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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,期货根底知识讲解,上海中期 郑州部,讲解要点,上海中期公司简介,期货定义及特征,期货交易根本制度,国内、外期货市场简介,一、上海中期简介,1、上海中期期货经纪成立于1993年2月28日，,由目前上海金融期货交易所总经理朱玉辰创立。,2、注册资本金2亿，目前是上海唯一一家到达A类级别的期货公,司，多年来业绩一直名列行业中前五名。,3、控股股东兖矿集团为国家重点特大型企业集团。,4、公司特点：稳健、标准、效劳；,公司股东背景,1,、,公司股东单位：兖矿集团,2、是全国100家现代企业制度和120家企业集团试点企业,3、拥有第一家同时在纽约、香港、上海三地上市的中国煤炭,行业龙头企业兖州煤业。,4、目前我公司注册资本金2亿元人民币,上海中期荣获“亿万网民心目中 十大最具影响力期货公司,嘉奖和证书,全国统一客服热线：,400-670-9898,上海中期总部地址,上海中期公司总部：,上海浦东新区浦电路,500号,期货大厦11层,二、期货的定义和特征 实例引子,例如：,3月1日，乙公司以20000元/吨的价格与甲公司签订100吨328棉花的买入合同，约定5月1日交货，甲乙双方各向一个都信任的第三方缴纳10%的履约定金。,3月15日，棉花价格上涨至25000元/吨，乙公司与丙公司签订100吨棉花卖出合同，价格25000元/吨，合同质量和条款要求与甲公司合同一致。至此，乙公司没有进行100吨棉花的实物流转，只动用了全部货款10%的资金，签订两次买卖合约，同样赚取了每吨5000元的利润,期货交易,乙公司的盈利方式在现货市场中受到诸多条件限制，不能大量推广。,如果有权威机构提供交易平台，并将合约标准化，提供相应的效劳和履约保障，类似乙公司的盈利方式就可以推广。,期货交易所提供上述理想的交易平台,现实中交易所负责设计合同，负责各种履约保证，只要能确保履约没有行业限制，都可以参与,1、什么是期货交易,定义：交易双方在期货交易所买卖期货合约的交易行为,要点：交易场所在交易所,交易标的期货合约,参与主体：a、企业到月可平仓、可交割,b、自然人到月必须平仓,期货合约,1、定义：由交易所制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合 约,2、本质：商品远期买卖合同,3、特点：标准化的，不是由交易双方商定而是由交易所制定，除价格外，商品交易涉及的款项均事先约定，只有价格是变的。与股票类似,4、合约到期前可以不进行实物流转买卖合约赚取差价，到期时实物的买卖双方进行实物流转。例如：棉花1105合约，从2021年5月推出，到2021年5月最后交易日收盘一刻前都可以选择不进行实物交割只买卖差价，最后交易日收盘后双方进行实物买卖。,大连商品交易所焦炭期货合约征求意见稿,交易品种,冶金焦炭,交易单位,100元/吨,报价单位,元（人民币）/吨,最小变动单位,1元/吨,涨跌停板幅度,上一交易日的结算价的4%,合约月份,1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12,交易时间,每周一至周五上午9：00-1:0:30，下午13:30-15:00,最后交易日,合约月份第十个交易,最后交割日,最后交易日后的第二个交易日,交割等级,大连商品交易所焦炭交割质量标准,交割地点,大连商品交易所焦炭指定交割仓库,最低交易保证金,合约价值的5%,交易手续费,暂未定,交割方式,实物交割,交易代码,J,上市交易所,大连商品交易所,强筋小麦期货合约,交易单位,10,吨,/,手,报价单位,元（人民币）,/,吨,最小变动价位,1,元,/,吨,每日价格最大波动限制,不超过上一交易日结算价,3%,合约交割月份,1,、,3,、,5,、,7,、,9,、,11,月,交易时间,上午,9:00,11:30,下午,1:30,3:00,最后交易日,合约交割月份的倒数第七个交易日,交割日期,合约交割月份的第一个交易日至最后交易日,交割品级,标准交割品：符合郑州商品交易所期货交易用优质强筋小麦标准（,Q/ZSJ 