62股票、债券和保险

第 六 课 投 资 理 财 的 选 择 1、 高 风 险 、 高 收 益 同 在 股 票（ 1） 股 票 的 含 义 ： 股 票 是 股 份 有 限 公 司 在 筹 集 资 本 时 向 出 资 人 出 具的 股 份 凭 证 。 说 明 ： 股 票 本 身 没 有 任 何 价 值 ， 不 是 真 实 的 资 本 ，而 是 独 立 于 实 际 资 本 之 外 的 虚 拟 资 本 。 （ 2） 股 东 的 基 本 权 利 : 股 票 代 表 股 东 对 公 司 的 所 有 权 。 这 种 所 有 权 是 一 种综 合 权 利 ， 包 括 参 加 股 东 大 会 、 投 票 表 决 、 参 与 公 司 的重 大 决 策 ， 收 取 股 息 或 分 享 红 利 等 。 1、 高 风 险 、 高 收 益 同 在 股 票股 票 的 持 有 者 为 股 东 1、 高 风 险 、 高 收 益 同 在 股 票 股 票 小 常 识 “ 牛 市 ” 是 指 股 票 价 格 不 断 上 升 ， 形 容 有 如 牛 眼 永 远向 上 望 ， 且 跑 动 强 劲 有 力 。“ 熊 市 ” 是 指 股 票 价 格 不 断 下 跌 ， 如 熊 眼 下 看 ， 且 跑动 迟 钝 。“ 套 牢 ” 是 指 投 资 人 原 预 期 股 价 上 涨 ， 因 而 买 进 ， 但结 果 股 票 价 格 下 跌 ， 投 资 人 在 不 愿 承 受 重 大 损 失 、 或没 人 承 接 的 情 况 下 ， 只 有 抱 住 股 票 。 （ 3） 股 票 投 资 收 入 的 来 源 （ 股 票 的 收 益 ） 股 息 或 红 利 收 入 （ 来 源 于 公 司 利 润 ） 股 票 价 格 上 涨 带 来 的 差 价 收 入 。股 票 ： 高 收 益 ， 高 风 险 同 在 影 响 股 票 价 格 的 具 体 因 素 有 哪 些经 济 （ 国 民 经 济 发 展 、 公 司 效 益 、 居 民 实 力 、 银 行 利 率 等 ）政 治 （ 政 府 政 策 、 社 会 稳 定 、 国 内 外 重 大 事 件 等 ）其 他 （ 周 边 股 市 、 投 资 者 心 理 承 受 能 力 、 股 票 的 供 求 关 系 等 ） “ 9.11” 之 后 ， 美 国 股 市 连续 4天 停 业 。 17日 ， 纽 约 股市 复 盘 ， 各 主 要 股 指 即 刻 飞跌 ， 保 险 、 航 空 、 零 售 、 旅游 和 娱 乐 业 股 票 损 失 惨 重 。到 9月 21日 ， 道 琼 斯 指 数 下跌 1369.70点 ， 跌 幅 超 过 14%；纳 斯 达 克 综 合 指 数 下 跌 271. 18点 ， 跌 幅 高 达 16%。 美 国股 市 的 价 值 ， 几 天 内 损 失 了1.4万 亿 美 元 。 补 充 ： 股 票 价 格 的 计 算例 ： 小 李 在 深 圳 证 交 所 购 买 了 某 股 份 有 限 公 司 上 市 股 票 1000股 ， 每 股 票 面 金 额 10元 ， 预 期 每 年 可 以 获 得 6%的 股 息 ， 而当 时 银 行 存 款 的 年 利 息 为 5%， 如 果 没 有 其 它 因 素 的 影 响 ，一 年 后 小 李 购 买 的 1000股 股 票 价 格 应 为 多 少 ？(10 6%) 5% 1000=12000(元 ) 课 内 探 究 ：1、 假 如 股 东 不 想 要 某 家 公 司 的 股 票 了 ，能 不 能 要 求 公 司 给 他 退 回 股 金 ？依 法 将 股 票 转 售 给 第 三 人等 待 公 司 的 破 产 清 算2、 在 我 国 是 不 是 所 有 的 股 份 有 限 公 司的 股 票 都 能 上 市 交 易 ？不 是 ， 股 份 有 限 公 司 申 请 其 股 票上 市 交 易 必 须 符 合 一 定 的 条 件 ，并 要 经 国 务 院 证 券 监 管 机 构 核 准 。 （ 4） 股 票 市 场 的 作 用 1、 高 风 险 、 高 收 益 同 在 股 票 股 票 市 场 的 建 立 和 发 展 ： “ （ 社 会 ） 对 搞 活 资 金融 通 ， 提 高 资 金 使 用 效 率 ， 为 企 业 筹 措 建 设 资 金 ， 促进 企 业 改 革 和 发 展 ， 具 有 重 要 意 义 。 ” （ 个 人 ） 增 加 了 投 资 渠 道（ 3） 股 票 的 特 点高 收 入 、 高 风 险流 通 性 强 （ 可 转 售 ） 、 不 可 返 还 （ 本 金 ） 性 u最 适 合 投 资 人 群 ： 三 闲 人 员 （ 闲 钱 、闲 时 、 闲 心 ） ， 做 中 长 期 投 资 的 人 。 (1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金(2)性质：债券是一种债务凭证，它是筹资者和投资者之间债务关系的一份证明 (3)主 要 组 成 要 素 ： 一 般 说 来 ， 一 张 债 券 主 要 由 期限 、 面 值 、 价 格 、 利 率 和 偿 还 方 式 等 组 成 。(4)分 类 ： 根 据 发 行 者 的 不 同 ， 债 券 主 要 分 为 国 债 、金 融 债 券 和 企 业 债 券 三 种 。 2、 稳 健 的 投 资 债 券金 融 债 券国 债 企 业 债 券 区 别 联 系发 行 主 体 风 险 状 况 收 益 情 况 流 通 性 能国 债 中 央 政 府 金 融债 券 金 融 机 构 企 业债 券 企 业 风 险 最 小 （ 以税 收 为 还 本 付息 的 保 证 ）风 险 比 政 府 债券 大 ， 比 企 业债 券 小风 险 最 大 （ 以 自 身 经 营 利 润 为 还本 付 息 的 保 证 ） 利 率 高 于 储蓄 ， 低 于 金融 债 券 和 企业 债 券利 率 高 于 政府 债 券 ， 低于 企 业 债 券收 益 最 高 最 强较 强最 差 都是债券，都是债务凭证，都是到期还本付息。 v风 险 性 ： 国 债 金 融 债 券 企 业 债 券收 益 性 ： 国 债 金 融 债 券 企 业 债 券流 通 性 ： 企 业 债 券 金 融 债 券 国 债 （ 5） 购 买 债 券 的 好 处 ：2、 稳 健 的 投 资 债 券 它 的 利 息 高 过 储 蓄 。 比 股 票 的 风 险 小 ， 并 且 到 期 可 以 归 还 本 金 。 流 通 性 好 。 买 债 券 ， 为 国 家 ， 为 企 业 建 设 筹 集 了 资 金 ， 支 援 了国 家 、 企 业 的 发 展 ， 为 我 国 经 济 发 展 作 出 了 贡 献 。 债 券 品 种 多 ， 可 供 自 由 选 择 。 我 国 债 券 市 场 比 较 规 范 ， 而 股 票 市 场 还 不 很 规 范 。 债券与股票的异同 债 券 股 票不 同 点 性质不 同 债 券 持 有 者 与 筹 资 者是债权债务关 系 股 票 持 有 者 是股东， 也 是所有者受益权不同 以定期收取利息为 条件 ， 安 全 性 比 股 票 大 以取得股息或红利为 补 偿 条 件 ， 经营 状 况 好 坏 决 定 着 股 票 效 益偿还方法不 同 具 有 明 确 的 付 息 期 限 ，必须偿还本金股 份 公 司 不 准 股 东 退 股 ， 股 东 要 退股只能转让股票。相同点 （ 1） 都 是有价证券， 可 在 证 券 交 易 所 买 卖 ； （ 2） 都 是 融资的手段， 以 有 偿 形 式 聚 集 社 会 闲 置 资 金（ 3） 持 有 者都能获得一定收益（ 前 者 利 息 ， 后 者 股 息 或 红 利 ）友情提醒：股票和债券的间接投资方式基 金 3、 规 避 风 险 的 投 资 保 险天 灾 人 祸 3.