上市公司独立董事独立性问题研究

河南理工大学万方科技学院2016届本科毕业论文（设计） 河南理工大学万方科技学院毕业论文上市公司独立董事独立性问题研究系别：工商管理专业：财务管理班级：122班姓名：赵元琪学号：1217201020指导老师：郑宏涛上市公司独立董事独立性问题研究摘 要 自我国上市公司不断地引入新的制度以来，独立董事制度因着他作用的发挥而能在众多制度中备受青睐。本文对该制度进行了一个零碎的引见，例如：独立董事制度的来源，发展背景以及引入我国的必然需要及其现有的发展状况。另一方面，对独立董事制度的独立性作了较为零碎的剖析，阐述了独立性作为独立董事的特有性能，对维护上市公司权益都发挥了怎样的作用。但是独立董事制度本土化的引进也突发了许多情况，就独立董事制度独立性在国外与我国发挥的异同进行了全面的分析，在求同存异的基础上发现问题和缺陷，并提出处理成果，完善独立董事制度的措施与路径。独立董事制度作为一个从国外引入本土的战略制度，在我国上市公司中实施的过程必然是一个艰难困苦的过程，迎合外来文化制度的优点，结合本土制度的需要，完成独立董事制度的创新改造是我们的首要目标。关键词：上市公司；独立董事；案例分析；独立董事独立性公司治理全屏阅读 关闭全屏阅读 ABSTRACTSincetheintroductionofindependentdirectorsoflistedcompaniesinourcountry,theindependentdirectorsystemispopularwithitsroleinhisindependence.Overviewoftheindependentdirectorsystemisasystem,suchastheoriginoftheindependentdirectorsystem,developmentbackgroundandintroductionofthenecessityandtheexistingdevelopmentsituationofourcountry. Theindependenceoftheindependentdirectorsystem,ontheotherhand,makesasystemanalysis,thispaperexpoundstheindependenceasaspecificperformanceoftheindependentdirector,howtomaintaintherightsandinterestsoflistedcompanieshaveplayedarole.However,theintroductionofindependentdirectorsystemlocalizationattackofmanyconditions,independenceistheindependentdirectorsysteminforeigncountriesandourcountryplaymadeacomprehensiveanalysisofthesimilaritiesandfindproblemsanddefectsonthebasisofseekingcommongroundwhileputtingasidedifferences,andputforwardtosolvetheproblem,waywaytoimprovethesystemofindependentdirectors.Keywords:thelistedcompany;Theindependentdirectors;Caseanalysis;Theindependentdirectorindependenceofcorporategovernance II目 录1前言.22独立董事概念及其特性综述.。