商业银行管理商业银行贷款的信用分析课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第五章 商业银行贷款的信用分析,第五章 商业银行贷款的信用分析,第一节 企业财务分析,第二节 企业非财务因素分析,第三节 贷款担保分析,第四节 贷款风险的综合分析与贷款风险度,第一节 企业财务分析,一、财务分析的依据：财务报告,二、财务比率分析,三、现金流量分析,四、预计财务报表与敏感性分析,五、财务分析的局限性,一、什么是企业财务分析？,是以财务报告及其相关资料为主要依据，对企业的财务状况、经营成果及其发展趋势进行分析和评价，从而为判断银行贷款的风险程度提供一个基本依据。,4,财务报表,资产负债表：反映的是企业在某一特定日期的财务状况,利润表：反映的是企业在一定会计期间的经营成果,现金流量表,：,反映的是一定期间内企业现金的流入和流出情况,所有者权益变动表,：,反映的是构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况,附注,：,是对前述四类报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明,5,资产,余,额,（亿元）,结构,负债和所有者权益,（或股东权益）,余,额,（亿元）,结构,流动资产：,货币资金,应收票据,应收账款,其他应收款,预付款项,存货,其他流动资产,流动资产合计,非流动资产：,长期股权投资,固定资产,在建工程,无形资产,商誉,长期待摊费用,递延所得税资产,其他非流动资产,非流动资产合计,资产总计,83.64,128.51,229.47,118.22,94.02,1160.49,1.00,1815.35,313.35,3611.48,954.08,152.32,156.90,58.42,101.92,21.90,5370.37,7185.72,1.2%,1.8%,3.2%,1.6%,1.3%,16.1%,0.0%,25.3%,4.4%,50.3%,13.3%,2.1%,2.2%,0.8%,1.4%,0.3%,74.7%,100.0%,流动负债：,短期借款,应付票据,应付账款,预收款项,应付职工薪酬,应交税费,其他应付款,短期应付债券,一年内到期的非流动负债,流动负债合计,非流动负债：,长期借款,应付债券,预计负债,递延所得税负债,其他非流动负债,非流动负债合计,负债合计,股东权益：,股本,资本公积,盈余公积,未分配利润,归属于母公司股东权益合计,少数股东权益,股东权益合计,负债和股东权益总计,369.54,121.62,930.49,250.82,59.05,175.62,475.03,100.74,134.66,2617.57,777.08,426.06,76.13,14.92,10.49,1304.48,3922.25,867.02,388.91,647.97,1110.59,3009.49,253.98,3263.47,7185.72,5.1%,1.7%,12.9%,3.5%,0.8%,2.4%,6.6%,1.4%,1.9%,36.4%,0.0%,10.8%,5.9%,1.1%,0.2%,0.1%,18.2%,54.6%,0.0%,12.1%,5.4%,9.0%,15.5%,41.9%,3.5%,45.4%,100.0%,表,5-1,中国石油化工股份有限公司资产负债表,项目,金额（亿元）结构,营业收入,12048.43 100.0%,减：营业成本,10129.61 84.1%,营业税金及附加,343.04 2.8%,销售费用,225.64 1.9%,管理费用,359.64 3.0%,财务费用,48.90 0.4%,勘探费用,111.05 0.9%,资产减值损失,74.58 0.6%,公允价值变动损益,32.11 0.3%,加：投资收益,57.56 0.5%,营业利润,781.42 6.5%,加：营业外收入,68.28 0.6%,减：营业外支出,20.59 0.2%,利润总额,829.11 6.9%,减：所得税费用,257.58 2.1%,净利润,571.53 4.7%,表,5-2,中国石油化工股份有限公司利润表,资料来源：中国石油化工股份有限公司,2007,年年报。,项目,金额,（亿元）,经营活动产生的现金流量,:,销售商品、提供劳务收到的现金,14003.48,收到的租金,3.70,收到的补助,收到的其他与经营活动有关的现金,27.93,现金流入小计,14035.11,购买商品、接受劳务支付的现金,-11355.87,经营租赁所支付的现金,-67.64,支付给职工以及为职工支付的现金,-222.55,支付的增值税,-410.11,支付的所得税,-276.74,支付除增值税、所得税外的各项税费,-309.65,支付的其他与经营活动有关的现金,-150.05,现金流出小计,-12782.61,经营活动产生的现金流量净额,1242.50,投资活动产生的现金流量：,收回投资所收到的现金,14.41,收到的股利,26.57,处置固定资产和无形资产所收回的现金净额,4.46,收到于金融机构的已到期定期存款,33.40,收到其他与投资活动有关的现金,4.04,现金流入小计,82.88,购建固定资产和无形资产所支付的现金,-1106.38,投资所支付的现金,-15.81,存放于金融机构的定期存款,-33.73,收购子公司所支付的现金净额,-74.68,现金流出小计,-1230.60,投资活动产生的现金流量净额,-1147.72,表,5-3,中国石油化工股份有限公司现金流量表,项目,金额,（亿元）,筹资活动产生的现金流量：,吸收少数股东投资所收到的现金,12.55,发行可转换债券所收到的现金（已扣除发行费用）,113.68,发行债券所受到的现金,350.00,借款所收到的现金,7680.39,现金流入小计,8156.62,偿还债务所支付的现金,-120.00,偿还借款所支付的现金,-7887.93,分配股利、利润或偿付利息所支付的现金,-208.43,子公司支付少数股东的股利,-6.25,分配予中国石化集团公司,-21.82,现金流出小计,-8244.43,筹资活动产生的现金流量净额,-87.81,汇率变动的影响,-64.00,现金及现金等价物净增加,/,（减少）额,633.00,资料来源：中国石油化工股份有限公司,2007,年年报。