银行业财务报告分析特点

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,银行财务报告解读,金融,企,企业,的,的决,策,策考,虑,虑,某,年,年,某,某,月,月,某,某,日,日,，,，,某,某,人,人,在,在,某,某,地,地,买,买,了,了,一,一,张,张,2,元,的,的,彩,彩,票,票,，,，,虽,虽,然,然,中,中,奖,奖,是,是,小,小,概,概,率,率,事,事,件,件,，,，,但,但,是,是,他,他,就,就,是,是,中,中,了,了,5,百,万,万,。,。,于,于,是,是,这,这,个,个,某,某,人,人,在,在,交,交,完,完,1,百,万,万,元,元,的,的,税,税,后,后,，,，,开,开,始,始,烦,烦,恼,恼,，,，,这,这,么,么,多,多,钱,钱,怎,怎,么,么,花,花,呢,呢,？,？,商,业,业,银,银,行,行,财,财,务,务,活,活,动,动,和,和,财,财,务,务,管,管,理,理,的,的,特,特,点,点,财,务,务,活,活,动,动,与,与,业,业,务,务,活,活,动,动,具,具,有,有,交,交,融,融,性,性,和,一,一,般,般,的,的,企,企,业,业,比,比,较,较,，,，,商,商,业,业,银,银,行,行,是,是,经,经,营,营,货,货,币,币,、,、,信,信,用,用,这,这,一,一,特,特,殊,殊,商,商,品,品,的,的,金,金,融,融,企,企,业,业,，,，,存,存,、,、,贷,贷,、,、,中,中,间,间,业,业,务,务,是,是,它,它,的,的,主,主,要,要,业,业,务,务,，,，,它,它,经,经,营,营,的,的,对,对,象,象,采,采,用,用,单,单,一,一,货,货,币,币,形,形,态,态,，,，,它,它,只,只,经,经,营,营,了,了,占,占,银,银,行,行,资,资,产,产,比,比,例,例,非,非,常,常,小,小,(,一,般,般,为,为,l,2,),的,一,一,部,部,分,分,实,实,物,物,资,资,源,源,。,。,财,务,务,活,活,动,动,具,具,有,有,显,显,著,著,的,的,社,社,会,会,性,性,债,权,权,人,人,、,、,债,债,务,务,人,人,覆,覆,盖,盖,面,面,广,广,。,。,高,负,负,债,债,经,经,营,营,，,，,高,高,风,风,险,险,存,存,在,在,。,。,财,务,务,管,管,理,理,的,的,重,重,点,点,是,是,进,进,行,行,风,风,险,险,的,的,管,管,理,理,。,。,财,务,务,评,评,价,价,的,的,重,重,点,点,是,是,财,财,务,务,状,状,况,况,且,且,财,财,务,务,指,指,标,标,体,体,系,系,有,有,所,所,差,差,异,异,目,前,前,国,国,际,际,上,上,普,普,遍,遍,采,采,用,用,“,“,骆,骆,驼,驼,评,评,价,价,”,”,方,方,法,法,(CamelMode1),，,其,其,分,分,别,别,从,从,资,资,本,本,状,状,况,况,、,、,资,资,产,产,质,质,量,量,、,、,管,管,理,理,水,水,平,平,、,、,盈,盈,利,利,能,能,力,力,和,和,资,资,产,产,流,流,动,动,性,性,5,个,方,方,面,面,进,进,行,行,分,分,析,析,评,评,价,价,。,。,在,在,此,此,财,财,务,务,指,指,标,标,体,体,系,系,中,中,，,，,具,具,有,有,代,代,表,表,性,性,的,的,财,财,务,务,指,指,标,标,如,如,资,资,本,本,充,充,率,率,、,、,核,核,心,心,资,资,本,本,充,充,足,足,率,率,、,、,不,不,良,良,贷,贷,款,款,率,率,、,、,净,净,利,利,差,差,等,等,都,都,是,是,其,其,他,他,企,企,业,业,财,财,务,务,分,分,析,析,指,指,标,标,所,所,没,没,有,有,的,的,。,。,银,行,行,财,财,务,务,报,报,告,告,的,的,特,特,点,点,按,照,照,国,国,家,家,颁,颁,布,布,的,的,企,企,业,业,会,会,计,计,准,准,则,则,、,、,金,融,融,企,企,业,业,会,会,计,计,制,制,度,度,(2001,年,版,版,),及,其,其,他,他,会,会,计,计,核,核,算,算,和,和,处,处,理,理,的,的,相,相,关,关,财,财,会,会,法,法,规,规,编,编,制,制,，,，,包,包,括,括,财,财,政,政,部,部,关,于,于,债,债,券,券,资,资,产,产,会,会,计,计,处,处,理,理,问,问,题,题,的,的,批,批,复,复,等,。