32.1独立董事和独立性.32.2独立董事独立性的法律界定.32.2.1独立的人格.32.2.2独立的经济利益.32.2.3独立的法律地位.32.2.4独立的意思表示.42.3独立董事独立性的三种认知.43我国独立董事制度建设.63.1引入独立董事制度的必然需要.63.2独立董事制度在我国引进后的相关建设. .64关于独立董事独立性存在的问题分析.94.1关于独立制度各种问题情况的显现.94.2我国上市公司独立董事独立性存在的问题分析.94.2.1独立董事的任职资格.94.2.2独立董事的提名和选举.104.2.3独立董事的任期.104.2.4独立董事的整体独立性.104.2.5独立董事的独立对象.104.3我国上市公司独立董事激励约束机制影响其独立性.114.3.1独立董事的激励机制.114.3.2独立董事的约束机制.124.4上市公司独立董事制度失效原因分析.124.4.1独立董事缺乏应有的独立性.124.4.2独立董事无足够能力发挥监督职能.124.4.3独立董事与监事会监督职能共享影响监督效能.135针对独立董事制度引进所提出的方法建议.146结论.15致 谢.16参考文献.171前言 在我国，因为上市公司股权利益不平衡，大小股东地位利益悬殊较大，单纯地引入独立董事制度显然是不够合理的，若想真正地为我所用，要根据我国国情政策与国外成功经验相结合，在保证制度独立性的同时真正地提出建设性的意见。英国美国法国等国家，特别是采取单一制公司机关体系的国家是独立董事制度的发行地，开始在全球盛行也是在20世纪90年代以来。直至今天，独立董事制度以其特有的独立性有效地解决了各方面的问题，成为上市公司制度倾向的新宠儿。近几年来，随着寰球市场经济的急速开展，资本市场趋于一体化，国内乃至国际的投资者在考核公司的能力时也更关注公司独立董事所占的比例以及它在在公司治理中所发挥的作用。在当今，经济发展的过程趋于全球化开展，我国上市公司与境外的企业产生交买卖时，如若从新扫视内部机制在董事会的形成和作用，将会更容易获得交易对方在公司管理构造、管制机制方面的信赖和了解。制度的改革要顺应时代的发展是绝对必要的。由于我国制度的不完善，上市公司造假和大股东“掏空”上市公司等违规现象层出不穷，这充沛流露出来我国上市公司法人管理构造方面存在制度性弊端。由此产生的“信任危机”、公司公信力下降以及证券市场监管不合理，都可以粗浅地归结为 “内部人控制问题”，导致这一问题出现的原因主要是董事会缺乏独立性以及公司组织体系中股东大会的权力弱化。国有企业是我国大多数上市公司的前身，但是这种改革只表现在制度上，却没有深入到股本结构上。目前看来，我国大多数上市公司的控制权被不流通的国有股和法人股牢牢地驾驭，公众持股比率较小而且较为分散，造成了国有股“一股独大的后果。 国有股、法人股掌握控制权，也就是说国家和政府控股，而国家本身又作为抽象主体形成的“所有者缺位，直接导致了的公司管理层的“内部人控制现象尤为突出。另一方面，我国上市公司也出现了大批的董事长与总经理“一肩挑”现象，这样的“拥权自重”无疑加重了“内部人控制”的现象。这种少数人独揽大权，公司和中小股东的利益受到一定侵害的“内部人控制”现象，致使公司治理结构严重失衡，如若不加以管控，上市公司将进一步沦为“抽血对象”。这一系列的问题充分反映出董事会制约机制的松弛以及内部人控制”的缺陷。 大多半情况下，我国上市公司的董事会基本是由股东董事所构成。经理层作为公司控股的中心，间接地可以安排董事会的活动，再加上在实践中董事长的权力不容小觑，内部监督机构失效，独立的经营决策又从何而来？董事长和总经理作为公司管理层的核心，所作出的决定，案例来说一般董事应该表决自己的建议，但在这种监督机制匮乏的情况下，一味地顺从，逐渐沦为“表决机器。相应的，董事会也不会发扬其应有的性能。若是要管理以上问题，那么需要革新公司的治理构造，从新建构董事会，借鉴独立董事制度在英美诸国行之有效的方案计策。我们能够从国外独立董事制度施行的胜利，及其在一定程度上对董事会及经理层进行制约的成功案例中学到许多东西。比如：在市场条件逐渐规范的环境下，在一方面，独立董事能以自身的知识、经验为公司的现状做出分析，规划工地的未来发展计划；在另一方面，拥有“独立性”特性的独立董事也将会对董事会的短期行为做出合理的规划避免，做公司整体利益的捍卫者。增大独立董事在董事会中所占的比例，明白确立各个独立董事的权责，分工明确，各司其职，致力于全方位、无漏洞地建立起监督机制，以点达面循序渐进地改善公司治理结构。独立董事制度通过政府部门法规形式以指导意见的颁为具体实施被强制引入，从此成为完善我国上市公司管理机制的重要制度之一。