LED企业长远发展需提高核心竞争力课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,LED企业长远发展需提高核心竞争力,*,PPT,文档演模板,Office,PPT,LED企业长远发展需提高核心竞争力-,2024/11/29,LED企业长远发展需提高核心竞争力,梅健资深的创业投资人,超过10年的企业高管经历和超过10年的创业投资从业经验，投资领域涉及农业、生物、医药、化工、食品、医疗器械和连锁经营等行业,曾任深圳市创新投资集团资产经营总部总经理、投资决策委员会委员,2003年和2005年两次荣获“中国十佳杰出创业投资经理人”,四川大学生物化学学士，华中科技大学管理工程硕士,现为深圳市东方富海投资管理有限公司合伙人，,在东方富海投资的项目：,超华科技,电子元器件行业(深圳中小板上市：002288）,富之岛家具,国内板式家具行业的龙头企业,星源材质,国内质量最好的锂电池隔膜生产商,圣妃乳业,国内领先的常温液态羊奶制造商,集盛星泰,国内超级电容的领先者,重点关注的领域：健康、教育、新能源、新材料、医药、农业、化工等,2,LED企业长远发展需提高核心竞争力,LED行业生逢其时,半导体技术的突破，催生了一个新的行业LED,在节能减碳的大环境下，LED行业快速发展,在一个新兴的行业，容易找到盈利机会,3,LED企业长远发展需提高核心竞争力,发展中竞争逐步加剧,随着LED行业的发展，进入者迅速增加,随着各路资本的进入，供应增加，盈利减少,在竞争态势下，企业如何面对？如何制订发展战略？,4,LED企业长远发展需提高核心竞争力,技术创新是企业立足之本,赚钱容易的时候，要居安思危,技术创新不可能一蹴而就,技术创新需要持续的长期投入,5,LED企业长远发展需提高核心竞争力,企业的资金来源,企业资金的来源可分为3大类：,第一、企业自筹：股东自己的钱、企业利润滚存（未分配利润）,第二、债权融资：银行贷款、发行企业债券、找亲戚朋友借钱,第三、股权融资：出让少数股权，引进投资,其它：卡上家（供应商）压下家（客户）形成的 三角债,尽可能延缓应付帐款的支付,尽可能缩短应收帐款的支付,政府的拨款或资助：杯水车薪，远水不解近渴,6,LED企业长远发展需提高核心竞争力,创业投资企业的教练和朋友,何为VC/PE？,VC：Venture Capital（创业投资、风险投资）,PE：Private Equity(私有股权或未公开上市的股权）,私募（私募基金）分2类：,一：私募证券投资基金（纯私募、阳光私募）从事证券投资,二：私募股权投资基金（VC/PE）从事未证券化的股权投资,忠告：,不要在缺钱时，才去找钱！,要,提高资金的规划能力和前瞻性！,7,LED企业长远发展需提高核心竞争力,创投在创业企业发展历程中的作用,公开发行IPO与私募PO（Private Offer）,创业企业的发展阶段：小学、中学和大学,一个企业在完成IPO上市后，成为公众公司，这个企业也就趋向于成熟,VC等是帮助创业企业加快发展，走向成熟,时间,阶段,小学,中学,大学,创业企业,引入VC等,投资者,IPO上市,创业者的梦想与目标,8,LED企业长远发展需提高核心竞争力,为什么要引入创投,有钱出钱，资源互补,创投出资金，可以加快企业发展，提升企业的规模和实力,创投的服务,拉关系？,实实在在的服务,优化股权结构,投资者的进入利于股东结构的优化,提升对公司的信心,投资机构的专业水准，投资条件，过滤作用,投资机构进入后，公司的规范运作,案例：某食品企业,在引入创投的时候因为要价高创投没有进入,IPO的时候因为被怀疑持续增长能力被否决,实际原因在与历史税收问题,9,LED企业长远发展需提高核心竞争力,怎样获得创投,项目接洽,初步分析发现价值,商务谈判,交易设计与投资报告,投资决策,增值服务与管理,慎审调查,重要！