2022年期货从业资格考试模拟卷含答案第119期

2022年期货从业资格考试模拟卷含答案1. 单选题 上海期货交易所在对某月份锌期货进行计算机撮合成交时，若交易者的最优申卖价为10255元/吨，最优申买价为10245元/吨，前一成交价为10250元/吨，则（ ）。A 自动撮合成交，撮合成交价等于10255元/吨B 自动撮合成交，撮合成交价等于10245元/吨C 自动撮合成交，撮合成交价等于10250元/吨D 不能成交答案 C解析 国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格，即：当bpspcp，则最新成交价=sp当bpcpsp，则最新成交价=cp当cpbpsp，则最新成交价=bp。2. 多选题 机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，机构未及时采取措施妥善处理的，期货从业人员应当及时向（）报告。A 中国证券监督管理委员会B 中国证券监督管理委员会派出机构C 中国期货业协会D 财政部答案 A,C解析 期货从业人员管理办法第十九条规定，机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证券监督管理委员会或者中国期货业协会报告。3. 单选题 若债券的久期为7年，市场利率为3.65%，则其修正久期为（ ）。A 6.25B 6.75C 7.25D 7.75答案 B解析 7/(1+3.65%)=6.75。这意味着市场利率上升1%，将导致债券价格下跌约6.75%。4. 判断题 会员单位在开户时，应当向投资者充分揭示金融期货风险，全面客观介绍金融期货法律法规、业务规则和产品特征。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）第四条规定，会员单位在开户时，应当向投资者充分揭示金融期货风险，全面客观介绍金融期货法律法规、业务规则和产品特征，测试投资者的金融期货基础知识，认真审核投资者开户申请材料，审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力。不得协助投资者采取虚假申报等手段规避投资者适当性标准要求5. 多选题 特殊单位客户包括（ ）A 证券公司B 基金管理公司C 信托公司D 商业银行答案 A,B,C解析 特殊单位客户包括证券公司、基金管理公司，信托公司和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者。6. 单选题 在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图是()。A 闪电图B K线图C 分时图D 竹线图答案 C解析 A项，闪电图也称Tick图，是按照时间顺序将期货合约的每一笔成交价格变动依次标注出来并连线形成；B项，K线图也称蜡烛图、烛线图、阴阳线图等，其中每一根K线标示了某一交易时间段中的开盘价、收盘价、最高价和最低价；D项，竹线图又称条形图、棍图，横轴代表时间，纵轴代表价格，竹线图与K线图表示方法不同，但内容构成完全一样。7. 判断题 交易结算会员期货公司可以接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十五条规定，取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司（简称交易结算会员期货公司）可以受托为客户办理金融期货结算业务，不得接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。8. 多选题 对于未取得期货从业人员资格，擅自从事期货业务的，中国证券监督管理委员会将（）A 责令改正B 给予警告C 单处或者并处3万元以下罚款D 在中国期货业协会网站公示答案 A,B,C解析 期货从业人员管理办法第三十一条规定，未取得期货从业人员资格，擅自从事期货业务的，中国证券监督管理委员会责令改正，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。9. 单选题 目前，国内期货行情的成交量和持仓量数据按单边计算的是（ ）。A 郑州商品交易所B 大连商品交易所C 中国金融期货交易所D 上海期货交易所答案 C解析 目前，国内三家商品期货交易所的成交量和持仓量数据均按双边计算，中国金融期货交易所的成交量和持仓量数据按单边计算。10. 多选题 下列只能进行现金交割的有( )的。A 股票期货B 股指期货C 股指期权D 玉米期货答案 B,C解析 与股指期货相似，股指期权也只能现金交割。因此，股指看涨期权和股票看涨期权的主要区别就是结算程序：处于实值状态的单只股票看涨期权或看跌期权的持有者按行权价格支付，并获得给定数量的股票，而处于实值状态的股指看涨期权或看跌期权的持有者收到的是由股指价值和行权价格之间的差额乘以合约规模而得到的金额。11. 单选题 下列是专业投资者的是（）。A 北京某公司最近1年末净资产5000万元，金融资产2000万元，1年证券投资经验B 深圳某公司最近1年末净资产2000万元，金融资产1000万元，2年证券投资经验C 上海某公司最近1年末净资产1800万元，金融资产1000万元，2年证券投资经验D 成都某公司最近1年末净资产1800万元，金融资产1500万元，1年证券投资经验答案 B解析 根据证券期货投资者适当性管理办法第八条，同时符合下列条件的法人或者其他组织是专业投资者：1.最近1年末净资产不低于2000万元；2.最近1年末金融资产不低于1000万元；3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。12. 单选题 根据期货交易所管理办法，可以向期货交易所派驻督察员的机构是( )。 2014年7月真题A 中国证监会B 中国期货业协会C 期货交易所D D期货保证金安全存管监控机构答案 A解析 期货交易所管理办法第一百零八条规定，中国证监会可以向期货交易所派驻督察员。督察员依照中国证监会的有关规定履行职责。督察员履行职责，期货交易所应当予以配合。13. 单选题 期货公司申请设立分支机构，应当向( )提交申请材料。A 中国期货业协会B 中国人民银行C 公司注册地中国证监会派出机构D 公司所在地中国证监会派出机构答案 D解析 期货公司监督管理办法第二十四条规定，期货公司申请设立分支机构，应当向公司所在地中国证监会派出机构提交下列申请材料：（一）申请书；（二）拟设立分支机构的决议文件；（三）公司治理和内部控制制度运行情况报告；（四）申请日前3个月风险监管报表；（五）分支机构设立方案；（六）中国证监会规定的其他材料。期货公司在提交申请材料时，应当将申请材料同时抄报拟设立分支机构所在地的中国证监会派出机构。