希望以其特有的性能加强上市公司内部的制衡和完善约束机制，从而抵达改善公司管理的目标。2独立董事概念及其特性综述2.1独立董事和独立性独立董事有许多不同的名称，比如独立的外部董事，从字面含义上理解为与内部董事职责不同具有独立性的董事，又被称为非执行董事，是指没有直接对公司决策方面有执行权的董事，还被称为非经营董事，他代表了公司的整体利益，不为哪个股东服务，具有意志上的完全独立。可以成为独立董事，必需具有本身的专项专长，善于对公司的战略经营提出规划，有能力辨别现有的经营管理战略是否符合自己公司现阶段的发展，较为重要的一点是要对公司的决策者和经营者进行监督和约束，制约大股东的操纵行为。 如若单独来探讨独立董事的性能，其中他的独立性应该是独立董事最大的特点。没有了独立性，无法体现自身的效能，也就没有了独立董事存在的必要。因为独立董事与公司股东以及经理人之间并没有本质的利弊关系，从客观来讲可以对企业的经营进行有效的监督、管理，也能较为公正、客观地行使其职权。予以独立董事充分的授权，好比赋予独立董事参加企业运营的本质权益，促成独立董事发扬更多的作用。2.2独立董事独立性的法律界定独立董事制度因其自身的特性广为流传，每个地方根据自身的地域特点加以融合形成各具特色的独立董事制度，然而不管每个地域的差异在哪，有一个特性却从来不会被差异所摒弃，那就是独立董事的独立性，这个性能作为这个制度的基础和内涵得以被青睐。2.2.1独立的人格每个人都有自己独立的人格，只不过每个人在各个方面表现出来的不同而已。作为独立董事，因为这一职位具有的特殊性，更是对人格的独立性有较高的要求，也就是要求这一职位必须慎独，要求他拥有“德之行”。2.2.2独立的经济利益有利益就有纠纷，是历来物质发展不变的规律。独立董事作为公司里的一员，自身的利益如果与公司股东决策具有较大的联系，简而言之，可以由权达利，那么就毫无独立性可言，独立董事制度也就丧失了它本应的功效和职责。2.2.3独立的法律地位 3 独立董事的特殊地位决定了他有时候不能与公司内部股东达成一致，它旨在捍卫公司的整体权益，而不在于哪个人的权益。于是，独立董事这一职位的诞生方式在这一刻也显的尤为重要，为了保证绝对的公平，决定由各个股东组成的股东大会来选举产生。2.2.4独立的意思表示赋予独立董事的监督权与表决权之所以权威，是由于它着实以公司整体利益为重，也因为它自身在人格、经济利益和法律地位上的独立。2.3独立董事独立性的三种认知1.独立董事的相对独立性独立董事的独立性作为一个相对的特性来讲，主要可以表现为如下几方面：(1)凡事物皆有规律可循，社会由人构造而成，社会的提高与开展与人类息息相关，人可以拥有独立的个性，独立的处事方式，却不能独立地脱离社会群体。加之我们所探讨的独立性自身就存在一个主观判别的效果，简而言之，独立只是相对的，而不是绝对的。(2)法律作为立国之本，对各种事情具有很重要的指导和规范性。但是由于独立董事制度的引进时间较短，作为其自身的独立性判断，法律给予的判断和调整条例十分的有限。简而言之，法律无法规定独立性的所有方面，比如道德规范方面。社会调整方法必然的缺陷导致制度独立性相对的不独立。(3)付出劳动成果要求有相对应的报酬，这是符合常规的理论。作为独立董事在公司中实行本身的职权，要求自己获得等比率的报酬也是很理所应当的。然而，自身利益若与公司利益主体相牵连，独立性则会大打折扣。(4)独立董事相对于内部董事而言具备特有的独立性。由独立董事的独立性影响，独立董事不能持股，不能有持股人担任，这从侧面维持了独立性原则。2.独立董事的独立性在形式上与实质上的表现作为一个论述者，独立董事的独立性成为必须要多方面深切了解的课题，我们需要从多方面来描述，以下我们从独立性在形式上与实质上的表现来具体分析了解。形式上的独立很好理解，指的是在社会公众、公司制度对外表现时所表现出的绝对独立性，个人认为形式上的独立趋于绝对化。实质上的独立就是指独立董事抛却所有形式上的花文章，发自内心地以自我为出发点，以独立性为旗帜，以专业理论保驾护航，以捍卫公司整体利益为目标，从而进行的理性的客观的判断。再来探讨一下两者之间的关系。俗话说，人靠衣裳马靠鞍。形式作为外衣必当要光鲜亮丽，在立法上的规范好似立下的规矩，不可动摇，警惕众人。