2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案185

2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案1. 判断题 根据期货市场客户开户管理规定，中国期货保证金监控中心应当将实行会员分级结算制度期货交易所的非结算会员的申请和注销客户交易编码的结果，及时通知该非结算会员的结算会员。( )A 错B 对答案 B解析 期货市场客户开户管理规定第四十一条规定，对于实行会员分级结算制度期货交易所的非结算会员，监控中心应当将其申请和注销客户交易编码的结果及时通知其结算会员。2. 单选题 根据期货从业人员执业行为准则（修订），当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应当（）。A 报告期货交易所B 及时向所在期货经营机构报告，并注意防范投资者的信用风险C 报告中国证监会派出机构D 报告中国期货业协会答案 B解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第三十一条，当期货从业人员发现投资者有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向所在机构报告，并注意防范投资者的信用风险。3. 多选题 下列（）属于禁止经营机构进行销售产品或者提供服务的活动。A 向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务；B 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；C 向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；D 向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；答案 A,B,C,D解析 根据证券期货投资者适当性管理办法第二十二条，禁止经营机构进行下列销售产品或者提供服务的活动：（一）向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务；（二）向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；（三）向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；（四）向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；（五）向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；（六）其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。4. 单选题 期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起（ ）个工作日内向协会报告，由（ ）注销其从业资格。A 5；中国证监会B 10;中国证监会C 5;期货业协会D 10；期货业协会答案 D解析 期货从业人员管理办法第十一条规定，期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起10个工作日内向期货业协会报告，由期货业协会注销其从业资格。5. 多选题 期货公司开展资产管理业务过程中，向监管部门提交的定期报告应当由期货公司的( )签字。A 首席风险官B 总经理C 资产管理业务负责人D 董事长答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第四十四条规定，期货公司应当按照规定的内容与格式要求，于月度结束后7个工作日内向中国证监会及其派出机构报送资产管理业务月度报告。期货公司应当于年度结束后3个月内向中国证监会及其派出机构提交上一年度资产管理业务年度报告。本条第一款、第二款规定的定期报告应当由期货公司的资产管理业务负责人、首席风险官和总经理签字。6. 单选题 实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的( )和业务开展情况，限制结算会员的结算业务范围。 2016年3月真题A 资本充足情况B 成交情况C 客户情况D 资信情况答案 D解析 期货交易所管理办法第六十八条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员资信和业务开展情况，限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证监会。7. 多选题 期货公司董理、监事和高级管理人员在任职期间出现下列哪些情形的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选？( )A 对期货公司出现违法违规行为或者重大风险负有责任B 1年内累计3次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话C 累计3次被行业自律组织纪律处分D 负有数额较大的到期未偿还债务答案 A,B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十四条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员在任职期间出现下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选：（一）向中国证监会提供虚假信息或者隐瞒重大事项，造成严重后果；（二）拒绝配合中国证监会依法履行监管职责，造成严重后果；（三）擅离职守，造成严重后果；（四）1年内累计3次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话；（五）累计3次被行业自律组织纪律处分；（六）对期货公司出现违法违规行为或者重大风险负有责任；（七）中国证监会认定的其他情形。