,10,LED企业长远发展需提高核心竞争力,创业企业获取创业投资的基本条件,好的行业,两高六新，比如LED行业,好的管理团队,你有获取超额利润的能力吗？,好的盈利模式,你拿到钱之后具体干什么呢？,“三好学生”,的作业：,商业计划书,不要把融资过程当成一次盈利过程！,11,LED企业长远发展需提高核心竞争力,VC眼中的商业计划书,正确认识自己,不要过渡包装,12,LED企业长远发展需提高核心竞争力,要正视问题,不要漫天要价,13,LED企业长远发展需提高核心竞争力,审慎调查的主要内容,挖掘价值更要发现风险,14,LED企业长远发展需提高核心竞争力,慎审调查（尽职调查）,风险发现,价值发现,股权瑕疵,资产完整性,偿债能力,或有债务,法律诉讼,现实价值,未来可能价值,以资产价值和盈利能力为,衡量标准的双重价值评判,未来发展前景调查,资本市场喜好与IPO前景,以股权为脉络的历史沿革调查,以业务流程为主线的资产调查,以真实性和流动性为主的,银行债务和经营债务调查,以担保和诉讼为主的,法律风险调查,IPO/证券公司/合规性,银行贷款/还贷能力,投资价值发现,经营风险,以竞争力为核心的产品和市场调查,15,LED企业长远发展需提高核心竞争力,公司治理结构,股东结构复杂、存在不上股东名单的实际控制者,家族式架构,创业者对企业绝对控制,关联交易多，并且不透明,股权结构简单、明晰，能看出最终的控制人,股东之间信任合作,股东资源互补,股东对公司能有效控制,关联交易透明规范,创业企业,VC,16,LED企业长远发展需提高核心竞争力,内部管理结构,创业者具有绝对权威,管理随意性大,内控机制没有建立,财务部门就是管家,存在一个领导中心,团队协作,合理的管理制度,有效的内控机制,创业企业,VC,17,LED企业长远发展需提高核心竞争力,公司价值判断,故意增大帐面价值,夸大无形资产,过分强调技术力量,所有资产参与评估,融资在评估之后,公司真实价值不是帐面价值,客观评价无形资产,合理判断技术价值,挤干固定资产水份,融资在评估之前,创业企业,VC,18,LED企业长远发展需提高核心竞争力,风险承担,VC出资不参与管理,同股同权,风险转移,共同承担风险,创业企业家应该承受更大的风险,谁管理，谁负责,管理层股东应该承担更大的责任,创业企业,VC,19,LED企业长远发展需提高核心竞争力,足够大的市场容量,如何看待行业,20,LED企业长远发展需提高核心竞争力,行业选择,国家鼓励发展的行业发改委目录,新技术的应用，产生的新行业如LED行业,与国计民生密切相关的行业如健康、教育、消费品,资本市场追捧的行业两高六新,新能源、新材料、电子信息、生物医药、环保节能、现代服务,21,LED企业长远发展需提高核心竞争力,如何看待技术,能卖出产品的技术才是好技术,技术不在于高精尖程度，而在于：,创新性，区别于传统技术,独占性，难以获取或复制,盈利性，带来成本下降或性能提高,持续性，技术储备和持续创新能力,不要拘泥于技术完美主义，在发展中改进完善,专利技术市场利润,22,LED企业长远发展需提高核心竞争力,技术创新,模式创新,23,LED企业长远发展需提高核心竞争力,行业领先,成本优势,24,LED企业长远发展需提高核心竞争力,如何看待管理团队,讲真话、办实事,管理团队是选择项目时最重要的决定因素,综合素质高，懂经营、善管理、会沟通,诚信度高，代表广大股东利益,具有艰苦创业、执着向上、锲而不舍精神,团队有共同的理念、相互信任与合作,我更倾向于一个一流的创业家团队有一个二流的想法，而不是一个二流的创业家团队有一流的想法。