实质作为内里，要真枪实干地施展其应有的作用。最终，形式与实质相结合，保障独立董事方式和实质上的独立，是我们要做的目标。3.独立董事的独立性在任职前与任职后的表现上文阐述了独立董事在实质与形式上表现，接下来再来讨论一下在主观与客观上的意义。本文认为，主观上的独立性是指唯心的独立，受自我意识影响较大，有强大的自我主导性。客观上的独立性是唯物的独立，不以人的意志为转移，具有绝对的客观性。3我国独立董事制度建设3.1引入独立董事制度的必然需要1.完善上市公司治理结构的需要随着中国经济急速强劲地开展，主板市场也逐渐创建起来，由于公司的治理结构没有行之有效地建立起来，致使投资者蒙受损失，造成业绩较好的上市公司逐渐走向ST、PT类公司甚至退市的趋势。如果放任不管，加以时日，上市公司无法走向国际，进出口业务，引资出资业务也会受到限制。在市场开放程度日益提高的大环境下，提高上市公司证券市场的治理水准是当务之急。2.强化对管理层监督的需要我国上市公司的开展有必然的阻力，具体表现为：对管理层缺乏控制，对董事会缺乏监督。在内力控制不足的情况下，证券监管部门就会建立起与之相对制衡的制度，独立董事肯定在相对程度上可以处理监事会监督乏力，由此看出引入独立董事的必要性。3.保护中小投资者利益的需要因为我国的上市公司的前身是国有企业，经营层实质上大部分为董事会，两种身份混为一体，一定会对中小股东的利益有必然的威胁。类似于这类的现象层出不穷，建立独立董事制度，其独立性所塑造出的良好的市场形象会使投资者对公司经营状况、经理阶层的绩效以及公司前景预测的了解大大增加。简而言之，独立董事维护了中小投资者的利益。4.拓展董事会战略视野的需要独立董事的功能多多。由于拥有专业的知识背景，独立董事能够通过日常活动获取执行董事的各种信息，在拓展信息来源的同时依靠专业的眼光获取有价值的资源，抓住市场机会，发表独立判断，提出建设性意见，充分发挥“外部窗口的作用，为公司的长期发展指出正确的方向。5.促进信息公开的需要保护股东利益的根本所在是保证信息的公开。股东评判董事会的业绩，判断自己资产的真实性，往往建立在全面、准确掌握信息的基础上。3.2独立董事制度在我国引进后的相关建设1997年12月，中国证券监督管理委员会就上市公司制度规章治理方向公布了上市公司章程指引(讨论草案)。其中有蓝纹这样规定：独立董事作为外部非执行董事，无须持有公司股份。又有规定道：公司为保持独立董事制度的独立性，可以根据需要为独立董事设置多项选择性的条款。简而言之就是限制独立董事任职的范围，这款条例很好地保证了独立董事在任职方面原则性的独立。中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会在1999年3月29日公布的关于进一步促进境外上市公司规范动作和深化改革的意见中，就独立董事制度引进这一项目进行了大力度推广。其中有规定：外部董事的比例应有大幅度的提高，将要在换届时进行查询，其中独立董事应该达到2名以上的，总体上必须占有董事会成员总基数的1/2。独立董事拥有众项权利，例如：必须在独立董事签字之后公司的关联买卖方能生效；在董事会决议中要充分列席独立董事的提出的意见建议等。除了相关公司管理部门发布了相关推广独立董事制度的条例规定外，国务院也采取行动以示重视。例如，在2000年9月，国务院办公厅转发了国有大中型企业建立现代企业制度和加强管理的基本规范(试行)，提出“可以根据上市公司需要，呼应时代更新发展的趋向，设立不在公司内部任职的非公司股东的独立董事。2000年11月3日，上海证券交易就上市公司内部制度的建立这一主题公布了上市公司治理指引(草案)，其中有条例这样的规则：上市公司内部至少要拥有两名独立董事，所拥有的独立董事数量至少应占董事总人数的20%。中国证监会在2001年1月19日就基金管理公司内部管理机制这一主题为核心发布了关于完善基金管理公司董事人选制度的通知。其中提出，由现行基金公司机制现状所限制，为了进一步完善公司的管理构造，借鉴独立董事制度独立性的性能特点，增强基金管理，为此保证，自制度建设后，独立董事的人数在不得少于公司全部董事这一基数1/3的基础上必需大于第一大股东董事的数量。