财务管理毕业论文

财务管理毕业论文题目：从年报分析看我国上市商业银行信息披露制度 专业： 财务管理 摘要随着金融体制改革以及经济全球化，我国一些经营业绩优良的商业银行纷纷上市，并且商业银行在一国金融体系中居于举足轻重的地位。因此，对商业银行信息披露的关注受到越来越多的认同和重视。特别是在世界范围内金融危机频繁爆发以及金融工具不断创新的形势下，商业银行的信息披露问题日趋复杂和日益重要，尤其重视信息披露的质量。本文立足于对信息披露基本理论的研究，对比国内与国际信息披露制度，找出我国上市商业银行信息披露存在的差距。并通过上市银行的年报分析，剖析了现阶段我国上市商业银行信息披露存在的问题，为建立符合我国国情的上市商业银行信息披露制度提出建议。关键词：上市商业银行 年报 信息披露制度 巴塞尔AbstractWith the reform of the financial system and economic globalization, some of listed commercial banks which have the excellent operating performance have listed. And commercial banks play a pivotal role in a countrys financial sector, so the information disclosure has drew increasing attention. Especially under the international circumstances that financial crisis are frequent and the innovation of financial instruments are fast, the information disclosure of commercial bank is becoming more and more complicated and important, more attention should be paid to the quality of information disclosure.This article will be based on the basic theory of information disclosure, compare domestic and international information disclosure systems of listed commercial banks and find the gaps. Then analyze the annual reports of listed banks analysis, find the problem of the current stage of Chinas commercial banks listed on the disclosure of information. Finally, make recommendations to establish of the listed commercial banks for information disclosure system under Chinas national conditions. Keywords: Listed commercial bank; Annual report; Information disclosure restrictions; Basle目 录一、我国上市商业银行信息披露的国际比较.（一）、我国上市银行的信息披露制度体系简析81、我国上市商业银行信息披露所依据的文件2、我国上市商业银行的监管体系（二）、巴塞尔委员会有关信息披露的要求.101、巴塞尔委员会有关信息披露的主要文件102、巴塞尔新资本协议有关信息披露的规定123、我国上市商业银行信息披露制度与巴塞尔要求的比较13二、从年度报告看我国上市商业银行信息披露情况以汇丰和浦发为例14（一）、汇丰银行与浦发银行的年度报告比较.141、年度报告披露的时间、方式和频率142、资本结构和资本充足率153、风险信息164、衍生金融工具披露175、会计报表17（二）、制约我国上市商业银行信息披露的因素分析.191、我国关于银行信息披露的法律规范不健全202、外部监管不到位213、市场失灵224、公司治理结构不完善235、银行管理技术水平较低24三、为完善我国上市银行信息披露制度提出建议24（一）、完善我国上市银行信息披露制度的总体思路.25（二）、完善我国上市银行信息披露的法律规范体系.25（三）、完善我国上市银行信息披露的监管机制.27（四）、提高银行自身管理水平.27（五）、完善公司治理结构.28（六）、以强制披露为主，自愿披露为辅的披露方式.29（七）、寻求信息披露与银行信息保密的平衡点.29结束语30附录31文献综述31参考文献39致谢41前言 商业银行通过上市来筹集发展所急需的资金，同时能通过市场约束促使其转换机制、完善法人治理结构、实现良性运营。随着2006年底金融业全面开放限的到来，作为国民经济重要支柱的商业银行掀起一波上市热潮，在投资者期盼商业银行能更多上市的同时，人们对投资这些企业是否安全也怀有疑虑。这实际上给己经和即将上市的商业银行提出了一个关键的问题，即如何保证信息披露的准确性，以切实保护普通投资者的利益。 