2022-2023年证券专项试题库带答案第1期

2022-2023年证券专项试题库带答案1. 单选题 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于（ ）。A 机构主力斗争的结果B 支撑线和压力线的内在抵抗作用C 投资者心理因素的原因D 证券市场的内在运行规律考点 技术分析的阻力位和支持位解析 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是心理因素方面的影响，这也是支撑线和压力线理论上的依据。故本题选C选项。2. 单选题 以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有（ ）。.更换律师或会计师的，保荐人应对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。.发审会后变更保荐人的，应该重新履行申报程序，原则上应重新上发审会.发审会后不允许变更保荐人.律师因经办发行上市业务受到中国证监会处罚而被更换，更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告，但不需要重新上发审会A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 ，发审会后更换其他中介机构的，且发行人未出现审核标准备忘录（2002）第五号关于已通过发审会审核的拟发行公司会后发生事项的处理程序所列情形的，原则上不需重新上发审会，但更换前的其他中介机构因经办发行上市业务受到中国证监会、相关行业主管机关或协会等机构处罚，或证监会另有规定的除外。 3. 单选题 下列人员需在招股说明书上签字的是（ ）。.董事.监事.董事会秘书.经理A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 4. 单选题 公司债券上市交易后，证券交易所可以决定暂停其公司债券上市交易的情形有（ ）。.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用.公司有重大违法行为.未按照公司债券募集办法履行义务.公司最近2年连续亏损A .B .C .D .考点 公司债券解析 沪深交易所公司债券上市规则对于应暂停公司债券上市的情形均引用证券法的规定，证券法第60条规定：“公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：（一）公司有重大违法行为：（二）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；（三）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；（四）未按照公司债券募集办法履行义务；（五）公司最近二年连续亏损。” 5. 单选题 去年某公司支付每股股利为80元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长，假定必要收益率是11%，当前股票价格是40元，则投资分析师应向投资者建议（ ）。A 购买股票B 卖出股票C 观望D 无法判断考点 股票估值解析 6. 单选题 证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（ ）。A 确定投资目标和可投资资金的数量B 确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例C 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D 投资组合的修正和业绩评估考点 投资组合管理概述解析 构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。故本题选B选项。7. 单选题 以下关于公司债券的发行说法正确的有（ ）。A 公司债券可以公开发行，也可以非公开发行，未在证券交易所上市也未在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司只能非公开发行B 公开发行公司债券需证监会发审委审核，并经证监会核准，非公开发行公司债券经中国证券也协会备案即可C 非公开发行公司债券，不管是否是自行销售，均应由发行人在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案D 非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。考点 公司债券解析 A，公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。管理办法将公司债券发行主体扩展到所有公司制法人，符合证券法规定公开发行条件的，不管是有限公司还是股份公司，不管是否上市挂牌，均可以公开发行或非公开发行。B，管理办法简化了公司债券的审核流程，取消公开发行的保荐制和发审委制度。C，非公开发行公司债券承销机构或依照规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。（发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。）。8. 单选题 深交所上市公司的财务会计报告被出具非标准无保留审计意见时，公司在报送定期报告的同时应报送下列哪些资料（ ）。.董事会对该审计意见涉及事项的说明.监事会对董事会有关说明的意见.独立董事对审计意见涉及事项的意见.负责审计的会计师事务所及注册会计师的说明A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 上市公司的财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留审计意见的，公司在报送定期报告的同时应当向交易所提交下列文件：董事会针对该审计意见涉及事项所做的专项说明，审议此专项说明的董事会决议以及决议所依据的材料；独立董事对审计意见涉及事项的意见；监事会对董事会有关说明的意见和相关的决议；负责审计的会计师事务所及注册会计师出具的专项说明；中国证监会和交易所要求的其他文件。 9. 单选题 下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（ ）。 .权益净利率是杜邦分体系的核心比率 .权益净利率=资产净利率权益乘数 .权益净利率=销售净利率总资产周转率权益乘数 .