金融学专业 论文农业银行股份制改革研究

毕业论文农业银行股份制改革的障碍及对策研究学 生 姓 名 指 导 教 师 专 业 金融学 学 院 金融学院 ThesisThe Problem and the Strategy for the Stock Reform in the Agriculture Bank of ChinaStudent Supervisor Specialty Finance School School of Finance 毕业论文任务书姓名： 学院：金融学院班级：2002级1班专业：金融学毕业论文题目：农业银行股份制改革的障碍及对策研究立题目的和意义：立题的目的：探讨农业银行股份制改革中存在的障碍有哪些？寻找解决这些障碍的方案，为毕业后从事银行工作奠定扎实的理论基础。立题的意义：研究农业银行进行股份制改革存在的障碍及解决对策，对于深刻认识农业银行股份制改造具有重要的学术意义；尽快使农业银行早日完成股份制改造上市交易，提高农业银行的经营管理水平和经营业绩具有较大的现实意义。技术要求与工作计划：技术要求：在论文形式上，应符合以下技术要求：表格使用三线表；在文中引用参考文献时，要在最后一句右上角用方括号标注；各项指标符合规范。在内容上应符合以下技术要求：摘要部分200字左右，概要表述论文主要内容，不能写成论文简介；结论部分400至1000字，对全文作总结，写清论文主要观点；正文部分要对农业银行股份制改革的动因，农业银行股份制改革的障碍以及改革的策略要进行阐述和分析。要有数据支撑；优秀论文要建立数学模型；论证要严密，概念要准确，分析要透彻。工作计划： 工作目标：工作质量目标是力争写成优秀论文，具有应用价值和理论价值，英文准确，数据可靠；工作数量目标是全文在1.5万字至2万字之间。 具体工作任务： 完成开题报告；完成计划任务书编写；完成毕业论文汉语部分；完成英文部分（论文题目、摘要、关键词、附录等）；顺利通过毕业论文答辩。保证目标和任务实现的工作措施与步骤：边实习边收集资料，并写出论文写作大纲、开题报告。收集资料的主要途径是上网搜索下载、借阅农业银行股份制改革等方面相关的图书及杂志论文。3月份完成。 写作论文。在写作过程中通过电话、电子信箱等工具与指导教师经常保持联系和沟通，在毕业实习结束之后，与指导教师面对面交流，积极争取指导教师的帮助和指导，保证毕业论文的质量。英文部分要借阅英文原版书。在写作过程中独立思考，不抄袭。6月中旬完稿。认真准备，熟练掌握论文中的基本概念和基本理论，在充分准备的前提下参加并通过毕业论文答辩。时间安排：1月15日-1月20日 确定选题1月21日-3月31日 查找相关资料，阅读相关文献4月1日-4月19日 论文构思、论文提纲4月20日-4月22日 开题4月23日-4月25日 修改提纲4月26日-5月11日 完成论文初稿，给指导教师5月12日-5月20日 指导教师提出修改意见，还给学生5月21日-5月31日 完成论文第二稿6月1日-6月10日 完成三稿6月11日-6月17日 定稿，指导教师写评语6月18日-6月21日 评阅人评阅，写评语6月22日-6月23日 答辩6月24日-6月27日 评定成绩6月28日，将修改后的毕业论文完整资料（书面与电子文档）交给学院。指导教师要求：1、对论文本身的要求：要仔细阅读并熟练掌握XXXX教务处公布经管类本科毕业论文写作的最新规定和样例，严格按照规定的格式、内容要求写作毕业论文；文章前后衔接应该自然，并且全文围绕论文主题展开论述。数据应该用近三年的，数据资料要丰富；概念要准确，论证要有理，对策要可行。参考文献要求至少15篇；其中英文3篇。2、对写作态度的要求：要经常与导师保持联系；要按照计划和规定的时间安排进度完成各阶段的任务；不要抄袭。（签字） 年 月 日教研室主任意见：（签字） 年 月 日院长意见：（签字） 年 月 日XXXX毕业论文毕业论文审阅评语一、指导教师评语： 指导教师签字： 年 月 日毕业论文审阅评语二、评阅人评语：评阅人签字：年 月 日毕业论文答辩评语及成绩三、答辩委员会评语：四、毕业论文成绩：专业答辩组负责人签字： 年 月 日五、答辩委员会主任单位： （签章） 答辩委员会主任职称： 答辩委员会主任签字： 年 月 日摘 要农业银行的股份制改造和上市也成为人们关注的焦点。通过逻辑推理法，图表法，对比法对农业银行股份制改革的相关问题进行论述。农业银行股份制改革面临着国有金融产权的困境、信贷资产质量低下、缺乏有效的控制管理机制及粗放式经营造成农业银行经营效率低下的障碍。应采用摆脱金融产权制度的困境、完善内控制度、提高信贷资产质量，促进集约化经营等对策加以解决。结合农业银行的具体实际，对农业银行的股份制改造的实施作了较深入的探讨，提出“省域分拆”、“主辅分离”、“整体改制”和“区域分拆”的改革途径建议。