公司的管理规定。证券金融公司资产只能用于银行存款，购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可的高流动性金融产品，购置自用不动产以及证监会认可的其他用途。因此，D项符合题意，故本题选D选项。45. 单选题 下列关于公司型基金的说法，正确的是（ ）。A 公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B 公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大C 公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D 公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人考点 证券投资基金的分类解析 本题考查公司型基金的特点。A选项错误，公司型基金是依据基金公司章程（并非基金契约）设立，在法律上具有法人地位的公司。B选项正确，公司型基金的投资者可以参与基金投资的决策，所以，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。C选项错误，公司型基金以发行股份（并非基金份额）的方式募集资金，所筹集的资金属于公司的资本金。D选项错误，契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人。公司型基金的投资者是基金的所有者，也是基金的受益人。故本题选B选项。46. 单选题 某企业预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降，应采取（ ）方式来保护自身的利益。A 多头套期保值B 空头套期保值C 期现套利D 期转现考点 股指期货套利解析 考察采用卖出套期保值的情形。47. 单选题 完全垄断企业的边际收益小于其平均收益，这是因为（ ）。A 单位产品价格随着销售量的增加而下降B 单位产品价格随着销售量的增加而上升C 单位产品价格随着销售量的减少而下降D 单位产品价格随着销售量的减少而上升考点 垄断企业的需求和边际收益曲线的含义解析 在完全垄断市场上，单位产品价格随着销售量的增加而下降，在这种情况下，边际收益小于平均收益。48. 单选题 证券包销分为（ ）。 .代销 .全额包销 .余额包销 .限额包销 A 、B 、C 、D 、考点 证券承销业务的概念与种类解析 本题考查证券包销的种类。证券包销分为全额包销和余额包销：（1）全额包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式。（2）余额包销是指证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。因此，、项符合题意。、项不属于证券包销的种类，故排除。故本题选B选项。49. 单选题 某投资者在3月份以5美元/盎司的权利金买入1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看涨期权.又以6美元/盎司的权利金卖出1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看跌期权，再以市场价格801美元/盎司卖出1份8月份黄金期货合约.则该投资者的最大获利是（ ）美元/盎司。A 2.0B 402.0C 1.0D 400.0考点 股指期货解析 （1）权利金合计收入:6-5=1（美元/盎司）；（2）不管黄金期货的市场价格如何变化，该投资者总会在期权市场上以800美元/盎司的价格买进，并在期货市场上以801美元/盎司的价格卖出，合计盈利1美元/盎司；（注意:可以自已分两种情况进行分析:黄金期货价格大于等于800时，黄金期货价格小于800时）综上，投资者的最大获利是2美元/盎司。50. 单选题 买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产（或金融变量）的金融衍生工具是指（ ）。A 金融期权B 金融远期合约C 信用衍生工具D 金融期货考点 衍生产品的种类和特征解析 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。51. 单选题 从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（ ）。A 责令改正B 监管谈话C 承担赔偿责任D 出具警示函考点 从事证券服务业务的禁止性行为解析 从事证券服务业务的禁止性行为：（1）代理委托人从事证券投资；（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法规禁止的其他行为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。52. 单选题 根据我国企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括（ ）。 .互换和期权 .投资合同 .期货合同 .远期合同 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 根据我国企业会计准则第22号金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 53. 单选题 从业人员应自觉遵守法律、行政法规，接受并配合( )的监督与管理。 A 中国证监会B 中国证券业协会C 中国证监会在各地的派出机构D 证券公司答案 A解析 从业人员应遵守国家相关法规规范，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合中国证券业协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章制度以及行业公认的职业道德和行为准则。54. 单选题 以下影响存款总量变动的外部影响因素有（ ）。 .社会经济发展水平 .商业银行服务质量 .中央银行的货币政策 .国家金融法规.存款种类与方式 A . B . C . D .考点 货币政策解析 影响存款总量变动的外部影响因素有:（1）社会经济发展水平；（2）国家金融法规；（3）中央银行的货币政策；（4）物价上升水平；（5）存款利率。影响单个企业存款量变动的因素有:（1）服务项目和服务质量；（2）存款的种类与方式。 55. 单选题 证券研究报告按研究内容分类，一般有（ ）。 .宏观研究 .微观研究 .行业研究 .策略研究 .公司研究 A .B .C .D .考点 证券研究报告的分类解析 证券研究报告按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。