14. 多选题 期货公司期货投资咨询业务是指期货公司基于客户委托从事的（）营利性活动A 协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务B 收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务C 为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务D 中国证券监督管理委员会规定的其他活动答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二条规定，本办法所称期货公司期货投资咨询业务，是指期货公司基于客户委托从事的下列营利性活动：（1）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务：（2）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（3）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他活动。15. 多选题 期货从业人员受到中国期货业协会下列( )纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。A 公开谴责B 训诫C 暂停从业人员资格D 撤销从业人员资格答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。16. 多选题 期货从业人员在向投资者提供服务前，应当（）。A 向投资者做出获利的承诺或保证B 诚实地告知投资者期货投资中可能出现的各种风险C 了解投资者的财务状态D 了解投资者的投资经验答案 B,C,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第十九条，从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及投资目标，并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。17. 简述题 某股票当前价格为63.95港元，在下列该股票的看跌期权中：(1)时间价值最高的是( )的看跌期权。A.执行价格和权利金分别为62.5港元和1.70港元B.执行价格和权利金分别为65港元和2.87港元C.执行价格和权利金分别为60港元和1.00港元D.执行价格和权利金分别为67.5港元和4.85港元(2)时间价值最低的是( )的看跌期权。A.执行价格和权利金分别为62.5港元和1.70港元B.执行价格和权利金分别为65港元和2 87港元C.执行价格和权利金分别为60港元和1.oo港元D.执行价格和权利金分别为67.5港元和4.85港元解析 (1)【答案】 B【解析】A项，该看跌期权是虚值期权，时间价值=权利金：1.70(港元)：B项，时间价值;权利金一内涵价值=2.87-(65-63 95)=1.82(港元);C项，该看跌期权是虚值期权，时间价值=权利金=1.oo(港元)：D项，时间价值=权利金一内涵价值=4.85=(67.5-63.95)=1.30(港元)。(2)【答案】C【解析】根据(1)解析，可知C项的时间价值最低e18. 多选题 期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，不得从事的行为有（）。A 向客户做出获利保证，或者约定分享收益或共担风险B 以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投咨询服务C 利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易D 接受客户委托代为从事期货交易答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十三条规定，期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，不得从事下列行为：（1）向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险；（2）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（3）利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易，或者传播虚假、误导性信息；（4）以个人名义收取服务报酬；（5）期货法规、规章禁止的其他行为。19. 单选题 某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（ ）点。A 3710B 3675C 3553D 3535答案 D解析 根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F（t，T）S（t）S（t）（rd）（Tt）/365S（t）1（rd）（Tt）/36535001（51）3/123535（点）。20. 单选题 期货从业人员在执行过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并（）。A 为投资者创造最大权益B 最大限度维护投资者利益C 满足投资者的各项要求D 维护投资者的合法权益答案 D解析 根据期货从业人员管理办法第十四条，期货从业人员应当遵守下列执业行为规范：（1）诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉；（2）以专业的技能，谨慎、勤勉尽责地为客户提供服务，保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益；（3）向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证；（4）当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，及时向客户进行披露，并且坚持客户合法利益优先的原则；（5）具有良好的职业道德与守法意识，抵制商业贿赂，不得从事不正当竞争行为和不正当交易行为；（6）不得为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益；（7）不得以本人或者他人名义从事期货交易；（8）协会规定的其他执业行为规范。21. 多选题 使用期货投资者保障基金前，()应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失。