货币银行学复习提纲

货币银行学4+0复习提纲第二章第一节一、 货币形态的演进和发展a) 足值货币 i. 足值货币是以其自身所包含的内在价值同其他一款商品相交换。ii. 足值货币的基本特征1. 足值货币本身是具有十足内在价值的商品。2. 足值货币是以其自身所包含的实际价值同商品世界的一切商品相交换的。3. 足值货币本身内含着否定自身的基因。b) 表征货币 表征货币是指由足值货币的代券物，包括银行券、辅币等执行货币基本职能的货币形态。典型的表征货币是银行券。c) 信用货币i. 信用货币的产生以出票人信誉为基础，表现商业信用中债权、债务关系的信用凭证，可称之为商业信用货币。银行信用货币作为流通手段和支付手段，发挥着货币的职能。现代经济中信用货币的发行主体是银行，其发行程序是银行信贷程序，由国家赋予无限法偿能力，并强制流通。ii. 信用货币的形式在现代经济中，信用货币存在的形式主要是现金和存款。iii. 信用货币的基本特征：央行代表国家发行的纸质本位货币，债务货币，强制性，通过银行调控d) 电子货币二、 货币的职能a) 价值尺度b) 流通手段c) 贮藏手段d) 支付手段e) 世界货币第二节一、 货币的本质a) 货币是商品b) 货币是一般等价物c) 货币是固定充当一般等价物的商品d) 货币是生产关系的反映二、 现代信用货币的计量a) M0现钞=流通中现金b) M1狭义货币= M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部分存款c) M2广义货币= M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款第三节一、 货币制度的概念货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。二、 货币制度的构成要素a) 货币材料的确定b) 货币名称、货币单位和价格标准c) 本位币、辅币及其清偿能力i. 无限法偿无限法偿，是指无限的法定支付能力，即法律规定不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。ii. 有限法偿有限法偿，即每次支付的辅币的数量不能超过规定的额度，否则债权人或受款人有权拒收。但是，用辅币缴税、向政府兑换本位币的数额则不受此限。d) 发行保证制度在表征货币形态下，发行银行券和辅币的银行必须建立金属储备制度，以保证银行券和辅币能随时兑换成金属本位币或本位币金属。第四节一、 银本位制和金银复本位制a) 银本位制（概念）银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度，有银两本位和银币本位之分。b) 金银复本位制（概念）金银复本位制是以金和银两种金属作为币材，同时铸造金和银两种本位币，并在同一市场共同流通的货币制度。i. 平行本位制 平行本位制是金铸币和银铸币是各按其所含金银重量的市场比价进行流通，国家不规定这两种铸币的兑换比率。ii. 双本位制 双本位制是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。双本位制的缺陷格雷欣法则（注意解释） “劣币”驱逐“良币”规律“劣币”，是指国家法定价值高于市场价值的货币；“良币”，是指国家法定价值低于市场价值的货币。由于两种铸币的法定比价不变，而金、银的市场价值随着劳动生产率和供求关系的变动而变动，从而导致两种铸币的法定比价和两种金属的实际比价的背离。这样，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流通二、 金本位货币制度a) 金币本位制i. 概念：金币本位制是以黄金为币材，铸造金本位币流通的货币制度。ii. 特征：1. 铸造金币，有金币流动，金铸币无限法偿；2. 金铸币可自由锻造、自由熔化为金块（条）；3. 银行券和辅币作为价值符号，能自由兑换金铸币或黄金；4. 黄金可以自由输出入国境；5. 建立金准备制度，保证价值符号（表征货币）的可兑换性。iii. 优缺点：1. 币制相对稳定，不易发生通货膨胀，促进商品生产和流通；2. 稳定的货币制度下，信用关系不受币值波动的影响；3. 各国以黄金为币材，各国货币含金量的比率相对稳定，有利于国际贸易进行，保障对外贷款和投资的安全性。b) 金块本位制：生金本位制，不铸造金币，不流通金币，流通的是纸币银行券。满足数额兑换金块。金汇兑本位制：虚金本位制，不铸造金币，不流通金币，流通的是纸币银行券。只兑换外汇。三、 纸币本位制a) 纸币本位制的特点：（了解一下）P31第三章第一节一、 信用的形式a) 高利贷信用i. 高利贷行用是高利贷资本的运动形式，它以贷款利息率特别高为特征。b) 商业信用i. 