然而，上市商业银行信息披露的载体又是年报，鉴于我国又是一个快速发展的国家，它的年报能否跟上我国规定的要求和国际权威组织的要求呢？从国际银行业的发展看，作为银行业国际协调组织巴塞尔委员会一直致力于银行信息披露的规范性建设。其所颁布的文件，是国际银行业界在信息披露方面所通行的基本标准和规范。而当前我国商业银行的信息披露制度，存在着披露不充分、不完整等弊病，势必影响我国上市商业银行的年报披露的内容，因此为了抵御和防范金融风险，建立和完善我国上市商业银行信息披露制度是一项十分紧迫的任务。本文将通过查阅各种文献资料，将巴塞尔委员会颁布的文件和我国关于商业银行信息披露制度的文件进行归纳总结。再将我国浦发银行和汇丰银行的年报进行分析，指出我国上市银行信息披露的差距和不足，并加以改善。一、我国上市商业银行信息披露的国际比较（一）、我国上市银行的信息披露制度体系简析1、我国上市商业银行信息披露所依据的文件根据表1.1所示，上市银行属于上市公司的一种特殊形态，不仅要遵循一般上市公司的信息披露法规要求，还要遵循我国对商业银行管理的法律、法规和证券交易所针对商业银行的特殊性提出的一些信息披露的特别规定。表1.1 目前涉及我国商业银行信息披露制度规范文件层次法律法规汇总披露要求法律层次公司法、证券法会计法、商业银行法真实全面反映业务活动和财务状况，及时向财政部、银监局、证监会、中国人民银行提供相关文件报告法规层次股票发行与交易管理暂行条例上市公司管理条例按照规定规范的发行股票和交易事项，且上市公司要按照规定进行运作企业会计准则2007年先在上市公司实行，引入了公允价值等计量属性金融企业会计制度金融企业按照企业财务报告条例的规定编制核对对外提供真实，完整的财务会计报告规章与规范性文件商业银行信息披露办法对资产质量,风险暴露和资本结构三方面的内容进行披露公开发行证券公司信息披露编报规则(1号、2号、7号)关于商业银行招股说明书内容与格式，财务报表附注，年度内容和格式的特别规定公开发行证券公司信息披露内容与格式准则针对上市银行信息披露内容和格式的要求，并且就相关问题进行解答公开发行证券公司信息披露规范解答2、我国上市商业银行的监管体系从广义的金融监管角度出发，我国商业信息披露的监管部门主要由以下机构所组成：(1)、中国人民银行不参与商业银行信息披露的日常监管工作，但对整个银行业的风险防范负有不可推卸的责任。当商业银行的不规范信息披露可能引发金融危机，进而危害金融稳定大局时，人民银行将履行其维护金融稳定的职责。（2）、银监会的职责是统一监管银行业、金融管理公司以及其他非银行金融机构，直接行使对商业银行的信息披露的监督管理权。(3)、证监会在银行业机构的对象中主要监管上市商业银行。其监管职能主要通过发行监管部和上市公司监管部等下设部门实施，负责指导，督促和检查上市银行信息披露状况。（4）、财政部负责拟定金融企业会计准则，指导注册会计师和会计事务所的业务，监督上市银行执行的财务会计法规。(5)、证券交易所其职责主要是对上市银行的定期财务报告和临时报告的信息披露进行监管。(6)、中国注册会计师协会等中介性管理组织，对银行信息披露的监管主要通过监管注册会计师及会计师事务所等中介机构的执业行为来实施的。 表1.2 我国上市商业银行的监管体系监管体系层次监管部门监管对象监管职能监管权限官方监管部门中国人民银行所有商业银行维护金融稳定,化解金融风险建议权,有限调查权中国银监会金融机构负责商业银行日常监管调查权,处罚权中国证监会上市银行监管上市银行信息披露调查权,处罚权中国财政部所有商业银行拟定金融企业会计准则,监督上市银行执行的财务会计法规处罚权一线监管部门(证券交易所)深圳证券 交易所深圳发展银行对上市银行日常活动和信息披露进行具体详细地监管处罚权上海证券交易所浦东发展银行民生银行招商银行华夏银行中国银行工商银行兴业银行香港联交所中国银行建设银行交通银行招商银行工商银行间接监管部门中国注册会计师协会按规定提交年报的银行间接监管商业银行信息处罚权（二）、巴塞尔委员会有关信息披露的要求在银行信息披露方面，巴塞尔委员会作为国际银行监管领域最重要的组织，近年来就银行信息披露问题发布了一系列的标准、原则和建议。这些标准、原则和建议，已成为发达国家和新兴市场国家共同遵守的标准。1、巴塞尔委员会有关信息披露的主要文件2001年1月，巴塞尔委员会在资本充足率框架的征求意见稿的基础上，颁布巴塞尔新资本协议第二次征求意见。在新协议中，信息披露和市场约束正式被列为第三支柱。该文件特别强调了信息披露，认为通过信息披露可以加强市场约束。根据2000年公布的六项建议，委员会在适用范围、资本结构、风险暴露与评估以及资本充足率四个领域制定了更为具体的定性和定量信息披露要求。2004年6月26日，巴塞尔委员会正式公布巴塞尔新资本协议正式稿，并决定2006年底在十国集团开始实施。与1988年老协议相比，新协议在防范金融风险方面对风险的认识更加全面，除继续规定8%的最低资本充足率外，强调了第二支柱“监管当局监督检查”和第三支柱“市场约束”作为最低资本要求的重要补充手段在现代监管体制中的作用，特别是对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出更为具体的要求，体现了现代公司治理结构研究的重大成果。