,。,银,行,行,业,业,会,会,计,计,制,制,度,度,改,改,革,革,的,的,核,核,心,心,是,是,贷,贷,款,款,的,的,呆,呆,账,账,的,的,准,准,备,备,、,、,提,提,取,取,及,及,核,核,销,销,。,。,2001,版,金,融,融,企,企,业,业,会,会,计,计,制,制,度,度,要,求,求,金,金,融,融,企,企,业,业,按,按,照,照,贷,贷,款,款,五,五,级,级,分,分,类,类,标,标,准,准,及,及,时,时,足,足,额,额,计,计,提,提,专,专,项,项,准,准,备,备,。,。,金,融,融,企,企,业,业,财,财,务,务,报,报,表,表,主,主,要,要,要,要,素,素,银,行,行,资,资,产,产,流,动,动,资,资,产,产,，,，,主,主,要,要,包,包,括,括,库,库,存,存,现,现,金,金,、,、,存,存,放,放,款,款,项,项,、,、,拆,拆,放,放,同,同,业,业,、,、,贴,贴,现,现,、,、,应,应,收,收,利,利,息,息,、,、,应,应,收,收,股,股,利,利,、,、,应,应,收,收,保,保,费,费,、,、,应,应,收,收,分,分,保,保,款,款,、,、,应,应,收,收,信,信,托,托,手,手,续,续,费,费,、,、,存,存,出,出,保,保,证,证,金,金,、,、,自,自,营,营,证,证,券,券,、,、,清,清,算,算,备,备,付,付,金,金,、,、,代,代,发,发,行,行,证,证,券,券,、,、,代,代,兑,兑,付,付,债,债,券,券,、,、,买,买,入,入,返,返,售,售,证,证,券,券,、,、,短,短,期,期,投,投,资,资,、,、,短,短,期,期,贷,贷,款,款,等,等,。,。,贷,款,款,，,，,主,主,要,要,包,包,括,括,短,短,期,期,贷,贷,款,款,、,、,中,中,期,期,贷,贷,款,款,和,和,长,长,期,期,贷,贷,款,款,。,。,长,期,期,投,投,资,资,固,定,定,资,资,产,产,无,形,形,资,资,产,产,和,和,其,其,他,他,资,资,产,产,各,种,种,计,计,提,提,资,资,产,产,减,减,值,值,准,准,备,备,是,是,资,资,产,产,价,价,值,值,的,的,调,调,整,整,负,债,债,流,动,动,负,负,债,债,，,，,主,主,要,要,包,包,括,括,活,活,期,期,存,存,款,款,、,、,1,年,（,（,含,含,1,年,）,）,以,以,下,下,的,的,定,定,期,期,存,存,款,款,、,、,向,向,中,中,央,央,银,银,行,行,借,借,款,款,、,、,票,票,据,据,融,融,资,资,、,、,同,同,业,业,存,存,款,款,、,、,同,同,业,业,拆,拆,入,入,、,、,应,应,付,付,利,利,息,息,、,、,应,应,付,付,佣,佣,金,金,、,、,应,应,付,付,手,手,续,续,费,费,、,、,预,预,收,收,保,保,费,费,、,、,应,应,付,付,分,分,保,保,款,款,、,、,预,预,收,收,分,分,保,保,赔,赔,款,款,、,、,应,应,付,付,保,保,户,户,红,红,利,利,、,、,存,存,入,入,保,保,证,证,金,金,、,、,未,未,决,决,赔,赔,款,款,准,准,备,备,金,金,、,、,未,未,到,到,期,期,责,责,任,任,准,准,备,备,金,金,、,、,存,存,入,入,分,分,保,保,准,准,备,备,金,金,、,、,质,质,押,押,借,借,款,款,、,、,代,代,买,买,卖,卖,证,证,券,券,款,款,、,、,代,代,发,发,行,行,证,证,券,券,款,款,、,、,代,代,兑,兑,付,付,债,债,券,券,款,款,、,、,卖,卖,出,出,回,回,购,购,证,证,券,券,款,款,、,、,应,应,付,付,款,款,项,项,、,、,应,应,付,付,工,工,资,资,、,、,应,应,交,交,税,税,金,金,、,、,其,其,他,他,暂,暂,收,收,应,应,付,付,款,款,项,项,和,和,预,预,提,提,费,费,用,用,等,等,。,。,应付债,券,券,长期准,备,备金（,从,从事保,险,险业务,的,的金融,企,企业）,其他长,期,期负债,所有者,权,权益,金融企,业,业的所,有,有者权,益,益，主,要,要包括,实,实收资,本,本（或,股,股本）,、,、资本,公,公积、,盈,盈余公,积,积和未,分,分配,利,利润等,。