2001年8月，中国证监会就上市公司独立董事制度这一明确主题公布了关于上市公司建立独立董事制度的指导意见，其中指出：建设独立董事制度是境内上市公司得以运行的必要方法，担任负责独立董事的人员是有相关要求的，要求独立董事成员中至少要包含1名会计专业人士。在一年的期限中，应当保证董事会成员中至少有2名独立董事；在两年的期限中，保障上市公司董事会成员中至少有占董事成员总基数1/3的独立董事。这样的强制性规章要求毫无疑问地促进了独立董事制度在上市公司大幅度地实施，也是独立董事制度引入我国的一个标志性象征。2001年12月28日，中国证券监督管理委员会和国家经济贸易委员会共同联合发布了上市公司治理准则。准则要求，上市公司该当依照有关规则建设独立董事制度。上市公司审计委员会、提名委员会经过对我国上市公司独立董事制度发生的背景进行充沛的理解剖析，达成一定的建议认为，考核委员会中的召集人应由独立董事负责担任，其中独立董事的数量应占多数，并且要保证其中至少应有1名要为会计专业人士。2002年，中国证券监督管理委员会就公司各项委员会的负责状况为主题，发布了董事会专门委员会实施细则，这一细则对各个委员会极其薪酬考核会做出了较为详细的规定。具体规定如下：董事会对战略委员会成员、酬与考核及审计委员会成员有选举权。董事长、l/2以上独立董事对战略委员会成员、薪酬与考核及审计委员会成员有提名权。多数独立董事成员与少数董事会成员共同组成提名委员会。同时，独立董事还要负责担任委员会的主任委员，即召集人。从独立董事担任的职位以及在各个职位中所占数量的比率优势可以看出我国证监会，国贸委员会等多个部门对独立董事制度抱有极大的信心，也治理推广这一制度在我国公司的实行。这标志着独立董事制度在我国的开展打开了一个新局面。4关于独立董事独立性存在的问题分析4.1关于独立制度各种问题情况的显现在我国目前整体规则缺失，各种制度的鱼龙混杂，对于独立董事制度的引进与实行，考虑到每一个新生事物的发展都要有一个必经的时间段，研究他的优点的同时也要勇于接受关于他的批评。综合各种期刊报告，各种学者专家发表的一些意见建议，总结一下这些偏于批判性声音，如下文：（1）独立董事制度的引进旨在改善解决问题，然而缺乏与中国国情相结合，其独立性就变成了纸上谈兵；（2）独立董事在致力于履行权责的同时缺乏充分激励政策导致行效不明；（3）独立董事制度引进初期，权责不明确的发展现阶段，严重缺乏对制度暂时制约条例。4.2我国上市公司独立董事独立性存在的问题分析我国上市公司在时代大背景下引进独立董事制度，要想其制度发挥其应有的作用，旧的保证其性质的不改变，简而言之就是保证他应有的独立性，这是使制度发挥其作用的重要前提，应通过制度的设计和安排来确保。国外企业完善激励与约束制度、责任保险制度等机制来为独立董事制度的顺利实施保驾护航，独立董事在我国的推进实施方面与国外很不一致，下文就联合我国的实践情况来进行相干的剖析。4.2.1独立董事的任职资格 影响独立性的因素多种多样，任职资格也是其中一条，让我们根据指导意见简单了解无任职资格的成员;（1）在上市公司或其隶属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系；（2）直接或间接持有上市公司已发行股份1以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；（3）在直接或间接持有上市公司已发行股份5以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；（4）最近一年内已经具备前三项所罗列情景的人员；（5）为上市公司或者其隶属企业提供财务、法律、征询等效劳的人员或在相干机构中任职的人员；（6）公司章程规则的其余人员；（7）中国证监会认定的其余人员。4.2.2独立董事的提名和选举为了确保独立董事人格独立性和行权独立性，我们要合理实施提名方式和选举办法。就目前国内独立董事的选举和提名，根本无法保证其人格独立性与行权独立性。如果单从理论上来看，公司股东大会有权任免或更换公司高层管理人员，独立董事作为公司管理人员，本来股东大会有权做关于职位任免以及选举的决定。然而因为独立董事职责的特殊性，为了避免大股东徇私舞弊，就要对独立董事的任免有特殊的具体的规定。