权益净利率不受资产负债率高低的影响 A 、B 、C 、D 、考点 公司杜邦财务体系分析解析 权益净利率是杜邦分体系的核心比率。权益净利率=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数。、符合题意；项，资产负债率是影响权益乘数的重要因素，资产负债率越高，权益乘数越大，则公司负债程度越高，杠杆利益越多，风险也越高；否则相反。故本题选B选项。10. 单选题 某发行人首次公开发行5亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售、然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的有（ ）。 .发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票.战略投资者获配股票的总量为1亿股.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为75亿股 .本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 两项，根据关于战略配售有关问题的通知（发行监管函200792号），发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名，战略投资者配售股 票的总量不超过本次公开发行股票数量的30%。即发行人及其主承销商最多可向战略投资者配售：5X30%=1. 5（亿股）。两项，根据证券发行与承销管理办法（2015年修订）第9条，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。本题中，本次发行完成后股本总额超过4亿股，则向参与网下配售的询价对象配售股票的总量最低为：（5-1.5） X70% = 2. 45 （亿股），网上申购的股票数量最多为：5-1.5-2. 45=1. 05 （亿股）。11. 单选题 以下关于利率期限结构的流动性偏好理论的说法正确的有（ ）。.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的.如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的.如果预期利率下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合.如果预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜.在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构下降的情况要多于期限结构上升的情况A .B .C .D .考点 债券估值解析 项，在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。12. 单选题 指数化的方法不包括（ ）。A 分层抽样法B 样本法C 优化法D 方差最小化法考点 消极型债券组合管理策略解析 指数化的方法主要包括：分层抽样法、优化法和方差最小化法。故本题选B选项。13. 单选题 根据服务对象的不同，证券投资咨询业务可进一步细分为（ ）。 .面向公众的投资咨询业务 .为本公司董事提供的证券投资咨询业务 .为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务 .为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务 A 、B 、C 、D 、考点 证券分析师职业资格管理解析 根据服务对象的不同，证券投资咨询业务可以分为：（1）面向公众的投资咨询业务；（2）为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务；（3）为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务。、项符合题目要求，故本题选C选项。14. 单选题 甲公司只生产一种产品，2013年产品销售单价为20万元，边际贡献率为50，固定成本为10000万元，以下说法正确的有（ ）。.2013年盈亏临界点的销量为500件.2013年盈亏临界点的销量为1000件.若2013年的销量为4000件，则甲公司的安全边际率为75.甲公司可以通过增加产销量以达到既降低盈亏临界点又提高安全边际的目的 A .B .C .D .考点 本量利分析解析 本题P=20万元，V=20（1-50）=10万元；盈亏临界点销量Q=F（P-V）=10000（20-10）=1000件；安全边际率：安全边际量正常销量=（4000-1000）4000=7515. 单选题 甲公司有A原材料账面价12万元套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26元套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。（ ）。A 0.0B 1.0C 2.0D 4.0考点 存货解析 为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。 16. 单选题 以下属于创业板上市公司应暂停上市的情形的有（ ）。A 连续2年净资产为负B 连续2年净利润为负C 未在法定期限披露年报或中报D 连续2个会计年度被出具否定意见的审计报告考点 持续信息披露解析 A，应当终止上市；B，连续3年净利润为负方达到暂停条件；C，逾期2个月未披露年度报告或者半年度报，实行暂停上市，暂停上市后1个月内仍未披露的，终止上市，比主板要求严格。17. 单选题 已知的公司财务数据有：流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些数据可以计算出（ ）。 .流动比率 .存货周转率 .应收账款周转率 .速动比率 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 题中指标的计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债；存货周转率=营业成本/平均存货（次）；应收账款周转率=营业收入/平均应收账款；速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。由题意可知，流动比率和速动比率都可以计算，但营业成本和平均存货均未知，存货周转率无法计算。项错误，、正确，故本题选A选项。18. 