电大财务报表分析形考偿债能力分析正式版

电大财务报表分析形考偿债能力分析正式版鞍钢股份偿债能力分析鞍钢股份基本情况介绍:鞍钢股份于1997年5月8日以鞍山钢铁集团公司为唯一发起人，以鞍山钢铁集团公 司所拥有的线材厂、厚板厂、冷轧厂（三个厂）为基础，以发起方式设立的股份。 公司的主要业务为黑色金属冶炼及钢压延加工。它于1997年7月 24日发行H股在香港联合交易所上市交易（股票代码（H投）0347）和1997年 12月25日发行人民币 普通股在深圳证券交易所上市（股票代码（A股）000898）。截止到2012年12月 31 日，鞍钢股份拥有资产总额928.65亿元，负债457.75亿元，流动资产292.99亿 元,净资产470.9亿元，净资产收益率队1.64,每股净收益0.106。二、鞍钢股份A偿债能力分析（金额单位均以万元计量）（一）、短期偿债能力分析A、趋势分析表1短期偿债能力趋势分析表指标2021 年2021 年2021 年增长趋势流动比率0.770.610.77下滑后上升速动比率0.380.370.45上升现金比率0.060.050.03逐年下滑1. 流动比率:流动比率流动资产流动负债2021年年末流动比率=28364/36823 0.772021年年末流动比率=26989/43955 0.612021年年末流动比率=29299/37805 0.772. 速动比率:现金比率货币资金交易性金融资金 流动负债速动比率2021年年末速动比率2021年年末速动比率2021年年末速动比率3. 现金比率：流动资产-存货流动负债=(28364-14242)/36823 0.38=(26989-10642)/43955 0.37=(29299-12356)/37805 0.452021年年末现金比率=(2041+0)/368330.062021年年末现金比率=(2049+0)/439550.052021年年末现金比率=(1126+0)/378050.03流动比率的国际公认标准为2,我国较好的为1.5，从表1可以看出，可看 出鞍钢的流动比率远低于国际公认标准，表明鞍钢的短期偿债能力较低，风险较 高。速动比率国际公认为1，鞍钢整体速动比率偏低，说明短期偿债能力较低， 但2021年有所上升，可能是公司领导层意识到短期偿债能力弱带来的高风险， 有意识降低长期资产的部分投资，储备了一定的可变现资产。现金比率逐年下滑， 说明企业的用现金偿还短期债务的能力减弱。B同业分析(1) 、与钢铁行业中其它企业(宝钢)短期偿债情况对比图(数据摘自豆丁网小组钢铁行业财务分析报告)表2与主要竞争对手宝钢短期偿债能力指标对比指标2021 年2021 年2021 年鞍钢宝钢鞍钢宝钢鞍钢宝钢流动比率0.770.800.610.840.770.82速动比率0.380.420.370.490.450.49现金比率0.060.150.050.110.030.14（2）、速动指标完成情况与同行业平均标准值对比图（行业数据摘自国资委绩效评价标准值钢铁制造业）表3速动比率同业分析项目2021 年2021 年2021 年行业平均值63%58%38%企业实际值38%37%45%由表2、表3可知，鞍钢的流动比率、速动比率与现金比率等均低于宝钢的相关指标，但是，速动比率在 2021、2021年低于行业平均值，2021年高于同行业平均值，说明虽然鞍钢的短期偿债能力在行业中不算强，但有上升趋势。（二）、长期偿债能力分析A、趋势分析表4-1资产负债率趋势分析表指标2021 年2021 年2021 年负债506835300845775资产10298810123792865资产负债率49%52%49%从表4-1可知,资产负债率近三年比较稳定，平均 50流右，没出现较大的波 动，说明鞍钢集团企业的资本结构安排具有稳定性。表4-2产权比率趋势分析表指标2021 年2021 年2021 年负债总额506835300845775所有者权益总额523054822947090产权比率97%110%97%从表4-2可知,近3年产权比率同样维持在100%左右，鞍钢采用了高风险，高报酬的财务结构，企业存在一定的财务风险指标2021 年2021 年2021 年税前利润总额-3281-5496728利息支出147018461218息税前利润001946利息费用保障倍数1.6从4-3可知，鞍钢在2021、2021属亏损状态，无法偿还利息，2021年虽有 利润，但利息保障倍数非常小，企业盈利能力非常弱，偿债能力非常弱。B同业分析（1）、与与钢铁行业中其它企业（宝钢）短期偿债情况对比图（数据摘自豆丁网小组钢铁行业财务分析报告）其中：宝钢的利息费用保障倍数指标2021 年2021 年2021 年税前利润总额92601253568009761350利息支出-143598283-105179365-100907861息税前利润205087.90288703.30522651.00利息费用保障倍数表5与宝钢的长期偿债能力指标对比指标2021 年2021 年2021 年鞍钢宝钢鞍钢宝钢鞍钢宝钢资产负债率49%51%52%37%49%39%产权比率97%104%110%59%97%64%利息费用保障倍 数001.6（2）、长期偿债能力指标完成情况与同行业平均标准值对比图（数据来自网上资料）表6资产负债率同业分析项目2021 年2021 年2021 年行业平均值42%58%50%企业实际值49%52%49%表7利息费用保障倍数（已获利息倍数）同业分析项目2021 年2021 年2021 年行业平均值1.92.12.3企业实际值001.6从表5、表6、表7可知，2021-2021年企业长期偿债能力均低于同行业平均值，说明企业2021-2021年偿债能力较弱，企业这三年的资金结构比较稳定，2021年资产负债率高于同行业平均水平，2021、2021与同业持平，利息保障倍数低 于同业水平，前两年还没盈利，所以企业赢利能力弱，说明借钱给鞍钢的风险较 大。