创业实训中的财务分析ppt课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,创业实训中的财务分析,黄荷暑,安徽大学会计系,2015.04,创业实训中的财务分析黄荷暑,1,创业实训中的财务分析ppt课件,2,评价标准,销售额,利润,净资产利润率,顾客满意度,净资产,评价标准 销售额 利润 净资产利润率 顾客满意度 净资产,3,创业实训中的财务分析ppt课件,4,本讲主要内容,财务分析的含义,财务分析的目的,财务分析的基础,财务分析的内容,本讲主要内容财务分析的含义,5,一、财务分析的含义,财务分析是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有关指标之间的关系及变化趋势，以便对公司的财务活动和经济活动作出评价和预测，从而为报表使用者进行相关经济决策提供依据。,财务分析的,目的,：为报表使用者进行相关经济决策提供依据,财务分析的,基础,：财务报表及相关资料,财务分析的,内容,：揭示有关指标之间的关系及变化趋势,一、财务分析的含义财务分析是指运用一定的方法和手段，对财务报,6,二、财务分析的目的,投资者主要关心公司的,盈利能力,债权人主要关心公司的,偿债能力,供应商主要关心公司的,流动性,政府主要关心公司的,纳税,情况,公司管理者应该关心,所有问题,二、财务分析的目的投资者主要关心公司的盈利能力,7,三、财务分析的基础,财务报表,资产负债表,利润表,现金流量表,资产,负债,所有者权益,财务状况,经营成果,现金流量,收入,成本,利润,现金流入,现金流出,三、财务分析的基础财务报表资产负债表利润表现金流量表资产财务,8,资,产,物,质,资,源,负 债,所有者,权 益,企业进行生产经营活动，首先要有可供利用的物质资源,物质资源的具体表现,所有者资金投入,债权人资金投入,从,静态,的角度对企业拥有或控制的物质资源进行分析,资产,=,负债 所有者权益,（一）资产负债表,资物负 债所有者企业进行生产经营活动，首先要有可供利用的物质,9,（一）资产负债表,1,、资产负债表的含义,资产负债表是反映公司在,一定时点,（月末、季末、年末）,财务状况,的,静态,会计报表。,编制依据：资产,=,负债,+,所有者权益,资产负债表左边反映的是资产存在的形式，右边反映的是资产的来源渠道。,（一）资产负债表1、资产负债表的含义,10,（一）资产负债表,2,、资产负债表的基本结构,流动资产,:,流动负债,:,货币资金,短期借款,交易性金融资产,应付帐款,应收帐款,应交税费,其他应收款,非流动负债,:,存货,长期借款,非流动资产,:,应付债券,长期投资,所有者权益,固定资产,实收资本,无形资产,资本公积金,商誉,盈余公积,未分配利润,资产总计,负债及所有者权益合计,（一）资产负债表2、资产负债表的基本结构流动资产:流动负债:,11,（一）资产负债表,流动资产,无形资产,资 产,非流动资产,固定资产,长期投资,流动性由大到小,3,、资产负债表的基本内容,资产,（一）资产负债表流动资产无形资产资 产非流动资产固定资产,12,（一）资产负债表,3,、资产负债表的基本内容,负债,（,按流动性,）,负债,流动负债,非流动负债,应付未付的,向银行借入的,长期应付款,应付账款,应付票据,其他应付款,应付职工薪酬,应交税费,应付股利,短期借款,长期借款,（一）资产负债表3、资产负债表的基本内容负债（按流动性）,13,（一）资产负债表,3,、资产负债表的基本内容,所有者权益,所有者权益，即股东权益，公司的净资产,按来源分,所有者投入资本,所有者投入资本增值,直接计入所有者权益的利得或损失,留存收益,实收资本或股本,资本公积,盈余公积,未分配利润,（一）资产负债表3、资产负债表的基本内容所有者权益所有者,14,（一）资产负债表,4,、资产负债表的作用,反映公司所拥有的经济资源及其分布状况,对债权人来说，可判断公司债权的保障程度,对投资者来说，可判断其投资所承担风险,反映流动资产和非流动资产占总资产的比重,（一）资产负债表4、资产负债表的作用,15,（二）利润表,1,、利润表的含义,利润表是反映公司在,一定期间,（月份、年份）,经营成果,的,动态,会计报表。