8. 单选题 以下哪项因素不会影响股票期权的价格（ ）。A 股票预期收益率B 股票价格波动率C 当前的利率D 执行价格答案 A解析 股票预期收益率会影响股票的价格，间接影响期权买方的行为。9. 单选题 期货从业人员管理办法中禁止期货从业人员挪用客户期货保证金的规定，主要是针对以下哪个机构的期货从业人员提出的？( )2014年9月真题A 期货投资咨询机构B 期货公司C 中国期货业协会D 为期货公司提供中间介绍业务的机构答案 B解析 期货从业人员管理办法第十五条规定，期货公司的期货从业人员不得有下列行为：（一）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易：（二）挪用客户的期货保证金或者其他资产；（三）中国证监会禁止的其他行为。10. 多选题 期货交易所应当建立保证金管理制度，该制度应当包括（）。A 向会员收取保证金的标准和形式B 专用结算账户中会员结算准备金最低余额C 当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法D 以上都不是答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第七十条规定，期货交易所应当建立保证金管理制度。保证金管理制度应当包括下列内容：（1）向会员收取保证金的标准和形式；（2）专用结算账户中会员结算准备金最低余额；（3）当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法。11. 单选题 关于利率下限期权的描述，正确的是（）。A 为保证履约，买卖双方均需要支付保证金B 如果市场参考利率低于下限利率，则期权卖方支付两者利率差额C 如果市场参考利率低于下限利率，则期权卖方不承担支付义务D 如果市场参考利率低于下限利率，则期权买方支付两者利率差额答案 B解析 利率下限期权又称“利率封底”，与利率上限期权相反，期权买方在市场参考利率低于下限利率时可取得低于下限利率的差额。利率下限期权，又称地面期权或保底期权，即通过固定一个最低利率回避利率降低的风险。利率下限期权出售者保证购买者可以在一定时期内获得一个最低利率，购买者支付期权费。如果在结算日参考利率低于期权合约中最低利率，则期权出售者将利差付给购买者。12. 单选题 上海期货交易所在对某月份锌期货进行计算机撮合成交时，若交易者的最优申卖价为10255元/吨，最优申买价为10245元/吨，前一成交价为10250元/吨，则（ ）。A 自动撮合成交，撮合成交价等于10255元/吨B 自动撮合成交，撮合成交价等于10245元/吨C 自动撮合成交，撮合成交价等于10250元/吨D 不能成交答案 C解析 国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格，即：当bpspcp，则最新成交价=sp当bpcpsp，则最新成交价=cp当cpbpsp，则最新成交价=bp。13. 多选题 有（）情形之一的，中国证券监督管理委员会或者其派出机构可以作出终止审查的决定。A 拟任人死亡或者丧失行为能力B 申请人依法解散C 申请人撤回申请材料D 申请人或者拟任人因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十八条规定，申请人或者拟任人有下列情形之一的，中国证券监督管理委员会或者其派出机构可以作出终止审查的决定：（1）拟任人死亡或者丧失行为能力；（2）申请人依法解散；（3）申请人撤回申请材料；（4）申请人未在规定期限内针对反馈意见做出进一步说明、解释；（5）申请人或者拟任人因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查；（6）申请人被依法采取停业整顿、托管、接管、限制业务等监管措施；（7）申请人或者拟任人因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查；（8）中国证券监督管理委员会认定的其他情形。14. 单选题 某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期、执行价格为3800美元/吨的铜期货看跌期权。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）该交易者损益平衡点为（）美元/吨。A 3800B 3750C 3850D 3700答案 D解析 交易者预期标的资产价格下跌而买进看跌期权，买进看跌期权需支付一笔权利金。看跌期权的买方在支付权利金后，便可享有按约定的执行价格卖出相关标的资产的权利，但不负有必须卖出的义务。看跌期权的损益平衡点=执行价格-权利金。本题中损益平衡点=3800-100=3700。故选项D正确。15. 单选题 利率期货最早是在( )年推出的。A 1975B 1976C 1977D 1978答案 A16. 单选题 9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3.24亿元，与沪深300指数的系数为0.9.该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。A 200B 180C 222D 202答案 B解析 买卖套期合约数量=0.9324000000/（3005400）=180（手），即应卖出180手股指期货合约。17. 单选题 一节一价制在（ ）流行A 英国B 美国C 日本D 澳大利亚答案 C18. 判断题 期货公司设立分支机构时，可以按一定标准计算风险资本准备。