A 中国证监会B 保障基金管理机构C 财政部D 期货交易所答案 A,B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十一条规定，使用保障基金前，中国证监会和保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失，积极清理资产并变现处置，应当先以自有资金和变现资产弥补保证金缺口。不足弥补或者情况危急的，方能决定使用保障基金。22. 判断题 期货投资者保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理结构管理的其他资产有效隔离。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货投资者保障基金管理办法第十六条，保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。23. 判断题 期货公司开展资产管理业务的，期货公司应当与客户明确约定，委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，但客户不得提前终止资产管理委托。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十三条规定，期货公司应当与客户明确约定风险提示机制，期货公司要根据委托资产的亏损情况及时向客户提示风险。期货公司应当与客户明确约定，委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。24. 多选题 关于结算担保金，下列表述正确的是()。A 结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金B 实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度C 结算担保金属于期货交易所所有，用于应对违约风险D 实行全员结算制度的期货交易所应当建立结算制度答案 A,B解析 期货交易所管理办法第七十七条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。结算担保金由结算会员以自有资金向期货交易所缴纳。结算担保金属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险。期货交易所应当按照有关规定管理和使用，不得挪作他用。25. 单选题 期货从业人员执业行为准则（修订），是（）对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。A 中国证券监督管理委员会B 中国证券监督管理委员会及其派出机构C 中国期货业协会D 从事期货经营业务的机构答案 C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二条规定，本准则是对从业人员的职业品德、执业纪律、专业胜任能力及职业责任等方面的基本要求和规定，是从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会（以下简称协会）对从业人员进行纪律惩戒的主要依据。26. 判断题 价格频繁波动既迫使套期保值者参加市场交易，又刺激投机者投身于期货市场，如果价格缺乏波动性，则期货市场将不能生存和发展。（ ）A 错B 对答案 B解析 价格频繁波动既迫使套期保值者参加市场交易，又刺激投机者投身于期货市场，如果价格缺乏波动性，则期货市场将不能生存和发展。27. 多选题 期货公司、证券公司违反期货市场客户开户管理规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（）等监管措施。A 责令停业整顿B 出具警示函C 监管谈话D 责令限期整改答案 B,C,D解析 根据期货市场客户开户管理规定第三十五条，期货公司、证券公司违反期货市场客户开户管理规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令限期整改、监管谈话、出具警示函等监管措施；逾期未改正，其行为可能危及期货公司稳健运行、损害客户合法权益的中国证监会及其派出机构可以责令期货公司、证券公司暂停开户或办理相关业务。28. 单选题 期货公司与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，但是，能够证明客户已有交易经历的，对于客户在交易中的损失，（）。A 客户应承担主要责任B 应减轻期货公司的责任C 应免除期货公司的责任D 双方各自承担50%的责任答案 C解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十六条，期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，对于客户在交易中的损失，应当依据中华人民共和国合同法第四十二条的规定承担相应的赔偿费用。但是，根据以往交易结果记载，证明客户已有交易经历的，应当免除期货公司的责任。29. 单选题 某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价位为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。A 2986B 3234C 2996D 3244答案 D解析 涨停价格=上一交易日的结算价（1+涨跌停板幅度）=3110（1+4%）=3234.4（元/吨）；跌停价格=上一交易日的结算价（1-涨跌停板幅度）=3110（1-4%）=2985.6（元/吨）。因为黄大豆1号期货合约最小变动价位为1元/吨，所以下一交易日的有效报价的区间是2986，3234。故选项D不是有效报价。30. 多选题 期货公司董事、监事和高级管理人员未按规定报告近亲属在本公司从事期货交易的情况的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以（）。A 责令改正B 进行罚款C 进行监管谈话D 出具警示函答案 A,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十二条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员有下列情形之一的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令改正，并对其进行监管谈话，出具警示函：（1）未按规定履行职责；（2）未按规定参加业务培训；（3）违规兼职或者未按规定报告兼职情况；（4）未按规定报告近亲属在本公司从事期货交易的情况；（5）中国证券监督管理委员会认定的其他情形。