关键词：中国农业银行；股份制改造；产权制度IIAbstractThe stock reform in the Agriculture Bank of China and to come into the market become the focus people are concerned. According to the logical illation, chart method, contrast method; it is going to discuss relative questions of the stock reform in the Agriculture Bank of China. However, the stock reform in the Agriculture Bank of China faces some obstacles such as, the difficulty of national financial property rights, the decreasing of the quality in the credit asset, be lack of effective management and the descending of operational efficiency. It should make use of the some effective strategies to solve these problems, which are included getting rid of the difficulty of financial property rights system, improving and strengthening inner control system, enhancing the quality of credit asset, promoting integrated operations. Connecting with the real situation of Agriculture Bank of China, it is the way to discuss deeply implement of the stock reform in the Agriculture Bank of China; also, it is the way to provide some suggestions for states distributes separating primary and secondary parts the whole reformation region distributes. Keywords：Agriculture Bank of China; stock reform；Property rights system目 录摘 要IAbstractII1 绪 论11.1研究背景11.1.1 加入WTO对银行的冲击11.1.2 国内银行股份制改造的相继实施11.2论文研究的目的和意义21.2.1研究目的21.2.2研究意义21.3国内外研究现状21.3.1 国外研究现状21.3.2 国内研究现状31.4 论文研究方法42股份制改革理论基础52.1 科斯产权理论52.2 马克思的产权理论53 农业银行股份制改革问题的提出63.1 农业银行发展历程的简单回顾63.1.1 农业银行的历史63.1.2 农业银行的现状63.2 股份制改革是农业银行发展的战略选择73.2.1 农业银行股份制改革的必要性73.2.2 农业银行股份制改革的可行性84 农业银行股份制改革的障碍分析94.1 股份制改革所面临的国有金融产权的困境94.2 农业银行信贷资产质量低下104.3 缺乏有效的控制管理机制104.3.1 内部控制制度认识上存在偏差104.3.2 内控机制不健全104.3.3 内控运行机制失衡104.3.4 权力制约失衡114.3.5 稽核部门的监督职能未能得到充分发挥114.4 粗放式经营造成农业银行经营效率低下115 优化农业银行股份制改革效果的对策125.1 摆脱金融产权制度的困境125.1.1 实行产权多元化、社会化125.1.2 分离法律所有权与法人所有权125.1.3 建立符合市场经济规则的银行经营机制135.1.4 建立有效的制约机制135.2 提高农行信贷资产质量135.2.1 推行信贷规范化管理降低贷款风险135.2.2 适时调整优化信贷结构盘活沉淀资金145.2.3 积极参与企业转制认真落实转制企业贷款债务145.2.4 有效落实担保抵押制度145.2.5 坚持市场和效益取向防止贷款风险145.2.6 建立贷款风险损失的补偿制度155.3 完善农行内部控制制度155.3.1 规范制度建设是完善内控机制的基础155.3.2 抓好规章制度学习教育是完善内控管理155.3.3 强化审计监督是完善内控机制的主要环节155.3.4 发挥业务部门自律监管职能是完善内控机制的重要保障165.3.5 加快电子化建设是实施内控监督的重要途径165.3.6 提高队伍素质是完善内控机制的根本165.4 促进农行的集约化经营175.4.1 资产集约化175.4.2 负债集约化175.4. 3 网点集约化175.4.4 人才集约化175.4.5 管理集约化185.5 改革模式研究185.5.1 “省域分拆”方案185.5.2 “主辅分离”方案195.5.3 “整体改制”财政部持股方案195.5.4 “区域分拆”方案19结 论20参考文献21致 谢22XXXX毕业论文1 绪 论1.1 研究背景1.1.1 加入WTO对银行的冲击随着我国加入WTO，外资银行稳步进入中国金融市场，将从业务领域到空间范围上与我国商业银行展开全方位竞争，把中国农业银行的服务现状同外资银行相比较，外资银行具有多方面的优势，如表1-1所示。