VOL量能指标讲解

VOL 量能指标讲解成交量包括 8 种变化规律和 5 种形态。8 种变化规律分别是： 1、量增价升； 2 、量增价平； 3、量 平价升； 4、量减价升； 5 、量减价平； 6 、量减价跌； 7 、量 平价跌； 8 、量增价跌；5 种量能形态分别是： 1、缩量； 2、放量； 3 、堆量； 4、无 规则量能（有大有小）现在我们讲 8 种变化规律：1、量增价升：实图例子： 000678 襄阳股份 2010 年 03 月 16 号 实图分析：此股在 2010 点 03 月 16 号当天收出小阳线，量 能出现地量水平，次天量能对比处于逐步放大的状态，很明 显是主力入场的信号，当还不明确，因为量能并没有明显放 大。而后在 19 号，量能快速放大，当天股价收出一根中阳 线，属于加速信号，表明主力建仓完毕，之后将会开始拉升 股价。此根中阳及量能的快速放大就是一个买点信号。 因此， 倘若根据量能快速放大，我们可以捕捉到该股的后面主升行 情。此股不属于推荐，纯粹实例。 投资要点：当我们发现一只股票时，首先是要进行关注，而 不是当时就买入。量能指标是最有价值和真实性比较强的指 标。我们可以通过量能捕捉到主力的操盘痕迹。如此股，如 果你在 16 号当天没有就属于赌博，当天只能作为关注，而 不是买进。一旦 19 号快速放量明确了主力建仓完毕拉升的 信号时，可以大胆买进。 2 、量增价平： 实图例子： 000422 湖北宜化 2009 年 12 月 18 号 实图分析：此股经过一波连续调整后，抵达底部区域。成交 逐步增加，而股价却持续走平的状态，这是股票下跌通道中 逐步企稳的迹象。我们可以从 18 号左右发现，量柱明显是 阳柱多于阴柱，这是空翻多的信号，这表明主力开始即将做 多，底部凝聚了一股强大的做多动能，有即将向上爆发的迹 象。操作上，可适当买进，但不能重仓或满仓。 投资要点：一旦出现类似量能的股票，首先采取观望态度。 一旦出现一根阳线突破均线大关，可以采取适当买入。如果 后期阶段，量能逐步放大，而股价也持续抬高，那么表明主 力开始入场，可以加仓买进。 3、量平价升： 实图例子： 600000 浦发银行 2010 年 02 月 09 号 实图分析：此股量能保持平衡状态，这表明多空正在争夺， 一旦出现量能快速放大的迹象，就表明多头胜利，主力开始 建仓入场。 投资要点：当出现类似量能的股票，首先保持观望，因为多 空开始争夺方向，我们必须要等待方向选择。如果一旦出现 一根长阴下跌破位，这样就代表空方胜利，投资需要放弃关 注，另寻他股。如果出现 25 号这种量能快速放大，配合一 根中长阳进行突破， 那么可以买进， 因为表明主力建仓完毕，操作可以持续买入，等待后期行情的爆发。4、量减价升：实图例子： 601268 二重重装 2010 年 02 月 25 号 实图分析：此股量能持续萎缩，这表明主力有拉高出货的嫌 疑。而股价却反而持续走高，这也证明主力想抬高股价让散 户接盘，然后高位套牢散户，自己暗里出货。遇到此种类型 的股票最好不要买进，因为我们必须要防御“昙花一现”。如 此股后面就出现一波调整，之后才进行上涨，所以倘若你不 辨别量与价的关系，你可能会导致自己高位接盘的风险，最 终高位站岗。 投资要点：遇到这种类型的股票，首先拒绝投资买入，因为 主力正在拉高出货，所以对于新手而言最好不碰为好，即使 买进去有利润也只是高手游戏。最好的方法是等待一个信号： 就是量能逐步放大，而不是逐步萎缩。并且还要配合股价也 伴随着抬高。一旦出现这种情况才可以买进，否则前面买进 就会有套牢的风险。如此股在 2010 年 03 月 29 号就出现中 阳突破，量能快速放大，这就是一个买点。5 、量减价平：实图例子： 600539 狮头股份 2010 年 02 月 26 号 实图分析：此股在 2 月 26 号当天开始，量能逐步萎缩，尽 管不明显，但只要你双击量能指标就可以明显看到。经过一 波拉升后，主力开始进行出货，而并非拉高出货，利用一个 平台整理进行诱多，让散户认为此股凝聚了动能即将爆发， 结果买进后主力自己开始出逃， 之后在 3 月 12 号出现暴跌。 