31. 单选题 张某是甲期货公司的客户。甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，申请使用期货投资者保障基金。张某保证金损失15万元。张某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为( )万元。A 15B 14.5C 14D 10答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十条规定，对期货投资者的保证金损失，保障基金按照下列原则予以补偿：（一）对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿；（二）对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含IO万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。现有保障基金不足补偿的，由后续缴纳的保障基金补偿。因此张某可能得到的期货投资者保障基金补偿的最大金额为：10 +5x90%= 14.5（万元）。32. 单选题 非结算会员应当按照( )的时间和方式查询交易结算报告。 2015年7月真题A 中国证监会规定B 全面结算会员期货公司规定C 期货交易所规定D 结算协议约定答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十九条规定，非结算会员应当按照结算协议约定的时间和方式查询交易结算报告。33. 多选题 期货公司（）不得作为本公司资产管理业务的客户。A 董事B 监事C 从业人员D 上述人员的配偶和子女答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第十条规定.期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员及其配偶不得作为本公司资产管理业务的客户。期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作曰内，向住所地中国证券监督管理委员会派出机构备案，并在本公司网站上披露其关联关系或者亲属关系。34. 单选题 在中国境内，对参与金融期货与股票期权交易需要进行综合评估的是（）。A 基金管理公司B 商业银行C 个人投资者D 社保基金答案 C解析 期货公司应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对个人投资者进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立交易编码。个人投资者参与期权交易，应当通过期权经营机构组织的期权投资者适当性综合评估。35. 单选题 某白糖期货合约在某一交易时刻价格为5866元吨，上一交易日收盘价为5851元吨，结算价为5865元吨，则此时刻的涨跌为()元吨。A +1B +15C +4D -4答案 A解析 涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差，所以题中此时刻的涨跌=5866-5865=1（元吨）。36. 多选题 在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（）服务。A 代理客户进行期货交易B 协助办理开户手续C 期货行情信息、交易设施D 代理客户收付期货保证金答案 B,C解析 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息和交易设施；（3）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。故本题选择BC.37. 多选题 根据买方行使权利时的买卖方向，可将期权分为( )。A 看跌期权B 现货期权C 看涨期权D 期货期权答案 A,C解析 按照买方行权方向的不同，可将期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权;看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，所以看跌期权也称为卖权、认沽期权38. 判断题 首席风险官除应当具有较好的职业操守和专业素养外，其主要工作应当是及时发现并报告期货公司在经营管理行为的合法合规性和风险管理方面存在的问题或者隐患。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货公司首席风险官管理规定（试行）第八条规定。39. 单选题 期货公司借入次级债务的，在计算净资本时，可以将所借入的次级债务()。A 按照中国证监会规定的比例扣减B 全额加回C 全额扣减D 按照中国证监会规定的比例加回答案 D解析 期货公司风险监管指标管理办法第十六条规定，期货公司借入次级债务的，可以将所借入的次级债务按照中国证监会规定的比例计入净资本。40. 简述题 12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。(1)该油脂企业开始套期保值时的基差为( )元/吨。A.10B.20C.-10D.20(2)下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2540元/吨，则该油脂企业( )。(不计手续费等费用)A.在期货市场盈利380元/吨B.与饲料厂实物交收的价格为2590元/吨C.结束套期保值时的基差为60元/吨D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元/吨解析 (1)【答案】C【解析】基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。根据公式，可得：基差=现货价格一期货价格=2210222010 (元/盹)。(2)【答案】 D【解析】A项，期货市场亏损=2600一2220=380(元/吨);B项，实物交收;价格。2600+10=2610(元/吨);C项，结束套期保值时的基差=25402600=一60(元/吨);D项，实际售价相当于2610380=2230(元/吨)。41. 判断题 中国期货业协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查。