偿债能力分析一、公司简介：中青旅控股股份（以下简称“公司”）原名“中青旅股份”，是经共青团中央中青字199760号关于中国青年旅行社总社进行股份制改组并上市的批复，由中国青年旅行社总社作为主发起人，采用社会募集方式设立的股份。公司于 1997年11月在上海证券交易所上网发行 6000万股普通股，发行后注册资本 16000万人民币。1999年7月，公司更名为中青旅控股股份。中青旅从事旅游、高科技、风险投资、证券行业的投资；入境旅游业务；国 内旅游业务；特许经营中国公民自费出国旅游业务； 航空运输销售代理业务；旅 游景点、项目、基础设施的建设及配套开发；旅游客运业务；汽车租赁；电子产 品、通信设备开发、销售；旅游商品的零售和系统内的批发；与以上业务相关的 信息服务；中国公民出入境咨询服务；物业管理；宾馆经营；汽车出租；汽车维 修；设计、制作、代理、发布广告。1. 资产负债表（单位：人民币元）科目2021-12-31科目2021-12-31货币资金899,440,456.10短期借款10,000,000.00交易性金融资产交易性金融负债应收票据32,585,176.94应付票据209,000,000.00应收账款676,614,199.12应付账款733,216,173.05预付款项542,268,084.69预收款项2,345,402,155.67其他应收款857,464,876.09应付职工薪酬56,186,223.20应收关联公司款应交税费66,673,987.76应收利息应付利息应收股利608,567.10应付股利106,674,316.95存货1,730,776,224.54其他应付款305,204,967.18其中：消耗性生物资产应付关联公司款一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债23,520,000.00其他流动资产其他流动负债流动资产合计4,739,757,584.58流动负债合计3,855,877,823.81可供岀售金融资产90,894,640.74长期借款475,727,272.72持有至到期投资应付债券长期应收款长期应付款长期股权投资57,203,923.83专项应付款投资性房地产228,366,759.57预计负债固定资产1,528,633,573.48递延所得税负债36,607,056.47在建工程219,486,941.31其他非流动负债工程物资7,756,487.15非流动负债合计512,334,329.19固定资产清理负债合计4,368,212,153.00生产性生物资产实收资本（或股本）415,350,000.00油气资产资本公积898,067,435.10无形资产502,143,937.19盈余公积105,421,455.08开发支岀81,400.82减:库存股商誉74,784,531.38未分配利润929,112,632.55长期待摊费用138,521,420.18少数股东权益902,062,348.84递延所得税资产4,560,249.55外币报表折算价差-20,054,574.79其他非流动资产5,980,000.00非正常经营项目收益调整非流动资产合计2,858,413,865.20所有者权益（或股东权益）合计3,229,959,296.78资产总计7,598,171,449.78负债和所有者（或股东权益）合计7,598,171,449.782利润表（单位：人民币元）科目2021年度科目2021年度一、营业收入6,083,838,542.92二、营业利润511,880,236.59减:营业成本4,786,649,221.27加:补贴收入营业税金及附加62,039,643.14营业外收入36,776,302.67销售费用513,635,753.81减:营业外支出3,357,490.20管理费用247,372,514.10其中：非流动资产处置净损失1,696,115.49堪探费用加:影响利润总额的其他科目财务费用6,631,490.61三、利润总额545,299,049.06资产减值损失18,296,848.89减:所得税125,285,965.70加:公允价值变动净收益加:影响净利润的其他科目投资收益62,667,165.49四、净利润420,013,083.36其中:对联营企业和合营企业的投资权益43,336,737.28归属于母公司所有者的净利润265,464,558.82影响营业利润的其他科目少数股东损益154,548,524.543.