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第六条第二款规定，期货公司开展各项业务、设立分支机构等存在可能导致净资本损失的风险，应当按一定标准计算风险资本准备，并建立风险资本准备与净资本的对应关系，确保各项风险资本准备有对应的净资本支撑。19. 单选题 沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）点。A 0.2B 0.4C 0.6D 0.8答案 A解析 沪深300指数期货的最小变动价位为0.2点。20. 单选题 非结算会员应当按照( )的时间和方式查询交易结算报告。 2015年7月真题A 中国证监会规定B 全面结算会员期货公司规定C 期货交易所规定D 结算协议约定答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十九条规定，非结算会员应当按照结算协议约定的时间和方式查询交易结算报告。21. 多选题 证券公司出现下列( )情形时，中国证监会可以责令期货公司终止与证券公司的介绍业务关系。A 违反介绍业务规则，且逾期未按监管要求改正，其行为可能损害客户合法权益B 介绍业务人的其他业务涉嫌违法违规或者出现重大风险被暂停、限制业务或者撤销业务资格C 违反介绍业务规则，且逾期未按监管要求改正，其行为可能危及期货公司的稳健运行D 其股东、实际控制人或其他关联人因违法违规行为而不符合持续经营要求或者出现重大经营风险答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三十条规定，证券公司违反本办法第三章业务规则的，中国证监会及其派出机构可以采取责令限期整改、监管谈话、出具警示函等监管措施；逾期未改正，其行为可能危及期货公司的稳健运行、损害客户合法权益的，中国证监会可以责令期货公司终止与该证券公司的介绍业务关系。第三十一条规定，证券公司因其他业务涉嫌违法违规或者出现重大风险被暂停、限制业务或者撤销业务资格的，中国证监会可以责令期货公司终止与该证券公司的介绍业务关系。22. 判断题 会员制期货交易所的临时会员大会不得对会议通知中未列明的事项作出决议，但经理事长批准的除外。( )A 错B 对答案 A解析 根据期货交易所管理办法第二十二条，会员大会由理事长主持。召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开10日前通知会员。临时会员大会不得对通知中未列明的事项作出决议。23. 单选题 非结算会员的结算准备金余额低于规定或者约定最低余额，未在结算协议约定的时间内追加保证金或者自行平仓的，全面结算会员期货公司依法有权采取的措施是( )。 2015年3月真题A 及时向中国证监会举报B 及时向期货交易所报告C 对该非结算会员的持仓强行平仓D 对该非结算会员进行公开谴责答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十四条规定，非结算会员的结算准备金余额低于规定或者约定最低余额的，应当及时追加保证金或者自行平仓。非结算会员未在结算协议约定的时间内追加保证金或者自行平仓的，全面结算会员期货公司有权对该非结算会员的持仓强行平仓。24. 多选题 会员制期货交易所会员大会行使的职权包括()。A 决定增加或者减少期货交易所注册资本B 审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告C 审议期货交易所风险准备金使用情况D 审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案答案 A,B,C,D解析 参见期货交易所管理办法第二十条的规定。25. 多选题 根据期货公司首席风险官管理规定（试行），期货公司首席风险官履行职务要做到（）。A 保持充分的独立性B 独立、审慎、及时地做出判断C 主动回避与本人有利害冲突的事项D 保守期货公司的商业秘密和客户信息答案 A,B,C,D解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第九条和第十条，首席风险官履行职责应当保持充分的独立性，作出独立、审慎、及时的判断，主动回避与本人有利害冲突的事项；首席风险官应当保守期货公司的商业秘密和客户信息。26. 判断题 期货交易所履行职责引起的商事案件包括：保证金存管银行或其他期货市场参与者，以期货交易所违反其交易规则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件。（）A 错B 对答案 B解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第二条，期货交易所履行职责引起的商事案件是指：期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反其章程、交易规则、实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；期货交易所因履行职责引起的其他商事诉讼案件。27. 多选题 一般而言，在选择期货合约的标的时，需要考虑的条件包括( )等。A 价格波动幅度不太频繁B 有机构大户稳定市场C 规格或质量易于量化和评级D 供应量较大，不易为少数人控制和垄断答案 C,D解析 现货市场中的商品和金融工具不计其数，但并非都适合作为期货合约的标的。交易所为了保证期货合约上市后能有效地发挥其功能，在选择标的时，一般需要考虑以下条件：规格或质量易于量化和评级;价格波动幅度大且频繁;供应量较大，不易为少数人控制和垄断。28. 多选题 （ ）应对年度报告进行审核并提出书面审核意见。A 监事会B 监事C 董事D 首席风险官答案 A,B解析 期货公司监督管理办法第七十七条规定，监事会或监事应对年度报告进行审核并提出书面审核意见。29. 判断题 期货公司法定代表人对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由，向公司住所地中国证监会派出机构报送，也可以采取口头形式直接向中国证监会派出机构反映情况。