,编制依据：收入,-,费用,=,利润,（二）利润表1、利润表的含义,16,（二）利润表,2,、利润表的基本结构,项目,本期金额,上期金额,一、营业收入,减：营业成本,营业税金及附加,销售费用,管理费用,财务费用,资产减值损失,加：公允价值变动收益,投资收益,二、营业利润,加：营业外收入,减：营业外支出,三、利润总额,减：所得税费用,四、净利润,五、每股收益,（二）利润表2、利润表的基本结构项目本期金额上期金额一、营,17,3,、利润的构成,（二）利润表,净利润,利润总额,-,所得税,费用,营业利润,营业外,收支净额,+,营业收入,-,投资收益,+,期间费用,-,-,销售费用,营业成本,营业税金,及附加,管理费用,财务费用,主营,业务成本,其他,业务成本,主营,业务收入,其他,业务收入,3、利润的构成（二）利润表净利润利润总额-所得税 营业利润营,18,3,、利润的构成,（,1,）营业收入,主营业务收入：主要是销售商品或提供劳务,其他业务收入：销售材料、出租固定资产等,主营业务和其他业务都是,日常经营活动,的,（二）利润表,3、利润的构成（二）利润表,19,3,、利润的构成,（,2,）营业利润,=,营业收入,-,（,主营业务成本,+,其他业务成本,）,-,营业税金及附加,-,期间费用,-,资产减值损失,+,投资收益,产品成本：直接材料、直接人工、制造费用,期间费用：销售费用、管理费用、财务费用,（二）利润表,3、利润的构成（二）利润表,20,3,、利润的构成,（,3,）利润总额,=,营业利润,+,营业外收入,-,营业外支出,营业外收入是,利得,营业外支出是,损失,营业外的都是,是非日常经营活动,的,（,4,）净利润,=,利润总额,-,所得税费用,（二）利润表,3、利润的构成（二）利润表,21,（二）利润表,4,、利润表的作用,了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营成果,考核公司管理人员的经营业绩,分析公司的发展趋势和盈利能力,一家正常经营的公司，其利润应该主要来源于主营业务，这样的公司才有发展前景，才能保持可持续发展，才有竞争力，才能不断为股东创造财富。,如果公司的利润主要来源于非经常性项目，则公司的发展是畸形的，公司的主要资源并没有为公司带来收益。,（二）利润表4、利润表的作用,22,（三）现金流量表,1,、现金流量表的含义,现金流量表是反映公司在,一定期间,内,现金流入量、流出量以及净流量,的,动态,会计报表。,编制依据：现金流入量,-,现金流出量,=,现金净流量,（三）现金流量表1、现金流量表的含义,23,（三）现金流量表,2,、现金流量表的结构,项目,金额,一、经营活动产生的现金流量,二、投资活动产生的现金流量,三、筹资活动产生的现金流量,四、汇率变动对现金的影响,五、现金及现金等价物净增加额,六、期末现金及现金等价物余额,（三）现金流量表2、现金流量表的结构项目 金额一、经营活,24,（三）现金流量表,3,、现金流量表的作用,从现金流量的角度揭示公司的财务状况和经营成果,反映现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负债和所有者权益对现金的影响,分析公司在一定时期内现金的生成能力和使用方向,对一个健康成长的公司来说，经营活动的现金流量应该是正数，投资活动的现金流量应该是负数，筹资活动的现金流量应该是正负相间的,。