保险学：第一讲 风险与风险管理

CCTVBTV养老基金投资养老金“双规”改革天津港爆炸理赔保险让生活更美好泰国人寿3脆弱的生命就好像这风雨中摇曳的枝条4疾病老年就业与失业工伤还有那数不尽的意外事故和自然灾害 20102010年年5 5月，一架印度航月，一架印度航空快线的波音空快线的波音737-800737-800飞飞机在印度曼加罗尔降落时机在印度曼加罗尔降落时冲出跑道而发生事故，造冲出跑道而发生事故，造成成152152名乘客和名乘客和6 6名机组人名机组人员遇难员遇难。 20102010年全球空难年全球空难2828起，起，死亡人数死亡人数828828人人5空难 6 每年全世界因车祸死亡的人数超过每年全世界因车祸死亡的人数超过50万，平均每万，平均每4.8分钟就有一人分钟就有一人死于车祸死于车祸2012年年2月月5日，大年十四，福日，大年十四，福建泉州发生严重车祸，祖孙三建泉州发生严重车祸，祖孙三代一家代一家6口，口，5人死亡。人死亡。 1999年年8月月31日晚，英国王妃戴安日晚，英国王妃戴安娜的座驾发生车祸，致戴妃及其男娜的座驾发生车祸，致戴妃及其男友和司机友和司机3人死亡，保镖重伤。人死亡，保镖重伤。72011年7月23日20时27分，北京至福州的D301次列车行驶至温州市双屿路段时，与杭州开往福州的D3115次列车发生追尾事故。造成40人死亡，200多人受伤。20042004年年1111月月8 8日陕西陈家山煤矿发生特大瓦斯爆炸事日陕西陈家山煤矿发生特大瓦斯爆炸事故故 ，死亡，死亡187187人人20052005年年2 2月月1414日，辽宁阜新矿业集团孙家湾煤矿发生特大日，辽宁阜新矿业集团孙家湾煤矿发生特大瓦斯事故，瓦斯事故，造成造成214214人死亡人死亡。20092009年年9 9月月8 8日日, , 河南平顶山市新华区新华四矿井下发生河南平顶山市新华区新华四矿井下发生瓦斯爆事故，造成瓦斯爆事故，造成7676人亡。人亡。20102010年年3 3月月2828日日1414时时3030分许，山西华晋焦煤王家岭煤矿发分许，山西华晋焦煤王家岭煤矿发生一起透水事故，生一起透水事故，152152人被困井下。人被困井下。20102010年全国共发生煤矿事故年全国共发生煤矿事故14031403起，死亡起，死亡24332433人。人。8矿难9 10 导致3000多人遇难,经济损失高达2000亿美元11 2004年12月底，印度尼西亚苏门答腊岛附近海域发生的强烈地震及其引发的海啸波及印尼、斯里兰卡、泰国、印度、马来西亚、孟加拉国、缅甸、马尔代夫等国，遇难者总数近30万人,此外，还有大量人员失踪，经济损失近1000亿美元。122005年卡特里娜飓风给美国造成1250亿美元的损失每年的台风给我国沿海地区带来严重的经济损失和人员伤亡1314要有效应对和处置这些风险，风险管理理论告诉我要有效应对和处置这些风险，风险管理理论告诉我们，处置风险的方式和方法很多，但是，国际经验已经们，处置风险的方式和方法很多，但是，国际经验已经证明，保险是现代风险管理最有效的工具。证明，保险是现代风险管理最有效的工具。 在世界上每年发生的灾害损失中平均有在世界上每年发生的灾害损失中平均有36%36%是通过保是通过保险赔付得到补偿的，而发达国家的这一比例达到了险赔付得到补偿的，而发达国家的这一比例达到了606080%80%。 可见，我们要运用好保险这个风险管理工具，必须可见，我们要运用好保险这个风险管理工具，必须学习和掌握保险的基本知识学习和掌握保险的基本知识。2022-3-19保险是雨天时送给你的雨伞；跌倒时递给保险是雨天时送给你的雨伞；跌倒时递给你的拐杖；保险是宁可不用，不可不备的你的拐杖；保险是宁可不用，不可不备的保障。保障。保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大的准备，如此而已。准备，如此而已。今天预备明天，这是极稳健，生时预备死时，这是真今天预备明天，这是极稳健，生时预备死时，这是真旷达，父母预备儿女，这是真慈爱。旷达，父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算做是现代人能做到这三步的人，才能算做是现代人。本课程将在介绍风险、风险管理、保险等基本概念的基础上，重点阐述保险合同、保险原则等保险的基本原理，并深入讲解人身保险和财产保险两大基本保险类型的主要险种及其保障对象、保险责任、适用范围等保险实务知识。此外，还将对保险市场和保险监管方面的知识给予初步介绍。 