商业信用是厂商进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。ii. 特点：1. 商业信用的主体是厂商；2. 商业信用的客体是商品资本；3. 商业信用和产品资本的动态一致。iii. 局限性：1. 商业信用的规模受到厂商资本数量的限制；2. 商业信用受到商品流动方向的限制。c) 银行信用i. 银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给借款人的信用。d) 国家信用i. 国家信用是以国家和地方政府为债权人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构发行公债，在借贷资本市场上借入资金；公债的持有人则有权按照规定的期限和规定的利率取得公债利息。ii. 包括国内信用和国外信用两种。iii. 产生与国家财政直接有关。iv. 注意三个问题：1. 防止造成收入再分配的不公平；2. 防止出现赤字货币化；3. 防止国债收入使用不当，造成财政更加困难，陷入循环发债的不利局面。e) 消费信用i. 消费信用是向消费者个人提供的信用；ii. 两种方式：赊销，消费贷款。f) 国际信用i. 国际信用是国际间的借贷行为，包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。二、 信用在现代经济中的作用：a) 促进资金再分配，提高资金使用效率b) 加速资金周转，节约流通费用c) 加快资本集中，推动经济增长d) 调节经济结构第二节一、 利息率及其计算a) 利息率=利息额/借贷资金额100%b) 年利率=月利率12=日利率360c) 单利法 I=Prn S=P(1+nr)d) 复利法 S=P(1+ r) n I=S-P I=利息额 P=本金 r=利息率 n=借贷期限 S=本利和二、 决定利率水平的因素a) 平均利润率b) 借贷资金和供求关系c) 预期通货膨胀率d) 中央银行货币政策e) 国际收支状况三、 利率的种类a) 市场利率、官方利率与公定利率（决定主体不同）b) 固定利率与浮动利率（利率水平是否变动）c) 名义利率与实际利率（利率水平是否剔除通货膨胀的因素）r= -1 或 r=i- i=名义利率 =通货膨胀率d) 一般利率与优惠利率e) 长期利率与短期利率（以1年为标准）四、 利率变动对经济的影响a) 利率变动对资金供求的影响b) 利率变动对宏观经济的影响c) 利率变动对国际收支有重要影响d) 利率变动影响经济的渠道第五章第二节一、 商业银行的性质a) 商业银行具有一般的企业特征。b) 商业银行不是一般的企业，而是经营货币资金、提供金融服务的金融企业，是一种特殊的企业。c) 商业银行不同于其他金融机构二、 商业银行的职能a) 信用中介b) 支付中介c) 信用创造d) 金融服务三、 商业银行的业务a) 负债业务i. 支票存款ii. 非交易存款iii. 其他负债b) 资产业务i. 现金资产ii. 贷款iii. 证券投资iv. 其他资产c) 中间业务和表外业务i. 中间业务与表外业务的定义1. 中间业务是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。2. 表外业务是指所有不在银行资产负债表内直接反映的业务。ii. 传统的中间业务1. 结算业务2. 租赁业务3. 信托业务4. 代理业务付款业务大体分类P105发工资 退休金税费，学费，有线电视费医保费财产保险和人身保险业务分期付款业务5. 信用卡业务iii. 表外业务1. 备用信用证2. 承诺业务3. 贷款出售第四节一、 商业银行经营原则a) 流动性b) 安全性c) 盈利性二、 商业银行的资产负债管理资产管理、负债管理、资产负债综合管理以及资产负债表内表外统一管理四个阶段。a) 资产管理i. 商业性贷款理论ii. 资产可转换理论iii. 预期收入理论b) 负债管理（被动负债和主动负债）c) 资产负债综合管理d) 资产负债表内表外统一管理（对管理的思想用几句话概括）P114第八章 中央银行第一节一、 中央银行的产生a) 历史上最早的国有银行是瑞典银行b) 英国的英格兰银行是最早获得货币发行权、具有无限法偿资格的中央银行。c) 美国联邦储蓄体系建立于1913i. 美联储特点：全国共分为12个区域性的储备区，每个储备区设立一家联邦储蓄银行ii. 美联储的组织架构由三部分组成：联邦储蓄委员会、联邦公开市场委员会、联邦顾问委员会。第二节 中央银行的形式和地位一、 中央银行的性质a) 中央银行是管理金融事业的国家机关b) 中央银行是特殊的金融机构二、 中央银行的地位a) 发行的银行i. 含义一：是指中央银行占有本国货币发行的独享垄断权ii. 含义二：是指中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。