现金流量表（单位：人民币元）科目2021年度科目2021年度销售商品、提供劳务收到的现金7,478,881,687.72取得子公司及其他营业单位支付的现金净额收到的税费返还支付其他与投资活动有关的现金488,550,000.00收到其他与经营活动有关的现金41,684,513.10投资活动现金流岀小计1,038,706,595.54经营活动现金流入小计7,520,566,200.82投资活动产生的现金流量净额-843,920,779.65购买商品、接受劳务支付的现金5,028,946,907.57吸收投资收到的现金3,450,000.00支付给职工以及为职工支付的现金302,612,284.17取得借款收到的现金513,520,000.00支付的各项税费352,647,414.84收到其他与筹资活动有关的现金55,320,000.00支付其他与经营活动有关的现金354,628,444.13筹资活动现金流入小计572,290,000.00经营活动现金流岀小计6,038,835,050.71偿还债务支付的现金682,338,181.82经营活动产生的现金流量净额1,481,731,150.11分配股利、利润或偿还利息支付的现金212,360,574.67收回投资收到的现金75,356,116.61支付其他与筹资活动有关的现金取得投资收益收到的现金19,330,428.21筹资活动现金流岀小计894,698,756.49处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额48,799,271.07筹资活动产生的现金流量净额-322,408,756.49处置子公司及其他营业单位收到的现金净额四、汇率变动对现金的影响-902,873.38收到其他与投资活动有关的现金51,300,000.00四(2)、其他原因对现金的影响投资活动现金流入小计194,785,815.89五、现金及现金等价物净增加额314,498,740.59购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金444,816,764.01期初现金及现金等价物余额584,941,715.51投资支付的现金105,339,831.53期末现金及现金等价物余额899,440,456.10三、中青旅2021年偿债能力指标的计算(一) 2021年中青旅短期偿债能力指标1、流动比率二流动资产十流动负债=1.22922、速动比率=（流动资产-存货）十流动负债=0.78043、现金比率=（货币资金+短期投资净额）十流动负债=23.3265（二） 2021 年中青旅长期偿债能力指标1、资产负债率 =（负债总额/资产总额）*100%=57.49032、产权比率=（负债总额十所有者权益总额）X 100%=134.10713、有形净值债务率 =负债总额/（ 股东权益 -无形资产净值 ）*100%=1.6014%中青旅 2021 年偿债能力指标的计算（一）2021 年中青旅短期偿债能力指标1、流动比率二流动资产十流动负债=1.48622、速动比率=（流动资产-存货）十流动负债=0.81063、现金比率=（货币资金+短期投资净额）十流动负债=28.3207（二）2021 年中青旅长期偿债能力指标1、资产负债率 =（负债总额/资产总额）*100%=45.5632、产权比率=（负债总额十所有者权益总额）X 100%=82.47893、有形净值债务率 =负债总额/（ 股东权益 -无形资产净值 ）*100%=0.9968%中青旅 2021 年偿债能力指标的计算（一） 2021 年中青旅短期偿债能力指标1、流动比率二流动资产十流动负债=1.18052、速动比率=（流动资产-存货）十流动负债=0.67393、现金比率=（货币资金+短期投资净额）十流动负债=19.849（二）2021年中青旅长期偿债能力指标1、资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%=44.61342、产权比率=（负债总额十所有者权益总额）X 100%=79.05193、有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%=1.0107%四、中青旅2021年偿债能力的分析及评价（一）短期偿债能力的分析与评价短期偿债能力是十分重要的，当一个企业丧失短期偿债能力时，它的持续经营能力将受到质疑。因此，短期偿债能力分析是报表分析的第一项内容。根据2021年至2021年流动比率、速度比率、现金比率的数据如下：年份指标202120212021流动比率1.22921.48621.1805速动比率0.78040.81060.6739现金比率23.326528.320719.8491、主要从以下四个方面着手分析:（1）流动比率分析通过计算可以看出，该企业流动比率为1.2292比09年该企业流动比率1.4862降低了 0.257，下降了 17.29%,相对于前面1年低，说明该企业的短期 偿债进一步降低了，流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越高， 企业的偿债能力就越强，债权人利益的安全程度也就越高。流动比率为1.2292比08年该企业流动比率1.1805上升了 0.0487，上升了 4.13%,说明该企业的短期偿债进一步上升了，流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越低， 企业的偿债能力就越弱，债权人利益的安全程度也就越低。