单选题 债券持有人持有的规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（ ）。A 浮动债券B 息票累积债券C 固定利率债券D 附息债券考点 债券的概述解析 息票累积债券是指规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券。故本题选B选项。19. 单选题 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程环节主要有（ ）。 .服务模式的选择和设计 .客户签约 .形成服务产品 .服务提供 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务的流程解析 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：（1）服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。（2）客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。（3）形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。（4）服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。故本题选B选项。20. 单选题 下列各项税收法律法规中，属于部门规章的是（ ）。A 中华人民共和国个人所得税法B 中华人民共和国消费税暂行条例C 中华人民共和国企业所得税法实施条例D 中华人民共和国消费税暂行条例实施细则考点 纳税情况分析解析 略 21. 单选题 退休规划的误区有（ ）。 .计划开始太迟 .对收入和费用的估计太乐观 .投资过于保守 .对未来支出的预计太乐观 A 、B 、C 、D 、考点 退休规划的误区和步骤解析 退休规划的误区有：（1）计划开始太迟；（2）对收入和费用的估计太乐观；（3）投资过于保守。以上三个方面的误区往往不是单独出现的，而当它们的影响叠加起来的时候会给从业人员为客户的退休规划带来更大的障碍。故本题选D选项。22. 单选题 投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。A 跨期性B 杠杆性C 风险性D 投机性考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。故本题选A选项。23. 单选题 在联合国国际标准行业分类中，国民经济分为（ ）个门类。 A 15B 10C 5D 8考点 标准行业分类法解析 为便于汇总各国的统计资料并进行互相对比，联合国经济和社会事务统计局制定了全部经济活动国际标准行业分类，把国民经济划分为10个门类。故本题选B选项。24. 单选题 道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。 .主要趋势 .微小趋势 .次要趋势 .短暂趋势 A 、B 、C 、D 、考点 道氏理论和艾式波浪理论两种技术分析方法解析 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：（1）主要趋势，指那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；（2）次要趋势，指那些持续3周3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；（3）短暂趋势，指持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。故本题选C选项。25. 单选题 通常，将（ ）所得分开有利于节省税款。 .工资 .薪金所得 .劳务报酬 .投资收入 A 、B 、C 、D 、考点 税收规划的实际运用解析 在税收规划的实际运用中，通常，将工资、薪金所得和劳务报酬所得分开有利于节省税款。故本题选A选项。26. 单选题 以下系创业板上市公司需暂停上市情形的有（ ）。A 最近2年连续亏损B 最近1个会计年度年末净资产为负C 最近1个年度的财务会计报告被注册会计师出具否定意见的审计报告D 在法定披露期限届满之日起1个月内仍未披露年度报告或者半年度报告考点 持续信息披露解析 A，连续3年净利润为负方达到暂停条件；C，最近2个年度的财务会计报告均被CPA出具否定或者无法表示意见的审计报告方暂停；D，在法定披露期限届满之日起2个月内仍未披露年度报告或者半年度报告方暂停。27. 单选题 已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值标准差平面上，由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且（ ）。A 不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关B 随着A与B的相关系数值的增大，连线弯曲得越厉害C A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定D A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关考点 证券组合可行域和有效边界的一般图形解析 A项，具体组合中投资于A和B的比例决定不同组合在连线上的位置，因此不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例有关，A选项说法错误；B项，AB之间的连线为直线，随着A与B的相关系数值的减小，连线弯曲得越厉害，B选项说法错误；C、D两项，A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定，即A与B的相关系数决定，与投资于A和B的比例无关。C选项正确，D选项说法错误。故本题选C选项。28. 单选题 2007年1月1日，甲公司与乙公司签订一项购货合同，甲公司从乙公司购入一台需要安装的特大型设备。合同约定，甲公司采用分期付款方式支付价款。该设备价款共计1000万元（不考虑增值税），在2007年至2011年的5年内每半年支付100万元，每年的付款日期分别为当年6月30日和12月31日。2007年1月1日，设备如期运抵甲公司并开始安装，假定半年的折现率为5，已知（PA.5，10）=1446，则2007年1月1日甲公司的会计处理以下说法正确的是（ ）。.应确认固定资产入账价值1000万元.应确认在建工程入账价值1000万元.应确认长期应付款1000万元.应确认在建工程入账价值6146万元 A .B .C .D .