这种信号为出货信号，所以对于此类股票不要碰。投资要点： 一旦出现量减价平类型的股票， 请大家不要买入， 放弃关注也可以，因为这明显是主力出货的信号，操作上多 看少动，任何一根长阳或长阴的突破多属于出货行为。杜绝 炒作这种类型的股票，一不关注，二不买入，三不推荐。请 大家注意这三点。 6 、量减价跌：实图例子： 600163 福建南纸 2010 年 01 月 21 号 实图分析：此股在 21 号当天出现天量级别的量能，在前面 学习课堂上我讲过，一旦一只股票出现天量，那么见天价的 概率就有 95% ，所以这是主力经典的拉高出货信号。 持股者 为卖出信号，场外资金是观望信号。放出天量后，股价快速 调整，而量能也快速萎缩，这表明空头正在发泄。 投资要点：遇到类似股， 首先要保持观望， 持股者坚决卖出。 那么，什么时候可以买进呢？如此股在 2 月 22 号就出现放 量突破，该股出现一根中长阳进行突破，这是就是买点的出 现。操作上，对于此类股，首先是观望，等待量能的放大， 做到不放量不买入，一旦放量果断买进的策略。量能是严控 风险的技术指标。 7 、量平价跌：实图例子： 600169 太原重工 2010 年 03 月 10 号 实图分析；此股在 10 号当天开始股价持续下跌，但量能却 持续走平，这种现象一旦出现，持有者可继续卖出，因为主 力以量为诱多点，让散户误以为没有出货，实际上股价却在 下跌，足以证明是在出货。出现这种股票，千万不要买入， 小心作茧自缚的痛苦。投资要点：这种情况是大多数股友常犯的错误。因为大部分 股友看到股价下跌认为是在洗盘，实际上是主力出货。所以 我们坚决不要碰这种类型的股票。唯一的买点应该如何捕捉 呢？方法其实前面也讲过，我们的买点唯一安全的时机是等 待量增价升的态势。如此股在 3 月 26 号开始就正常开始运 行，这个交易日开始，股价稳健攀高，而量能也持续温和放 大，这种状态就表明主力开始进入，一旦出现明显突然放量 和中长阳加速，那么就可以买进。既安全，又塌实。8、量增价跌：实图例子： 600141 兴发集团 2010 年 01 月 21 号 实图分析：此股在 21 号开始，量能逐步增大，但股价却下 跌。这种类型的股票属于主力洗盘行为。持有此股的朋友可 以适当逢低补仓，或者坚决持股。观望的朋友继续观望，等 待洗盘结束后的买点。投资要点：这种类型的股票既不要买，也不要卖，因为这属 于经典的洗盘股票，洗盘过后将会继续拉升，所以操作上不 要割肉。而对于观望的朋友，尽量找个安全性比较强的买点 杀进去。洗盘期间尽量观望为主，免得导致结构性被套或浪 费资金成本和时间成本。我们可以根据量价战法，一旦出现 量增价升时可以买入，这种操作才不是赌博，而是非常塌实 安全的操作。成交量的四种形态目前，技术分析派人士认为，成交量主要有四种形态：一是缩量。缩量是指市场成交极为清淡。缩量一般发生 在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰 到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量 上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决 买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖 出。二是放量。放量一般发生在市场趋势发生转折处。不过，业内人士认为，放量相对于缩量来说，控盘主力利用手中的 筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。所以投资者还 要结合个股具体情况加以分析。三是堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂 亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成 交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得 越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主 力已不想做了，在大举出货。