001-2003,）二等优质强筋小麦，替代品及升贴水见,郑州商品交易所交割细则,交割地点,交易所指定交割仓库,交易保证金,合约价值的,5,交易手续费,2,元,/,手（含风险准备金）,交割方式,实物交割,交易代码,WS,上市交易所,郑州商品交易所,期货专用术语解读,开仓、平仓、持仓,开仓,也叫,建仓,，是指投资者新买入或卖出一定数量的某品种的期货合约的行为。分为,买入开仓,和,卖出开仓,。,【开仓可以简单的理解为开始、买入】,平仓,是指投资者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的某品种期货合约，了结该期货交易的行为。分为,买入平仓,和,卖出平仓,。买入开仓对应卖出平仓，卖出开仓对应买入平仓。,【平仓可以简单的理解为结束、卖出、出局的意思】,持仓,是投资者在开仓后尚未平仓的合约，叫做,未平仓合约。,投资者开仓之后有两种方式了结合约：,择机平仓,或,持有至最后交易日进行现金交割。,【持仓可以简单的理解为持有的意思】,入金、出金、期货保证金监控中心,入金,开户后，资金由银行卡调入交易账户的操作,出金,客户资金由交易账户调回银行卡的操作,期货保证金监控中心,客户资金进出期货交易账户的第三方存管机构，是经国务院同意、中国证监会决定设立，并在国家工商行政管理总局注册登记的期货保证金平安存管机构,期货保证金,监控中心,客户,期货公司,入金,出金,监管,被监管,合约代码解读,焦炭J1110解读,J 11 10,焦炭代码：,一级焦炭代码,交割年份：,2021年,交割月份：,10月份到期,2、根本特征,1合约标准化,2交易集中化,3双向交易和对冲机制,4杠杆机制,5每日无负债结算制度,双向交易对冲机制,买入开仓开始,卖出平仓结束,卖出开仓开始,买入平仓结束,三、期货市场的根本制度,保证金制度,T+0,交易制度,对冲平仓制度,实物交割制度,每日结算制度,涨跌停板制度,信息披露制度,什么是期货保证金制度,只占用一定比例资金10%左右即可以买卖全额的商品合约，以小搏大，资金可以放大使用。,例如：一张糖的期货合约是10吨糖，总价值大约在65000左右，假设糖的保证金比例是10%，那么只要帐户中有6500元，就可以交易一手糖。,现货10吨白糖占用资金65000元 期货10%保证金,期货1手=10吨,SR1110占用资金=,1手*6500元/吨*10吨*10%,保证金,=6500元,保证金交易杠杆效应1手=10吨 保证金10%,￥,100,￥,110,￥,100,100,￥,900,100,￥,900,200,10%,100,100%,10%,什么是,T+0,交易制度,期货交易在开仓成交后马上可以平仓，没有持有时间限制，可以有效回避风险,当日可以进行无数次交易，大大提高资金利用率,为高手提供施展才能的空间,什么是每日结算制度,又称“逐日盯市，是指每日交易结束后，期货公司按当日结算价结算所有交易和持仓的盈亏、交易保证金及手续费等费用，对应收应付的款项同时划转。,现在实际上是盘中即时结算，有持仓时，价位变动发现帐户的资金在变化,结算账单的根本内容,期初资金,上日实有资金,持仓保证金,当前持仓占用资金,可用资金,当前可用于再开仓或出金的资金,动态权益,当前价位，帐户最新资金,动态权益,=,持仓保证金,+,可用资金,追加保证金,=,持仓保证金,-,动态权益,手续费和出入金,四、国内外期货市场简介,欧美主要交易所,美国洲际交易所ICE原糖白糖、棉花、咖啡等软商品,伦敦金属交易所(LME)铜、铝、锌、铅、镍、锡等金属,芝加哥期货交易所,CBOT,小麦、大豆、玉米、豆油等农产品,纽约商业交易所,NYMEX,原油、燃油,我国期货市场的初创,1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场作为我国第一个商品期货市场。