但是流动比率但是流 动比率自身也存在一定的局限性，因为流动资产中包含有流动性较差的存货，以及不能变现的预付帐款、预付费用等，使流动比率所反映的偿债能力也受到怀疑， 流动比率的质量，我们仍然需要分析应收账款和存货的流动性。（2）应收账款和存货的流动性分析该企业应收账款676,614,000.00、存货1,730,780,000.00 数额偏高。说明 该企业应收账款和存货存在问题，需要进一步调整，增强企业偿债能力。（3）速动比率分析进一步评价企业偿债能力，要比较速动比率。中青旅本年速动比率为0.7804可以看出本年该企业偿还流动负债的能力不强，比上年有所下降，上年该企业速度比率0.8106，今年下降到0.7804下降了 0.0302下降了 3.73%该速动比率相对于 08年相对提高，但对于09年来说却大幅降低，这说中青旅的存货存在严重的问 题，企业偿债能务在下降。（4）现金比率分析中青旅10年现金比率为23.3265比上年28.3207下降了 4.9942下降了17.63%,现金比率反映企业的即时付现能力， 就是即时可以还债的能力，现金比 率高，说明企业的支付能力强。10年现金比率比09年下降，说明企业支付能力 下降，但如果这个指标很高，也不一定是好事。它可能反映该企业不善于充分利 用现金资源，没有把现金投入经营以赚取更多的利润。通过上述分析，可以得出结论：中青旅主要要问题出在应收帐款和存货过多， 其占用较大。公司应加强对应收款的管理和加大对外拓展业务。2、同业比较分析通过中青旅2021年资料，进行同业比较分析。该企业实际指标值及同行业 标准值如下表：指标企业实际值行业标准值差额流动比率1.22921.2708-0.0416速动比率0.78041.2337-0.4533现金比率23.326528.7305-5.404（1）流动比率分析从上表可以看出，该企业流动比率实际值低于行业标准值， 说明该企业的短 期偿债能力不及行业平均值，差距有点大。为进一步掌握流动比率的质量，应分 析流动资产的流动性强弱，主要是应收账款和存货的流动性。（2）应收账款和存货的流动性分析从企业报表可以看出，该企业应收账款和存货过多。占用过大，企业就对应 收账款和存货加强管理。（3）速动比率分析从上表看，中青旅2021年速动比率略低于行业标准值，表明该公司短期偿 债能力低于行业平均水平。而该指标所反映的短期偿债能力比流动比率更为准 确，更加可信。（4）现金比率分析从上表看，中青旅2021年现金比率低于行业标准值，说明该企业用现金偿 还短期债务的能力较低。通过同行业材料的比较分析，可以得出这样的结论2021年年末中青旅的短 期偿债能力低于行业平均水平但是如同上述， 中青旅也同样存在问题，特别是应 收帐款问题，其占用较大，与同行业标准值相比较差距大是主要矛盾。3、其他因素分析上述短期偿债能力指标，都是从财务报表资料中获取的。可一些在财务报表 中没有反映出来的因素，也会影响企业的短期偿债能力。例如增加偿债能力的因 素有：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉；减少偿债能力的因素有：未作记录的或有负债、担保责任引起的或有负债等。（二）长期偿债能力的分析与评价长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度。主要取决于企业资产与 负债的比例关系，以及获利能力，而不是资产的短期流动性。长期偿债能力分析， 有利于优化资本结构、降低财务风险；有利于投资者判断其投资的安全性及盈利 性；有利于债权人判断债权的安全程度，是否能按期收回本金和利息。1、历史比较分析中青旅2021、2021、2021年的各项指标如下:年份指标202120212021与09年差额与08年差额资产负债率（%57.490345.56344.613411.927312.8769产权比率（%134.107182.478979.051951.628282.4789有形净值债务率（%1.60140.99681.01070.60460.5907（1）资产负债率分析中青旅的资产负债率为57.4903%,相对于上年增加了 11.9273%,该企业的资产负债率相对较高，资产负债率越高，反映了企业不能偿债的可能性大， 这对 企业的融资是不利的（2）产权比率分析中青旅的产权比率为134.1071%,与上年产权比率82.4789%相比增加 51.6282%,所有者权益就是企业的净资产，产权比率反映的偿债能力是以净资产 为物质保障的。但是净资产中的某些项目，女口：无形资产、递延资产、待摊费用、 待处理财产损益等价值具有极大的不确定性，且不易形成支付能力。因此，在使用产权比率时，必须结合有形净值债务率指标，作进一步分析。（3）有形净值债务率分析中青旅有形净值债务率1.6014%,与上年0.9968增加了 0.6046%,为进一步 评价企业长期偿债能力，要比较有形净值债务率。10年中青旅有形净值债务率比上年高，说明企业长期偿债能力比上年减弱，财务风险明显增大。企业筹资能力虽然很强，但利用财务杠杆的风险很高。2、同业比较分析通过中青旅2021年资料，进行同业比较分析。该企业实际指标值及同行业标准值如下表：指标企业实际值行业标准值差额资产负债率57.490342.371815.1185产权比率134.107173.371160.736有形净值债务率1.60140.76870.8327（1）资产负债率分析从上表可以看出，中青旅2021年资产负债率高于行业标准值，有一个较高 的资产负负债率水平，说明该企业的长期偿债能力较差。