,二、财务比率分析,反映偿债能力的财务比率,反映营运能力的财务比率,反映盈利能力的财务比率,10,反映偿债能力的财务比率,短期偿债能力,流动比率=流动资产/流动负债,速动比率=（流动资产存货待摊费用）/流动负债,现金比率=（现金有价证券）/流动负债,长期偿债能力,负债比率=负债总额/资产总额,利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润所得税利息费用）/利息费用,反映营运能力的财务比率,应收账款周转率,=,销售净额,/,应收账款平均余额,存货周转率,=,销售成本,/,存货平均余额,流动资产周转率,=,销售净额,/,流动资产平均余额,固定资产周转率,=,销售净额,/,固定资产平均净值,总资产周转率=销售净额/总资产平均值,反映盈利能力的财务比率,销售毛利率,=,（销售收入成本）,/,销售收入,营业利润率,=,营业利润,/,销售收入,=,（净利润所得税利息费用）,/,销售收入,销售净利率,=,净利润,/,销售收入,资产利润率,=,净利润,/,总资产平均值,资本利润率,=,净利润,/,总资本平均值,每股利润,=,净利润,/,流通股总股份,三、现金流量分析,现金流量分析，是银行判断借款人还款能力、确定贷款风险具有非常重要的意义。,直接法:,“,自上而下法,”,（,Top-Down Approach,）,间接法:,“,自下而上法（,Bottom-Up Approach,）,14,现金流：三类,经营活动：经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易。,投资活动：,长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。,筹资活动：导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。,流入,销售收入,购置资产,借入贷款,流出,成本费用,销售资产,偿还贷款,15,四、预计财务报表与敏感性分析,预计财务报表,第一步：预测未来销售收入,第二步：,预测销售成本。,第三步：预测资产负债表和利润表的其他项目,第四步：根据“资产,=,负债,+,所有者权益”，预测差额。,16,敏感性分析,分析预测假设与预测结果之间的关系,分析预测结果的稳定性,分析预测结果的可能性,最好情形,最坏情形,最可能情形,五、财务分析的局限性,财务报告不完全真实、准确,财务报告的信息不完备,财务报表中非货币信息的缺陷,财务报告分期性的缺陷,历史成本数据的局限性,会计方法的局限性,返回,第二节 企业非财务因素分析,必要性：,财务分析有前述局限性，不能全面、准确地反映企业的财务状况,影响企业还款能力和还款意愿的因素还很多，借款人的财务状况所不能完全反映和涵盖,因素,：,行业因素分析,经营因素分析,管理因素分析,行业因素分析,成本结构,成熟期,周期性,盈利性,依赖性,产品替代性,相关法律政策,经济技术环境,经营因素分析,总体经营特征,产品,市场,采购环节,生产环节,销售环节,管理因素分析,组织形式,管理层的素质和经验,管理层的稳定性,经营思想和风格,关联企业的经营管理,员工素质,内部控制与管理,财务管理能力,法律纠纷,返回,第三节 贷款担保分析,一、贷款担保及其种类,二、贷款抵押担保分析,三、贷款质押担保分析,四、贷款保证担保分析,五、贷款担保的作用和局限,一、贷款的三种担保方式,物的担保,人的担保,抵押,质押,保证,贷款人,（银行）,债权人或,抵押权人,债权人或,质权人,债权人,提供担保,的人,抵押人,出质人,保证人,担保财产,抵押财产,质押财产,-,24,二、贷款抵押,物权法,为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，抵押权人可以与抵押人协议以抵押财产折价或者以拍卖、变卖该抵押财产所得的价款优先受偿；,抵押权人与抵押人未就抵押权实现方式达成协议的，抵押权人可以请求人民法院拍卖、变卖抵押财产。,25,抵押的六个特点,（,1,）提供担保的抵押人,（,2,）抵押时“不转移财产的占有”。,（,3,）银行可以在两类情形下实现抵押权,（,4,）银行实行抵押权的方式有三种,（,5,）银行在实现抵押权的程序,（,6,）银行的抵押权只保证银行优先受偿,可以抵押和禁止抵押的财产,贷款抵押财产必须是借款人有权处分的，法律允许转让，同时又便于监控,物权法的规定，极大地扩展了抵押财产的范围,物权法承认了浮动抵押,抵押财产的价值与抵押率,对于抵押财产的价值，银行可以从三个途径获得：,由借款人提供，然后银行与借款人通过协商对抵押财产进行合理的估价,聘用外部独立专业评估机构对抵押财产进行评估,由银行进行现场检查与评估,抵押率：贷款本息总额与抵押财产的评估价值的比率,贷款质押,两类：动产质押、权利质押,质押担保与抵押担保的共同点,物的担保,实现担保物权的情形,担保物不能归债权人所有,实现担保物权的方式,优先受偿,不同点：,担保财产不同,财产的占有不同,担保物权生效的程序不同,29,贷款保证,保证是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。,保证担保属于人的担保，是由保证人的信誉为基础的。,贷款保证分析考虑因素,确保保证人具有合法资格，保证合同有效,确保保证责任清晰,确保保证人具有代偿债务的能力以及意愿。,30,贷款担保的作用和局限,贷款担保的作用,为银行贷款提供额外保障,贷款分类时的重要参考,能在一定程度上减少资本金要求,贷款担保的局限性,贷款担保不会改变借款人的经营和财务状况,担保财产具有价值风险和变现风险,担保权的实现依赖于法律体系的完整,担保权的实现具有很高的成本,返回,第四节 贷款风险的综合分析与贷款风险度,贷款风险的综合分析