b) “银行的银行”表现为i. 集中存款准备金ii. 最终的贷款人iii. 组织全国清算c) 国家的银行i. 代理国库ii. 代理发行政府债券iii. 给国家以信贷支持iv. 保管外汇、黄金储备v. 代表政府从事国际金融活动，并提供决策咨询。第三节中央银行的职能与作用一、 中央银行的职能（每一职能加以阐述+解释）P191a) 宏观调控职能【看书】b) 金融管理职能【看书】c) 金融服务职能【看书】二、 中央银行在现代经济中的作用a) 现代经济发展的推动机b) 国家调控宏观经济的工具c) 社会经济和金融运行的稳定器d) 提高经济、金融运转转效率的推进器第九章第一节一、 金融监管的含义金融监管就是一国或地区金融管理当局对金融机构、金融市场、金融业务进行审慎监督管理的制度、政策和措施的总和。第十章第一节一、 金融市场的主要功能a) 微观层面i. 价格发现ii. 提供流动性iii. 减少搜索成本和信息成本b) 宏观层面i. 实现储蓄投资转化ii. 资源配置iii. 宏观调控第二节一、 金融工具的“三性”（与商业银行经营三原则区分）a) 收益性b) 流动性c) 风险性二、 金融工具的构成要素a) 发行者b) 认购者c) 期限d) 价格和收益e) 偿还三、 货币市场a) 银行间同业拆借市场b) 商业票据市场c) 可转让定期存款单市场d) 短期债券市场e) 债券回购市场f) 中央银行票据市场第四节一、 股票（分类）a) 普通股和优先股b) 记名股票和不记名股票c) 有面额股票和无面额股票d) 可上市交易股票和非上市交易股票二、 价格指数a) 拉斯贝尔指数：股票价格指数=基期指数b) 派许指数：股票价格指数=基期指数c) 费雪指数：股票价格指数=基期指数三、 债券（种类）a) 政府债券b) 公司债券c) 金融债券第十一章第一节一、金融创新金融创新是指通过引进新的金融要素或者将已有的金融要素进行重新组合，在最大化原则基础上构造新的金融生产函数的过程。第十二章第一节一、 有效市场假说a) 定义：有效市场假说是指证券价格充分反映了全部可以提供的信息。b) 有效市场假说的假设i. 投资者是理性的，能理性地为证券估值ii. 市场上的非理性人会进行随机交易，行为会互相抵消，不会造成价格的大规模波动iii. 即使市场上的大量理性人所进行的交易具有一定的模式，市场上的大量套利投资者也会抵消其对价格的影响iv. 信息的产生是随机的，没有相关性，投资者可以无成本、迅速地获得所有可利用的信息v. 没有交易成本c) 有效市场的分类历史信息公开信息内幕信息弱有效市场股价反映技术分析失效半强有效市场股价反映股价反映基本面分析失效强有效市场股价反映股价反映股价反映第十三章第一节一、 货币需求的概念所谓货币需求，是指公众在综合权衡各种资产的收益和成本之后，所愿意持有的货币数量。二、 货币需求的动机a) 交易动机b) 预防动机c) 投机动机第二节一、 货币需求的主要决定因素a) 公众的收入情况b) 市场利率c) 金融业的发达程度d) 公众的消费倾向e) 货币流通速度f) 可供流通的社会商品总量第三节 货币需求理论一、 传统货币数量论（两种理论的异同）P313a) 费学的现金交易说：MV=pT Md=kpY （k= T=Y）M=流通中的货币重量P=物价水平T=商品和劳务的交易总量V=货币流通速度b) 剑桥学派的现金余额说：Md=kpY据剑桥学派的分析，在短期内，k和Y都是相对稳定的；同时，货币数量的变动不会对这两个变量产生影响。因此，与费雪的基本结论一样，剑桥学派也认为，货币数量的任意变动必将使一般等价物物价水平做同方向、等比例的变动。尽管剑桥经济学家也经常将k看作是一个常数，并且同意费雪的名义收入由货币存量决定的货币进行加价值储蓄，但在利率能否影响货币需求上却意见并不一致。剑桥学派认为，个体选择多少货币进行加之储存，除了受名义收入的影响之外，还收到其他资产的收益率的期望回报率的影响。个体将所有可用于价值储存的资产中进行选择，寻找最优组合。如果其他资产的收益和预期回报率发生变化，用于价值储存的这部分货币量也将发生变化，短期内k并不能保证一定稳定。综上所诉，这两种古典方法都相信，货币需求正比于收入，但是费雪更强调交易的技术因素，排除了短期利率的影响；而剑桥学派则更强调个体的资产选择，因此，无法排除利率对货币需求的短期影响。二、 凯恩斯的流动性偏好理论流动性偏好函数：=L（i，Y）其中，Li（i，Y）0，即实际余额需求同名义利率负相关，同实际收入正相关，此处下标代表对该变量的偏导数。V= （货币需求Md等于货币供给M）在此表达式中，货币流通速度不再是常数，而是会随着利率变化而变化。