2022-3-192022-3-19政府层面公司层面实务层面理论层面保险市场及其监管保险市场及其监管保险公司经营与运作保险公司经营与运作人身保险与财产保险人身保险与财产保险基本概念和原理基本概念和原理数理层面保险定价保险定价22保 险商业保险社会保险人寿保险非寿保险养老保险医疗保险工伤保险失业保险生育保险1、死亡保险2、生存保险3、两全保险 4、万能险 5、投资连结险1、财产损失保险2、责任保险3、信用保证保险4、意外伤害保险5、健康保险1 1、孙祁祥，保险学（第五版），北京大学出版社，、孙祁祥，保险学（第五版），北京大学出版社，20132013年年3 3月月2 2、魏华林、林宝清，保险学（第二版），高等教育出版、魏华林、林宝清，保险学（第二版），高等教育出版社，社，20062006年年3 3月月3 3、裴平译，风险管理与保险，东北财经大学出版社，、裴平译，风险管理与保险，东北财经大学出版社，20022002年第年第1 1版版4 4、中华人民共和国保险法中华人民共和国保险法，20092009年年2 2月月2828日修订，日修订，20092009年年1010月月1 1日施行日施行一、一、 风险的本质风险的本质二、二、 风险的分类风险的分类三、三、 风险的度量风险的度量 （一）风险的含义一种损失的发生具有不确定性的状态风险所具有的三个特性：客观性、损失性和不确定性客观性：不管人们是否意识到，风险都是客观存在的。损失性：风险是与损失相关的一种状态。不确定性：只有当损失是无法预料的时候，或者说，在损失具有不确定性的时 候，才有风险存在。一、 风险的本质 (二) 风险的组成要素1.1.风险因素风险因素风险因素是指增加损失发生的频率或严重程度的任何事件。(1)有形风险因素。(2)无形风险因素。道德风险。行为风险2. 2. 风险事故风险事故风险事故又称风险事件，它是损失的直接原因。3. 3. 损失损失损失是指价值的消灭或减少。保险所讨论的大部分情况是可能会发生的经济损失。因此，损失必须能够以一种便于计量的经济单位。( (一一) )按风险的损害对象分：按风险的损害对象分：人身风险、财产风险与责任风险；( (二二) )按风险的起源与影响分：按风险的起源与影响分：基本风险、特定风险；( (三三) )按风险所导致的后果分：按风险所导致的后果分：纯粹风险、投机风险。1. 1. 人身风险人身风险指人们因早逝、疾病、残疾、失业或年老无依无靠而遭受损失的不确定性状态。2. 2. 财产风险财产风险指因财产发生损毁、灭失和贬值而使财产的所(权)人遭受损失的不确定性状态。这种损失既有直接的，也有间接的。 3. 3. 责任风险责任风险指因人们的过失或侵权行为造成他人的财产损毁或人身伤亡，在法律上必须负有经济赔偿责任的不确定性状态。 1. 1. 基本风险基本风险指由非个人的或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及很大范围的不确定性状态。基本风险应当由社会而不是个人来应付它们，这就产生了社会保险存在的必要性。 2. 2. 特定风险特定风险指由特定的因素所引起的，通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的不确定性状态。个人应当通过保险、损失防范和其他风险管理工具来应付特定风险。 1. 1. 纯粹风险纯粹风险指只有损失机会而无获利机会的不确定性状态。所导致的后果只有两种：或者损失，或者无损失。如购买汽车等。2. 2. 投机风险投机风险指那些既存在损失可能性、也存在获利可能性的不确定性状态。它所导致的结果有三种可能性：损失、无变化、获利。如购买股票等 。一般来说，只有纯粹风险才是可保风险。当然，并不是所有的纯粹风险都是可保风险。 风险的大小实际指风险的程度问题 。 风险的度量需要综合考虑损失发生的频率和损失严重性的大小。损失发生的频率与风险的程度之间成正相关；损失的严重性与风险的程度成正相关。损失产生的某种确切结果往往无法预知，可度量的风险必须满足各种可出现的结果的概率分布是已知的或可以估计的。也就是说，人们可以知道损失的各种结果及其相对应的概率 。人们习惯用标准差和离散系数来综合刻画风险的程度。离散系数为损失的标准差与均值的比值。 损失额(万元) 10 20 概率 0.500.50 例题例题1-11-1：根据历史经验，某一农贸市场发生火灾损失的概率分布如下：解答：解答：该农贸市场发生火灾的预期损失额为100.50 200.50 15(万元 )损失的标准差为离散系数为 5 15 1/3 22(10 15)0.50(20 15)0.505 ，一、一、 期望值理论期望值理论(expected value theory)二、期望效用理论二、期望效用理论(expected utility theory)以期望值为基础的风险决策准则。一项决策的效果取决于两方面的因素：1、决策者所选择的行动方案，即决策变量；2、决策者所面临的不确定性，即风险的自然状态。风险的自然状态由概率分布来量化，我们在选择最优行动方案的时候，需要考虑各项行动方案在不同自然状态下的综合结果，即要考虑各项行动方案结果的期望值。