表1.3 巴塞尔委员会近年来颁布的有关信息披露的主要文件资料来源：巴塞尔银行监管委员会：巴塞尔银行监管委员会文献汇编，中国金融出版社，2002年；中国银行业监督管理委员会网站：颁布时间文件名称主要内容1995年5月关于银行和证券衍生产品业务的监管信息框架提出了有效监管银行和证券公司衍生产品业务所需的信息框架。1997年9月有效银行监管核心原则建立有效监管体系必备的25条基本原则1998年9月增强银行透明度为公开信息披露和制定监管信息规则提供建议，是有关信息披露的一个指引性文件。1999年6月新资本充足率框架该征求意见稿首次提出有效监管等三大支柱的概念2000年l月新资本充足率框架：第三支柱一市场约束作为1999年6月新资本充足率框架(征求意见稿)有关市场约束的补充2001年1月至2003年4月巴塞尔新资本协议（征求稿）巴塞尔新资本协议第二,第三征求意见稿2004年6月巴塞尔新资本协议正式稿仅对第三支柱做了定性的总体规定，同时还提出了定量的披露要求，具有相当的银行实践指导意义2006年10月有效银行监管核心原则核心原则是适用于各国的良好监管实践的最低标准2、巴塞尔新资本协议有关信息披露的规定巴塞尔新资本协议的颁布体现了国际银行信息披露的新要求和国际银行业监管的发展趋势，所以对它的研究将有利于提高我国银行信息披露水平。巴塞尔新资本协议从定性、定量两个方面对银行的资本结构、资本充足率、风险暴露及评估等信息进行了详细规定。表1.4对其要求披露的主要内容进行了归纳总结。表1.4巴塞尔新资本协议要求披露的内容定性披露定量披露适用范围母公司的名称；通过对集体内各实体的描述，从会计报表和监管并表的角度，简要介绍两者存在的不同;集体内资金或监管资本本转移的限制或主要障碍。并表集体的资本中所包含的保险子公司的盈余资本的总额；未并表所有子公司的总体资本缺口及这些子公司的名称；公司在保险实体的股份总额。资本简要介绍所有资本工具的主要特征及情况，特别是创新、复杂或混合资本工具的情况。一级资本总量；二级资本和三级资本总额；资本的其他扣除额；合格资本总额。资本充足率对银行针对目前和未来业务，评估资本充足率的方法进行简要论述。信用风险的资本要求；内部评级法下股权投资风险和资本要求；市场风险的资本要求；操作风险的资本要求；总资本充足率及一级资本充足率。信用风险逾期及不良贷款的定义；专项和一般准备的的计提方法和统计方法的描述；银行信用风险管理政策的论述；对于未全部采用初级评级法或高级评级法的银行，对每个资产组合中发现暴露性质的描述应遵循：标准法、初级评级法、高级评级法以及银行管理层对风险暴露全面采用相应办法的计划和时间。信用风险暴露的总额、地域分布及行业、交易对手发布；整个资产组合按剩余合同期限进行分类；每个主要行业或交易对手的逾期及不良贷款的总额、专项和一般准备、专项准备的计提额及当期冲销销；按照主要地域划分的损失和违约贷款量；贷款损失准备变化的调整。市场风险总体的定性披露包括标准法覆盖的资产组合；使用内部模型法的银行市场风险定性披露包括使用模型的特点、对资产组合压力测试的简述及检验内部模型和模拟过程精确性、一致性的方法。使用标准法银行的定量披露包括授盖利率风险、股权头寸风险、外汇风险和商品风险的资本配置要求；使用内部模型法的定量披露包括报告期和期末的高、低及平均风险值。操作风险除总体披露外，银行认为合格的操作风险资本评估方法。简述银行采用的AMA(高级计量法)以及银行测量方法中考虑的相关内部因素和外部因素；使用AMA法的银行，使用前后的操作风险资本要求。3、我国上市商业银行信息披露制度与巴塞尔要求的比较我国信息披露的现行法规是在充分借鉴了巴塞尔委员会的相关标准之后建立的，但是考虑到我国银行业落后的发展水平，目前的法规同巴塞尔委员会的一系列披露要求相比，除了个别项目外，大部分项目的信息披露要求还是有很大的差距，主要表现在： 巴曙松、上市银行信息披露国际经验与中国的选择、西部论丛、2006年第1期（1）、资本结构和资本充足率部分。我国法规虽然规定了披露风险资产总额，但是没有规定披露各项风险资产（包括表内和表外资产）的权重信息，也并没有规定披露一、二级资本的数量及其扣减量。（2）、信用风险部分。国内的标准对商业银行披露信用风险作了较为详细的规定，接近甚至超过了巴塞尔委员会的标准，尽管如此，对于巴塞尔委员会建议实施的定量测度信用风险头寸的内部评级法，我国的法规则根本没有涉及。（3）、市场风险部分。我国的披露规范要求商业银行披露的市场风险只是静态的数据披露，与巴塞尔委员会要求的利用 VAR、EAR模型对市场风险进行动态管理的信息披露标准差距较大，这一点主要是考虑到我国银行业风险管理技术落后的现实情况。（4）、操作风险部分。国内的规范集中于定性披露，由于巴塞尔委员会也没有要求过多的定量披露，故这方面二者的差距并不大。（5）、流动性风险部分。由于巴塞尔委员会只是要求披露流动性风险管理战略及其定性、定量信息，故在这一部分，国内的差距也并不大。（6）、衍生金融工具部分。因为国内尚未出台有关衍生金融工具的会计准则，所以国内的披露标准都未对衍生金融工具提出披露的要求，我国上市商业银行根据国际会计准则中对衍生金融工具的规定进行了信息披露，但是缺少对衍生工具的潜在风险的披露，也没有规定披露用于套期的衍生工具对银行风险的影响的定量信息。另外，在信息披露频率上，巴塞尔委员会要求每年至少披露一次，一些重要的时间性要求较强的信息要求每季度披露，甚至立即披露。在这方面，我国上市商业银行的信息披露还是很及时的，能按照规定进行披露。总之，我国关于信息披露法规大多是在定性上做出规定，随着我国金融业的发展，势必对信息定量披露也要作出相应的规定。