( ) 2013年9月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十三条规定，协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。42. 单选题 下列关于客户交易指令下达的表述，错误的是（）。A 不能进行书面交易指令单B 以电话方式下达交易指令的，期货公司应当同步录音C 以计算机、互联网等委托方式下达交易指令的，期货公司应当以适当的方式保存该交易指令D 以互联网方式下达交易指令的，期货公司应当对互联网交易风险进行特别提示答案 A解析 根据期货公司监督管理办法第五十五条，客户可以通过书面、电话、计算机、互联网等委托方式下达交易指令。期货公司应当建立交易指令委托管理制度，并与客户就委托方式和程序进行约定。期货公司应当按照客户委托下达交易指令，不得未经客户委托或者未按客户委托内容，擅自进行期货交易。期货公司从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托进行期货交易。以书面方式下达交易指令的，客户应当填写书面交易指令单；以电话方式下达交易指令的，期货公司应当同步录音；以计算机、互联网等委托方式下达交易指令的，期货公司应当以适当方式保存。以互联网方式下达交易指令的，期货公司应当对互联网交易风险进行特别提示。43. 单选题 期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。A 跨市套利B 套期保值C 跨期套利D 投机交易答案 B解析 期货市场规避风险的功能是通过套期保值实现的。44. 多选题 期货投资咨询业务允许期货公司（）。A 向客户提供研究分析报告B 协助客户建立风险管理制度，提供风险管理咨询、专项培训等C 为客户提供期货交易咨询D 按照合同约定，管理客户委托的资产，进行投资答案 A,B,C解析 期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。其中，风险管理顾问包括协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等；期货研究分析包括收集整理期货市场及各类经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作提供研究分析报告或者资讯信息；期货交易咨询包括为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等。选项D所述属于资产管理业务。45. 单选题 期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，但是，能够证明客户已有交易经历的，对于客户在交易中的损失.( )。A 应免除期货公司的责任B 应减轻期货公司的责任C 双方各自承担50%的责任D 客户应承担主要责任答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十六条规定，期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，对于客户在交易中的损失，应当依据合同法第四十二条第三项的规定承担相应的赔偿费用。但是，根据以往交易结果记载，证明客户已有交易经历的，应当免除期货公司的责任。46. 单选题 在即期外汇市场上处于空头地位的交易者，为防止将来外币汇率上升，可在外汇期货市场上进行（ ）。A 空头套期保值B 多头套期保值C 正向套利D 反向套利答案 B解析 外汇期货买入套期保值，又称外汇期货多头套期保值，是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。47. 单选题 （ ）年，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易A 2002B 2003C 2004D 2015答案 D解析 2015年2月9日，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易。48. 多选题 期货投资者保障基金按照（）的原则筹集。A 取之于财政B 取之于市场C 用之于财政D 用之于市场答案 B,D解析 期货投资者保障基金管理办法第四条规定，保障基金按照取之于市场、用之于市场的原则筹集。49. 判断题 根据刑法修正案（六），期货公司违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金。( )A 错B 对答案 B解析 刑法修正案（六）第十二条规定，商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金；情节特别严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。50. 多选题 一个完整的期货交易流程应包括( )。A 开户与下单B 竞价C 结算D 交割答案 A,B,C,D51. 单选题 中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新( )。 2015年3月真题A 从业资格注册、考试成绩等信息B 从业资格注册、诚信记录等信息C 从业人员注册、工作业绩等信息D 从业人员注册、客户服务等信息答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十一条规定，协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新从业资格注册、诚信记录等信息。中国证监会及其派出机构履行监职责，需要协会提供期货从业人员信息和资料的，协会应当按照要求及时提供。52. 多选题 期权空头头寸的了结方式包括（ ）A 对冲平仓B 接受买方行权C 持有合约至到期D 长期持有答案 A,B,C53. 多选题 以下情形中，构成操纵证券、期货交易罪的有( )A 编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场B 在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量C 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量D 单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量答案 B,C,D解析 刑法修正案（六）第十一条规定，有下列情形之一，操纵证券、期货市场，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金：（一）单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；（四）以其他方法操纵证券、期货市场的。