注会财管公式大全

财务报表分析1、流动比率=流动资产瑜动负债2、速动比率=速动资产瑜动负债保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）就动负债3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数4、存货周转率（次数户销售成本旬均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）五存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货060）受肖售成本5、应收账款周转率（次尸销售收入T均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360+应收账款周转率=（平均应收账款不60）肖售收入净额6、流动资产周转率（次数户销售收入T均流动资产7、总资产周转率=销售收入评均资产总额8、资产负债率二（负债总额银产总额）X00%（也称举债经营比率）9、产权比率=（负债总额成东权益）X00%（也称债务月权比率）10、有形净值债务率=负债总额Y股东权益-无形资产净值）100%11、已获利息倍数=息税前利润第I息费用长期债务与营运资金比率=长期负债寸流动资产-流动负债）12、销售净利率二（净利润耳肖售U便入）X00%13、销售毛利率=（销售收入-销售成本）关肖售4入100%14、资产净利率=（净利润-平均资产总额）X00%15、净资产收益率=净利润-平均净资产（或年末净资产）X00%或=销售净利率磷产周转率金成本率=部门资产X投资报酬率-资金成本率)110、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量呼均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产磷金成本率财务管理公式汇总1、单利：i=pxixn2、利终值：F=P(1+IXn)3、单利现值：P=F/(1+IXn)4、复利终值：F=P(1+i)n或：P(F/P,i,n)5、复利现值：P=F/(1+i)n或：F(P/F,i,n)6、普通年金终值：F=A(F/A,i,n)7、年偿债基金：A=F(A/F,i,n)8、普通年金现值：P=A(P/A,i,n)9、年资本回收额：A=P(A/P,i,n)10、即付年金的终值：F=A(F/A,i,n+1)-1先记终值，先+后-11、即付年金的现值：P=A(P/A,i,n-1)+112、递延年金现值：第一种方法：P=A(P/A,i,n)(P/A,i,s)第二种方法：P=A(P/A,i,n-s)x(P/F,i,s)13、永续年金现值：P=A/I14、折现率：i=(F/p)A1/n-1(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直接求得的通过内插法计算。15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、投资报酬率=资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率17、期望值：(P43)18、方差=三(随机结果期望值)2X概率(P44)19、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)20、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额=资产负债未分配利润收益留存比率=1股利支付率22、外界资金的需求量的资金习性分析法：销售百分比法=(资产一负债)销售变动率一新销售额X留存比率X销售净利回归直线法：Y=a+bX销售收入为X,资金占用为Yb=(nEXY-EXEY)/(n!2X2(EX)2)a=(EY-bEX)/n高低点法：Y=a+bX销售收入为X,资金占用为Yb=资金占用高低差/产销量高低差a=资金低b产销低23、债券发行价格=票面金额(P/F,市场利率，n)+票面金额X票面利率(P/A,市场利率，n)=票面的复利现值+票面利息的年金现值如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面(1+票面利率xn)(P/F,市场利率，n)=票面单利的复利现值24、放弃现金折扣的成本=CD/(1-CD)X360/NX100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为(信用期一折扣期)，即失去现金折扣延期付款大数25、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=BXi(1-T)/B0(1-f)债券按面值发行时B=B026、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=LXi(1-T)/L(1-f)或(当f忽略不计时)：Ki=i(1-T)只有债券和长期借款考虑所得税27、优先股成本：Kp=D/P0(1-f)28、留存收益成本：Ke=D1/V0+g29、普通股成本：每年股利固定：Ks=D/V0考虑筹资费用时：Ks=D/VO(1-f)股利固定增长：Ks=D1/V0(1-f)+g资金成本：普通股留存收益优先股债券长期借款30、加权平均资金成本：Kw=2WjXKj31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi=筹资范围分界点/对应比重确定新的筹资范围资金边际成本=比重X对应资金成本，再相加7#回复作者：心如水晶晶回复日期：2006-6-821:17:0032、边际贡献：M=(p-b)X=mX(p-b)=(销售单价单位变动成本)=m(单位边际贡献)33、息税前利润：EBIT=(p-b)X-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/(M-a);a=0WJDO匕1=减变动成本/再减固定成本35、贝才务杠杆：DFL=EBIT/(EBIT-I)=EBIT/EBIT-I-d/(1-T)=再减固定成本/最后减利息36、复合杠杆：DCL=DOLDFL=M/EBIT-I-d/(1-T)若发行优先股要考虑d/(1-T)复合杠杆=经营杠杆的分子/财务杠杆的分母37、每股利润无差异点分析公式：EPS(EBIT-I1)(1-T)-D1/N1=(EBIT-I2)(1-T)-D2/N2最后减利息(1T)优先股股利/普通股股数EBIT大于EPS负债有利；EBIT小于EPS发行普通股有利大负债小股票38、(新增)公司价值分析法：公司市场总价值=股票总价值+债券价值股票市场彳(EBIT-I)(1-T)/普通股成本39、(新增)协方差=(两个项目标准差相乘)X相关系数正：收益率同向；负：收益率反向绝对值大：密切；绝对值小：疏远相关系数变动范围：(1,+1)一1:完全负相关；0:不相关；+1:完全正相关40、B=某项资产风险收益率/市场组合风险收益率B=该资产与市场组合的协方差/市场组合的方差(新增)B=投资组合风险收益率/(平均收益率-无风险收益率)41、投资组合风险收益率=B(平均收益率-无风险收益率)42、必要收益率=无风险收益率+投资组合风险收益率43、完整型现金流量的计算：建设期净现金流量=-原始投