,（三）现金流量表3、现金流量表的作用,25,（三）现金流量表,现金预算,现金流出,采购支出采购固定成本变动成本仓储成本,生产支出各店生产变动成本各店固定成本,销售支出广告促销各店服务,人力支出各店工资各店招聘解聘费,开发支出开发投入,财务支出银行贷款利息紧急贷款利息,管理支出各店租赁费总部及各店管理费各店质量管理费竞争情报,税收支出纳税,（三）现金流量表现金预算现金流出采购支出采购固定成本,26,现金预算,现金流入,销售收入,短期投资本利,贷款（银行贷款、紧急贷款）,（三）现金流量表,现金预算现金流入 （三）现金流量表,27,现金预算,估算现金的流入和流出，再计算净现金流，决定是否贷款。,判断：,期初现金,投资收益,收回上期投资,各项支出,=,现金缺口,各项支出,=,采购支出生产支出销售支出人员管理支出开发支出管理支出财务支出归还上期紧急贷款,（三）现金流量表,现金预算估算现金的流入和流出，再计算净现金流，决定是否贷款。,28,（三）现金流量表,贷款：,估算现金的流入和流出，出现资金缺口应考虑贷款：,（,1,）企业可向银行申请长期贷款，在经营期内不需归还本金，但每月要按照贷款利率支付利息。,（,2,）如果银行贷款仍不能满足需要，自动出现紧急贷款,这种紧急贷款的利率非常高，而且在下个月必须归还本利。,投资：,投资回收期为,1,个月,可投资量,月底闲置资金,（三）现金流量表贷款：,29,四、财务分析的内容,偿债能力分析（短期偿债能力和长期偿债能力）,营运能力分析,盈利能力分析,增长能力分析,市场价值比率（上市公司）,四、财务分析的内容偿债能力分析（短期偿债能力和长期偿债能力）,30,（一）偿债能力分析,短期偿债能力,从,债权人,的角度，流动比率越高，反映公司,短期偿债能力,越强。,从,公司经营,的角度，,过高,的流动比率意味着公司流动资产占用资金过多，会造成公司机会成本的增加和获利能力的降低。,流动比率的经验值一般为,2,左右,（一）偿债能力分析短期偿债能力从债权人的角度，流动比率越高,31,（一）偿债能力分析,短期偿债能力,流动资产中,存货,缺乏正常的变现能力，即便流动比率很正常，速动比率偏低，公司的实际短期偿债能力依然存在问题。,速动比率,更准确,的反映了公司的,短期偿债能力,速动比率的经验值一般为,1,左右,（一）偿债能力分析短期偿债能力流动资产中存货缺乏正常的变现,32,（一）偿债能力分析,长期偿债能力,资产负债率表明公司的全部资金来源中债权人提供的部分，资产负债率越高，表明公司,偿还长期债务,的能力越差。,从,债权人,的角度，反映贷出资金的安全程度,从,股东,的角度，反映承担风险的程度,资产负债率不应高于,50%,，大于,1,时资不抵债。,（一）偿债能力分析长期偿债能力资产负债率表明公司的全部资金,33,（一）偿债能力分析,长期偿债能力,（一）偿债能力分析长期偿债能力,34,（二）营运能力分析,存货周转率反映了存货的,变现速度和管理效率,。,存货周转率越高，存货占用的资本就越少，公司存货的管理水平就越高，,资产的流动性也越大,。,存货周转率,过高,，可能是存货不足或中断的结果；,存货周转率,过低,，公司应该进一步分析存货的质量结构。,（二）营运能力分析存货周转率反映了存货的变现速度和管理效率。,35,（二）营运能力分析,赊销收入,=,销售收入,-,现销收入,应收账款周转率反映了应收账款的,变现速度和管理效率,。,应收账款周转率越高，反映公司收账的速度越快，,资产的流动性也越大,。,（二）营运能力分析赊销收入=销售收入-现销收入,36,（二）营运能力分析,总资产周转率反映了公司,全部资产,的,经营质量和利用效率,，反映了整体资产的营运能力。,（二）营运能力分析总资产周转率反映了公司全部资产的经