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。54. 多选题 从投资者的角度而言，投资者参与股票收益互换交易可以分为（ ）A 投资者将固定收益交换为与股价表现挂钩的浮动收益B 投资者将持股收益交换为固定收益C 投资者将持股收益交换为浮动收益D 投资者将固定收益交换为与股价表现挂钩的固定收益答案 A,B解析 从投资者的角度而言，投资者参与股票收益互换交易可以分为两大类：一类是投资者将固定收益交换为与股价表现挂钩的浮动收益，另一类是投资者将持股收益交换为固定收益。55. 多选题 （）以期货交易所违反法律法规，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件属于期货交易所履行职责引起的商事案件。A 客户B 保证金存管银行C 期货交易所D 期货交易所会员答案 A,B,D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第二条，期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件。56. 多选题 期货公司董事、监事和高级管理人员（）该人员应当及时向中国证券监督管理委员会相关派出机构报告。A 受到非法或者不当干预B 不能正常依法履行职责C 导致或者可能导致期货公司发生违规行为D 导致或者可能导致期货公司出现风险的答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员受到非法或者不当干预，不能正常依法履行职责，导致或者可能导致期货公司发生违规行为或者出现风险的，该人员应当及时向中国证券监督管理委员会相关派出机构报告。57. 单选题 银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，处（）。A 处3年以下有期徒刑B 处5年以下有期徒刑或者拘役C 处3年以上有期徒刑或者拘役D 处5年以上有期徒刑答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选十四、将刑法第一百八十七条规定，第一款修改为：“银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额特别巨大或者造成特别重大损失的，处五年以上有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。”58. 单选题 根据期货从业人员执业行为准则(修订)，期货从业人员在执业过程中应当对()高度负责，诚实守信，恪尽职守。A 期货交易各方B 所在机构的股东C 中国证监会D 主管部门答案 A解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第六条规定，从业人员在执业过程中应当对期货交易各方高度负责，诚实守信，恪尽职守，珍惜、维护期货业和从业人员的职业声誉，保障期货市场稳健运行。59. 单选题 企业中最常见的风险是（ ）。A 价格风险B 利率风险C 汇率风险D 股票价格风险答案 A解析 价格风险主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险和股票价格风险等，是企业经营中最常见的风险。60. 单选题 单选题l我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮台的原则是( )。A 平仓优先和时间优先B 价格优先和平仓优先C 价格优先和时间优先D 时间优先和价格优先答案 A解析 当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。61. 多选题 期货从业人员受到以下（）的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。A 公开谴责B 训诫C 暂停从业资格D 撤销从业资格答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训62. 判断题 非结算会员期货公司委托全面结算会员结算的，非结算会员下达的交易指令应当经全面结算会员期货公司审查或者验证后进入期货交易所。( ) 2015年5月真题A 错B 对答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十九条规定，非结算会员下达的交易指令应当经全面结算会员期货公司审查或者验证后进人期货交易所。全面结算会员期货公司可以按照结算协议的约定对非结算会员的指令采取必要的限制措施。63. 单选题 中长期国债期货交割中，卖方会选择的交割券种是()。A 息票利率最高的国债B 剩余年限最短的国债C 最便宜可交割债券D 可以免税的国债答案 C解析 在一揽子可交割国债的交割制度下，剩余期限在一定范围内的国债都可以参与交割。由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券就是最便宜可交割债券(CTD)。64. 单选题 公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受重大损失的，处3年以下有期徒刑；致使国家利益遭受特别重大损失的，处3年以上有期徒刑，可以并处没收财产。（ ）1 对解析 中华人民共和国刑法修正案二、刑法第一百六十八条规定，修改为：“国有公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役；致使国家利益遭受特别重大损失的，处三年以上七年以下有期徒刑。国有事业单位的工作人员有前款行为，致使国家利益遭受重大损失的，依照前款的规定处罚。国有公司、企业、事业单位的工作人员，徇私舞弊，犯前两款罪的，依照第一款的规定从重处罚。”65. 多选题 （ ）属于反向市场。A 远期期货合约价格低于近期期货合约价格B 远期期货合约价格高于近期期货合约价格C 期货价格低于现货价格D 期货价格高于现货价格答案 A,C解析 当现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场(Inverted Market)、现货溢价(Backwardation)，此时基差为正值。66. 多选题 股指期货近月与远月交割月份合约间的理论价差与（）等有关。A 现货红利率B 现货指数价格C 市场利率D 近月与远月合约之间的时间长短答案 A,B,C,D解析 根据期货定价理论，可以推算出不同月份股指期货之间的理论价差。