考点 资产减值解析 购买价款的现值为100（PA.5，10）=1006.1446=614.46万元2007年1月1日甲公司会计处理如下：借：在建工程 614.46 未确认融资费用 385.54 贷：长期应付款 1000 29. 单选题 根据或有事项准则的规定，下列有关或有事项的表述中，正确的是（ ）。A 由于担保引起的或有事项随着被担保人债务的全部清偿而消失B 只有对本单位产生有利影响的事项，才能作为或有事项C 或有资产与或有负债相联系，有或有资产就有或有负债D 对于或有事项既要确认或有负债，也要确认或有资产考点 或有事项解析 由于被担保人债务的全部清偿，担保人不再存在或有事项。 30. 单选题 根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其（ ），进而理财目标也有所侧重。 .职业生涯阶段特点 .家庭收支、资产负债状况 .主要财务问题 .理财需求 A 、B 、C 、D 、考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 理财师可以根据家庭生命周期的不同，了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业生涯阶段特点，家庭收支、资产负债状况，以及主要财务问题和理财需求，进而理财目标也有所侧重。故本题选D选项。31. 单选题 甲公司2012年1月1日以1800万元的价格收购了乙公司60的股权。收购日乙公司可辨认净资产的公允价值为2000万元，没有负债和或有负债。假定乙企业的所有资产被认定为一个资产组，2012年12月31日，甲企业确定该资产组的可收回金额为1500万元，可辨认净资产的账面价值为1600万元。则以下说法正确的是（ ）。A 甲公司合并报表中确认商誉减值准备1000万元B 甲公司合并报表中确认商誉减值准备600万元C 甲公司合并报表中确认资产减值损失600万元D 甲公司合并报表中列示资产减值损失100万元考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 （1）资产组账面价值=商誉+可辨认净资产账面价值=（600+400）+1600=2600万（其中400万系未确认归属于少数股东权益的商誉价值）（2）资产组减值损失=资产组账面价值-资产组可收回金额=2600-1500=1100万（3）1100万首先抵减商誉的账面价值1000万，剩余100万在可辨认净资产之间分配；即商誉减值1000万（对于资产组来说），可辨认净资产减值100万。其中合并报表中商誉减值为600万元，因此在合并报表中资产减值损失为600+100=700万元。具体测试及分摊见下表：商誉减值测试表 32. 单选题 局部均衡是指单个市场或部分市场的供给和需求相等的一种状态，局部均衡理论的代表人物是（ ）。A 瓦尔拉斯B 马歇尔C 恩格斯D 夏普考点 市场均衡原理解析 本题考查局部均衡理论的代表人物。局部均衡是指单个市场或部分市场的供给和需求相等的一种状态，局部均衡理论的代表人物是马歇尔。B选项符合题意，故本题选B选项。【名师点拨：一般均衡的理论代表人物是瓦尔拉斯。】33. 单选题 根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ ）。A 支撑线B 压力线C 轨道线D 速度线考点 趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。故本题选C选项。34. 单选题 要约收购中，以下关于被收购方董事会的行为的说正确的有（ ）。.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议.收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，经股东大会批准，被收购公司董事会对外投资一项与生产经营直接相关的盈利项目.在要约收购期间，被收购公司董事辞职.被收购公司董事会利用公司资源向收购人提财务资助A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 被收购公司董事会义务如下：（1）被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。（2）被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。（3）收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。（4）在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。本题.经股大批准，相关行为是允许的。35. 单选题 客户主观上对风险的基本度量是指（ ）。A 风险偏好B 实际风险承受能力C 客户全部的风险特征D 风险认知度考点 客户风险特征的内容解析 客户的风险特征由以下三个方面构成：（1）风险偏好，反映的是客户主观上对风险的态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响；（2）风险认知度，反映的是客户主观上对风险的基本度量，这也是影响人们对风险态度的心理因素；（3）实际风险承受能力，反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一样的。故本题选D选项。36. 单选题 财政部代理发行地方政府债券时，下列有关中标募入顺序的表述中，正确的有（ ）。.全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入.全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止.全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照高利率优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止 .全场有效投标总额大于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入A .B .C .D .考点 政府债券解析 财政部代理发行地方政府债券时，中标募入顺序为：全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入；全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止。 37. 