,General Georges Doriot,25,LED企业长远发展需提高核心竞争力,好管理团队的标准,学习型团队,擅长与人合作,26,LED企业长远发展需提高核心竞争力,强大的市场开拓能力,把梳子卖给和尚,勤俭持家,27,LED企业长远发展需提高核心竞争力,不要安于现状,不要轻易放弃,28,LED企业长远发展需提高核心竞争力,如何看待盈利模式,利润是硬道理,防范不能规模化经营的市场风险,毛利率高,市场容量大、市场前景广,市场占有率高，比竞争者有优势,有合适的营销模式,29,LED企业长远发展需提高核心竞争力,如何进行投资,投资方式：可单个投资、联合投资、分阶段投资,灵活投资：投资金额、投资比例、投资期限、投资阶段根据项目质量的不同采取不同的方式,法律保障：对重大决策的否决权；债转股；优先股,一般都会规定比较详细的投资条款,30,LED企业长远发展需提高核心竞争力,如何提供增值服务,VC VC的价值增值服务,2,后续融资等财务顾问服务,专利保护等法律顾问服务,技术市场等行业合作服务,改制并购等投资银行服务,提供资金,基本VC,通过积极参与企业提供价值增值服务,成功的,关键因素,31,LED企业长远发展需提高核心竞争力,增值服务的方法,积极帮助企业成长,帮助企业组建,帮助企业扩张,退出,IPO/M&A,途径和方法,目 标,组建/加强董事会,强化管理团队、管理架构,确定战略方向,加强财务控制、法律架构,组建/加强公司治理结构和管理架构,明晰战略方向,定期监控公司财务报告,定期参加董事会会议,帮助公司融资,帮助拓展业务,帮助寻找商业/技术伙伴,帮助公司达到IPO标准,决定IPO的时间地点和中介机构,寻找M&A伙伴,监控公司的经营和财务表现,保证公司实现增长,确保成功退出,IPO、M&A,32,LED企业长远发展需提高核心竞争力,创业企业如何选择创业投资,创业企业,有资金实力的,能提供持续的资金支持,有成功案例的,管理团队优秀的,能提供好的服务,好沟通的,机制灵活的,决策效率高的,33,LED企业长远发展需提高核心竞争力,附件：关于OFC,东方富海：资本与产业汇聚之海,34,LED企业长远发展需提高核心竞争力,管理团队老团队，新机构,老团队,合作多年，彼此认知：合作共事时间超过7年,丰富的投资经验：投资过100多个项目，已有20多家成功上市或退出,丰富的社会资源：能为被投资企业做点实事,新机构,正在创业的创业投资人,专注和专业的创业投资机构,以诚信和能力构建品牌和声誉的创投机构,35,LED企业长远发展需提高核心竞争力,企业文化,理念：,做创业企业的教练和朋友,做投资人可信赖的伙伴,内部机制,以“人”为核心，团队是我们仅有的财富,认真+勤奋=成功,公开、透明：没有秘密，只有原则,制度、程序：讲究程序,目标：,一个本土创投行业优秀品牌的OFC,一个能给大家带来财富的OFC,一个百年老店的OFC,36,LED企业长远发展需提高核心竞争力,投资策略,投资区域,深圳总部以深圳为中心的珠三角,上海办公室：以上海为中心的长三角,北京办公室：以北京为中心的环渤海,投资阶段,80%成长期、成熟期,20%早期,37,LED企业长远发展需提高核心竞争力,重点关注,新焦点,抗经济周期性强的行业,新消费模式下出现的新经济或新模式,实质-成长性,基于管理：互联网、连锁经营,基于市场：健康教育、消费品,基于技术：新材料、新能源,四个重点方向,健康教育,消费,网络、IT,新能源，新材料,发掘激动人心的高成长项目,38,LED企业长远发展需提高核心竞争力,管理团队,梅健,谭文清,刘青,刁隽桓,周绍军,吴忠炜,赵辉,肖群,陈勇,韩雪松,濮江,陆朝阳,黄国强,王培俊,陈玮 程厚博,激情的创业者,推动创业梦想实现的投资者,39,LED企业长远发展需提高核心竞争力,团队过往案例,40,LED企业长远发展需提高核心竞争力,已投项目,三诺电子,彩虹精化,超华科技,华语传媒,进宝网,桦厦钛业,顺风光电,江西华伍,星源材质,大富豪,海格物流,联达化纤,迪威视讯,广田装饰,南凌科技,国泰安,银基科技,唯思竞技,深圳市创赛一号创业投资,歌诗玛,中盈盛达,圣羊乳业,江西国鸿,信维通信,上海联付,睿朗阳光,英孚思为,41,LED企业长远发展需提高核心竞争力,演讲完毕，谢谢听讲,!,再见，see you again,2024/11/29,LED企业长远发展需提高核心竞争力,