公司采用的是开放型财 务策略，推测公司可能财务风险较高，可能存在今后需要现金时的借款能力较差 问题。（2）产权比率分析从上表可以看出，中青旅2021年产权比率高于行业平均水平，说明企业长期 偿债能力较高，财务风险降低。在使用产权比率时，必须结合有形净值债务率指 标，作进一步分析。（3）有形净值债务率分析为进一步评价企业长期偿债能力，要比较有形净值债务率。从上表看中青旅 2021年有形净值债务率高于行业标准值，说明企业筹资能力还可以，但不排除 利用财务杠杆的风险过高。电大会计本科考试必备1财务报表分析财务报表分析综合练习题（答案供参考） 一，单项选择题1. 债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（B ）.A. 获利能力B.偿债能力C. 发展能力D.资产运营能力2. 利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（A ）.A. 营业利润B.利润总额C. 主营业务利润D.净利润3. 较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（D ）.A. 存货购进的减少B.销售机会的丧失C.利息费用的增加D.机会成本的增加4. 如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（C ）.A. 企业流动资金占用过多B.企业短期偿债能力很强C.企业短期偿债风险很大D.企业资产流动性很强5. 企业的应收账款周转天数为 90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C ）.A. 90 天 B.180 天C. 270 天 D. 360 天6. 某公司2021年年末资产总额为 9 800 000元，负债总额为5 256 000元,据以 计算的2021年的产权比率为（A ）.B. 0.54C.7. 从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（B ）.A.主营业务利润B.营业利润C.利润总额D.净利润8. 某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2,则资产净利率为（C ）%.C.25 D.109. 某企业2021年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（D ）万元.A.83519 B.96288C.96918 D.9637810. 财务报表分析的对象是（A ）.A.企业的各项基本活动B.企业的经营活动C.企业的投资活动 D.企业的筹资活动11. 在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（D ）.A.自然灾害导致的资产损失B.外汇汇率发生较大变动C.对一个企业的巨额投资D.以确定获得或支付的赔偿12. 下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（B ）.A.现金比率B.资产负债率C.流动比率D.速动比率13. 若流动比率大于1,则下列结论中一定成立的是（B ）.A.速动比率大于1 B.营运资金大于零C.资产负债率大于1 D.短期偿债能力绝对有保障14. 下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（C ）.A.收回应收账款B.用现金购买债券C.接收所有者投资转入的固定资产D.以固定资产对外投资（按账面价值作价）15. 某企业2021年主营业务收入净额为36000万元,流动资产平均余额为 4000万元，固定资产平均余额为8000万元假定没有其他资产，则该企业2021年的总资产周转率为（A ）次.16. 下列关于销售毛利率的计算公式中，正确的是（B ）.A. 销售毛利率=1 变动成本率B. 销售毛利率=1 销售成本率C. 销售毛利率=1 成本费用率D. 销售毛利率=1 销售利润率17. 在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是（A ）.A.净资产收益率B.总资产净利率C.总资产周转率D.销售净利率18. 企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物”项目，其目的在于（B ）.A.控制其他企业B.利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金的收益C.谋求高于利息流入的风险报酬D.企业长期规划19投资报酬分析最主要的分析主体是（B ）.A. 上级主管部门B.投资人C.长期债权人 D.短期债权人20. 下列各项中，属于经营活动损益的是（C ）.A.投资收益 B.补贴收入C.主营业务利润D.净利润21. 以下各项中不属于流动负债的是（C ）.A.短期借款B.应付账款C.预付账款 D.预收账款22. 企业的长期偿债能力主要取决于（B ）.A.资产的规模 B.获利能力的强弱C.负债的规模 D.资产的短期流动性23. 资产运用效率是指资产利用的有效性和（A ）.A.充分性B.流动性C.