,期货市场的清理整顿1994年2000年,监管架构确实立3级监管体系,国务院证券委员会,中国证券监督管理委员会,中国期货业协会,国内期货市场介绍,四家交易所,郑州、上海、大连、金融交易所,郑州品种,小麦、白糖、棉花、菜子油、PTA、籼稻、,甲醇,上海品种,黄金、铜、铝、锌、天胶、燃料油、螺纹钢、,铅,大连品种,大豆、豆粕、豆油、玉米、塑料、PVC、,焦炭,金融交易所,沪深300指数,简单分类：小麦、玉米,大豆、豆粕、白糖,棉花、天胶、豆油、菜油,铜、铝、锌、黄金,郑州商品交易所,国内期货市场介绍,品种 价格 合约价值 单手保证金 日波幅 日单手盈亏 风险收益率,小麦 2800 2.8万 4200 10-30 100-300 3%-7%,玉米 2400 2.4万 3600 10-30 100-300 3%-8%,白糖 7500 7.5万 1.2万 80-100 800-1000 6%-8%,大豆 4500 4.5万 6750 20-50 200-500 3%-8%,豆油 10000 10万 1.5万 100-200 1000-2000 6%-13%,天胶 3.5万 17.5万 2.6万 500-1000 2500-5000 10%-20%,铜 7万 35万 5.25万 500-1000 2500-5000 5%-10%,综述：初期可从小麦玉米入手；熟练后，白糖大豆价位适中，也比较活泼，适合大局部投资者；铜适合风险承受能力强的投资者。,期货公司的角色,提供咨询、培训、价格走势信息,提供交易通道,企业参谋,代理交易,企业保值专家,企业,(,个人,),参与期货交易方式,接受专业的期货公司培训,开立交易账户免费开户,办理入金手续,根据现货参与期货交易,为企业生产提供保值套期保值,谢谢大家！,一、关于修身修养,相由心生，改变内在，才能改变面容。一颗阴暗的心托不起一张灿烂的脸。有爱心必有和气；有和气必有愉色；有愉色必有婉容。,口乃心之门户。口里说出的话，代表心里想的事。心和口是一致的。,一个境界低的人，讲不出高远的话；一个没有使命感的人，讲不出有责任感的话；一个格局小的人，讲不出大气的话。,企业跟企业最后的竞争，是企业家胸怀的竞争，境界的竞争。,看别人不顺眼，是自己的修养不够。,有恩才有德，有德才有福，这就是古人说的,厚德载物,。,人的一生就是体道，悟道，最后得道的过程。,好人,就是没有时间干坏事的人。,同流才能交流，交流才能交心，交心才能交易。,同流等于合流，合流等于合心，合心等于交心。,二、关于成功,要想成功首先要学会变态改变心态、状态、态度等。,成功之道=思考力行动力表达力。,许多不成功不是因为没有行动前的方案而是缺少方案前的行动。,功是百世功，利是千秋利，名是万世名。,三、关于团队,什么是团队，看这两个字就知道，有口才的人对着一群有耳朵的人说话，这就是团队。,四、关于沟通,沟通必须从正见、正思维、正语、正精进、正念出发，才能取得一致有效的合作。中国人的沟通总是从家里开始的。,高品质的沟通，应把注意力放在结果上，而不是情绪上，沟通从心开始。,沟通有,3,个要素：文字语言、声音语言、肢体语言。文字语言传达信息，声音语言传达感觉，肢体语言传达态度。,影响沟通效果有,3,个要素：场合、气氛和情绪。,沟通的3个特征：行为的主动性，过程的互动性，对象的多样性。,沟通的5个根本步骤：点头、微笑、倾听、回应、做笔记。,沟通的5个心：喜悦心、包容心、同理心、赞美心、爱心。,沟通是情绪的转移,信息的转移,感情的互动。沟通没有对错，只有立场。,人际沟通,最忌讳的就是一脸死相。要学习?亮剑?中李云龙的笑。笑能改变自己，笑能给人以力量，笑能创造良好气氛，笑能带给他人愉悦，笑是成功的阶梯。,五、关于得失,放下才能承担，舍弃才能获得。心有多大，舞台就有多大。话说乾隆有一次在朝上放了个P，台下的和珅脸就红了；乾隆很快乐，大臣们都以为是和珅放的；和珅很会为皇上分忧解难，深得皇上信任。两百多年后的一天，秘书陪市长和局长参加一个会，在电梯里，市长不小心也放了个P
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