二、从年度报告看我国上市商业银行信息披露情况以汇丰和浦发为例（一）、汇丰银行与浦发银行的年度报告比较为了方便比较，笔者选取了2008年上海浦发银行和香港汇丰银行的年报，并且接下来的资料来源均来自这两家年报。1、年度报告披露的时间、方式和频率表2.1 汇丰、浦发银行年报披露时间、方式、频率银行名称是否定期披露每年披露定期报告次数披露时间披露方式及格式汇丰银行 是42009-3-2媒体(报纸、网站),PDF浦发银行 是42009-4-9媒体(报纸、网站),PDF从表2.1可以看出，两家银行年度报告披露时间、方式和频率都接近，差异不大。2、资本结构和资本充足率表2.2 汇丰银行2008年度资本结构与资本充足率情况资本结构资本充足率不仅定性的进行了情况说明，而且进行了一级资本总量，二级资本总量，资本的扣除数定量披露，连第一级资本变动和风险加权资产变动也进行了定性和定量披露，达到了巴塞尔新资本协议的披露要求2008年资本协定二2007年资本协定二2007年资本协定一资本比率%核心股本第一级比率7.07.58.1第一级资本比率8.38.79.3总资本比率11.411.413.6计算过程也在报表中反映表2.3 浦发银行2008半年度资本构成及变化表 单位：人民币百万元项目2008年6月302007年2006年资本净额55,33550,37439,959其中：核心资本净额31,61927,62123,443附属资本24,10423,08816,700扣减项774671368加权风险资本净额638,285550,777431,063核心资本充足率5.035.164.51资本充足率8.958.968.44通过表2.2和表2.3的分析比较，我们可以发现汇丰银行关于资本构成和资本充足率进行了详细的披露，达到了巴塞尔委员会的要求；而上海浦发银行的资本充足率数值仅在“银行业务信息与数据”中，以表格的方式简单的列出，没有披露计算资本充足率所使用的数据，报告使用者无法得知资本充足率的计算过程，对资本结构定量分析很少，且资本结构的变化对银行经营效益、资产负债配置的影响等定性信息自愿性披露也不多。3、风险信息表2.4 两家银行风险信息披露情况表汇丰银行浦发银行信用风险采用了内部评级基准高级计算法进行了定性和定量披露；按行业和地区进行贷款定量披露；对贷款减值准备采用个别或者综合评估进行披露，并且分成行业、客户、同业进行分布披露；同时对贷款减值变动进行了披露。可以看出汇丰银行在信用风险披露方面详细且可比性强。对政策性和对未来的展望进行定性披露；按行业和地区进行贷款定量披露；进行了“贷款的减值准备金的计提和核销”披露；对贷款质量进行五级分类，不良贷款的大部分项目披露较好，但缺少对其的分布情况；披露了信用风险敞口；缺乏关于内部评级发的定性和定量披露。市场风险披露了汇率、利率对银行盈利能力、财务状况等的定性披露，还采用了敏感度分析、估计亏损风险（VAR）以及压力测试进行了定量披露。披露了利率、汇率、税率发生的变化，但都停留在简单的定性披露；像是定量静态指标也无法完全做到，如“帐薄利率风险的定量披露”也没披露，利用敏感性分析披露市场利率变化对银行收益和资本的定量影响。操作风险从报表中我们没看到“操作风险”分类，只是在“声誉风险”“可持续发展风险”中进行了披露。巴塞尔协议对其的定性披露要求对于定量，我国对此进行了定性披露，且对其的展望披露较多。缺少定量分析。流动风险分成“政策及程序”、“主要资金来源”、“汇丰控股”三部分进行了定性和定量的披露。且在“主要资金来源”项目中进行了地区，金融工具等分类披露。简单披露了管理策略；在资产负债方面对流动性风险业务进行了集中披露，且按资产负债到期日进行了定量披露；缺少银行融资渠道、融资能力等信息披露。巴塞尔协议很重视风险信息的披露，浦发银行在这方面虽然不断提高在定量上的披露，但仍处在初级阶段。而汇丰银行不仅在定性披露上详细，也积极采用巴塞尔协议规定的定量分析工具进行披露。另外一个特点是浦发银行关于风险信息披露较分散，而汇丰银行在年报中专门设置“董事会报告：风险”进行集中披露，可读性很强。4、衍生金融工具披露由于两家银行在这方面的披露数据较复杂，所以笔者不能截取相关内容，因此进行了文字总结。银行为了规避风险，衍生金融工具日益膨胀。浦发银行在报表附注中披露了会计政策、衍生金融工具的名义价值和公允价值下资产和负债的总额；汇丰银行不仅有总额统计，同时在存款、贷款和投资等重点项目的明细下均有衍生产品的具体数额。5、会计报表（1）、资产负债表表2.5 两家银行资产负债披露情况表 汇丰银行上海浦东发展银行结构项目分成资产、负债和股东权益三大类分成资产、负债和股东权益三大类. 取消了按流动和长期细分资产和负债结构资产=负债+股东权益资产=负债+股东权益内容呆帐准备金核算计提的呆帐准备金从贷款科目中扣除，未在资产负债表中反映在财务报表附注中反映，未在资产负债表中反映关联企业情况在资产方设置对联营及合公司之权益反映 未单独反映存款核算仅一个客户帐项中反映设置“吸收存款”进行反映，取消了按长短期细分存款贷款核算仅用“同业贷款”“客户贷款”反映设置“发放贷款及垫款”进行反映，并在财务附注中分布反映准备设置此项反映或有负债情况未设置此项根据表2.5的比较可以看出两家银行资产负债表在结构和内容上大致相同。汇丰银行在对关联企业投资和表外项目等重要项目突出反映了，简便易读。相反浦发银行对一些投资和或有负债项目没披露。