完整性D.真实性24. ABC公司2021年年实现利润情况如下：主营业务收入 4800万元,主营业务利润 3000万 元，其他业务利润68万元，存货跌价损失56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，则营 业利润率为（C ）.A.62.5% B.51.4%C.50.25% D.64.2%25. 若企业连续几年的现金流量适合比率均为1,则表明企业经营活动所形成的现金流量（C ）.A.不能满足企业日常基本需要B.大于日常需要C.恰好能够满足企业日常基本需要D.以上都不对26. 产权比率的分母是（C ）A. 负债总额 B.资产总额C.所有者权益总额D.资产与负债之和27. 不同的财务报表分析主体对财务报表分析的侧重点不同，产生这种差异的原因在于各分析主体的（B ）.A.分析对象不同B.分析目的不同C.分析方法不同D.分析依据不同28. 财务报表分析采用的技术方法日渐增加，但最主要的分析方法是（A ）.A.比较分析法 B因素分析法C.回归分析法 D.模拟模型分析法29资产负债表的初步分析不包括（B ）.A.资产分析B.现金流量分析C.负债分析 D.所有者权益分析30. ABC公司2021年的资产总额为 500 000万元，流动负债为100 000万元，长期负债为15 000万元该公司的资产负债率是（D ）.A.29.87% B.20%C.3% D.23%31. 在总资产收益率的计算公式中，分母是（C ）.A.期初资产余额B.期末资产余额C.资产平均余额D.长期资本额32. 下列各项中，不影响毛利率变化的因素是（D ）.A.产品销售量 B.产品售价C.生产成本D.产品销售结构33. 以下关于经营所得现金的表达式中，正确的是（C ）.A. 经营活动净收益-非付现费用B. 利润总额+非付现费用C. 净收益-非经营净收益+非付现费用D. 净收益-非经营净收益-非付现费用34. 某企业期末速动比率为0.6,以下各项中能引起该比率提高的是（D ）.A.银行提取现金B.赊购商品C.收回应收账款D.取得短期银行借款35. 下列各项中，不属于投资活动结果的是（A ）.A.应收账款B.存货C.长期投资D.股本36. 下列各项中，属于经营活动结果的的是（D ）.A.补贴收入B.营业外收入C.投资收益D.主营业务利润37. 利润表中未分配利润的计算方法是（B ）.A. 年初未分配利润+本年净利润B. 年初未分配利润+本年净利润-本年利润分配C. 年初未分配利润-本年净利润D. 本年净利润-本年利润分配38. 下列各项中，能够表明企业部分长期资产以流动负债作为资金来源的是（D ）.A.营运资本为正B.流动比率大于1C.流动比率等于1 D.流动比率小于139. A公司2021年年末的流动资产为 240,000万元，流动负债为150,000万元存货为40,000 万元.则下列说法正确的是（B ）.A.营运资本为50,000万元B.营运资本为90,000万元C.流动比率为0.625 D.速动比率为0.7540. 下列财务比率中，能反映企业即时付现能力的是（C ）.A.流动比率 B.速动比率C.现金比率D.存货周转率41. 为了直接分析企业财务状况和经营成果在同行业中所处的地位，需要进行同业比较分析其中行业标准产生的依据是（D ）.A.历史先进水平B.历史平均水平C.行业先进水平D.行业平均水平42. 下列选项中，属于降低短期偿债能力的表外因素的是（C ）.A.可动用的银行贷款指标B.偿债能力的声誉C.已贴现商业承兑汇票形成的或有负债D.准备很快变现的长期资产43. 利用利润表分析企业的长期偿债能力时，需要用到的财务指标是（C ）.A.产权比率B.有形净值债务率C.利息偿付倍数D.资产负债率,负债比例越高越好 ,负债比例越低越好 ,负债比例越高越好44. 下列说法中,正确的是（A ）.A. 对于股东来说，当全部资本利润率高于借款利息率时B. 对与股东来说，当全部资本利润率高于借款利息率时C. 对与股东来说，当全部资本利润率低于借款利息率时D. 对与股东来说，负债比例越高越好，与别的因素无关45. B公司2021年年末负债总额为120 000万元,所有者权益总额为 480 000万元，则产权比率是（A ）.A.0.25 B. 0.2C. 4 D. 546. C公司2021年年末无形资产净值为30万元，负债总额为120 000万元,所有者权益总额为480 000万元.则有形净值债务率是（A ）.A. 0.25 B. 0.27C. 1.27 D. 1.2547. M公司2021年利润总额为4500万元，利息费用为1 500万元,该公司2021年的利息偿 付倍数是（C ）.A.2 B. 3C.4 D.548. 与产权比率比较，资产负债率评价企业长期偿债能力的侧重点是（B ）.A.揭示财务结构的稳健程度B.揭示债务偿付安全性的物质保障程度C.揭示产权资本对债务风险的承受能力D.揭示负债与资本的对应关系49. 下列选项中，不属于资产负债表中长期资产的是（D ）.A.固定资产 B.无形资产C.长期投资D.应付债券50. 下列选项中，只出现在报表附注和利润表的相关项目中，而不在资产负债表中反映的是 （B ）A.融资租赁B.经营租赁C.无形资产 D.专项应付款51. J公司2021年的主营业务收入为500 000万元,其年初资产总额为 650 000万元,年末资产总额为600 000万元,则该公司的总资产周转率为（D ）.A.52. 