单选题 甲公司2011年销售净利率比2010年下降5，总资产周转次数提高10，假定其他条件与2010年相同，那么甲公司2011年的权益净利率比2010年提高（ ）。A 0.045B 0.055C 0.1D 0.05考点 财务比率分析解析 （1-5）（1+10）-1=4.5 38. 单选题 下列哪种情况下，卖出证券比较好？（ ）A 重大利多因素正在酝酿时B 不确切的传言造成非理性下跌时C 经济衰退到极点时D 股价从高价跌落10%时考点 证券产品卖出时机选择的策略解析 D选项，从高价跌落10%时，表示股价已逐渐步入下跌趋势了，此时应毫不犹豫卖出。故本题选D选项。39. 单选题 以下为非公开发行公司债券项目承接时承销机构不得承接的主体有（ ）。.对已发行的公司债券存在迟延支付本息的事实，但在承接时本息已经支付.最近两年内财务报表曾被注册会计师出具保留意见的审计报告.地方融资平台公司.非中国证券业协会会员的担保公司.成立时间未满两年的小贷公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 .迟延支付本息的事实仍处于继续状态的发行人方纳入负面清单；.最近两年内财务报表曾被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见审计报告的发行人应纳入负面清单，保留意见不纳入负面清单。 40. 单选题 证券估值的方法主要有（ ）。 .相对估值 .无套利定价 .绝对估值 .资产价值 A 、B 、C 、D 、考点 各类估值方法解析 证券估值方法主要包括：（1）绝对估值；（2）相对估值；（3）资产价值；（4）其他估值方法，包括无套利定价和风险中性定价。故本题选D选项。41. 单选题 以下关于在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司转让股票的说法正确的有（ ）。.转让时间内因故停市，转让时间不做顺延.股票转让不设涨跌幅限制，股转公司另有规定的除外.买卖挂牌公司股票，申报数量应当为1000股或其整数倍，卖出挂牌公司股票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出.股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 项，全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013年修订）第3.1.7条第1款规定，股票转让时间为每周一至周五上午9: 15至11: 30,下午13: 00至15: 00。转让时间内因故停市贫上时间不作顺延。项，第3.1.8条规定，全国股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制。全国股份转让系统公司另有规定的除外。项，第3.1.11条规定，买卖挂牌公司股票，申报数量应当为1000股或其整数倍。卖出挂牌公司股票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出。项，第3.1.12条规定，股票转让的计价单位为“每股价格”。股票转让的申报价格最小变动单位为0. 01元人民币。 42. 单选题 对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于（ ）。A 增长型B 周期型C 防守型D 幼稚型考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法解析 增长型行业提供了一种财富“套期保值”的手段。在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长。故本题选A选项。43. 单选题 下列关于三角形形态的表述，正确的有（ ）。 .在上升趋势中出现上升三角形，股价的突破方向一般是向上的 .三角形形态分为上升三角形和下降三角形两种形态 .三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能 .下降三角形形态一般是持续整理形态 A 、B 、C 、D 、考点 持续整理形态解析 项正确，如果股价原有的趋势是向上，遇到上升三角形后，几乎可以肯定今后是向上突破，下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态；项错误，三角形整理形态主要分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形；项正确，三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能，但对称三角形被突破后，具有测算功能；项正确，下降三角形形态一般是持续整理形态，但如果在上升趋势的末期，出现下降三角形后，可以看成是反转形态的顶部。故本题选A选项。44. 单选题 下列关于证券产品买进时机选择的策略的说法中，不正确的是（ ）。A 重大利多因素正在酝酿时买进B 等到股价跌落谷底，而不容易回升时买进C 不确切的传言造成非理性下跌时买进D 总体经济环境因素不利的时候，可以买进考点 证券产品买进时机选择的策略解析 D项，应在总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候，尤其是经济衰退到极点，而复苏有望时，或政府正在拟定重大的激励措施时买进。故本题选D选项。45. 单选题 某上市公司总股本5亿股，控股股东甲持有2亿股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30，下列说法正确的有（ ）。.控股股东甲至少应认购1500万股，否则将导致本次配股失败.非控股股东累计至少应认购4500万股，否则将导致本次配股失败.本次配股应当承销商应采取代销方式进行承销.本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 上市公司证券发行管理办法第12条：“向原股东配售股份（简称“配股”），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：（一）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30；（二）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（三）采用证券法规定的代销方式发行。 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。”、.根据规定，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，为发行失败。