资产负债管理课件

1内 容一.资产负债管理概述 二.资产负债结构管理 三.流动性风险管理 四.利率风险管理 五.汇率风险管理 六.资产负债管理系统 资产负债管理课件2资产负债管理、市场风险管理和新协议的关系资产负债管理Basel II新协议市场风险银行在控制各种金融风险的前提下，为完成既定经营目标而对其资产和负债的总量、结构、成本、收益进行统一计划、指导和控制的全过程在宏观经济和利率环境下，承受合理的风险,短期内确保净利息收入增长,长期内确保市场净经济价值增长，保持资产负债表的稳定和良性运作中式定义:西式定义:资产负债管理课件3第二支柱：监管审察流程资产负债管理课件4第二支柱对资产负债管理的要求-内部评级法高级法的批准-满足对减少风险的最低要求-满足内部评级法的最低要求-满足第三支柱中的公开要求-第一支柱没有覆盖和没有完全覆盖的风险 -作为运营风险暴露的尺度的代替品的总收入 -银行记录上的利率风险 -集中风险和证券化(比如风险转移) -信用风险减少后的剩余风险 -资产证券化 满足最低资本要求最低资本要求的补充资本充足性评估复杂风险评估内部控制系统监察与汇报资产负债管理课件5资产负债管理目标资产负债结构管理利率风险流动性风险汇率风险管理股东价值最大化对资产负债表结构作出持续性的改进以期符合银行的战略 确认不利的利率波动趋势并加以管理使NII和NPV损失最小 保持银行具备恰当的流动性并为短期流动性不足或挤兑状况作出筹资策略避免因汇率的变化导致收入和/或资本的不利波动在可接受的风险限度内使得收益/价值达到最大资产负债管理课件6资产负债管理的主要内容资本管理：以经济资本为核心的基于风险整合的绩效衡量（广义）资本管理：以经济资本为核心的基于风险整合的绩效衡量（广义）内部资金转移定价：一个简单但具有创造性且作用广泛的资产负债内部资金转移定价：一个简单但具有创造性且作用广泛的资产负债管理工具管理工具市场风险管理：以利率所形成的现金流为核心的资产负债表管理市场风险管理：以利率所形成的现金流为核心的资产负债表管理（狭义）（狭义）资产负债管理课件7资产负债管理体系资产负债管理目标、指导原则资产负债管理政策组织结构职责分工资产负债管理课件8资产负债管理银行各部门职能分工 资产负债管理课件9银行资产管理组织结构实例（1）资产负债管理课件10银行资产管理组织结构实例（2）资产负债管理课件11资产负债管理委员审阅的主要报表 资产负债管理课件12资产负债结构管理-目标短期目标关注净利息收益(NII=资产收入- 负债成本）银行财政年度的经营业绩 期限在1年以内 兼顾短期目标与长期目标，银行可能为其未来NII而牺牲当前的NII 相对于长期资产负债表，短期资产负债表的结构性调整较易实施 。长期目标。关注净现值（NPV= 资产市场价值 - 除负债市场价值）银行的经济价值：投资者和股东将给予关注 期限：持续经营 净现值应当对投资者产生吸引力 对长期资产负债表的结构性调整较难 。资产负债管理课件13资产负债结构管理-内容与策略分析现有资产与负债受市场价格变化（如利率）对NII和NPV的影响资产负债管理课件14流动性管理管理目标确保银行正常经营活动中的资金需求（贷款及储蓄提款等）以及，必要时以最低成本获取资金或最少损失下将资产变现在保证银行的整体经营目标下，确定合理的流动性管理内容及手段。现金流分析（包括静态与动态）最大现金流出MCO及货币市场短期借款限额管理 流动性与资产组合管理 资产负债管理课件15流动性管理现金流分析包括静态、动态分析方法静态分析方法仅对包含现有业务的所有头寸在合约约定的到期日因本金、利息、客户特定行为（如提前支取、提前偿还、滚动贷款、坏账等）产生现金流 缺口（=资产性流入现金流-负债性流出现金流）动态分析方法在静态分析基础上，增加对新业务、未来业务/计划基于合约到期日，产生现金流缺口资产负债管理课件16流动性管理最大现金净流出及借入限额管理用于管理短期流动性的工具指特定时间段里允许的累计现金净流出的最高额度批发借款限额是指银行向批发资金市场融资的最高额度 用于控制流动性管理对批发资金市场的短期融资依存度批发借款限额 = 市场最大融资能力 * 折扣系数资产负债管理课件17流动性管理-建立合理资产组合银行应将持有的资产根据不同的目的分为不同的组合，进行区别管理ALCO通过对流动性组合和投资组合持有的易变现证券的管理和运作，以满足监管规定和流动性管理目的 流动性资产组合投资性资产组合交易性资产组合资产负债管理课件18利率风险管理利率风险的定义 导致银行净利息收益减少和净资产组合现值降低的利率变动 利率风险来源 重新定价风险：银行资产负债头寸的到期日时间的差别（对于固定利率）和重新定价（对于浮动利率）而产生的风险 收益率曲线风险：收益率曲线的意外移动将对以后的收入或潜在的经济价值产生不利的影响。例如，一项长期10年的政府债券头寸用较短期的5年期的政府票据来套期保值 基差风险：不完美的相关性依存，对用不同金融工具获取和支付资金的利率引起的风险。例如，1年期贷款按每月美国政府债券利率重新定价，而1年期存款按每月Libor重新定价内含期权风险：内含于银行资产和负债中的选择权引起收益降低。例如：贷款的提前还款、存款的提前支取等 资产负债管理课件19利率风险管理-分析与管理工具 资产负债管理课件20汇率风险管理汇率风险的定义 外汇风险是因汇率变化导致的收入和/或资本的波动 汇率风险源于汇率的变动 汇率换算风险 ：资产负债表中项目换算使用报表日的通行汇率，而损益表使用整个期间的平均通行汇率。汇率变动对企业财务报表的影响 交易风险 外汇表示的未偿债务在未来清算时发生潜在收益或损失，如帐面销售经折算后收到的付款金额可能不同 衡量汇率变化对实际应收款项（应收与应付的差额）的影响资产负债管理课件21汇率风险管理分析与管理工具类似于利率风险缺口分析、模拟分析，VAR通常被用来衡量汇率风险的领先标准 Foreign Currency Risk RMB $US DM JPY GBP Euro FFBanking Assets 808688 3863 0 51 200 28 6062Banking Liabilities 754088 3692 0.007 66 200 28 6064On-balance sheet Position 54600 171 -0.007 -15 0 0 -2Off-balance sheet positionNet exposure 54600 171 -0.007 -15 0 0 -2Exchange Rate (7/31/01) 8.2 3.703 0.067 11.7525 7.24 1.10RMB Equivalent1402 0 -1 0 0 -2 (millions)Overall net long 1402Overall net short -3Capital charge*: 112Addition to RWA 1402资产负债管理课件22资产负债管理系统的主要功能资产负债管理课件23资产负债管理系统-包含什么资产负债管理课件24资产负债管理系统的操作流程资产负债管理课件资产负债管理课件