表1-1 中国农业银行与国际先进银行业的服务差距比较国际先进银行中国农业银行服务理念“以人为本，以客为尊”的理念已深入人心由等客户上门开始转向“以客户为中心”服务方式标准化+个性化，更强调个性化以标准为主，开始注重个性化服务手段已进入业务流程电子化，智能化的技术导向阶段尚处于模拟手工的业务导向阶段服务场地办公场地开放，能给客户以亲切感办公场地封闭，给客户以距离感创新能力创新能力强，能不断推陈出新创新能力弱，不能适应变化的节奏资料来源：银行家2004年7月另外外资银行相对宽松的人文环境和激励机制，有利于吸引和鼓励优秀人才，外资银行具有相对完善的企业文化，普遍重视教育投入，培训体制较为健全，员工学习培训的机会较多。外资银行凭借上述优势，把中资银行的部分优质客户吸引到自己的旗下1。1.1.2 国内银行股份制改造的相继实施我国80年代以后成立的新兴股份制商业银行，对银行业的发展起到了很大的促进作用，他们在设立之初就确立了依国际惯例设置了一级法人体制，明确了总行对分支机构的领导、管理、监督职责，使得他们在设立之初就具有了产权制度创新的意义2。2003年股份制银行的市场份额达到了13.8%。我国的国有商业银行目前也己进入以产权改革为核心的股份制改造阶段。党的十六届三中全会提出，选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市3。现在的情况是：一方面各家国有商业银行正在紧锣密鼓地进行股份制改造，惟恐落后；另一方面是政府有关决策层和专家学者对国有商业银行股份制改造的研究一刻也没有停止过4。1.2 论文研究的目的和意义1.2.1 研究目的随着我国经济金融体制改革的不断深入，国有独资商业银行股份制改革进程的日益加快，交通银行，建设银行，中国银行已在香港成功上市，工商银行改制已经完成，上市指日可待。在这种大背景下，促使四大国有银行之一的农业银行实行股份制改革问题引起各界关注。而推进股份制改革应以建立多元化的金融产权结构为改革的首要目的，建立现代商业银行制度为改革的根本目标。1.2.2 研究意义1.2.2.1 理论意义 制约中国经济发展的一个瓶颈就是金融业发展的滞后性，尤其是商业银行发展的滞后性。银行业是为经济发展提供服务的部门。其应该先于国民经济其它领域的发展而发展，这样才可以保证经济发展的持续和健康。中国农业银行是四大国有银行之一，是我国金融业的重要组成部分，其稳健与否直接关系着中国金融事业的稳定和健康发展。1.2.2.2 实践意义 改革开放以来，中国农业银行改革已经取得了重大成绩，但同时还存在很多问题，如管理体制问题、产权制度问题、公司治理问题仍在不断地困扰着中国农业银行。股份制作为一种产权界定清晰的制度安排，由于其所有权与经营权分离，因而有利于科学的公司治理结构的建立，使其经营管理更有效率性、科学性，是帮助中国农业银行走出目前困境，提升国际竞争力的根本出路。1.3 国内外研究现状1.3.1 国外研究现状AaronTornell（1999）认为仅仅将国有企业产权简单地转变为私人所有并不能自动取得更高的效率，必须创造出市场运行的支持性体系，使改革能够自我维护。为了使私有化能真正促进效率的提高必须实施三种改革：首先，在企业内部建立统一的控制权；其次，使得企业预算约束硬化；第三，建立一种没有腐败的司法体系和透明的破产程序。只有当这三个条件都满足了，才能保证改革能够促进效率的提高。否则，就只能是私人犯罪组织（例如有攫取财政转移能力的私人集团）取代政府官僚机构，这些私人组织可能比他们取代的官僚机构更贪婪，他们降低了经济运行的总体效率并且进一步阻碍了竞争性私人部门的成长5。转贴于 中 Sachs，Woo与Yang（2001）认为在缺乏资本主义基本制度的条件下模仿工业化只能产生短期的增长绩效，当模仿的潜力耗尽，或劳动分工的网络变得日趋复杂时，这种方式的长期代价将超过它的短期利益。因为，这种体制没有制度的自我创新能力以及相关的制度基础设施。因此，对于转型国家而言，曾经使资本主义获得成功的那些基本制度，如产权制度、法律制度、宪政秩序等方面的转型是更为基本的。产权改革对生产效率的作用，或者说对可以代表生产效率的一些可观察变量的作用，是大多数文献关注的焦点。Sheshinski与Lbpez-Calva认为私有化的效果取决于市场失灵的程度。在政府减少市场失灵最弱的地方，例如竞争市场中的国有企业，私有化正面作用最大，“在竞争性结构中，向私有产权的转变应该有重要的效率收益”。实际上，在不断扩大的全球化背景下，竞争的效果可以强大到使国有企业在不改变为私有产权的条件下，被迫对使生产效率最大化的压力做出反应。在公共产品和自然垄断领域，私有化的合理性就弱多了，即使这样，Andrei，Shleifer（1998）认为在这些领域中，政府所有也不是合适的解决方法。 Stiglitz（1994）虽然认为产权明晰不一定产生效率，“缺乏明晰的私有产权关系并不一定会产生问题缺乏私有产权关系不是问题的症结所在，人们甚至可以清楚地看到实行私有化和政府直接控制企业可以同样有效地完成其目标”，他指出产权界定只是一个途径，“社会主义条件下的中央集权控制也是一个途径”，“实际上产权归属问题对经济来说并不像产权所有者那样重要”，“私有产权关系不明确或产权缺乏约束都会经常导致对产权关系的扭曲”。但是，产权结构影响政府干涉企业的难度，无论是国有企业还是私有企业的运作，政府都可干预，可是政府干预私有企业的生产和决策时的成本相对来说要大的多，因此，私有产权比国有产权效率更高（Stiglitz与Sappington，1987）。