资额经营期净现金流量=税后利润+折旧+摊销+利息+回收额44、单纯型现金流量的计算：建设期净现金流量=-原始投资额经营期净现金流量=新增税后利润+新增折旧+净残值45、更改型现金流量的计算：建设期不为0:建设期净现金流量=-（新固定资产-旧固定资产净值）建设期末净现金流量=（固定资产净值-变价收入）X所得税率经营期其他年=新增利润+新增折旧+回收新残值超过假定继续使用旧残值的差额建设期为0:经营期第一年=新增利润+新增折旧+（固定资产净值-变价收入）X所得税率46、非折现评价指标：投资总额均包含资本化利息投资利润率二年平均利润额/投资总额不包括s的投资回收期二原始投资额/投产后每年相等的NCF包括s的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+s二最后出负数的年份+（|该负数|/次年NCF）47、折现评价指标：净现值（NPV尸投产后每年相等的NCF勺现值-原始投资额例：NCF2-4=31NCF5-10=2QNCF11=30前两段分别使用递延年金公式计算现值，最后一段直接使用复利现值公式净现值率（NPVR）WH!值NPV始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率NPVR内部收益率IRR:原始投资额=NCF（P/A,IRR,n）利用净现值公式，用内插法求IRR,即使NPV=0勺折现率，原始投资X（IRR-资金成本）最大为最优48、短期证券收益率：K=（买卖价差/持有年限）+利息/买价49、长期债券收益率：利用内插法求i债券发行价格=票面（P/F,i,n）+票面利息（P/A,i,n）50、债券估价：i为市场利率或必要收益率一般情况：V=K面（P/F,i,n）+票面利息（P/A,i,n）=债券发行价一次还本息不计复利：V=K面单利本息和（P/F,i,n）折现发行：V=K面（P/F,i,n）无票面利率51、股票估价：i为市场利率或必要收益率短期持有未来出售：V项一年股利白复利现值+票面复利现值长期持有股利稳定：V=股利/i-固定股利永续年金长期持有股利周增：V=股利/（i-增长率）-今后的股利52、（新增）基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额53、（新增）基金收益率=（年末数X基金单位净值年末数-年初数X基金单位净值年初数）/（年初数X基金单位净值年初数）=（基金年末数-基金年初数）/基金年初数54、机会成本=最佳现金持有量/2X有价证券利率55、现金管理相关总成本=机会成本+固定转换成本56、最佳现金持有量：Q=2X需要量X固定转换成本/利率57、最低相关总成本：TC=2X需要量X固定转换成本X利率持有时利率在台下/,相关时利率在台上X58、应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金X资金成本率59、维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额乂变动成本率60、应收账款平均余额=年赊销额/360X平均收账天数61、信用成本前收益=年赊销净额-年赊销额X变动成本率62、信用成本后收益二前收益-机会成本-管理成本-坏帐损失63、经济进货批量：Q=2X进货量X进货费用/单位储存成本64、经济相关总成本：TC=2X进货量X进货费用X单位储存成本=年进货费用十年储存成本经济时储存楼下/,相关时储存楼上x65、经济进货批量平均占用资金：W进货单价XQ/266、进货批次：N进货量/Q67、允许缺货时的经济进货批量：Q缺=QX（单位储存成本+单位缺货成本）/单位缺货成本Q缺=QX开两个成本还缺货68、缺货量：S=Q1位储存成本/（单位储存成本+单位缺货成本）缺货量=QX存货存了两个成本69、每日变动存储费=购进批量x单购进价x日变动储存费率70、保本储存天数=（毛利-固定存储费-税金）/每日变动存储费=利润/每日变动存储费71、保利储存天数=（毛利-固定存储费-税金-目标利润）/每日变动存储费72、批进批出实际获利额=每日变动储存费（保本天数-实际天数）73、实际天数=保本天数-该批存货获利额/每日变动存储费74、批进零出盈亏额=每日变动存储费X保本天数-（零售天数+1）/2二批量X单价X变动储费率X保本天数-（批量/日销量+1）二批量X变动储费X保本天数-（批量/日销量+1）/275、成本中心：成本变动额=实际成本-预算成本成本变动率=成本变动额/预算成本76、利润中心：只计算可控成本，不分担不可控成本利润中心边际贡献总额=销售收入总额-可控成本总额利润中心负责人可控成本总额=边际贡献总额-可控固定成本利润中心可控利润总额=负责人可控利润-不可控固定成本公司利润总额=可控利润总额-公司的管理费用、财务费用77、投资中心：投资利润率=利润/投资额剩余收益=利润-投资额乂预期投资报酬率78、趋势分析法：定基动态比率=分析期数值/固定基期数值环比动态比率=分析期数值/前期数值79、偿债能力分析：流动比率=流动资产/流动负债2:1适合速动比率=速动资产/流动负债1为安全标准现金流动负债比率二年经营现金净流量/年末流动负债资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/所有者权益已获利息倍数=息税前利润EBIT/利息支出应1长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）80、营运能力分析：劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数周转率（周转次数）二周转额/资产平均余额周转期（周转天数）二计算期天数/周转次数=资产平均余额X计算期天数/周转额应收账款周转率（次尸主营收入净额/平均应收账款余额平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款X360）/主营收入净额存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货X360）/主营业务成本流动资产周转率（次数）=主营收入净额/平均流动资产总额流动资产周转期（天数）二（平均流动资产周转总额X360）/主营收入总额固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额81、盈利能力分析：主营业务利润率=利润/主营业务收入净额成本费用利润率=利润/成本费用总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额净资产收益率=净利润/平均净资产x100%资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益社会积累率=上交国家贝t政总额/企业社会贡献总额82、发展能力分析：销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入总额资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值三年利润平均增长率=3（年末利润总/三年前年末利润总）-183、杜邦财务分析：权益乘数=1/（1-资产负债率）=资产总额/净资产净资产收益率=总资产净利率x权益乘数=营业净利率X总资产周转率x权益乘数B