56. 单选题 按照深沪交易规则，以下对不同证券计价单位的表述错误的是（ ）。A 基金为“每份基金价格”B 股票为“每手价格”C 权证为“每份权证价格”D 债券为“每百元面值债券的价格”考点 证券交易原则和交易规则解析 本题考查证券交易的规则。A选项正确，基金的报价单位为“每份基金价格”。B选项错误，按照沪深交易规则，股票计价单位为“每股价格”。C选项正确，权证的报价单位为“每份权证价格”。D选项正确，债券的报价单位为“每百元面值债券的价格”。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。57. 单选题 财务报表常用的比较分析方法包括（ ）。 .确定各因素影响财务报表程度的比较分析 .不同时期的财务报表比较分析 .与同行业其他公司之间的财务指标比较分析 .每个年度的财务比率分析 A .B .C .D .考点 公司财务报表分析的主要方法解析 比较分析法，指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法有单个年度的财务比率分析、对公司不同时期的财务报表比较分析、与同行业其他公司之间的财务指标比较分析三种。58. 单选题 投资债券基金主要面临的风险包括（ ）。 .利率风险.操作风险.流动性风险.信用风险 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】投资债券基金主要面临三类风险：利率风险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收益之外，还能获得一定的价差收益；而银行利率上升时，债券价格必然下跌；信用风险，即如果企业债本身信用状况恶化，企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债券的价格有可能下跌；流动性风险，债券基金的流动性风险主要表现为“集中赎回”，但目前出现这种情况的可能性不大。59. 单选题 在我国多层次的资本市场中，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用的是（）。 A 主板市场B 创业板市场C 三板市场D 四板市场答案 D解析 四板市场又称区域性股权交易市场（区域股权市场），是为特定区域内的企业提供股权、债券转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重要组成部分。它对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。60. 单选题 下列关于做市商交易制度的说法中，正确的是（ ）。 .做市商报出特定证券卖出价格 .投资者报出特定证券卖出价格 .投资者报出特定证券买入价格 .做市商报出特定证券买入价格 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。61. 单选题 下列机构中，属于证券服务机构的有（）。 .资信评级机构 .财务顾问机构 .会计师事务所 .投资咨询机构 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。62. 单选题 某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300价格买入30手3月份到期的欧洲美元期货合约（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。一周之后，该期货合约价格涨到97.800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则此投资者的盈亏状况是（ ）。A 盈利37500美元B 亏损37500美元C 盈利62500美元D 亏损62500美元考点 股指期货套期保值交易实务解析 1个基点是指数的1%，即0.01，代表的合约价值为10000000.01%3/12=25（美元）。因此该投资者盈利30（97.80097.300）10025=37500（美元）。63. 单选题 利用市盈率法对股票估值时，应按照下列（ ）顺序进行。 .计算二级市场的平均市盈率 .计算发行人每股收益 .结合市场拟估发行人的市盈率 .依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格 A .B .C .D .考点 计算股票市场价格的市盈率方法及其应用缺陷解析 通过市盈率法估值时，首先，应计算出发行人的每股收益；其次，根据二级市场的平均市盈率、发行人的行业情况（同类行业公司股票的市盈率）、发行人的经营状况成长性等拟订估值市盈率，最后，依据估值市盈率与每股收益的决定估值。64. 单选题 王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年年未支付一次利息，王先生选择了利息再投资，最后一年王先生可以获得本金和利息共（ ）元。A 13000B 13310C 13400D 13500考点 年金解析 65. 单选题 在期货期权交易中，以下说法正确的是（ ）。 .看涨期权的卖方履行义务后成为期货空头 .看跌期权的买方行权后成为期货空头 .看涨期权的买方行权后成为期货多头 .看跌期权的卖方履行义务后成为期货多头 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 看涨期权买方行权，按执行价格买入标的期货合约，从而成为期货多头：看跌期权买方行权,按执行价格卖出标的期货合约，从而成为期货空头。看涨期权卖方履约时，按照执行价格将标的期货合约卖给对手，成为期货空头；看跌期权卖方履约时，按照执行价格从对手手中买入标的期货合约，成为期货多头。66. 单选题 某5年期债券，面值为100元，票面利率为10%，单利计息，市场利率为10%，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为（ ）年。A 3B 3.5C 4D 5考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 67. 单选题 王某购买了A公司股票，由于做生意急需资金，王某将股票转卖给了丁某而非向A公司要求退股，这是由于股票的（ ）特性。A 参与性B 风险性C 永久性D 流动性考点 股票的定义、性质、特征解析 本题考查股票的特征。A选项不符合题意，参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。B选项不符合题意，风险性是指股票的可能给投资者带来收益，也可能是亏损，或者收益与预期不相符的特性。