1.3.2 国内研究现状有关我国国有商业银行的股份制改造问题，国内外学者们近年来也作了许多大胆有益的探索。1.3.2.1 产权制度改革方面 曾康霖(1997)强调，商业银行是企业，要按现代企业制度来建立商业银行。主张国有商业银行的改革走“公司制”道路。丁宁宁(1999)认为，真正的商业银行是在合法经营基础上追求利润的金融企业，而不是执行政府经济政策的工具；真正的商业银行是责任有限的股份公司，而不是特殊类型的政府独资企业；真正的商业银行是以个人信用为基础的社会信用中介组织，而不是以政府信用为基础。他同时提出通过吸收社会公众股来改变国有商业银行的性质。欧阳卫民、李茂生等(2002)研究证明，我国商业银行特别是国有商业银行之所以竞争力现状不如人意，机制能力不强，制度改革不到位是主要的决定因素，国有商业银行的出路在于以股份制形式进行产权制度的改革，建立规范的公司治理结构。厉以宁(2002)主张，国有独资商业银行的股份制改革宜采取“整体改制、分步到位”的方案。整体改制可以分三步进行：第一步是改制为多元投资主体的有限责任公司，第二步是改制为投资主体更加多元化的股份有限公司，第三步是改制为上市公司。吴敬琏6(2002)强调：国有商业银行上市不能沿用国有企业改制上市的老办法，应在剥离核心资产中的不良资产后整体上市。而且，上市银行要避免一股独大的现象，在组建股份公司时要吸收足够的民营企业、机构投资者和个人参加。李扬、黄金老7(2002)提出国有股份应占51%以上。白世春等人坚持在股权设计上，应是法人持股为主的股权结构。1.3.2.2 公司治理结构改革方面 曾康霖(1999)认为，银行要明确委托一代理关系，也就是权责明确，使所有者能正确评价经营者的业绩，并给予应有报酬，使经营者真正能自主经营、自担风险、自负盈亏。周建松(1999)提出，商业银行只有相应地建立两个有效的运行机制：经营者选择机制和对全体职员的利益激励机制。才能取得最大的经营效率。朱正元(2000)研究证明，作为国有商业银行的代理人的各级银行经营者具有内在的扩张规模的动力，但没有风险硬约束的规模扩张必然加大风险的积累。商业银行的经营者不但受到利润收益的激励，同时还受控制权收益的激励。1.4 论文研究方法本文研究的基本方法从内在逻辑看，是先研究现状，再研究中国农业银行当前存在的问题。最后，针对这些问题提出研究对策；从研究手段看，采用了理论推理，数据分析，图表分析相结合的方法。232 股份制改革理论基础2.1 科斯产权理论现代产权理论是上世纪30年代以来，以科斯为代表的西方经济学者在对系统微观经济学和标准福利经济学的根本缺陷进行思考和批判中形成的8。产权作为一种与所有权有关的财产权利，动态上包括占有权，使用权，收益权和处置权。产权概念侧重于对财产实体的动态经营和财产价值的动态管理。产权是交易双方权、责、利的划分，是在两个及两个以上平等的所有权之间的交易中形成的。由于产权在资产经营中表现出来的占有权，使用权，收益权，处置权等在一定的时间和空间上可以相对分离，因此，它是建立现代企业制度的关键。产权在现代企业中表现为股权，法人财产权，日常经营管理权等一组权利。以产权为依托，对财产关系进行组合，调节的制度，就是产权制度。合理的产权制度具有界定和规范财产关系，提供激励，提高市场资源配置效率以及形成稳定预期等功能。现代产权理论主要是交易费用理论，它认为市场交易不是没有成本的，存在交易费用。良好的产权制度安排就是为了减少交易费用，提高经济运行效率。产权理论认为，市场交换的实质不是物品或服务，而是各方的权利。市场交换主体必须拥有其交换对象明晰的，惟一的，可自由转让的产权，才能使市场机制运转起来，实现资源的最优配置。值得注意的是产权理论并未认为私有产权是惟一有效的产权制度安排。产权不但包含私人产权，还包括法人产权，社团产权，公共产权和国有产权。产权理论认为，重要的不在于产权的最终归属，只要产权主体明确，产权边界清晰，就可以减少交易费用，就是有效率的产权制度安排。2.2 马克思的产权理论马克思的思想概括为：所有权是资本所有者和土地所有者取得收益分配权的原因；使用权和支配权则是职能资本家取得收益分配权的原因。在研究中马克思还发现这样一条规律：收益分配权随所有权的变化而变化。他指出，当土地所有权从土地所有者手中转归国有后，收益分配权也归国家所有；当私有企业国有化后，收益分配权也归国家所有。此外，马克思还对所有权及由所有权所决定的收益分配权继承问题阐述了自己的看法。他认为，在存在私有产权的社会条件下，所有权，收益分配权可以继承，废除继承权不会使社会革命开始，而只会使社会革命完蛋。他还认为，继承权的消亡是对生产资料私有制进行社会改造的自然结果，而绝不能倒过来。3 农业银行股份制改革问题的提出3.1 农业银行发展历程的简单回顾3.1.1 农业银行的历史中国农业银行是我国四大国有银行之一，成立于1955年。近五十年来，中国农业银行走过曲折的发展道路，期间两次撤并，两次恢复，先后经历了国家专业银行和国有商业银行。中国农业银行的发展大致经历了五个阶段9。第一阶段(1951年1952年)：1951年8月正式成立了中国农业合作银行。其任务是按照国家计划办理农业的财政拨款和一年以上的农业长期贷款，扶持农村信用合作的发展。1952年由于精简机构而撤销。