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第二十四条，期货公司法定代表人、经营管理主要负责人、首席风险官、财务负责人、结算负责人、制表人应当在风险监管报表上签字确认，并应当保证其真实、准确、完整。上述人员对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由，向公司住所地中国证监会派出机构报送。30. 多选题 保障基金的资金运用限于（），以及中国证监会和财政部批准的其他资金运用方式。A 银行存款B 购买国债C 中央银行债券D 中央级金融机构发行的金融债券答案 A,B,C,D解析 期货投资者保障基金管理办法第十五条规定，保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证券监督管理委员会和财政部批准的其他资金运用方式。31. 多选题 若某投资者以5000元/吨的价格买入l手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4980元/吨，则下列操作合理的有( )。A 当该合约市场价格下跌到4960元，吨时，下达1份止损单，价格定于4970元吨B 当该合约市场价格上涨到5010元/吨时，下达1份止损单，价格定于4920元吨C 当该合约市场价格上涨到5030元吨时，下达1份止损单，价格定于5020元吨D 当该合约市场价格下跌到4980元/吨时，立即将该合约卖出答案 C,D解析 当该合约市场价格下跌到4980元/吨及以下时，应立即将该合约卖出，将损失限制在20元/吨中。当合约上涨到5010元/吨时，下达的止损单价格应介于5000元/吨到5010元之间;当该合约市场价格上涨到5030元/吨时，下达的止损单价格应介于5000元/吨到5030元/吨之间，以锁定利润。32. 判断题 现货价格高于期货价格的状态属于正向市场。（ ）A 错B 对答案 A解析 当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场（Normal Market或Contango），此时基差为负值。正向市场主要反映了持仓费。33. 多选题 下列情况适合，进行钢材期货卖出套期保值操作的有（ ）。A 某钢材经销商已按固定价格买入未来交收的钢材B 某房地产企业预计需要一批钢材C 某工厂有一批钢材库存D 某经销商持售一批钢材，但销售价格尚未确定答案 A,C,D解析 卖出套期保值的操作主要适用于以下情形：第一，持有某种商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产的市场价值下降，或者其销售收益下降。第二，已经按固定价格买入未来交收的商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降。第三，预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降。34. 单选题 理论上，通货膨胀率大幅上升时，将导致（）。A 国债价格和国债期货价格均下跌B 国债价格和国债期货价格均上涨C 国债价格下跌，国债期货价格上涨D 国债价格上涨，国债期货价格下跌答案 A解析 通货膨胀率上升，市场利率也上升。若投资者预期市场利率上升或债券收益率上升，则债券价格将下跌，期货价格也将下跌。35. 多选题 期货公司申请设立分支机构，应当向公司所在地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括（ ）、A 拟设立分支机构的决议文件B 公司治理和内部控制制度运行情况报告C 分支机构设立方案D 申请日前3个月风险监管报表答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第二十四条规定，期货公司申请设立分支机构，应当向公司所在地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括：（1）申请书：（2）拟设立分支机构的决议文件；（3）公司治理和内部控制制度运行情况报告；（4）申请日前3个月风险监管报表；（5）分支机构设立方案；（6）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。期货公司在提交申请材料时，应当将申请材料同时抄报拟设立分支机构所在地的中国证券监督管理委员会派出机构。36. 单选题 点价交易是指以期货价格加上或减去( )的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。A 结算所提供B 交易所提供C 公开喊价确定D 双方协定答案 D解析 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。37. 判断题 从事期货经营业务的机构可以任用无从业资格的人员临时从事期货业务。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员管理办法第十条第二款规定，机构不得任用无从业资格的人员从事期货业务，不得在办理从业资格申请过程中弄虚作假。38. 单选题 申请期货公司董事长任职资格，必须具备的条件是( )。2014年7月真题A 具有硕士学位B 具有5年以上的期货从业经历C 通过中国证监会认可的资质测试D 具有期货从业人员资格答案 C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十条规定，申请董事长和监事会主席的任职资格，应当具备下列条件：（一）具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会计业务5年以上经验；（二）具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位；（三）通过中国证监会认可的资质测试。