参考指导意见中的规定，独立董事候选人的提选由上市公司的董事会、监事会或者是独自或兼并持有上市公司已发行股份比率占5以上的股东来负责。如此一来，就从侧面完善了独立董事的选举制度，在一定程度上保证了其特有的独立性。4.2.3独立董事的任期美国作为发达国家立于世界首强，与它自身创建的制度息息相关。例如：美国总统职能连任两届，华盛顿言传身教的这一举动，开创了美国历史上摒弃终身总统制，为美国的长远发展做出了合理的规划。独立董事的任期与之类似之处就在于此，指导意见规定：独立董事任期届满，能够连选连任，然而连任时间不得逾越6年。对独立董事的任期作出规划的限度，必然在一定程度上保障了独立董事的独立性。4.2.4独立董事的整体独立性独立董事的整体独立性为自己在董事会中做出的决策有了一定程度上的首肯。为此充分认识要到独立董事的独立性与其整体独立性同样值得我们关注。虽然公司所赋予东给独立董事的权利是不容否定的，但是独立董事数量上的比率会更大程度上地影响独立董事做出决策实施推动的程度。加大各公司独立董事人数的基数，才能保证各个利益相关者利益相对地公平，才能进一步地彰显出独立董事的价值。这些都是显而易见的道理，独立董事数量上的缺失会使其独立性大打折扣，独立董事制度彰显不出其应有的成效和价值，独立董事也就成为了一种象征性的摆设。美国的独立董事能够有效地控制公司管理者的行为，这与其公司内部设立独立董事并保证其基数的措施是分不开的。4.2.5独立董事的独立对象决策的公平取决于发言权的公平，股权分化是保证绝对公平的最佳措施，然而国内上市公司历来的股权分化不均衡致使公司决策盲目倾向一体化，形成所谓的内部人控制，以下分为两方面简单叙述：（1） 上市公司为民营控股的，公司中所有者缺位和内部人控制的现象普遍存在，重大地威胁了独立董事的独立性，基本上无法构成有效的约束、制衡机制。“内部人”控股（2） 主要指大股东或控股性股东控股。大股东和高层经理人作为“内部人”，凭借较其高的持股比例，影响股东大会作出决议。独立董事任选资格的渠道为大股东提供了间接的渠道，独立董事不再独立，决策又谈何公平。大股东的内部控制颇有大势已定的浩瀚感，小股东只能任人宰割，没有绝对的公平，监督经营管理人员沦为空谈。（3） 上市公司前身为国有控股，制度的不完善导致公司依旧有国有股控市的缺陷，使高层经理人成为名副其实的“内部人”。公司管理层损害中小股东利益以换取自身的利益；通过利用信息不对称损害大股东(国家)的利益。由此明白确认了独立董事独立性的必要性，即捍卫中小股东以及全体股东的利益。因为经营者有信息优势和操作权，为获取自己的最大利益加以使用则会损害所有者利益以及职工利益。独立董事具有的监督权和相对信息优势加之利益超脱的特殊位置可以维护公司的整体利益。4.3我国上市公司独立董事激励约束机制影响其独立性4.3.1独立董事的激励机制在美英等较为发达的国家，独立董事的存在与发展有两个原因：第一是声誉，声誉机制激励在独立董事行使监督权责方面起着一定的影响；二是经济层面的激励。经济基础决定上层建筑，人存活于社会之中，提供劳动服务最直接的目的就是获得报酬。做好这一方面的机制激励，就稳固了独立董事的地位，也就进一步保证其独立性。(1)独立董事的薪酬以及奖金津贴不能由股东大会决策，监督人和被监督人之间没有利益纠葛才能起到监督的作用，不然就是受制于人。但可以经由股东大会审批提出意见建议，在经由董事会审核，直接拨出款项金额。(2)薪酬支付不规范。支付项目规范不完善，各个城市与地区有一定的差异无可厚非，可是差异不合理就难免会有意见了。建议各公司根据各个地区差异和市场行情做出合理规范的薪酬津贴补助费。(3)激励机制单一。虽说在其位，谋其职。但是收获也要与努力成正比，每个人的创造的价值不同，所得打的回报不同，这是符合弱肉强食的社会法则的。但独立董事在现实中的现状则是无论干活多少，程度异同，都在报酬上一视同仁，这严重打击了员工的积极性，也就难以激励员工尽职尽责。4.3.2独立董事的约束机制(1)没有规矩不成方圆，这是句老话。却一语道出约束机制的必要性。有奖有罚才能有效地激励员工高效率地完成工作。然而独立董事制度的引进不仅仅是对上市公司有较为明确的影响，也进一步对国家有重大的影响。但是相应的，我国法律条文在规范独立董事，约束独立董事机制这一方面的欠缺实为人憾。