第二阶段(1955年1957年)：1955年3月成立中国农业银行。其任务主要是办理财政支农拨款和农业长期贷款与短期贷款。1957年4月，国务院决定将中国农业银行与中国人民银行合并。第三阶段(1963年1965年)：1963年11月，建立中国农业银行，作为国务院的直属机构，从中央到省、地、县，一直设到基层营业所。但是，在精简机构的形势下，1965年11月，中国农业银行和中国人民银行再次合并。第四阶段(1979年1994年)：1979年2月，国务院决定正式恢复中国农业银行，恢复后的中国农业银行是国务院的直属机构，由中国人民银行监管。农业银行的主要任务是，统一管理支农资金，集中办理农村信贷，领导农村信用合作社，发展农村金融事业。第五阶段(从1994年4月起)：1994年4月中国农业发展银行从中国农业银行分设成立，粮棉油收购资金供应与管理等政策性业务与农业银行分离。1997年，农业银行基本完成了作为国家专业银行“一身三任”的历史使命，开始进入了真正向国有商业银行转化的新的历史时期。3.1.2 农业银行的现状与其他三家国有商业银行相比，农业银行的实力排序在不断后移；与外国银行或国际跨国银行相比，其实力和地位差距则更大。在历史上，农业银行曾在国有四大家银行中的位次列入前茅，而近几年来，农业银行地位日益下降。按总资产、第一级资本、资本资产率、税前利润、资产收益率、资本回报率、资本充足率等财务指标看，农业银行在国内的排名已落后于工行、中行和建行；而在全球1000家大银行的排名中，中国工商银行排名第6，中国银行排名第18，中国建设银行排名第65，而农业银行则排名第88。表3-1 中国农业银行与其它国有商业银行经营状况比较（2004）：不良贷款率利润率04年审计报告农业银行26.73%未公布未公布工商银行18.99%41.98%公布建设银行3.92%39.17%公布中国银行5.12%40.02%公布结论农行最高农行最低农行难产资料来源：银行家2005年3月从农行内部了解，早在2005年5月10日，由国家审计署派出的一个审计组已悄然进驻农行总行及21家分行及其所属的分支机构。审计的时间将持续至少半年，预计到11月20日结束。本次审计的重点是风险、管理和效益，审计内容包括信贷资产、非信贷资产及国家政策的执行情况等。此次审计与过去相比，主要不同在于审计重点将更多关注基层，尤其是县级支行机构。此外，对负债业务也是审计重点。 据悉，农行是国家审计署对四大国有商业银行进行审计的最后一个，对农行的这次审计是以“防范风险、提高效益、规范管理”为目标，以检查内控部制度为切入点，以审计资产质量为主线，以揭露重大违法违规问题为突破口，并将对农行2004年的整体经营情况进行综合评价10。农行2005年年报：2005年，农行实现经营利润424.83亿元，实现税前利润78.78亿元，消化历史包袱346.05亿元。按贷款五级分类，不良贷款占比为26.17%，比上年下降0.56个百分点。截至2005年末，农行资产总额达47710.19亿元，本外币各项存款增加5453.05亿元，本外币储蓄存款增量居同业首位；贷款结构持续优化，全年优良客户贷款增量占比95.54%；各项中间业务快速发展，全年实现中间业务收入96.13亿元。实现投资收益232.82亿元，非利息收入占净利息收入比重提高到14.06%；银行卡发卡量、银行间市场交易量、债市交易量、基金代销规模、国际结算和结售汇业务增长率等业务指标均居国内同业首位。业内人士分析，由于历史负担较重等原因，农行的资产充足率等资产比例并未有根本性的改变。3.2 股份制改革是农业银行发展的战略选择3.2.1 农业银行股份制改革的必要性第一，股份制改革有利于解决农行“一分一脱”后实力下降，资本金匮乏的问题。农行实行股份制改造，大中型企业和个人入股后，实收资本扩充，能壮大其核心资本。资本金的增加既可提高农行抗风险能力，有利于农行长期稳健发展(股本投入的不可撤回性)，又可减轻中央财政的负担，增加财政收入。第二，股份制是防止产权关系行政化的有效途径。股权作为一种纯经济的资产所有权，具有自身的责，权，利关系，能有效排除行政权力对商业银行经营活动的非理性干预，农行实行股份制进而理顺投资主体与法人的关系，所有者与经营者的关系，可规范政企关系。第三，有利于培植农行长期友好合作的基本客户群。实行股改后，参股的大中型企业既是农行的投资主体，又是农行的服务对象，基于利益的一致性，产融结合更加紧密，银企合作更能加强，平等互利共同发展的协作原则会得以真正体现。第四，农业银行实行股份制改革后，所有权和经营权分离，既能让经营者获得充分的经营自主权，又可通过多元产权主体的有效监督来保证所有权不受侵犯。第五，有利于国有资产保值增值。股份制改革后，产权结构明晰化，把资本及信贷资源投入收益最大的企业或项目，将大大提高产权营运效益，从而有利于国有资产的保值和增值。3.2.2 农业银行股份制改革的可行性第一，江泽民同志在十五大报告中指“股份制是现代企业的一种资本组织形式判断股份制是公有还是私有，关键看控股权掌握在谁手中”，这一精辟论述为农行实行股份制提供了政策依据。什么样的企业可以实行股份制，中共中央在关于建立现代企业制度的决定中已进行了明确，其标准有三句话：看企业是否能面向市场，看企业是否能充分参与竞争，看企业是否能独立承担盈亏责任。对照以上标准，经过一脱一分，并已转轨为商业银行性质的农行，已具备实行股份制的条件11。