商 业 保 险 -规 避 风 险 的 投 资(1)商 业 保 险 的 含 义 ： 投 保 人 保 险 人(2)保 险 机 构 ： 各 保 险 公 司 -以 赢 利 为 目 的 的 金 融 企 业(3)商 业 保 险 的 分 类 ： 人 身 保 险 和 财 产 保 险 人 身 保 险 是 以 人 的 寿 命 和 身 体 为 保 险 对 象 。 财 产 保 险 是 以 财 产 及 其 有 关 利 益 为 保 险 对 象 。(4)作 用 ： 保 障 功 能 、 互 助 功 能 、 有 的 还 有 保 值 增 值 功 能(5)购 买 商 业 保 险 的 原 则 ： 公 平 互 利 、 协 商 一 致 、 自 愿 订 立保 险 费保 险 金合 同 约 定 商 业 保 险 社 会 保 险性 质给 付标 准费 用来 源依 据保 险范 围 商 业 保 险 、 社 会 保 险 比 较 表建 立 在 商 业 原 则 基 础上 ， 是 参 与 保 险 者 个人 意 志 的 体 现 解 决 大 多 数 社 会 成 员最 迫 切 的 保 险 项 目保 障 项 目 广 泛 ， 给 付标 准 较 高 只 保 障 其 基 本 生 活 水 平完 全 由 个 人 承 担 。 分 为 人身 保 险 、 财 产 保 险 等 大 多 是 个 人 、 企 业 和 政 府 共同 负 担 或 由 政 府 承 担被 保 险 人 的 需 要 国 家 和 有 关 部 门 统 一 规 定保 障 项 目 广 泛 ， 保 障范 围 大 小 与 缴 纳 的 保险 费 成 正 比 社 会 成 员 最 迫 切 的 保 险 项目 。 包 括 养 老 、 失 业 、 医疗 、 工 伤 、 生 育 保 险 等 一般地，各种投资方式，风险大的，收益就较高（风险）大高（收益）（风险）小低（收益）国债金融债券企业债券储蓄股票债券 “ 四 三 二 一 ” 方 案“ 四 ” ： 40%的 钱 存 入 银 行 ， 既 有 利 息 ， 又 备 日 常应 用 。“ 三 ” ： 30%的 钱 购 买 国 债 ， 以 期 获 得 比 银 行 利 息更 多 但 风 险 比 股 票 小 的 回 报 。“ 二 ” ： 20%的 钱 用 于 买 股 票 ， 换 取 高 风 险 的 回 报 。“ 一 ” ： 10%的 钱 用 于 参 加 各 种 保 险 ， 以 防 范 于 未然 承 上 启 下 ， 投 资 指 导 考 虑 因 素 （ 3） 谨 记 ” 不 要 把 鸡 蛋 放 在 同 一个 篮 子 里 ” 及 “ 不 要 把 鸡 蛋 放 在太 多 个 篮 子 里 ” 两 个 原 则 。（ 4） 合 法 投 资 。（ 2） 以 家 庭 的 经 济 收 入 为 前 提 。（ 1） 既 要 考 虑 收 益 ， 也 要 考 虑 风 险 。知 识 的 拓 展 ： 投 资 的 原 则笫 一 ， 安 全 性 （ 风 险 性 ） 。 在 投 资 时 ， 安 全 性 绝 对 的 首 要 考 虑 。笫 二 ， 收 益 性 （ 增 值 性 ） 。 在 进 行 投 资 时 ， 考 虑 关 键 是 最 大 获 利 的 可 能笫 三 ， 分 散 性 （ 多 样 性 ） 。 分 散 性 是 化 解 风 险 的 最 好 办 法 。笫 四 ， 变 现 性 （ 流 通 性 ） 。 现 金 是 理 财 上 的 “ 万 能 工 具 ” ， 一 切 财 富 在积 累 时 ， 必 须 注 意 在 需 要 时 能 否 还 原 现 金 。投资理财应注意四个问题 （ 1） 既 要 考 虑收 益 ， 也 要 考 虑 风险 。 （ 2） 以 家 庭 的经 济 收 入 为 前 提 。 (3） 谨 记 ” 不 要 把 鸡蛋 放 在 同 一 个 篮 子里 ” 及 “ 不 要 把 鸡蛋 放 在 太 多 个 篮 子 里 ” 两 个 原 则 。 （ 4） 合 法 投 资 。 知识框架股 票债 券商 业 保 险存 款 储 蓄 投 资 原 则 理性投资收 入 来 源发 行 国 债 的 目 的遵 循 原 则投资方式 含 义 、 特 点股 东 的 权 利含 义 、 特 点 、 分 类含 义 、 特 点 、 分 类 投资有风险