,。,从事存,贷,贷款业,务,务的金,融,融企业,计,计提的,一,一般准,备,备、从,事,事保险,业,业务的,金,金融企,业,业计提,的,的总准,备,备金,、,、从事,证,证券业,务,务的金,融,融企业,计,计提的,一,一般风,险,险准备,，,，以及,从,从事信,托,托业务,的,的金融,企,企业计,提,提的信,托,托赔,偿,偿准备,也,也是所,有,有者权,益,益的组,成,成部分,。,。,中国银,行,行财务,报,报表,资产负,债,债表,编制单,位,位：中,国,国银行,(,合并,),200,3,年,12,月,31,日,单位：,百万,元,2004,年,12,月,31,日,2003,年,12,月,31,日,现金,28,592,25,748,贵金属,29,271,30,231,存放中央银行,284,348,267,159,存出发钞基金,38,440,34,789,计入损益的债券,91,012,114,557,衍生金融产品资产,16,076,13,162,存放及拆放同业,347,379,433,500,债券投资,1,218,467,977,630,贷款,2,146,462,2,157,473,减：贷款损失准备,(74,769),(236,342),应收利息,15,101,19,387,股权投资,8,074,8,017,固定资产,76,586,80,841,在建工程,2,716,3,233,递延税款借项,19,628,12,515,其他资产,23,060,38,065,资产总计,4,270,443,3,979,965,2004,年,12,月,31,日,2003,年,12,月,31,日,对中央银行负债,69,597,77,841,发行货币债务,38,570,34,836,计入损益的负债,93,760,50,977,同业存入及拆入,248,846,249,832,客户存款,3,342,477,3,035,956,应付利息,22,674,22,766,借入专项资金,69,549,77,229,发行债券,26,253,3,823,递延税款贷项,981,940,其他负债,124,998,196,289,负债合计,4,037,705,3,750,489,少数股东权益,27,387,25,724,实收资本,/,股本,186,390,186,390,资本公积,0,43,408,盈余公积,3,140,0,一般准备,419,0,未分配利润,/(,累计亏损,),17,373,(26,624),可供出售债券公允价值变动储备,(2,315),578,外币折算差额,344,0,所有者权益合计,205,351,203,752,负债和所有者权益总计,4,270,443,3,979,965,资产负,债,债表（,续,续）,损益表,单位：,百万,元,编制单,位,位：中,国,国银行,2004,年,2003,年,利息收入,128,903,112,274,利息支出,(43,918),(40,370),净利息收入,84,985,71,904,手续费及佣金收支净值,8,557,7,353,净交易收入,8,752,4,456,投资收益,1,078,8,413,其他业务收支净值,1,365,713,104,737,92,839,业务及管理费,(41,915),(34,041),营业税金及附加,(4,981),(3,972),营业利润,57,841,54,826,营业外收支净值,532,179,扣除资产减值损失前利润总额,58,373,55,005,资产减值损失,(23,797),(16,432),利润总额,34,576,38,573,所得税,(9,330),(6,676),税后利润,25,246,31,897,少数股东应享本年利润,(4,314),(3,190),净利润,20,932,28,707,筹资活,动,动产生,的,的现金,流,流量净,额,额,32,-752,172,380,现金流,量,量表（,一,一）,经营活动产生的现金流量,收取的利息,130,953,收取的手续费,11,492,收回已核销贷款,2,507,客户存款,(,包括结构性存款,),净增加额,343,563,存放及拆放同业净减少额,2,765,收到的其他与经营活动有关的现金,11,678,现金流入小计,502,968,支付的存款及同业往来利息,(43,906),支付的手续费,(2,831),支付给员工及为员工支付的现金,(20,078),支付的所得税款,(1,756),支付的营业税及其他税款