39. 单选题 假设某期货品种每个月的持仓成本为5060元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）A 大于62元/吨B 大于48元/吨C 大于48元/吨，小于62元/吨D 小于48元/吨答案 D解析 期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。根据题意，当价差远远小于48（50-2）时，适合进行卖出现货买入期货操作。故选项D正确。40. 单选题 某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）A 盈利10000B 盈利30000C 亏损90000D 盈利90000答案 B解析 平仓盈亏=（卖出成交价-买入成交价）合约乘数平仓手数=（2830-2800）30010+（2850-2870）30010=30000（元）。41. 判断题 结算机构承担保证每笔交易按期履约的责任。（ ）A 错B 对答案 B解析 结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任。42. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法的规定，期货公司风险监管报表包括( )。A 风险监管指标汇总表B 净资本计算表C 资产调整值计算表D 客户分离资产报表答案 A,B,C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第三十五条第一项规定，风险监管报表，包括期货公司风险监管指标汇总表、净资本计算表、资产调整值计算表、风险资本准备计算表、客户分离资产报表、客户权益变动表、经营业务报表和客户管理报表等。43. 判断题 期货公司的董事会拟根据公司的章程依法提名并拟聘任张某为本公司首席风险官，在开董事会时，公司独立董事王某未请假，也未授权他人代为出席会议，董事会经多数董事表决同意可形成提名和聘任决议。(A 错B 对答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第六条规定，期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意。董事会选聘首席风险官，应当将其是否熟悉期货法律法规、是否诚信守法、是否具备胜任能力以及是否符合规定的任职条件作为主要判断标准。44. 单选题 ( )应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新从业资格注册信息。A 中国证监会B 中国证监会派出机构C 中国期货业协会D 期货交易所答案 C解析 期货从业人员管理办法第二十一条规定，协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新从业资格注册、诚信记录等信息。中国证监会及其派出机构履行监管职责，需要协会提供期货从业人员信息和资料的，协会应当按照要求及时提供。45. 多选题 截止2016年5月，我国上市交易的股指期货品种有（）。A 中证500指数期货B 上证50指数期货C 上证180指数期货D 沪深300指数期货答案 A,B,D解析 目前我国现在国内股指期货合约品种有：IH:以上证50指数为标的的股指期货合约；IF:以沪深300指数为标的的股指期货合约；IC：以中证500指数为标的的股指期货合约。故ABD正确。46. 不定项选择题 某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以35美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是()美元/盎司。A 0.5B 1.5C 2D 3.5答案 B解析 期权到期日时该投资者持有黄金期货多头(其成本为358美元/盎司)，若到期日黄金期货价格小于360美元/盎司，则该投资者执行看跌期权且手中的看涨期权将不被执行；若到期日黄金期货价格大于360美元/盎司，则该投资者不执行看跌期权而手中的看涨期权将被执行。因此，投资者净收益不变，始终为(360-358)+35-4=15(美元/盎司)。47. 判断题 交易盈亏进行结算是指，对平仓头寸的盈亏的结算。（ ）A 错B 对答案 A解析 当日无负债制度的实施呈现如下特点：在对交易盈亏进行结算时，不仅对平仓头寸的盈亏进行结算，而且对未平仓合约产生的浮动盈亏也进行结算。48. 多选题 为了完善期货公司治理结构，加强内部控制和风险管理，促进期货公司依法稳健经营，维护期货投资者合法权益，根据（）制定期货公司首席风险官管理规定（试行）。A 期货交易管理条例B 期货公司管理办法C 期货从业人员管理办法D 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法答案 A,B,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第一条规定，为了完善期货公司治理结构，加强内部控制和风险管理，促进期货公司依法稳健经营，维护期货投资者合法权益，根据期货交易管理条例、期货公司管理办法和期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法，制定本规定。49. 判断题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司应当登录中国期货保证金监控中心统一开户系统办理开户交易编码的注销。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货市场客户开户管理规定第二十六条，期货公司应当登录中国期货保证金监控中心统一开户系统办理客户交易编码的注销。50. 