损失 20 000元 15 000元 概率0.5 0.5 损失10 000元 50 000元 概率 0.98 0.02 例例2-12-1 某制药企业有两种方案来减少由于产品责任所带来的损失风险，其 中，每种方案都有两个可能的结果，具体情况如下： 方案一 方案二 解答：解答：两种方案的期望损失 方案一：0.520 000+0.515 000=17 500(元)方案二：0.9810 000+0.0250 000=10 800(元)方案一的期望损失比方案二的期望损失大，因此，按照期望损失最小化的原则，该企业应选择方案二。 期望值理论的局限性 ：虽然考虑到了各行动方案期望损益的绝对数额，但是却忽视了决策者对各行动方案的主观价值判断。 ( (一一) ) 圣彼得堡悖论及其解释圣彼得堡悖论及其解释尼古拉斯伯努利所提出的一个概率期望值悖论，使人们发现期望值理论与现实之间存在着矛盾。1738年，丹尼尔伯努利从人们的主观感受效用的角度出发，对这一问题进行解释。丹尼尔丹尼尔伯努利伯努利图片来源： (二二) ) 期望效用函数与风险态度期望效用函数与风险态度1.1.期望效用函数期望效用函数冯诺依曼和摩根斯坦认为，人们在面临风险时会追求期望效用的最大化(VNM效用函数)。U(X)=E(u(X)=p1u(x1)+p2u(x2)+pnu(xn)2. 2. 风险态度风险态度根据效用函数的特征，人们的风险态度分为风险规避(risk-averse)、风险中性(risk-neutral)和风险偏好(risk-seeking)三种情形。保险消费者理论上说来为风险规避者。如 ：对于风险规避者来说，其效用函数的特征为：u(x)0，u(x)0。期望效用与期望值的效用之间的关系为：E(u(x)u(E(x)。 ( (三三) ) 期望效用准则期望效用准则 决策者选择期望效用最大的行动方案为最优行动方案。与期望损益准则相比，期望效用准则关注各行动方案的期望效用值，而不是期望损益值。例例2-22-2某人的期望效用函U=15+3M ，其中U为效用，M为货币财富。现在他有2万元，想投资于某项目，而这项投资50%的可能全部损失，有50%的可能收益2万元，试问他是否会投资该项目？ 解答：解答：如果投资，可能得到0元或4万元，相应的效用分别为15和21，期望效用则为15 50% 21 50% 18。如果不投资，货币财富仍然为确定的2万元，效用约为19。不投资的效用大于投资的期望效用，因此不会投资。 一、一、 风险管理的概念风险管理的概念二、二、 风险管理的基本方法风险管理的基本方法三、三、 风险管理的主要环节风险管理的主要环节四、四、 风险管理与保险的关系风险管理与保险的关系风险管理是个人、家庭、企业或其他组织在处理他们所面临的风险时，所采用的一种科学方法。 风险管理起源于美国。从单纯转嫁风险的保险管理转向以经营管理为中心的全面风险管理的方向。 ( (一一) ) 风险回避风险回避1. 回避风险有时是可能的，但是不可行；2. 回避某一类风险，可能面临另一类风险；3. 回避风险可能造成利益受损。( (二二) ) 损失控制损失控制防损：目的在于努力减少发生损失的可能性。减损: 为了尽量减轻损失的程度。( (三三) ) 损失融资损失融资1. 1. 风险自留风险自留由企业或个人自己来承担风险。优点：节省开支。自保企业会主动地控制风险。缺点：专业性不足,一旦发生巨灾后果将很严重。2. 2. 风险转移风险转移通过一定的方式，将风险从一个主体转移到另一个主体。较为常见的风险转移的方式有以下几种：(1) 公司组织；(2) 合同安排；(3) 委托保管；(4) 担保合同。(5) 套期保值。指既降低所面临的风险，同时也放弃了收益的可能性的行为。套期保值者将价格变动可能导致的损失转移给了交易对方。(6) 购买保险。被保险人将可能发生的风险转移给保险人来承担。保险和套期保值有本质的区别：套期保值在将由价格变动所造成的损失转移出去的同时，也放弃了潜在的收益；保险中被保险人是在保留潜在收益的情况下将风险转移给保险人。(一) 目标的建立 风险管理的目标是选择最经济和有效的方法使风险成本最小。 可分为损失前的管理目标和损失后的管理目标。(二) 风险的识别(三) 风险的估算(四) 选择对付风险的方式 可以分为控制法和财务法两类。(五) 计划的实施(六) 检查和评估 检查和评估是风险管理过程的最后一步，但也是非常重要的、 一步。风险管理与保险有密切关系：风险管理与保险有密切关系：首先，从两者的客观对象来看，风险是保险存在的前提，也是风险管理存在的前提，没有风险就无须保险，也不需要进行风险管理。其次，从两者的方法论来看，保险和风险管理都是以概率论等数学、统计学原理作为其分析基础和方法的。最后，在风险管理中，保险是最有效的措施之一。风险管理与保险的区别：风险管理与保险的区别：从所管理的风险的范围来看，风险管理是管理所有的风险，包括某些投机风险，而保险则主要是对付纯粹风险中的可保风险。因此，无论从性质上还是从形态上来看，风险管理都远比保险复杂、广泛得多。列举在你的日常生中最常见的列举在你的日常生中最常见的五项风险，并思考如何管理这五项风险，并思考如何管理这些风险。些风险。