经营者分析资产运用效率的目的是（C ）.A.判断财务的安全性B.评价偿债能力C.发现和处置闲置资产D.评价获利能力53. 企业对子公司进行长期投资的根本目的在于（B ）.A.取得子公司分配的净利润B.为了控制子公司的生产经营，取得间接收益C.取得子公司发放的现金股利D.不让资金闲置54. 下列选项中，不能导致企业应收账款周转率下降的是（D ）.A.客户故意拖延 B.客户财务困难C.企业的信用政策过宽D.企业主营业务收入增加55. 在平均收帐期一定的情况下，营业周期的长短主要取决于（B ）.A.生产周期B.存货周转天数C.流动资产周转天数D.固定资产周转天数56. 销售净利率的计算公式中，分子是（B ）.A.利润总额B.净利润C.营业利润D.息税前利润57. 不影响企业毛利率变化的因素是（C ）.A.产品销售数量B.产品售价C.管理费用D.产品销售结构58. K公司2007年实现营业利润100万元,预计今年产销量能增长10%,如果经营杠杆系数为2, 则2021年可望实现营业利润额为（B ）.A.110万元 B.120万元C.200万元D.100万元59. 总资产收益率的计算公式中，分子是（B ）.A.主营业务利润 B.息税前利润C.主营业务收入D.净利润60. 下列财务比率中，不能反映企业获利能力的指标是（C ）.A.总资产收益率 B.营业利润率C.资产周转率 D.长期资本收益率61当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于（A ）.A.资产收益率的变动率B.销售利润率的变动率C.资产周转率的变动率D.销售净利率的变动率62. ABC公司2021年度的净资产收益率目标为20%,资产负债率调整为 45%,则其资产净利率应达到（A ）.A.11% B.55%C.9% D.20%63. 股票获利率的计算公式中，分子是（D ）.A.普通股每股市价B.普通股每股股利C.每股市场利得D.普通股每股股利与每股市场利得之和64. ABC公司2021年平均每股普通股市价为17.80元，每股收益0.52元,当年宣布的每股股利为0.25元,则该公司的市盈率为（A ）.65. ABC公司2021年的每股市价为18元,每股净资产为4元,则该公司的市净率为（B ）.C.5.14 D.3666. 下列选项中，属于经营活动产生的现金流量是（D ）.A购置固定资产收回的现金净额B.分配股利所支付的现金C.借款所收到的现金D.购买商品支付的现金67. 下列财务指标中，不能反映企业获取现金能力的是（A ）.A.现金流量与当期债务比B.每元销售现金净流入C每股经营现金流量D.全部资产现金回收率68. ABC公司2021年的经营活动现金净流量为50 000万元侗期资本支出为100 000万元,同期现金股利为 45 000万元侗期存货净投资额为-5 000万元,则该企业的现金适合比率为（B ）.A.50% B.35.71%C.34.48% D.52.63%69. 下列指标中，不能用来计量企业业绩的是（C ）.A.投资收益率 B.经济增加值C.资产负债率D.现金流量70. 把若干财务比率用线性关系结合起来，以此评价企业信用水平的方法是（B ）.A.杜邦分析法 B.沃尔综合评分法C.预警分析法D.经营杠杆系数分析71当息税前利润一定时，决定财务杠杆高低的是（B ）.A.固定成本 B.利息费用C.资产规模 D.每股收益72. 计算总资产收益率指标时，其分子是（D ）.A.营业利润B.利润总额C.净利润D.息税前利润73. 下列各项中，属于影响毛利变动的外部因素是（A ）.A.市场售价B.产品结构C.产品质量D.成本水平74. 下列指标中，受到信用政策影响的是（D ）.A.固定资产周转率B.长期资本周转率C.存货周转率D.应收账款周转率75. 下列各项中，属于以市场为基础的指标是（C ）.A.经济增加值 B.自由现金流量C.市场增加值D.经济收益76. 处于成熟阶段的企业在业绩考核时，应注重的财务指标是（B ）.A.现金流量 B.资产收益率C.收入增长率D.自由现金流量77. 预期未来现金流入的现值与净投资的现值之差为（A ）.A.经济收益B.经济增加值C.净现金流量D.会计收益78. 每元销售现金净流入能够反映（B ）.A.现金的流动性 B.获取现金的能力C.财务弹性 D.收益水平79. 下列各项指标中，能够反映收益质量的指标是（A ）.A.营运指数 B.每股收益C.每股经营现金流量D.市盈率80. 在计算披露的经济增加值时，不需要调整的项目是（C ）.A.研究开发费用B.重组费用C.销售成本D.商誉二,多项选择题1. 盈余公积包括的项目有（ADE ）.A.法定盈余公积 B. 一般盈余公积C.非常盈余公积D.任意盈余公积E. 法定公益金2. 通货膨胀对资产负债表的影响注要有（BDE ）.A.高估固定资产 B.高估负债C.低估净资产价值D.低估存货E. 低估长期资产价值3. 下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是（ACD ）.A.有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力,表明风险越小,表明风险越大,表明债务偿还能力越强,表明债务偿还能力越弱B. 有形净值债务率这个指标越大C. 