多选题 价格形态分析是以（）构成的形态为对象来分析和预测市场价格变化的方向和趋势。A 价格B 成交量C 持仓量D 时间答案 A,B,C,D解析 价格形态分析是以原始数据（价格.成交量.持仓量和时间）构成的形态为对象来分析和预测市场价格变化的方向和趋势。51. 多选题 期货交易所的下列事项，应经中国证监会批准的有()。A 设立分所B 更名C 分立D 合并答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第十三条规定，期货交易所变更名称、注册资本的，应当经中国证监会批准。期货交易所管理办法第十四条第一款规定，期货交易所的合并、分立，由中国证监会批准。其第十五条规定，期货交易所联网交易的，应当于决定之日起10日内报告中国证监会。其第十六条规定，未经中国证监会批准，期货交易所不得设立分所或者其他任何期货交易场所。52. 多选题 下列关于期货交易所、期货公司和客户穿仓损失责任承担的表述，正确的是( )。A 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货交易所承担B 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担C 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担D 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担答案 A,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十三条规定，期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金。期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担；穿仓造成的损失，由期货交易所承担。客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的。对保留持仓期间造成的损失，由客户承担；穿仓造成的损失，由期货公司承担。53. 单选题 关于期货交易特征的描述，不正确的是( )。A 由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商B 期货交易必须在期货交易所内进行C 期货交易所实行会员制，只有会员方能进场交易D 杠杆交易使期货交易具有高风险和高收益的特点，并且保证金比率越高，这种特点就越明显答案 D解析 期货交易的“杠杆交易”这一特征使期货交易具有高收益和高风险的特点。保证金比率越低，杠杆效应就越大，高收益和高风险的特点就越明显。54. 单选题 下列不符合申请期货公司高级管理人员任职资格的条件的是( )。A 因违纪行为被解除职务的证券交易所负责人，自被解除职务之日起已逾5年B 因违纪行为被解除职务的证券公司高级管理人员，自被解除职务之日起已逾5年C 因违法行为被开除的证券公司从业人员，自被开除之日起已逾5年D 被中国证监会认定为不适当人选的人员，自被认定之日起未逾2年答案 D解析 D项，期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十九条第七项规定，自被中国证监会或者其派出机构认定为不适当人选之日起未逾2年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。55. 单选题 看跌期权多头具有在规定时间内（）。A 卖出标的资产的权利B 买入标的资产的潜在义务C 买入标的资产的权利D 卖出标的资产的潜在义务答案 A解析 看跌期权的买方在支付权利金后，便可享有按约定的执行价格卖出相关标的资产的权利，但不负有必须卖出的义务。56. 单选题 期货公司管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当（）。A 予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告B 先予执行，然后按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告C 予以抵制，并立即向中国证监会或者中国期货业协会报告D 先予执行，然后向中国期货业协会报告答案 A解析 根据期货从业人员管理办法第十九条，机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。中国证监会和协会应当对期货从业人员的报告行为保密。机构的管理人员及其他相关人员不得对期货从业人员的上述报告行为打击报复。57. 多选题 关于期货居间人表述正确的有( )。A 居间人不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动B 居问人从事居间介绍业务时，应客观、准确地宣传期货市场C 居间人可以代理客户签交易账单D 居间人与期货公司没有隶属关系答案 A,B,D解析 居问人从事居间介绍业务时，应当客观、准确地宣传期货市场，不得向客户夸大收益宣传、降低风险告知、以期货居间人的名义从事期货居间以外的经纪活动等。居间人无权代理签订期货经纪合同，无权代签交易账单，无权代理客户委托下达交易指令，无权代理客户委托调拨资金，不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动。居间人与期货公司没有隶属关系，不是期货公司订立期货经纪合同的当事人。58. 单选题 目前全世界交易最活跃的期货品种是（ ）。A 股指期货B 外汇期货C 原油期货D 期权答案 A解析 股指期货是目前全世界交易最活跃的期货品种。59. 多选题 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，期货市场的居间人（）。