（2）、利润表表2.6 两家银行利润表披露情况表汇丰银行上海浦东发展银行内容固定资产折旧和商誉减损列示了固定资产折旧和商誉减损情况未单独列示固定资产折旧和商誉减损情况，虽包括在“业务及管理费用”但不详细关联企业利润单独列示关联企业利润在“投资收益”下属科目反映贷款减值及其他信贷风险准备列示了贷款减值及其他信贷风险准备未单独列示此科目投资将金融投资和固定资产处置罗列出来 设置一个“投资收益”笼统包括每股盈利列示了每股盈利及股息情况设置“基本和稀释的每股收益”根据表2.6可以看出浦发银行的利润表没直接披露一些较重要信息，如固定资产折旧、无形资产摊销、分类投资情况，并且结构上也与汇丰银行存在比较大差距。（3）、财务报表附注表2.7 两家银行财务报表附注披露情况表汇丰银行上海浦东发展银行公司介绍在报表前面用较长的篇幅比较全面介绍了公司当年经营管理情况，为报表的初级使用者提供了方便。在会计报表附注中非常简单地介绍了公司的注册成立、业务范围和业务经营简况会计政策会计计价基础公允价值公允价值贷款减值准备金的计提通过个别贷款及综合评估的贷款组合来计算减值准备当有客观证据表明减值时，帐面价值减记至预计未来现金流量，后者按实际利率折现。取消了按五级分类提取准备金子公司和关联公司的会计核算规定了集团与子公司和关联公司的的会计核算原则未做披露表外金融工具的核算原则披露的表外金融工具的会计处理原则未做披露会计政策管理费用披露员工工资和福利以及退休福利计划情况，同时详细披露了董会成员的收入和分红情况披露的员工工资及福利 资产按偿还期限结构的披露情况披露了存放同业款项、贷款在报表日至合同到期日的时间分布情况（1年以内，1-5年，5年以后）未做明确披露，只是披露了逾期资产期限分析贷款地区和行业集中度披露了按世界各区域和行业类别的贷款集中情况披露了中国省会区域和行业类别的贷款情况负债按偿还期限结构的披露情况披露了同业存放款项和客户款项报表日至到期日的时间分布情况（按3月以内，3-6月，6-12月，12月以上）未做明确披露证券的市场价值披露情况披露了债务性证券和投资的账面价值和市场价值未做披露两家银行披露差异最大的是报表附注部分。从表2.7可以看出汇丰银行在会计政策上披露范围大，在会计信息披露方面最大差异是浦发仅是定量披露期初期末数，而汇丰不仅纵向披露数据还横向披露数据，让报表使用者方便比较。 纵观浦发银行从2000年到2008年的年报我们可以看到它的进步，努力与国际接轨，并且披露的内容也能按照国家颁布的法规进行披露，但由于国情等因素的制约，仍与汇丰银行年报存在差异，突出的表现在浦发银行缺少定量信息的披露，尤其是在资本结构和风险披露这块缺乏定量信息披露。（二）、制约我国上市商业银行信息披露的因素分析从上部分的浦发银行与汇丰银行年报比较，可以看到浦发银行还存在一定的落后，这里面既有外部原因又有内部原因，如图2.1所示：法律法规不健全外部监管不到位市场失灵外部原因内部原因公司治理结构不完善管理技术水平低上市银行信息披露存在问题成因图2.1上市商业银行信息披露存在问题主要原因1、我国关于银行信息披露的法律规范不健全从我国上市商业银行披露的年报中我们可以看到它们都能按照颁布的法规进行披露，可与国际上相关法规比较，存在着很多问题：（1）、资本和资本充足率方面：商业银行披露办法只是要求说明资本充足情况，并没具体地阐述从哪几个方面表现资本充足情况，这样的规定过于简单，不能反映资本充足率的具体情况。（2）、风险信息披露方面：我国的办法也分别就信用风险、市场风险、操作风险进行披露，但均没过多要求定量信息披露，更多是定性信息披露。巴塞尔协议中却直接指出影响信贷质量和收益的因素，逾期和受损资产、不良贷款等，并要求直接将债权人、投资者最为关心的信息公诸于众，以通过市场约束实现对其有效的监管。（3）、资产负债表表外项目的披露不够充分：我国金融企业会计制度及其他会计准则对表外业务并无明确定义。从性质上看，表外业务是指己经发生但不涉及或尚未涉及资金增减变化，不影响资产负债表的试算平衡，从而不列入资产负债表的业务。随着我国商业银行承兑汇票、对外保函、信用证和衍生金融工具等业务的发展，银行在增加收益的同时必须面对较高的风险，由于我国目前尚无规范的表外业务的具体会计标准和披露要求，所以我国商业银行对表外业务信息缺乏足够的重视，对其的披露也比较简化。（4）、中间业务方面：近年来银行中间业务迅速发展，并且被视作新的利润增长点，但各家银行在手续费和佣金风类上五花八门。主要是没相关规定去规范，像07年颁布的办法未涉及对中间业务的信息披露标准。2、外部监管不到位（1）、监管主体重复监管：我国上市银行的监管是多头的，证监会、银监会、人民银行都对上市银行的管理享有一定的监管权力。这些监管机构的监管职能交叉重叠甚至冲突，使各监管机构之间的权利和职责的划分、监管任务的协调、监管信息的共享等问题难以得到保障，从而形成“不该管的都在管并且都要管，该管的却管不了或管不好”等监管越权或监管推诱的现象，严重阻碍监管部门迅速、及时、准确、有效的处理有关行政事务，最终将不利于上市银行信息的有效披露和对股东、债权人等投资者利益的保护。（2）、政出多门难以协调：由于各监管部门在权责界定方面存在混淆，各种法规之间往往缺乏有效的衔接与协调，导致了监管政策的不协调。这里以公司治理结构为例加以说明。为完善上市公司和股份制商业银行公司治理，证监会制定了关于上市公司建立独立董事制度的指导意见和上市公司治理准则，中国人民银行制定了股份制商业银行公司治理指引和股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引。