有形净值债务率这个指标越大D. 有形净值债务率这个指标越小E. 有形净值债务率这个指标越小4. 股票获利率的高低取决于（AD ）.A.股利政策 B.现金股利的发放C.股票股利 D.股票市场价格的状况E. 期末股价5. 在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCD ）.A.坏账的数额 B.收入确认的原则C.所得税的处理方法D.存货的计价方法E.固定资产的使用年限6. 下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目有（ABCD ）.A.以现金偿还债务的本金B.支付现金股利C.支付借款利息 D.发行股票筹集资金E.收回长期债权投资本金7. 在财务报表附注中应披露的会计估计有（AB ）.A.长期待摊费用的摊销期B.存货的毁损和过时损失C.借款费用的处理D.所得税的处理方法E.坏账损失的核算8. 下列各项中，决定息税前经营利润的因素包括（ABCDE ）.A.主营业务利润 B.其他业务利润C.营业费用D.管理费用E.财务费用9. 下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是（ACD ）.A. 有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力B. 有形净值债务率这个指标越大C. 有形净值债务率这个指标越大D. 有形净值债务率这个指标越小E. 有形净值债务率这个指标越小10.依据财务杠杆法对净资产收益率进行分解的公式,表明风险越小,表明风险越大,表明债务偿还能力越强,表明债务偿还能力越弱，影响净资产收益率的因素有(ABCD ).A.资产收益率 B.负债利息率C.负债占净资产的比重D.所得税税率E.营业利润率11.下列各项活动中，属于经营活动产生的现金流量项目有 （ABCD ）. A.销售商品，提供劳务收到的现金 B购买商品，接受劳务支付的现金 C.支付给职工以及为职工支付的现金D.收到的税费返还E收回投资所收到的现金12.下列各项业绩评价指标中，属于非财务计量指标的有（ABCDE ）.A.市场占有率 B.质量和服务C.创新D.生产力E.雇员培训13. 下列各项中，属于财务报表分析原则的有 （ABCDE ）. A.目的明确原则 B.全面分析原则C.动态分析原则 D.成本效益原则E.系统分析原则14. 在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCE ）.A.坏账的数额 B.存货的计价方法C.所得税的处理方法D.固定资产的使用年限E.收入确认原则15. 审计报告的类型包括（ACDE ）.A.标准无保留意见的审计报告B.赞成意见的审计报告C.保留意见的审计报告D.拒绝意见的审计报告E.否定意见的审计报告16. 某公司当年的税后利润很多，却不能偿还到期债务.为查清其原因，应检查的财务比率包括（BCD ）.A.资产负债率 B.流动比率C.存货周转率D.应收帐款周转率E.已获利息倍数17. 下列关于资产负债率的叙述中，正确的有（ACD ）.A. 资产负债率是负债总额与资产总额的比值B. 资产负债率是产权比率的倒数C. 对债权人来说，资产负债率越低越好D. 对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平E. 对股东来说，资产负债率越高越好18. 下列各项中，影响资产周转率的因素有（ABCDE ）. A.企业所处行业及其经营背景 B.企业经营周期的长短 C.企业的资产构成及其质量 D.资产的管理力度E.企业采用的财务政策19. 在使用经济增加值评价公司整体业绩时，最有意义的指标是（BC ）.A.真实的经济增加值B.披露的经济增加值C.基本的经济增加值D.特殊的经济增加值E.以上各项都是20. 以下各项中属于财务报表分析主体的有（ABCDE ）.A.债权人 B.经理人员C.投资人D.政府机构E.企业职工21. 比较分析法按照比较的对象分类,包括（ABD ）.A.历史比较 B.同业比较C.总量指标比较 D.预算比较E.财务比率比较22. 影响企业短期偿债能力的表外因素有（ABCDE ）.A.可动用的银行贷款指标B.准备很快变现的长期资产C.偿债能力的声誉D.未决诉讼形成的或有负债E.为其他单位提供债务担保形成的或有负债23. 利用资产负债表分析长期偿债能力的指标主要有（ACD ）.A.资产负债率 B.利息偿付倍数C.产权比率 D.有形净值债务率E.固定支出偿付倍数24. 在杜邦分析图中可以发现，提高净资产收益率的途径有（ABCDE ）.A. 使销售收入增长高于成本和费用的增加幅度B. 降低公司的销货成本或经营费C. 提高总资产周转率D. 在不危及企业财务安全的前提下，增加债务规模，增大权益乘数E. 提高销售净利率25. 一项投资被确认为现金等价物必须同时具备的条件有（ABCD ）.A.持有期限短 B.流动性强C.易于转换为已知金额现金D.价值变动风险小E.收益能力强26. 国有资本金效绩评价的对象包括（AB ）.A.国有控股企业 B.国有独资企业C.有限责任公司 D.股份E.所有私有制企业27. 以下属于财务报表分析内容的有（ABCDE ）.A.偿债能力分析 B.投资报酬分析C.资产运用效率分析D.获利能力分析E.现金流动分析