A 可以是公民，也可以是法人B 只能受期货公司的委托C 可以接受期货公司支付的报酬D 独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任答案 A,C,D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十条，公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。60. 单选题 目前，中国金融期货交易所推出了( )年期国债期货。A 2B 5C 1D 3答案 B解析 2013年9月6日。中国金融期货交易所推出5年期国债期货交易;2015年3月20日，推出10年期国债期货交易。61. 多选题 会员制期货交易所有下列（ ）情形之一的，应当召开理事会临时会议。A 1/4以上理事联名提议B 期货交易所章程规定的情形C 中国证券监督管理委员会提议D 1/3以上理事联名提议答案 B,C,D解析 期货交易所管理办法第二十九条规定，理事会会议至少每半年召开一次。每次会议应当于会议召开10日前通知全体理事。有下列情形之一的，应当召开理事会临时会议：（1）1/3以上理事联名提议；（2）期货交易所章程规定的情形；（3）中国证券监督管理委员会提议。62. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东和实际控制人应持续经营（ ）个以上完整的会计年度。A 1B 2C 3D 4答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东和实际控制人持续经营2个以上完整的会计年度；控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营。63. 单选题 银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，()。A 处三年以下有期徒刑或者拘役B 处三年以上有期徒刑C 处五年以下有期徒刑或者拘役D 处五年以上有期徒刑答案 C解析 中华人民共和国刑法修正案(六)第十四条规定，银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额特别巨大或者造成特别重大损失的，处五年以上有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。64. 单选题 关于期权价格的叙述正确的是（ ）。A 期权有效期限越长，期权价值越大B 标的资产价格波动越大，期权价值越大C 无风险利率越小，期权价值越大D 标的资产收益越大，期权价值越大答案 B解析 标的资产价格波动率是指标的资产价格波动程度，它是期权定价模型中的重要变量。标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高。65. 多选题 2月11日利率为65%，甲企业预计将在6个月后向银行贷款人民币100万元，贷款期为半年，但担心6个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意6个月后企业A按年利率647%(一年计2次复利)向银行贷人半年100万元贷款。8月1日FRA到期时，市场实际半年期贷款利率为()时，银行盈利。A 645%B 646%C 648%D 649%答案 A,B解析 FRA到期时，市场实际半年期贷款利率低于约定利率时，企业亏损而银行盈利，无论如何，企业甲的真实贷款利率锁定为647%，因此，题中A、B两项符合题意。66. 多选题 下列关于结算担保金的表述，正确的有( )。A 交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金B 全面结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金C 全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金D 全面结算会员期货公司可以向非结算会员收取结算担保金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十条规定，全面结算会员期货公司、交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金。全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金。67. 多选题 期货从业人员违反有关法律、法规、规章或者期货从业人员执行行为准则（修订）规定的，下列哪些人员或机构可以向中国期货业协会举报？()A 投资者B 聘用期货从业人员的期货经营机构C 其他期货经营机构D 其他期货从业人员答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十五条第一款规定，从业人员有违反有关法律、法规、规章或本准则行为的，任何人都可以向协会进行举报。68. 单选题 （）是指交易将按照市场当前可能获得的最好的价差成交的一种指令。A 套利市价指令B 套利限价指令C 跨期套利组合指令D 跨品种套利指令答案 A解析 套利市价指令，是指交易将按照市场当前可能获得的最好的价差成交的一种指令。69. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公司给居问人较高的返佣后，私下将新开发的客户介绍给乙期货公司。TS刘某违反的期货从业人员执业行为准则是()。A 不得在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金B 不得以他人名义参与期货交易C 不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易D 除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务答案 D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第十一条规定，从业人员不得以个人或者他人名义参与期货交易。