建议国家法律增加关于独立董事约束机制的条文，对其责任划分，义务实施，承担的责任作出一个较为系统的说明与判断层强其约束力。(2)缺乏声誉和市场约束机制。繁容的经济市场离不开好的机制，反过来，好的机制也需要适宜其发展的强大市场环境。虽说独立董事制度被引进我国，在我国行之有效，取得了多方面的成就，但也日益产生了不小的缺陷与问题，究其原因，是由于我国没有一个十一独立董事制度发展的市场。就如一朵名贵的花，强行地移入栽培，不从根本的土壤上给与与之匹配的条件环境，就算能昙花一现，最终也逃不离枯死败亡的结果。在我国，独立董事的担任大多数为名人教授，经济市场的不繁荣导致资源的空缺，或者说需求决定市场，由于上市公司聘任独立董事的人选受声誉机制的限制非常小，所以无法保障独立董事制度的正常运转。长此以往，形成的恶性循环，严重影响独立董事制度在我国的流传开展。(3)独立董事缺乏有效的行业监管各个职业需求达到一定的规模与程度，则会构成一个行业机构，如：会计师事务所、律师事务所等。想保证独立董事行之有效，建设一个关于独立董事的行业机构，对于独立董事进行统一的规划管理，使其最大程度地发挥其独立性，从侧面也约束了独立董事在公司执行权责的各项行为。4.4上市公司独立董事制度失效原因分析每一项新生事物在推进的过程中都是备受质疑的。独立董事作为外来制度引进我国，在其独立特性发挥一定的效果的同时，也展现了他的一系列的弊端。例如：独立董事在国内大环境下不能与其功能功职相对称、关于独立董事这一职责没有给出相应有效的制约规范、承担风险与规避风险手段的缺失等问题。这些问题必然影响了独立董事制度施展其应有的性能。面对着一系列的问题，我们应该积极地找寻问题出现的根源，对独立董事制度的独立特性进入深层次的理论研究，致力于打造更为完善的公司战略制度。4.4.1独立董事缺乏应有的独立性独立性作为有效监督的前提。独立董事是作为公司全体利益的代表进入董事会，以主要股东及派出的董事，高级管理人员及其他在上市公司中代表主要股东利益者为主要监督对象，那就不应由被监督者来选择或决定监督者的候选人，否则我们就不能指望选举出的独立董事发挥其应有的监督作用。4.4.2独立董事无足够能力发挥监督职能 任何一件事情的成长与见效都应经过一段应有的过程，我们在给与一定的时间段除外，也应该给予他应有的养分，切忌揠苗助长。独立董事引入我国，好比引入的一颗种子，不能单单丢入我国社会的大的机制中不管不问。分析多方面的原因才能促进制度的发展完善。发展初期，由于新生事物传播的局限性或是公司守旧保险的思想导致独立董事人数无法达到一定的比例，也就难以形成制约力量。另一方面，我国缺少独立董事的相关案例和经历，获取相关的信息量十分有难度，需要借鉴其他国家的案例，经由其他国家的相关人才能进行指导，由于这些都处于被动地位，独立地监督也是有一定的困难。引进独立董事作为一块敲门砖，需要国内大环境的滋养培育才能茁长成长，切忌一蹴而就。4.4.3独立董事与监事会监督职能共享影响监督效能按照独立董事制度的机能成效，我们更容易联想到公司治理结构中最常见的制衡结构之一，监事会。监事会也是作为公司的监督机构长期以往地居于公司较为重要的位置。他与独立董事自己读有相似的一部分。就是都对公司财务起到监管的作用，都可以监管经理层的管理人员。不一样的地方是监事会的组成人员往往是公司的股东即出资者，而独立董事的构成人员则为独立的个人，脱离了股东，经营者利益共同体之间的关系。所以从独立角度，独立董事具有较大的公正性。我国监视制度也并不是毫无所长，也有它自身的合理性。本文认为，协调两种制度，以达到外来与本土制度的相结合，取长补短，趋利避害，共同打造更为实用、合理的结构体系。5针对独立董事制度引进所提出的方法建议没有哪一种制度是十全十美的，只有在不断的发展中认识到缺陷并加以改正才会越来越好。独立董事制度在我国的引进发展中所遇到的局限性，例如：不能很好地符合我国本土上市公司的治理；不能科学、准确地做出决策；不利于国际竞争力的培养。下文就这些成绩简述一下问题的要害所在，从各个分析点入手提出自己的看法以及分析建议。（1） 从法律方面入手。关于法律制度的缺陷，在上文中我们已经阐述过。法律作为一种仅在社会中产生的致力于规范人行为的机制，在整个社会的发展中具有关键的知道作用。