第二，农行自1979年恢复重建以来，经过十八年的改革，已发展成为具有相当实力的大型商业银行。一是存款来源广泛。二是按统一法人体制原则，推行了转授权制度，形成梯度决策权限。三是推行了资产负债比例管理，内部资金运作管理水平不断提高。四是推行了目标管理责任制，明确了责权利关系。五是国际业务、新业务和电子化建设步伐逐年加快。六是改革人事制度，实行了双聘制，全行干部职工文化素质、业务技能不断增强。七是完善了内部监控体系，风险防范能力有所增强。这些改革发展的成果都为农行实行股份制奠定了现实基础。4 农业银行股份制改革的障碍分析4.1 股份制改革所面临的国有金融产权的困境从根本上讲，我国银行的产权制度是政权制度更替的直接结果，曾作为专业银行的农业银行是高度集权的计划经济的产物，其产权制度安排缺乏经济发展的内在必然性12。不仅与生产力的发展高度不一致，而且与农业银行作为商业银行的发展要求也存在诸多矛盾，这表现在：第一，和其他国有商业银行一样，农业银行也是国有独资的商业银行，国家是惟一的股东。这种产权制度安排堵塞了资本来源渠道的多元化，是资本金不足的一个重要原因。加之分配制度不合理和税赋过重，在国家作为所有者不再对银行注资的情况下，单一的产权结构使农业银行的资本几乎成了“无源水”和“无本木”。第二，作为银行唯一所有者的国家只是一个抽象概念，它并不具备“人格”行为能力，不可能真正行使所有者权能。扮演国有银行所有者角色的只能是政府官员，而官员决不是所有者。这就使农业银行的所有者“缺位”，产权虚置。由于国家是农业银行唯一的产权主体，不存在其他股东的制约，不可能实现政银分开。一方面，银行与政府在组织机构上具有相同的科层结构，相同的行政级别乃至名称，这为政府干预银行奠定了产权基础，政府官员既可以为了私人利益最大化和银行经营者“合谋”，损害国家所有者的利益和银行的长远利益，也可以为了政府利益最大化，对银行进行非理性干预，使银行偏离利润最大化或稳定发展的经营目标，损害银行业的可持续发展。第三，单一的国有产权，很难形成择优选择银行经营管理者的市场机制，难以造就优秀的银行经理队伍。在银行经营领域，银行家人才对金融资源的配置效率发挥着至关重要的作用。但在国家作为唯一产权主体的情况下，由于没有其他所有者的制约，作为非理性经济人的国家就势必通过行政命令指派经营者，这就难以建立起银行管理人才的优选机制。第四，国有独资产权导致对国有银行经营的监督无效。应该说，目前，中央银行对国有商业银行的风险监督是比较重视的，但对商业银行经营成果的监督则相对不足。虽然国务院已对包括农业银行在内的16家国有重点金融机构派出了监事会，对其财务活动和经营行为进行监督，但是，由于被监督对象肌体庞大而复杂，监督的辐射面有限，难免形成监督盲区；此外由于执行监督职能的官员并非剩余索取者，他们与所有者激励不相容，难免出现监督者与被监督者的“合谋”，从而损害所有者的权益，因此，在目前国有商业银行的产权制度安排下，道德风险增加，监督低效，从而影响到银行的经营收益和资产的保值与增值。4.2 农业银行信贷资产质量低下从整体上看，目前农行的信贷资产质量令人担忧：首先，不良资产比例过高，数额庞大。资产流动性、安全性、盈利性差，不符合商业银行“三性原则”的要求。截至2005年年底，农行资产规模达到48768亿元；实现经营利润424亿元，同比增加104亿元；存款余额40674亿元，贷款余额28125亿元；农行不良贷款余额高达7398亿人民币，不良资产率为26.31%。其次，信贷资产结构不合理。贷款投向、投量远离“双优”要求：贷款分散、不易管理；投向的产业效益低下，不良资产盘活难度大。三是资产的产品创新力度不足，效益差。4.3 缺乏有效的控制管理机制4.3.1 内部控制制度认识上存在偏差一些人总是认为内控机制就是各种规章制度的汇总，忽视了内控机制是一种业务运作过程中环环相扣、监督制约的动态机制。这种认识偏差反映在经营管理中，就必然对所发生的问题采取事后补救的办法，从而完全违背内控机制的特点，导致金融风险隐患。4.3.2 内控机制不健全一是制度贯彻不力。许多规章制度流于形式。遇到具体问题，灵活性讲得多，原则性讲得少，对某些规章制度视而不见。二是制度建设滞后。金融电子化的发展，使银行业务和办理各项业务的手段都发生了很大变化，一些新业务还没有制定出完善的操作程序和相应的管理制度，存在无章可循的空档。4.3.3 内控运行机制失衡农业银行业务主管部门既是业务活动的组织者，又是业务经营自身监督的责任者，这种对自己行为进行所谓的“自我监督”本身就不可靠，何况在实际操作中往往只注重抓业务拓展，而忽视抓业务监督13。4.3.4 权力制约失衡业务部门自律监管不到位，有章不循的现象时有发生。一把手负责制的经营管理模式虽然有利于经营管理水平的提高，但由于权力没有受到约束，缺乏规范有效的监督制约机制，权责失衡，导致个别负责人越权行事、滥用职权、欺上瞒下、行贿受贿等不良现象发生，严重影响稳健发展。4.3.5 稽核部门的监督职能未能得到充分发挥目前，各商业银行包括农业银行都实行了系统领导的稽核管理体制或者总稽核负责制，但稽核部门作为同级行的内部机构，地位不超脱，职能不独立，难于对领导决策失误造成的损失进行有效的监管。外来稽核部门对审查出的问题不经领导同意就不能上报，不能独立作出决定。4.4 粗放式经营造成农业银行经营效率低下 第一，尽管目前我国己经相继成立了三家国家政策性银行，初步把政策性贷款业务与商业性贷款业务分开，但从农行角度讲，财政职能和社会保障职能这些根本不属于它的基本职能，而现实中却不得不承担，从而阻碍了其股份制改革。