控股股东配售数量为2000030=6000万股，其他股东配售数量为3000030=9000万股，总配售数量为15000万股，若总认购数量小于10500万股（1500070）则为发行失败，本题中其他股东最多认购9000万股，因此控股股东至少认购1500万股（10500-9000），否则会导致发行失败：控股股东最多认购6000万股，因此其他股东至少认购4500万股（10500-6000），否则会导致发行失败。 46. 单选题 财务顾问应当设立由专业人员组成的（ ），保持独立判断，对相关业务活动进行充分论证与复核，并就所出具的财务顾问专业意见提出核查意见。A 业务审核单位B 专业小组C 财务评估部门D 内部核查机构考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第25条规定，财务顾问应当设立由专业人员组成的内部核查机构，内部核查机构应当恪尽职守，保持独立判断，对相关业务活动进行充分论证与复核，并就所出具的财务顾问专业意见提出内部核查意见。47. 单选题 关于以修改其他债务条件方式进行债务重组的，下列说法中错误的有（ ）。.债务重组以修改其他债务条件进行的，债权人应当将修改其他债务条件后的债权的公允价值作为重组后债权的账面价值，重组债权的账面余额与重组后债权的账面价值之间的差额，计入当期损益，债权人已对债权计提减值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益.修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，债权人应当确认或有应收金额，将其计入重组后债权的账面价值.修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值，重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益.或有应付金额一定计入将来应付金额中 A .B .C .D .考点 或有事项解析 修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，债权人不应当确认或有应收金额，小得将其计入重组后债权的账面价值，选项和错误。修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益，选项正确。修改后的债务条款如涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合企业会计准则第13号或有事项中有关预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，不满足条件的不对其进行确认，选项错误。48. 单选题 增长型行业主要依靠（ ）等，从而使其经常呈现出增长形态。 .政策的扶持 .企业家的努力 .技术的进步 .新产品推出 A 、 B 、 C 、 、 D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 本题考查增长型行业的基本内容。本题考查增长型行业的相关内容。增长型行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动。增长型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。 、项符合题意，故本题选D选项。49. 单选题 反映资产总额周转速度的指标是（ ）。A 股东权益周转率B 总资产周转率C 存货周转率D 固定资产周转率考点 公司主要财务比率指标分析解析 总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值，反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。故本题选B选项。50. 单选题 在特殊目的公司的特别规定中，权益在境外上市的境内公司应符合的条件不包括（ ）。A 产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议B 有完整的业务体系和良好的持续经营能力C 公司及其主要股东近5年无重大违法违规记录D 有健全的公司治理结构和内部管理制度考点 涉外并购解析 C项，并购规定第41条第4项规定，公司及其主要股东近3年无重大违法违规记录。51. 单选题 外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司时，需满足股权并购的条件。关于股权并购条件，下列说法错误的是（ ）。A 股东合法持有并依法可以转让B 无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制C 境外公司的股权最近2年交易价格稳定D 境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易考点 涉外并购解析 C项，关于外国投资者并购境内企业的规定第29条第4项规定，境外公司的股权最近1年交易价格稳定。52. 单选题 对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是（ ）。A 止损限额B 特殊限额C 风险限额D 交易限额考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 交易限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。总头寸限额对特定交易工具的多头头寸或空头头寸分别加以限制；净头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。A项，止损限额是允许的最大损失额。B项，特殊限额是特殊情况下的限额标准。C项，风险限额是指对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额。故本题选D选项。53. 单选题 上市公司在召开股东大会时，下列可以征集股东投票权的有（ ）。.董事会 .独立董事.符合有关条件的股东.监事会.经理A .B .C .D .考点 法人治理解析 略。54. 单选题 非上市公众公司收购中，关于被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的说法，不正确的是（ ）。