三、 弗里德曼的货币需求公式：=f（Yp，rb，re，w，u）Yp=恒常收入（实际值）rb=债券上的期望回报率re=股票上的期望回报率=e=物价水平的预期变动率，即实物资产上的收益率w=非人力财富占总财富的比例u=影响货币需求的其他因素0，0， 0，0 第十四章第一节一、狭义货币的定义M1=C+D M1=狭义货币量C=社会公众所持有的通货D=商业银行的活期存款二、 广义的货币定义a) M2=M1+T T=定期存款+活期存款b) M3=M2+Dn Dn=非银行金融中介机构的负债c) L=M3+AA=除了M3以外的其他各种流动性较高的、 由非金融机构所发行的负债第三节一、 原始存款与派生存款原始存款，是指直接存款派生存款，是指因银行贷款、贴现和投资等行为所引起的存款（原始存款和派生存款没有任何包含与被包含的关系，完全无交集）二、 存款准备金和存款准备金率存款准备金：预备提现的资金存款准备金率：存款准备金占存款总量的比例三、 多倍扩张D=R D=存款总额 R=存款准备金 r=法定存款准备金率第四节（计算题）一、 乔顿货币乘数模型B=R+C （B=公众持有的基础货币 C=通货 R=存款准备金）M1=D+C D=商业银行的活期存款m1=rd=活期存款的法定准备金率rt=定期存款的法定准备金率T=定期存款E=银行持有的超额准备金设k= 通货比率 t= 定期存款比率 e= 超额准备金率m1=M1=二、 乔顿货币乘数模型的扩展与修正M2=D+C+Tm2=M2=Bm2=B第五节一、 基础货币a) 基础货币的概念i. 一是商业银行的存款准备金（商行的库存现金和央行的准备金存款）ii. 二是流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金，即“通货”b) 基础货币的决定因素（12个，但书上明细的只有11个。）i. 央行在公开市场上买进有价证券ii. 央行收购黄金、外汇iii. 央行对商业银行再贴现或者再贷款iv. 财政部发行通货v. 央行的应收账款vi. 央行的其他资产vii. 央行在公开市场上卖出有价证券viii. 政府持有的通货ix. 政府存款x. 外国存款xi. 央行的其他负债二、 货币乘数a) 货币乘数的决定因素i. 法定存款金比率（rd和rt）ii. 定期存款比率（t）iii. 通货比率（k）iv. 超额准备金率（e）第十五章 通货膨胀和通货紧缩第一节一、 通货膨胀的定义通货膨胀是指在不兑换纸币制度和物价自由浮动的条件下，伴随着货币数量相对于真实产量的过快增加，物价水平全面而持续上涨的现象。二、 通货膨胀的类型a) 爬行的通货膨胀（温和的通货膨胀）2%3%b) 中度的通货膨胀5%10%c) 奔腾的通货膨胀 10%50%d) 恶性的通货膨胀 50%以上三、 衡量通货膨胀的传统指标a) 消费者物价指数CPIb) 生产者物价指数PPIc) 国内生产总值平减指数 GDP Deflator （当年价格/固定价格）第二节 通货膨胀的成因P367(每一个如何解释的 结合图示 政策含义)（难道是综合题？）一、 需求拉上轮（好长又有图 自己看书）a) 凯恩斯的需求拉上论b) 货币数量说的需求拉上论c) 导致需求上升的具体因素二、 成本推进论第三节 通货膨胀的社会经济后果及其治理一、 通货膨胀的社会经济后果a) 产出效益：促进论、促推论、中性论b) 收入再分配效应i. 浮动收入者有利，固定收入者不利ii. 实际财富拥有者有利，货币财富拥有者不利iii. 债务人有利，债权人不利iv. 政府有利，公众不利c) 通货膨胀与就业：菲利普曲线P375二、 通货膨胀的治理a) 需求政策i. 紧缩性的财政政策ii. 紧缩性的货币政策b) 供应政策i. 削减政府开支，以降低总需求ii. 降低所得额税率，提高设备折旧率，促进生产，刺激投资，增加供应iii. 取消政府对工商界的不必要管制iv. 限制货币量的增长率，压缩总需求c) 收入政策i. 强制性的工资价格管制ii. 自愿的工资价格指导线iii. 以税收为手段的收入政策d) 指数化政策i. 债券（存款）政策ii. 税收指数化iii. 工资指数化第四节一、 通货紧缩的定义一般物价水平随时间的推移持续下降的过程，或者指相对于一般商品而有的货币价值不断上升的过程。第十七章第一节 货币政策的最终目标货币政策的目标分为：最终目标、操作目标和中介目标。一、 政策目标a) 稳定物价b) 充分就业c) 经济增长d) 国际收支平衡第二节一、 一般的货币政策工具a) 存款准备金政策b) 再贴现政策c) 公开市场业务二、 选择性的货币政策工具a) 证券市场信用控制b) 不动产信用控制c) 消费者信用控制三、 其他货币政策工具a) 直接信用控制：信贷配给、流动性比率和利率上限b) 间接信用控制：窗口指导、道义劝告第三节 中介目标又叫中间目标，主要标准有：可测性、可控性和相关性第十八章货币政策的传导机制货币政策工具操作目标中介目标最终目标稳定物价公开市场业务基础货币法定准备金超额准备金货币供应量充分就业再贴现政策短期利率经济增长存款准备金政策短期利率长期利率国际收支增长