第二，从管理体制上看，农业银行采取的是总分行制，分行的设置不是按着区域经济发展的实际情况和银行自身业务的需要，而是按行政区划设置。“三级管理，一级经营”的管理模式抑制了分支行的积极性。由于层次过多，机构的链条过长，整个银行体系缺乏效率，增大了费用成本，给管理控制带来了很大的难度。上述情况表明，农业银行实际上走的是一条粗放式经营的道路，这种粗放式经营方式有许多负面效应，表现在：从内部管理看，机构越大，人员数量增多，工资费用增加，管理成本上升，经营效益下降，人均创利下降。从业务经营方面看，由于单纯注重业务量的增加和经营范围的扩大，不仅耗费了大量的人力物力，而且造成业务经营重点不突出.从资金供求方面看，由于摊子大，资金使用上普遍出现分散化的情况。因而机构越多，资金就越短缺，尤其是在银行内部约束机制不健全的情况下，更为明显。从经营效益方面看，一方面投资成本加大，费用开支增加；另一方面信贷资产质量下降，营业收入减少。最终导致经营效益下降，甚至出现亏损。5 优化农业银行股份制改革效果的对策5.1 摆脱金融产权制度的困境5.1.1 实行产权多元化、社会化第一，在所有权问题上要实现观念更新。银行的国有化是计划经济模式的产物，银行的国有制并不体现社会主义的本质。所有制只是一种工具，不具备社会制度的根本属性。突破所有制上的陈腐观念，把集体、合作制、社会所有制(即股份制)等都可看做社会主义制度下财产的组织形式，这样更有利于生产的发展。第二，要分析银行地位的性质它是命脉还是企业？作为一种关系到社会经济稳定的特殊企业，必须使银行真正按企业的性质来运作，彻底实行商业化经营。这样做更符合银行的本质属性。 第三，控股权。控股有绝对控股、相对控股和黄金控股之分。社会主义的国有商业银行有必要实行国家控股，但不一定要绝对控股。国家可以采取相对控股和黄金控股的形式。给银行资本更大的营运空间，使之能最大限度地保值和增值。一旦离开了所有权，产权的分割和重新界定就缺乏基础。因此，对农业银行的产权改革首先应在所有权上进行突破，实行所有产权的扩散，尤其是由官有(国有的职能实质上是由官有来行使的，不是由那一个具体的官员，而是一个官员集团)向民有扩散，以实行由官营向民营的转变，由无效率向有效率的转变，由衙门经营向企业经营的转变，由官场经营向市场经营的转变，从而使农业银行进入以市场为导向、以效益为目标、以客户为中心的良性循环轨道。5.1.2 分离法律所有权与法人所有权即通过所有产权的改革，使政府与银行间的行政隶属关系变成包括政府资产经营机构在内的众多股东享有对银行资产的法律所有权(或价值所有权)与银行作为独立法人享有银行资产的独立支配权、占有权14。投资者以自己投入银行的资本为限，对银行债务负有限责任，银行则以法人财产对银行经营风险和银行债务承担全部责任。而对农业银行进行产权改革，实质上进行的是“三权分离”和实行的是“三权鼎立”。即它是法律所有权(或价值所有权，或终极所有权)和法人财产权的分离，以及法人所有权与经营管理权的分离。及决策权、监督权和执行权的分设和制衡。这样的治理结构，就能使银行产权明晰，权责明确，各行其事，相互制约。5.1.3 建立符合市场经济规则的银行经营机制经营决策权配置给什么人，直接决定着企业或银行的兴衰。对于农业银行来说，要改革传统的用人制度，建立起一种能甄选银行家人才的用人机制。用人机制目前基本上有四种，一是任命制，二是民选制，三是市场机制，四是考试录用制。在我国目前的情况下，任命制主要表现为暗箱操作式的内定。虽然内定也涉及到相关当事人之间的竞争，但这种竞争和公开的人才竞争有着本质的区别。许多担任领导职务者由于渎职和违法放贷等造成大量贷款呆滞，且不被追究责任，而是任期一到，易地作官。加上新官不理旧帐，再将一些“好苹果”放在“烂苹果”上。由此一任接一任，导致银行资产更差，呆滞贷款日多。据中国人民银行去年对“两湖”、“两广”农业银行有关问题所作的调查，认为30%是客观因素，70%是管理者因素，这一结论证明了组织主管部门干部任命制的重大局限性。因此，要把竞选、民选、考核和组织部门的任命结合起来，且应把竞选作为银行管理者产生的主要渠道。5.1.4 建立有效的制约机制和国有企业一样，两权分离体制下“下放”或授与给(多级)银行的权力也是一种无制约的权力，这不可避免地导致腐败。所谓上级监督不到，同级监督不了，下级监督不敢同样是银行系统监督无效的一种写照。为此，要通过产权改革，加强来自所有权的约束。也只有来自所有者的约束才可能硬化。此外，还可以通过完善资本市场，“用脚投票”或股票收购来行使另一种所有权约束。当前在农业银行的改革与发展中，要大力加强自下而上的职工民主监督(没有选举权的监督是一种不敢行使的监督)和强化自上而下的职能部门监督。总之，既要使决策者该有的权力有，避免制肘而降低决策效率；不该有的权力无，以避免形成权力过大导致滥用和误用。从而既保证银行经营的活力，又保证银行稳定健康的发展。5.2 提高农行信贷资产质量5.2.1 推行信贷规范化管理降低贷款风险第一，推行审、贷、查分离调度，本着合理划岗、明确职责、强化制约、协调配合、提高效率的原则，发挥银行整体功能，审贷查分离，各司其职，相互制约，既防止人情贷款、以贷谋私等行为，又充分发挥整体功能。第二，严格审贷审批程序，坚持信贷运作程序化、禁止非程序、逆程序操作。