其第十二条规定，期货公司的从业人员不得有下列行为：(一)以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易；(二)进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；(三)挪用客户的期货保证金或者其他资产；(四)中国证监会禁止的其他行为。其第二十六条第四项规定，严禁从业人员在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金。其第三十条规定，除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致或者可能导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务。70. 判断题 人民法院在办理案件过程中，依法需要通过期货交易所、期货公司查询、冻结、划拨资金或者有价证券的，期货交易所、期货公司应当予以协助。（）A 错B 对答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第八条规定，人民法院在办理案件过程中，依法需要通过期货交易所、期货公司查询、冻结、划拨资金或者有价证券的，期货交易所、期货公司应当予以协助。应当协助而拒不协助的，按照中华人民共和国民事诉讼法第一百零三条规定，之规定办理。71. 多选题 单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现（ ）的情况。A 一有卖出申报就成交但未打开停板价位B 一有买入申报就成交但未打开停板价位C 只有跌停板价位的卖出申报、没有跌停板价位的买入申报D 只有涨停板价位的买入申报、没有涨停板价位的卖出申报答案 A,B,C,D解析 单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交但未打开停板价位的情况。72. 多选题 首席风险官应当报告期货公司（），以及首席风险官的履行职责情况。A 董事履职情况B 内部控制状况C 风险管理状况D 合规经营答案 B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十八条规定，首席风险官应报告期货公司合规经营、风险管理状况和内部控制状况，以及首席风险官的履行职责情况，包括首席风险官所作的尽职调查、提出的整改意见以及期货公司整改效果等内容。73. 多选题 首席风险官存在下列( )情形时，期货公司董事会可以免除其职务。 2015年9月真题A 滥用职权、干预公司正常经营B 利用职务便利牟取个人利益C 不能担任本职工作D 向监管部门报告公司交易部门的违规行为答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十三条规定，首席风险官不得有下列行为：（一）擅离职守，无故不履行职责或者授权他人代为履行职责；（二）在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务，或者从事可能影响其独立履行职责的活动；（三）对期货公司经营管理中存在的违法违规行为或者重大风险隐患知情不报、拖延报告或者作虚假报告：（四）利用职务之便牟取私利；（五）滥用职权，干预期货公司正常经营（六）向与履职无关的第三方泄露期货公司秘密或者客户信息，损害期货公司或者客户的合法权益；（七）其他损害客户和期货公司合法权益的行为。第十五条规定，首席风险官不能够胜任工作，或者存在第十三条规定的情形和其他违法违规行为的，期货公司董事会可以免除首席风险官的职务。74. 多选题 下列属于操纵证券、期货交易价格罪中自己交易行为的表现形式的有( )。A 以自己为对象，进行不转移证券所有权的自买自卖B 以自己为对象，自买自卖期货合约C 自己的行为影响了证券、期货交易价格D 自己的行为影响了证券、期货交易量答案 A,B,C,D解析 刑法修正案第六条第三项规定，以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；操纵证券、期货交易价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。75. 判断题 对投资者了解交易情况的要求，从业人员应该根据相关资料的重要程度，有选择地给予答复。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十三条规定，从业人员不得疏怠履行应承担的义务：（一）从业人员应当严格按照有关期货业务规则规定办理相关期货业务；（二）从业人员应当及时告知投资者有关期货业务的情况，对投资者了解交易情况等合理的要求，应当在其职责范围内尽快给予答复；（三）从业人员应当在法律法规及公司制度规定范围内根据客户授权进行期货业务。76. 多选题 关于期货公司营业部超出经营范围开展经营活动所承担民事责任的表述，正确的有()。A 期货公司不承担责任B 营业部独立承担责任C 营业部不能承担的，由期货公司承担D 客户有过错的，应当承担相应的民事责任答案 C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十二条规定，期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动所产生的民事责任，该分支机构不能承担的，由期货公司承担。客户有过错的，应当承担相应的民事责任。77. 多选题 证券公司违反证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的，中国证监会可以采取的监管措施有( )。A 责令限期整改