四是无规则量能（有大有小）。这种情况一般是没有突 发利好或大盘基本稳定的前提下庄家所为，风平浪静时突然 放出历史巨量，后期却没什么表现，一般是实力不强的庄家 在吸引市场关注，以便出货。其它放量情况底量超顶量前头部的成交量称为顶量，而现在低位的成交量称为底 量，顶量处一定有套牢盘，当股价从低位上涨至前头部顶量 区间时套牢盘会挣扎解套出局，如果现在的底量没法超过顶 量的话，将对行情的发展造成不利局面。股价要想向上涨必然要克服前头部压力，也唯有现在底 部的建仓量能够超过前头部的套牢量时，才能证明庄家的确 有这个实力和信心去把前头部打通！般说，量价关系，如同水与船的关系、水涨船高的关 系。在一个明显的趋势中，股价在下跌的过程中成交量将逐 渐萎缩，当成交量不能再缩小之时，股价将见阶段性底部； 股价在上升的过程中成交量将逐渐放大，当成交量不能再放 大之时，股价将见阶段性顶部。（这是基本规律，当然也有例外，如高控盘股缩量上涨）。如何观察成交量有分析师认为，一般有两种比较典型的情况：一是温和放量。即一只个股的成交量在前期持续低迷之 后，突然出现一个类似“山形”的连续慢慢放量形态。这种放 量形态，称作“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象，一般就可 以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马 上介入，一般个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上 升，量缩时股价会适量调整。 此类调整没有固定的时间模式， 少则十几天多则几个月，所以此时投资者一定要分批逢低买 入，并有足够的耐心。需要注意的是，当股价温和放量上扬 之后，其调整幅度不宜低于放量前期的低点，因为调整如果 低过了主力建仓的成本区，至少说明市场的抛压还很大，后 市调整的可能性较大。二是突放巨量。一般来说，上涨过程中放巨量通常表明 多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将很困难。而下跌过程 中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续 深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了。还有一种 情况是股票长期涨跌度都不大，一直在某一价位横盘整理， 像处于一条横线上，这时突放巨量，股价可能要大幅上涨。结合近年的实战经验，笔者总结出两点“窍门”，大家共 同探讨：第一种是个股从底部或平台开始启动， 在拉升 10 之后， 庄家会视成交量情况再决断。若认为拉升时机不成熟，就会 再次打低股价，有时会再到前期低点附近。此时成交量明显 萎缩，其后若出现连续小阳线或底部逐次抬高，并伴随着成 交量重新放大，预示一波上升行情将展开。股价从高处开始 回落，随后探至接近启动前的底部。 此时成交量也快速萎缩， 达到启动前的成交量水平，成交量比前日和 5 日均量放大了 一倍，底部逐次抬高， 30 日均线走平向上， 5 日和 10 日均 线金叉，此时就可以果断介入。第二种情况是庄家在股票上升中途洗筹，股价在创出新 高后，不做整理，或稍做盘整，就凶狠地打压震仓。接着几 天回落调整， 成交量立刻缩到第 35 日，股价下探 10 日 线受支撑，重新上攻，成交量也放大一倍，此时， 5 日线从 下向上勾头， 意味着短线良机已到。 如果此时果断杀进的话， 收益不可谓不丰 !但凡走入股市的投资者，都或多或少地研究过各种技术 指标。然而，在实战之中， 常常是一些指标刚发出买入信号， 另一些指标却又提示你卖出。 凡此种种， 常常令人困惑不解， 有人甚至提出了“技术指标无用论的观点。 在众多技术指标 中，有没有一种欺骗性最小的、最有价值的指标呢？答案是 肯定的，那就是地量！