第三，实行贷款风险度管理，根据风险程度高低确定贷款审批权限，并通过贷款风险度的检查与考核，加强贷款风险早期信号监督，及时采取防范措施，从而降低贷款事实风险。第四，实行贷款管户责任人制度，在建立以行长为中心的信贷管理分级责任制和集中决策约束机制的同时，落实贷款管户责任人制度，制定奖惩办法，真正做到责、权、利挂钩。5.2.2 适时调整优化信贷结构盘活沉淀资金5.2.2.1 调整信贷结构盘活沉淀资金 第一，银行以市场为导向，以效益为中心，选择市场前景好、信誉好、周期短、收效快的生产行业和企业予以倾斜。第二，利用信贷、利率杠杆调整信贷资金的行业比例，对不符合投向的企业该压缩的压缩该转产的转产。第三，通过信贷资金的调整进而影响产品结构，防止新的资金沉淀。 5.2.2.2 优化信贷结构 跟踪并积极参与企业的经营活动，详细掌握资金运用情况，一旦出现风险因素要采取果断措施及时化解。同时由市场行情、经管效益好的企业兼并没有前途和效益差的企业，以此来降低贷款风险。5.2.3 积极参与企业转制认真落实转制企业贷款债务要坚持“债随物走，债随企业走”的精神，对企业债务清偿情况进行认真检查，参与企业的财产、资金、债权、债务的清理、评估、分割、转让、处理等工作。要求对转制企业，在清偿贷款之前，必须在原贷款银行保留基本帐户，防止企业通过转移帐户、脱钩等方式逃避还贷责任。有必要对转制企业重新办理贷款协议、重新立据并办理相应的抵押、担保手续。5.2.4 有效落实担保抵押制度办理担保贷款要加强对保证人的担保资格及其经济实力的审查，办理抵押贷款要做好抵押财产的审定、估价、登记、监管等工作，对抵押物的有效性和变现能力进行审查，并到有关部门办理财产的抵押证明及过户手续，收缴企业的“两证一单”。5.2.5 坚持市场和效益取向防止贷款风险第一，在贷款投向投量上，要坚持以市场为导向，以效益为前提，贷款要向效益好的区域、企业、项目、产品倾斜。第二，贷款由分散投入转变为集中资金保证重点。加大对重点、骨干企业的投入，尽快改变分散、低质、低效的结构转变。5.2.6 建立贷款风险损失的补偿制度一是积极与有关部门配合，建立贷款风险基金及主管部门对企业的担保基金，专户存储，使贷款损失及时得到补偿。二是进一步完善呆帐贷款准备金提取核销制度，用于弥补风险损失。三是监督企业积极参加财产保险，通过保险理赔，减少贷款损失。四是坚持企业自有资金比例标准，以增强企业的责任感和风险意识，同时帮助企业建立自我积累约束机制，增强企业自我积累和自我发展能力。5.3 完善农行内部控制制度5.3.1 规范制度建设是完善内控机制的基础第一，统一清理现有的各项内控制度。规范业务处理流程制度，明确各部门、各岗位的职能和责任制度，做到同一操作和岗位必须要明确由一个部门为主来统一规范。第二，要维护制度的严肃性。制度一旦制定，就要坚决执行，不能以任何理由不执行或另搞一套。如执行中确有问题或难以全面执行，可以向制度的制定部门反映、建议，但不能随意更改制度。第三，各部门制定的内控制度都必须报审计部门备案。审计部门是全行内控制度的综合管理部门，它对各部门制定的内控制度有权提出质疑、建议、修改、补充、调整。第四，同责同罚。内控责任制的统一规范主要体现在同责同罚，不论哪个部门、哪个环节、哪个层次、哪个岗位，只要在内控中负有相同的责任，就应按中国农业银行审计处罚暂行规定承担相同的处罚。5.3.2 抓好规章制度学习教育是完善内控管理各行要组织宣讲组，深入各营业网点、各部门，落实宣讲教育内容，有重点地集中开展面对面的宣讲教育活动。同时认真搜集整理本系统、本行发生的违规违纪案例，深刻剖析案例，增强规章制度教育的针对性、实效性。还要经常开展对各项规章制度执行情况的检查，对发现的违规违章问题，必须从严处罚，决不手软，决不姑息迁就。通过规章制度学习教育，使全行员工树立珍爱自己、珍爱他人、珍爱农行的思想。5.3.3 强化审计监督是完善内控机制的主要环节第一，坚持不懈地开展内控综合评价工作。从制度建设、制度执行、制度保障三大系统对各机构、各岗位和各项经营实施全面监督反馈，保障各项规章制度的贯彻落实。第二，对关键岗位、关键环节要全程监控，重点防范，及时发现和排除风险隐患苗头。第三，对有章不循、违规操作行为和发生风险、造成损失的，要实行严厉的纪律和经济处罚，追究有关人员的责任。第四，充分发挥审计部门管理功能。上级审计部门应加强对下级审计部门管理和指导。在现有的基础上，逐步建立起对总行一级法人负责、实行垂直领导和下审一级。5.3.4 发挥业务部门自律监管职能是完善内控机制的重要保障业务部门自律监管的主要对象是下一级分支机构的对口业务部门、岗位及其业务经营活动。其具体内容由各业务部门根据各自的业务特点及其风险防范的客观要求而设定，各业务部门要以书面形式建立自律监管责任制，明确监管责任。对没有按规定要求进行检查或检查走过场、其间发生违法违规问题，或对检查中发现的重大问题隐瞒不报的，视情节轻重追究检查人员或有关领导的失职责任，以充分发挥第二道防线的监督保障作用。5.3.5 加快电子化建设是实施内控监督的重要途径通过计算机程序编制，设定权限指令，控制超越权限、违规操作。通过程序操作，有效防范因操作人员人为因素而导致业务的失误，防范道德风险。用电子眼替代人眼，从而减少内控岗位和环节，节约人力资源，降低内控成本。通过网络解决手工难以控制的环节和领域，提高内部控制的广度和深度。5.3.6 提高队伍素质是完善内控机制的根本各