上市公司的公司治理结构既要遵循证监会上市公司的“治理准则”和“指导意见”，又要符合中国人民银行关于股份制商业银行公司治理的“指引”。但两者之间在一些具体规定上存在不一致，甚至有冲突，造成上市银行难以操作。3、市场失灵巴塞尔新协议在三大支柱的“市场约束”中，也极力推崇银行有效信息披露所产生的激励约束机制。“有效的市场约束取决于市场参与者能否得到充分的信息，管理良好的银行能否得到适度的财务奖励，是否存在使投资者对其决策结果负责的各项安排。”而在我国，由于历史和体制的原因，这种影响力在很大程度上扭曲，从而使得市场失灵。(1)、我国银行业存在强烈的“隐性担保”虽然我国尚未建立如美国等西方国家的存款保险制度，但广大存款人和相关利益人普遍认为“中国的银行都有国家信誉担保，我国不会发生银行倒闭现象”，对银行信息披露无强烈需求。另外，国有企业作为国有商业银行的最大债权人之一，在市场约束中，国有企业很大程度行使债权人对国有商业银行的监督权，但国有企业同时又是国有银行的最大债务人，它们的资金来源对银行存在着严重的依赖关系，要它们监督银行是不现实的。对于非国有银行，由于政府对国有银行实行的是隐性担保，并没有转化为明确的公开担保，这直接促进了外资银行、民营银行等在政府隐含担保方面的“搭便车”行为。（2）、缺乏一个充分市场化的竞争环境，市场退出机制严重滞后一个充分竞争性的市场结构，特别是一个有效资本市场结构，能通过竞争市场达到高效率的资源配置。金融机构因经营失败退出市场，这是市场竞争优胜劣汰的必然结果，在已形成妥善有效的退出机制的经济发达国家较为常见。而我国目前尚无一套系统的、操作性强的处理金融机构退出市场的法律程序及法律制度，无法对一些问题严重、濒临破产倒闭的金融机构实施有效的市场退出。4、公司治理结构不完善公司治理结构是现代企业制度的核心，为公司提供一种组织框架和制度安排以协调公司相关利益主体（股东、董事、经理人员和其他相关者）的关系，实现公司的共同经济利益。一个有竞争力的银行离不开公司治理结构的优化。但由于我国商业银行受到长期以来形成的计划经济思想的影响，其建立现代企业制度的进程显得滞后和迟缓，制约了商业银行公司治理结构的建立和完善:董事会的结构有缺陷，未能真正发挥决策中心的作用；监事会的成立流于形式，监督机制薄弱，经营管理中内部人控制现象突出，道德风险仍在一定范围内存在;激励与约束机制不对称，评价标准设置及考核不合理。特别是有些银行实行行长负责制，其实质是行长一人大权在握，既是决策者，又是执行人，权力缺乏有效的监督。在此种环境下，奢谈高质量的信息披露是不太现实的。5、银行管理技术水平较低现代银行发展的一个重要特点是业务创新和技术手段日新月异，相应地对银行的监管方式、监管内容以及信息披露水平也提出不断改进、不断提高的要求。如巴塞尔新资本协议在最低资本金问题上增加了新的要求，要求各银行建立自己的内部风险评估机制，特别是大银行，要运用自己的内部评级系统，决定自己对资本的需求，或借用外部评级机构对贷款企业进行评级，根据评级决定银行面临的风险有多大，并为此准备多少风险准备金。这种用于测量风险的内部评级法(InternalRatingBased)的假设前提、模型参数、模型测试均有很高的要求。而我国银行业实行商业化改革时间还不长，对国际商业银行先进的经营管理理论吸收还比较少，可以运用的先进技术设备还比较少，管理手段相对落后，经营理念需要改变，在实践中运用各种先进的银行经营管理技术的能力还不够。 此外，我国还缺乏从事商业银行信息的收集、整理、分析、汇总和披露的有较高理论知识和实务水平的高素质人才。这些都制约了我国商业银行信息披露质量的提高。三、为完善我国上市银行信息披露制度提出建议随着我国金融市场不断开放及银行间竞争加剧，不断提高上市银行信息透明度，建立高质量的上市银行信息披露制度势在必行。因此，如何加快提高我国上市银行信息披露质量，使披露的信息充分满足各项质量要求，充分发挥市场约束作用，成为摆在我国银行界面前的一个迫切课题。（一）、完善我国上市银行信息披露制度的总体思路建立我国有效的上市银行信息披露体系，应当以巴塞尔委员会系列规定为指导，结合我国金融市场的发展程度，从商业银行内部和外部两个方面入手，构建起一个多层次的信息披露体系，严格强制性披露，鼓励自愿性披露，逐步达到以会计信息为核心，包括其他信息在内的完整的信息披露体系。从宏观面来说，要增加金融系统透明度，首先需要的是建立一套完整、健全的信息披露法律规范体系，对各类商业银行可以根据情况划分信息披露等级。其次，加强金融监管，加强监管部门之间的协调。对不按规定披露信息，信息披露不全面的，必须给予严厉的惩罚。从微观层面来说，主要是作为金融市场交易主体的商业银行应加强自身的建设。（二）、完善我国上市银行信息披露的法律规范体系1、统一的披露规范和标准统一规范的法律法规、配套的披露办法和标准是披露信息可比性的重要保证，使上市银行在进行信息披露时能有一个明确的操作指引。在我国金融业进一步扩大开放，各国经济对我国影响越来越重要的今天，我国包括上市银行在内的商业银行在制定披露规范和标准时，应具有足够的前瞻性，在法律法规的建设上必须充分借鉴国际的做法，及早颁布有利于防范商业银行经营风险、适应现代商业银行制度的银行信息披露规范。与此同时，完善现有的金融企业会计制度并逐步统一国内银行执行的会计标准。此外，从披露标准来看，上市银行必须研究和改进现有信息披露的标准，尽快与新协议披露标准一致。