A 控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害B 未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排C 对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过D 提交被收购公司股东大会审议的，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方可以参与表决考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司收购管理办法（证监会令2014 103号）第7条规定，被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的，上迷控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害；未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排，对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当回避表决。55. 单选题 某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元，销售成本为300万元，公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为25%，根据上述数据该公司的营业净利率为（ ）。A 13.6%B 14.2%C 15%D 12.8%考点 公司主要财务比率指标分析解析 。故本题选C选项。56. 单选题 甲企业在2011年1月1日以1600万元的价格收购了乙企业80股权。在购买日，乙企业可辨认净资产的公允价值为1500万元。假定乙企业的所有资产被认定为一个资产组，而且乙企业的所有可辨认资产均未发生资产减值迹象，未进行过减值测试。2011年年末，甲企业确定该资产组的可收回金额为1550万元，可辨认净资产的账面价值为1350万元。2011年12月31日甲企业在合并报表中应确认的商誉的账面价值为（ ）万元。A 300.0B 100.0C 240.0D 160.0考点 企业合并解析 合并报表中商誉计提减值准备前的账面价值=1600-150080=400（万元），合并报表中包含完全商誉的乙企业可辨认净资产的账面价值=1350+40080=1850（万元），该资产组的可收回金额为1550万元，该资产组减值=1850-1550=300（万元），因完全商誉的价值为500万元，所以减值损失只冲减商誉300万元，但合并报表中反映的是归属于母公司的商誉，未反映归属于少数股东的商誉，因此合并报表中商誉减值=30080=240（万元），合并报表中列示的商誉的账面价值=400-240=160（万元）。 57. 单选题 甲上市公司股东大会通过决议，拟通过下列方式将其资金直接提供给控股股东及其他关联方使用，其中符合规定的是（ ）。A 委托控股股东及其他关联方进行投资活动B 为关联方开具有真实交易背景的商业承兑汇票C 代控股股东及其他关联方偿还债务D 无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用考点 规范运作解析 关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；委托控股股东及其他关联方进行投资活动；为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；代控股股东及其他关联方偿还债务；中国证监会认定的其他方式。58. 单选题 技术分析中，以所定的交易时间为横坐标，以股价为纵坐标绘制的坐标图称为（ ）。A 棒形图B K线图C 点数图D 线形图考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 技术分析中，以所定的交易时间为横坐标，以股价为纵坐标绘制的坐标图称为线形图。故本题选D选项。59. 单选题 下列关于年金的表述，正确的有（ ）。 .年金是指一定期间内每期金额相等、方向相同的收付款项 .向租房者每月收取的固定租金属于年金形式 .等额本息分期偿还贷款属于年金形式 .退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式 .年金额是指每次发生收支的金额 A 、B 、C 、D 、考点 年金的计算解析 本题考查年金的概念。年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。、项说法均正确。故本题选B选项。60. 单选题 根据证券发行上市保荐业务管理办法，下列关于保荐业务的表述，正确的有（ ）。.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐可以选择不同的保荐机构承担.保荐机构依法对发行人的申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见.所有IP0、再融资项目发行都可以采用联合保荐形式，但参与联合保荐的机构不得超过2家.证券发行的主承销商可以由为本次证券发行进行保荐的保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任.不管是发行保荐还是上市保荐，保荐机构均应当保证所出具的文件真实、准确、完整A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第6条规定，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。项，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。项，只有证券发行规模达到一定数量时，才可以采用联合保荐形式。61. 单选题 承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有（ ）。.场内不挂牌分销.场内挂牌分销.场外分销.境外分销A .B .C .D .考点 政府债券解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。 62. 单选题 以下金融产品发行必须进行信用评级的有（ ）。.定向发行的证券公司债券.中小非金融企业集合票据.中小企业私募债券.超短期融资券A .B .C .D .考点 公司债券解析 .2015年1月15日，中国证监会令第113.号公布并实施公司债券发行与交易管理办法，证券公司债券管理暂行办法废止，证券公司发行公司债纳入公司债券发行与交易管理办法进行规范，