现实中，两者的合理价差可能包含更多因素，但基本原理类似，包括近月股指期货价格、远月股指期货价格、现货指数价格、利率和现货红利率等。67. 判断题 按照买方行使权利的方向不同，期权可以分为看涨期权和看跌期权。（）A 错B 对答案 B解析 题干表述正确。68. 判断题 在国外，股票期权一般是美式期权A 错B 对答案 B解析 在国外，股票期权一般是美式期权69. 多选题 全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起3个工作日内向（）报告。A 协议双方住所地的中国证券监督管理委员会派出机构B 期货交易所C 期货保证金安全存管监控机构D 期货证券业协会派出机构答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十二条规定，全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起3个工作日内向协议双方住所地的中国证券监督管理委员会派出机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。70. 多选题 关于期货公司会员不得为投资者申请开立金融期货交易编码的禁止性规定，下列说法正确的有( )。A 期货公司会员不得为证券市场禁入者申请开立交易编码B 期货公司会员不得为期货市场禁人者申请开立交易编码C 期货公司会员不得为任何存在不良记录的投资者申请开立交易编码D 期货公司会员不得为交易所业务规则禁止从事金融期货交易的投资者申请开立交易编码答案 A,B,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十八条规定，期货公司会员不得为证券、期货市场禁人者以及法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事金融期货交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开立交易编码。71. 多选题 首席风险官应当向期货公司( )报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。 2015年5月真题A 总经理B 董事会C 独立董事D 住所地中国证监会派出机构答案 A,B,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十九条第一款规定，首席风险官应当向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证监会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。72. 多选题 公司制期货交易所监事会行使的职权包括( )。A 监督交易所董事、高级管理人员执行职务行为B 向股东大会会议提出提案C 检查交易所财务D 处理交易所会员违规行为答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第五十条规定，监事会行使下列职权：（一）检查期货交易所财务；（二）监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为；（三）向股东大会会议提出提案；（四）期货交易所章程规定的其他职权。73. 多选题 下列关于首席风险官的说法，正确的有( )。A 期货公司应当设首席风险官B 首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向中国证监会派出机构和公司股东会报告C 期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由并向证券交易所报告D 首席风险官对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查答案 A,D解析 期货公司监督管理办法第四十一条规定，期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向住所地中国证监会派出机构报告。74. 多选题 期货公司出现下列()情形的，监管机构将可能对其实施行政处罚。A 未按规定报告董事的处分状况B 任用中国证监会认定的不适当人选担任高级管理人员C 任用未取得任职资格的人员担任董事D 未按中国证监会的要求更换或者调整高级管理人员答案 A,B,C,D解析 参见期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第六十一条。75. 多选题 ( )可以指定相关机构作为期货投资者保障基金管理机构，代为管理保障基金。 2015年7月真题A 中国人民银行B 财政部C 中国证监会D 期货交易所答案 B,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十三条规定，中国证监会、财政部可以指定相关机构作为保障基金管理机构，代为管理保障基金。76. 单选题 （）应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新期货从业人员资格注册、诚信记录等信息。A 中国证券监督管理委员会B 中国证券监督管理委员会及其派出机构C 中国期货业协会D 财政部答案 C解析 期货从业人员管理办法第二十一条规定，中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新期货从业人员资格注册、诚信记录等信息。中国证券监督管理委员会及其派出机构履行监管职责，需要中国期货业协会提供期货从业人员信息和资料的，中国期货业协会应当按照要求及时提供。77. 单选题 下列关于期货经纪的表述，错误的是( )。A 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书B 客户开立账户前，应签字确认已了解期货交易风险说明书的内容C 期货公司在为客户开立账户前，应当与其签订期货经纪合同D 期货经纪合同向期货公司住所地的中国证监会派出机构备案后方生效答案 D解析 期货公司监督管理办法第五十四条规定，期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书，由客户签字确认，并签订期货经纪合同。（期货经纪合同）指引和期货交易风险说明书由中国期货业协会制定。D项，期货经纪合同自期货公司和客户在合同上签字之日起生效，向期货公司住所地的中国证监会派出机构的备案仅仅是一种程序性行为，而非期货经纪合同的生效要件。78. 单选题 期货从业人员受到中国期货业协会的处理后，享有()等权利。A 抗辩B 上诉C 申请行政复议D 申诉答案 D解析 期货从业人员管理办法