2、充实的信息披露内容在借鉴巴塞尔委员会的规则和国际银行先进经验以及上市公司信息披露规范的基础上，我国上市银行信息披露的基本内容应包含以下方面:（1）、资产质量与风险管理情况包括资产质量分类标准与方法、各类风险(信用风险、市场风险、流动性风险、操作及法律风险)的暴露情况、风险准备金计提情况、内部风险管理情况(包括风险管理组织框架、风险管理制度与政策、风险管理方法与工具(模型)、内部风险评级体系、内部审计与稽核等)。（2）、资本结构和资本充足率的披露对附属资本和核心资本给出严格定义，尤其是针对商业银行高估附属资本的现状，明确规定对己经确认的损失或某项资产价值明显下降而提前的准备金，不得列入附属资本计算。此外，必须按照有关资本充足率的具体规定，对资本的组成结构和数额、资本的扣减量、风险资产的数量、各级资本充足率进行比较详细的披露。（3）、遵循的会计标准与原则包括编制年报所遵循的一般会计规则、报表合并所遵循的会计原则、确定资产价值的会计原则、确定成本与收益的会计原则、确定不良资产及其损失的会计原则、提取呆帐准备金及呆帐核销的会计原则等。同时充分披露或有事项和进一步规范会计报表附注披露。（三）、完善我国上市银行信息披露的监管机制巴塞尔委员会提出的“三支柱”中“第二支柱”为监管当局对银行的监管。我国银行当前就处于市场约束作用相对微弱的状况，公开信息披露还不能大力促进市场约束充分发挥作用。因此监管当局为达到其目标就必须发挥其应有的作用，以弥补市场机制难以充分发挥作用的不足。对上市银行的监管模式都是从本国金融实际出发，努力兼顾本国金融监管的共性和上市银行监管的个性，在既有的制度框架下探求契合上市银行监管的制度安排。因为上市银行机构和业务的监管与上市银行在资本市场上运作的监管还具有显著的专业性区别，所以我国还是由银监会和证监会分别承担对上市银行的监管责任比较适合。我国的上市银行兼具商业银行和上市公司的属性，但其商业银行属性是基本的。因此，从功能型监管角度出发，由银监会担当对上市银行的主监管机构，负责从维护金融安全，从经营是否合法和合规方面对传统银行业务范畴部分的监管，并负责牵头协调与其他监管机构之间的关系；证监会负责监管上市银行发行、上市、信息披露、关联交易、重大重组等资本市场活动。在金融业务国际化、综合化的大环境下，监管部门之间的互相沟通和协调，对实施更加有效的协同监管、实现信息共享显得尤为重要。（四）、提高银行自身管理水平银行内部管理水平和技术方面制约了银行信息披露的能力。对我国解决上市银行信息披露的技术问题，要采取循序渐进策略。1、提高研究深度上市银行要组织专门人员研究新资本协议及国内关于信息披露的各项规定，从国家银行业竞争的角度出发，设计本行信息披露流程与制度，改进信息生成机制，提高财务报告质量。应在统计汇总的基础上，对数据按相关信息披露要求进行深加工，形成既能真实反映实质内容又具有较高可读性的信息。2、规范信息披露工作程序及要求完善商业银行风险评估工作，引进技术，逐步采用风险评估的标准法、初级内部法、高级内部法，加强风险资产分布、信用集中度、信用风险管理、信贷质量等信用风险管理的信息披露，保持对市场风险计量、管理、披露的高度重视，并进一步加强对操作风险的评估、控制与披露，从而缩短我国商业银行有关风险管理信息披露与国际水平的差距。（五）、完善公司治理结构 健全上市商业银行的治理机制要着重解决好对高级管理层的约束和激励，设立一套有效的激励约束机制。设计合理的新酬组合，以实现对高级管理人员和员工短期行为和长期行为的激励。激励对象上要面向全体员工激励，对高层管理人员突出股票期权、期权制等薪酬激励，对中层突出限制性股权薪酬激励，对普通员工制定适合本银行的员工奖励计划。同时要强化监事会的监督功能。（六）、以强制披露为主，自愿披露为辅的披露方式从世界各国商业银行信息披露制度的执行情况来看，各国商业银行所披露的信息大都可以分为强制性信息披露和自愿性信息披露两大类。强制性信息披露最根本的作用是可以使有关信息能够公开、公平地传递给投资大众。在我国管制不尽完善又缺乏市场约束的文化传统条件下，银行管理层的自愿披露积极性必然不高，强制信息披露最低标准往往变成实际执行的“最高标准”。因此，在今后相当长的时间，来自监管部门的强制约束仍旧是推动我国整体银行业信息披露水平提高的主要动力。监管部门适时、适当地提高信息披露标准，将带动上市银行整体披露水准的提高。（七）、寻求信息披露与银行信息保密的平衡点规范信息披露方式与保守商业秘密一直是困扰上市银行信息规范的问题。规范本身意味着强制性，这种强制性对于促进资本市场有效性、减少因信息不对称而产生的内部交易和信息误导有着十分重要的意义。但在一定程度上，公开信息披露具有“双刃剑”的作用，在条件不成熟的情况下，过早过多地要求公开信息披露将动摇社会对银行的信心，容易产生系统性风险，危害到金融安全。因此，对上市银行信息披露应按照办法及巴塞尔新资本协议的要求，借鉴外国上市商业银行的监管报告，进一步明确保密信息与非保密信息的划分标准，在保证银行经营透明度的同时，有效保护银行商业机密，实现二者的统筹协调。上市银行要按照国际标准，对银行风险管理制度与程序、资本构成、风险披露的评估和管理程序、资本充足率等领域的关键信息准确核算，公开披露。对于涉及流动性风险、银行挤兑等金融稳定方面的重大信息，仍作为监管信息上报监管部门，由监管部门根据判定标准，按规定处理。对于银行经营的专有信息如业务信息和产品信息，银行可以根据自身发展情况以及披露的收益和成本进行权衡，确定这方面信息的最佳披露程度。