C选项符合题意，股票的永久性是指股票代表股东的永久性投资，在公司存续期间，股东不能要求公司退股，只能将股票转让来退出投资。D选项不符合题意，流动性是指股票可以在交易所依法转让变现的特性。故本题选C选项。68. 单选题 反转突破形态包括（ ）。 .圆弧顶 .三重顶 .头肩底 .双重顶 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 反转突破形态描述了趋势方向的反转，是投资分析中应该重点关注的变化形态。反转变化形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。三重顶（底）形态是双重顶（底）形态的扩展形式，也是头肩顶（底）形态的变形。69. 单选题 下列整理形态中，（ ）具有较强的上升意识。A 对称三角形B 上升三角形C 下降三角形D 矩形考点 形态理论解析 上升三角形比起对称三角形来，有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极。通常以三角形的向上突破作为这个持续过程终止的标志。70. 单选题 回归分析的难点在于（ ）。 .预测的准确性不足 .需要非常完备的数据库 .需要较高的数据处理能力 .需要较高的数据分析能力 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 A项，回归分析的思路是围绕价格的影响因素建立一个计量模型，包括的变量可能很多，如宏观经济增长状况和相关期货市场的波动情况等，并根据市场的发展变化及时的修正完善模型，以提高价格预测能力。71. 单选题 下列关于从业人员持有股份的规定中，错误的是( )。 A 从业人员不得开立股票账户B 从业人员不得收受他人赠予的股份C 从业人员不得利用家人账户进行股票操作D 从业人员可以和公司订立优先股认股权答案 D解析 【解析】从业人员在离开行业以前应避免一切可能导致内幕交易或利益输送的事件出现，从业人员不可以和公司订立优先股认股权。故选项D错误。72. 单选题 情景分析中所用的情景通常包括（ ）。 .标准情景 .基准情景 .最好的情景 .一般的情景 .最坏的情景 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 在情景分析过程中，要注意考虑各种头寸的相关关系和相互作用。情景分析中所用的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定，也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。73. 单选题 下列选项中，属于金融市场特点的是（）。 A 市场交易价格的不一致性B 市场交易活动的集中性C 交易主体角色的固定性D 市场商品的普遍性答案 B解析 金融市场的特点可概括为：金融市场以金融资产为交易对象；金融市场具有价格的一致性，利率在市场机制作用下趋向一致；金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行（体现了交易活动的集中性）；金融市场是一个自由竞争市场；金融市场的非物质化；金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则；现代金融市场是信息市场。74. 单选题 如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（ ）进行套期保值。A 买入CME的3个月欧洲美元期货合约B 卖出CME的3个月欧洲美元期货合约C 买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约D 卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约考点 股指期货解析 国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。75. 单选题 当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时，具有正值的内涵价值的期权是（ ）。 .执行价格为510美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为510美分/蒲式耳的看涨期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看涨期权 A . B . C . D .考点 期权解析 内涵价值指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的行权收益。这是由期权合约的执行价格与标的物价格的关系决定的。当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权；当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权。76. 单选题 记名股票的特点不包括（ ）。A 安全性较差B 可以一次或分次缴纳出资C 股东权利归属于记名股东D 转让相对复杂或受限制考点 股票的分类解析 本题考查记名股票的特点。记名股票的特点有：（1）股东权利归属于记名股东；（2）可以一次或分次缴纳出资；（3）转让相对复杂或受限制；（4）便于挂失，相对安全。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。77. 单选题 下列关于金融市场分类的说法中，正确的有（）。 .按照交割的时间划分，可以分为现货市场和期货市场 .按照交易的层次划分，可以分为发行市场和流通市场 .按照交易场所的特征划分，可以分为有形市场和无形市场 .按照金融工具上所约定的期限长短划分，可以分为现货市场和期货市场 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 金融市场按金融交易成立后是否立即交割，金融市场可分为现货市场和期货市场。78. 单选题 根据市场驱动的分析，当先导行业需求（ ）时候，所有行业将因此（ ）。 .上升，复苏 .上升，向下 .下滑，向下 .下滑，向上 A .B .C .D .考点 行业轮动的驱动因素解析 市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；随后煤炭和电力行业景气轮动；最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业需求下滑时候，所有行业将因此向下。79. 单选题 下列选项属于国九条主要内容的有（ ）。 .健全市场体系