独立董事制度作为一种引进，在国家给与认可和鼓励的同时，如果争取法律上的支持则会增加其威信力。也就是说法律作为以强制力为后盾的社会激励机制，我们可以通过法律的激励降低这种影响。(2) 建立关于独立董事的社会评价体系 人才是企业的核心价值，建立一个良好的具有自己企业文化气息的人才团队是企业强劲的素质的体现。一个优秀的企业从不吝惜一切代价培养人才。独立董事制度的外来引入在本土的施行，除了制度本身的优越性，与之匹配的是一个团队的优秀文化素质，这里的文化素质不仅仅代表一个人在知识领域取得的专业化水平，也代表一个人在自我道德修养方面所塑造出的人生观价值观。 国内银行的信贷激励是一个很好的案例说明，通过统计每个人的信誉能力、资产评估而针对个人所产生的一系列的信贷待遇体系。从侧面暗中监督了个人客户的信誉行为，也刺激了整个信贷行业的积极正面的发展。而目前独立董事在国内乃至每个企业都缺乏这样一种社会评价体系。与个人信贷不同的是独立董事作为一个职业，发展更具职业化，这就需要公司有针对地进行文化素养以及职业道德观念方面的培训，作为企业长期发展的一个管理计划，这个体系的建设更具有能动性，即根据培训所产生的效果及时创新和更改体系发展的方向，适应公司每个阶段的需求，与时俱进。创建一个适应公司内部的人才资源库，不仅是企业决策制度的需要，也是构建企业文化的必经之路。(3)关于独立董事问责制在国内的实施与独立董事制度相同，独立董事问责制也是发源于西方国家。从字面意思就可以了解到，这个制度规划了每个人的责任权限以及惩罚规则。权责规划清晰，每个人有自己的职责与担当，不再机械化地完成独立董事这一职位需求，而是在责任划分下有必要的对自己的决策作出规避风向后的进一步的实施要求。有点类似于法律的作用，有较大的认可性。而我国相关法律、法规关于独立董事违反规则的现象，而应当承担的相应行政、民事或刑事责任的缺失，应当加以采并进一步根据本土需求加以完善。6结论在我看来，所有的制度都不是毫无缺陷的，独立董事制度也是如此。“即使一个总体上说来是有用、有益的制度也不是万能的，不存在只有好处没有缺点的制度。”因此，在面对独立董事制度施行过程中表露出来消极的成果时，我们不能就此否定它的价值，我们更应该就问题的产生积极地采取措施，尽可能地解决和规避。独立董事的独立性是独立董事制度施行中的要害和中心价值。我们应该以此为起点，认真考察制度，基于保障其独立性的实现来健全相关的法律法规，建立有效的制度体系，完善独立董事的资格制度、任免制度、职权制度以及各种保障和薪酬激励机制。因为我国目前处于经济开展的关键期间，独立董事制度的完善和推广就意义非凡。任何制度的完善和推广都不能一蹴而就，只有经历一定的时间和实施才能日渐发展改善。本篇文章通过对独立董事制度及其独立性各方面各角度的分析，为独立董事制度的建设，公司治理结构的完善提出了自己的一些建议和措施。致 谢 此次撰写论文，从命题大纲到修改评判，指导老师郑宏涛都进行了悉心的指导，给与了较为专业的学术建议。在搜集参考文献方面以及在论文撰写过程与探讨方面同学都伸出援手给与了较大的帮助和鼓励。综合以上几点，才得以完善了我对独立董事制度独立性的浅薄了解。在此，对老师以及同窗的关照表示衷心的感激。参考文献1 杨爱仙 .关于完善独立董事制度的思考期刊论文.焦作师范高等专科学校学报,2009,25(4).2 庄华.浅议我国上市公司独立董事制度的完善期刊论文,国际商务财会2009,(1).3 王冬青,石波,贾继,等.伟浅析我国上市公司独立董事制度的发展对策期刊论文,甘肃科技纵横2009,38(1).4 吕妮.我国独立董事制度的现存弊端与制度完善学位论文,2010.5 保娟娟.我国上市公司独立董事制度研究学位论文,2010.6 张金福.上市公司独立董事选任机制缺陷及完善的思考期刊论文,会计之友,2008(23).7 杜琰.我国上市公司独立董事制度低效成因的文献综述期刊论文,商业时代,2009(12).8 吴华.独立董事制度在我国实践中存在的问题及完善措施期刊论文,中国总会计师 2014(11).9 杨博.独立董事制度的缺陷与完善期刊论文,铜陵学院学报,2012(02).10 张颖,石泓.独立董事制度、股权制衡与资本结构优化期刊论文,会计之友,2013(01)