四、结束语上市商业银行是银行的货币经营业务与资本市场融合，这虽然可以带来益处，但对于投资者，监管机构以及信息使用者来说，银行每年披露的年报是我们了解信息的载体，通过年报的查阅可以了解银行的财务信息和非财务信息。然而，年报披露的信息是否是我们所关心的呢？也正是基于这一点，笔者选择了上海浦发银行和汇丰银行，从年报入手分析它们的差距，也得知我国上市银行披露的信息基本符合我国颁布的相关法律法规，但与外国先进银行相比在定量披露方面差距较大。这里面的原因有外部因素也有内部因素，因此笔者从内外两个方面以及尽可能汲取和借鉴国外银行信息披露先进经验，提出了适合我国国情的信息披露制度。由于笔者学识水平有限，对上市银行信息披露制度建设的措施方面的论述可能比较粗浅，期待在今后的学习研究中将其得以完善。附录文献综述摘要:随着金融体制改革,以及经济全球化, 商业银行在资本市场上公开上市来筹集资金已经成为一种相当普遍的做法，我国也不例外。如何保证信息披露的准确性，不仅关系到投资者的利益，也对商业银行抵御和防范金融风险提出了要求。国内外学者都对此有研究，针对我国的商业银行信息披露制度，国内学者普遍认为我国的监管法规不仅与巴塞尔委员会标准有差距，就连各家商业银行在对外公布的年报上还跟国际经验有差距。学者们针对这一弊病，提出了很多改进办法，有加强对监管部门监管行为进行法律约束，银行本身加强自愿披露的意愿等等。关键词：上市商业银行 年报信息披露制度 巴塞尔前言近年来的金融危机使各国意识到信息公开对金融系统稳定的重要作用，当今国际银行业监管领域最重要和最具影响力的组织是巴塞尔委员会，各个国家也针对自身特点在不同程度地建立了银行信息披露制度。而我国商业银行的信息披露存在着信息不可靠、不相关、不充分、不及时等诸多弊病。本文将归纳和评述国内外学者对商业银行信息披露的研究和结论，然后结合我国上市商业银行的具体情形来应用这些制度经验。一、相关概念界定（一）、我国上市商业银行的定义上市商业银行(下文简称上市银行)，就是依法公开发行股票并且其所发行的股票经批准在证券交易所上市交易的股份制商业银行。目前，我国大陆共有“深圳发展银行股份有限公司”、“上海浦东发展银行股份有限公司”、“中国民生银行股份有限公司”、“招商银行股份有限公司”、“华夏银行股份有限公司”、“交通银行股份有限公司”、“中国银行股份有限公司”、“中国建设银行股份有限公司”、“中国工商银行股份有限公司”、“兴业银行股份有限公司”、“中信银行股份有限公司”、“南京银行股份有限公司”、“宁波银行股份有限公司”、“北京银行股份有限公司”。还有些资产良好的银行也处在积极筹备上市阶段。（二）、上市银行信息披露是指上市银行公司以招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等形式，导论按规定的时限，在规定的媒体上把公司及公司相关的信息，向投资者、社会公众公开披露的行为。商业银行信息分为财务信息和非财务信息两大类。其中，财务信息一般是指通过财务报表形式，提供和反映商业银行财务状况、经营绩效和财务状况变动等方面的信息。非财务信息，主要如商业银行的基本情况和经营管理活动、股东情况、各种临时披露的信息等。括注册会计师的审计报告、监事会报告、内部控制制度评估、公司治理结构及原则、有关人员薪金等。非财务信息主要用于评价公司治理状况和公司治理的科学性和有效性。二、商业银行信息披露制度的研究回顾（一）、国外研究概况国外学者研究的主要方向是关于银行信息披露的作用，对股价的影响、关于最优银行信息披露的程度及其影响因素、关于银行信息披露的成本与收益以及关于监管机构对银行信息披露指导及操作实践的监管要求和国际惯例等。信息披露制度建设所见最早的主要是关于上市公司信息披露建设方面的文献，主要是以美国财务学家尤金法玛 (Eugene Fama)的“有效市场理论”和布莱克等人的“金融市场噪声理论”为基础，着眼于信息披露水平对股价的影响来进行分析。而如今，用信息不对称理论来分析银行信息披露的方法日趋深入。正如Bergen(1991)，Bliss&Flannery(2002), Hamalainen & Howcroft (2001)指出的国外关于上市银行信息披露的文献主要集中在股票价格是否对银行风险的信息做出消极反应，而没有具体指出信息披露在多大程度上、以何种方式发挥作用，在很大程度上影响银行的行为。Erlend Nierand Ursel Baumann(2003)研究了市场约束限制银行冒险行为的有效性，通过对32个国家729家银行的调查，对市场约束与金融安全网、银行风险的可观测性、银行未保险的债务部分相关的假定进行实证分析，证实信息披露在降低银行的破产风险方面起到不少作用。Ursel Baumann, Erlend Nier, Charles W. Calomiris, Eric Rosen-gren (2004) 通过股价波动实证分析了银行信息披露的价值。研究还表明增强银行资产负债表和其他金融数据的透明度和公开都是避免偿付性危机的重要因素(Eichengreen, 1999, Eaton，2002)。Barry Eichengree(2003)认为:市场约束是防止金融过剩和失衡的第一道防线，市场约束的发挥是与信息环境的发展程度密切相关的。“对于发展中国家而言，只有在信息环境己经发展到一定程度后，加强信息披露和透明度才能增进福利；而要让信息环境发展到这样的程度，又只有采取措施加强信息披露和透明度。从国外的学者的研究中