,(4,930),贷款净增加额,(193,962),债券投资净增加额,(263,510),存放中央银行存款准备金净增加额,(29,684),对中央银行负债净减少额,(8,244),同业存入及拆入净减少额,(986),借入专项资金净减少额,(7,680),支付的其他与经营活动有关的现金,(26,129),现金流出小计,(603,696),经营活动产生的现金流量净值,(100,738),现金流,量,量表（,二,二）,投资活动产生的现金流量,处置固定资产和其他资产所收到的现金,2,963,处置股权投资所收到的现金,2,186,收回对子公司投资,0,分得股利或利润所收到的现金,76,现金流入小计,5,225,购建固定资产和其他资产所支付的现金,(6,757),增加股权投资所支付的现金,(891),现金流出小计,(7,648),投资活动产生的现金流量净值,(2,423),筹资活动产生的现金流量,发行次级债券所收到的现金,26,070,吸收少数股东权益性投资所收到的现金,15,现金流入小计,26,085,发行债券到期所支付的现金,(3,640),偿还发行债券利息所支付的现金,(104),向少数股东分配股利或利润所支付的现金,(2,545),现金流出小计,(6,289),筹资活动产生的现金流量净值,19,796,汇率变动对现金流量的影响额,557,现金及现金等价物净减少额,),(82,808),现金及现金等价物年初余额,448,950,现金及现金等价物年末余额,366,142,建设银,行,行财务,报,报表,现金,27,080,24,410,存放中央银行款项,372,286,306,338,存放同业款项,6,516,10,900,拆放同业款项,69,981,205,527,短期贷款,687,530,715,000,贸易融资,5,762,5,150,应收利息,10,329,7,393,其他应收款,30,417,151,688,贴现,157,319,103,863,短期投资,149,880,82,398,买入返售款项,37,022,21,603,一年内到期的长期债权投资,35,473,38,700,流动资产合计,1,589,595,1,672,970,中长期贷款,1,306,604,1,118,286,非应计贷款,68,370,53,691,减：贷款损失准备,(53,829),(54,359),长期债权投资,905,882,652,773,长期股权投资,16,433,29,989,固定资产净额,66,299,70,313,在建工程,764,963,长期资产合计,2,310,523,1,871,656,无形资产及其他资产合计,4,667,8,444,资产总计,3,904,785,3,553,070,资产负,债,债表,编制单,位,位：建,设,设银行,200,4,年,12,月,31,日,单位：,百万,元,短期存款,1,688,645,1,538,543,短期储蓄存款,1,326,249,1,217,702,财政性存款,2,408,1,665,向中央银行借款,2,222,2,222,一年内到期的长期负债,183,567,153,568,流动负债合计,3,413,034,3,116,927,长期负债合计,297,007,249,913,负债合计,3,710,041,3,366,840,股本,194,230,0,盈余公积,514,0,所有者权益,0,186,230,股东,/,所有者权益合计,194,744,186,230,负债和股东,/,所有者权益总计,3,904,785,3,553,070,资产负,债,债表,（续）,2004,2003,营业收入,利息收入净值,110,025,99,494,金融企业往来收入,8,408,8,123,手续费收入,7,352,5,159,其他营业收入,1,168,1,209,营业收入合计,126,953,113,985,利息支出,(43,577),(39,251),金融企业往来支出,(1,851),(2,107),手续费支出,(984),(578),其他营业支出,(325),(256),营业支出合计,(46,737),(42,192),营业费用,(43,960),(39,711),投资收益,30,703,23,908,营业利润,66,959,55,990,减：营业税金及附加,(6,459),(5,516),加：营业外收入,1,433,545,减：营业外支出,(2,887),(5,377),扣除资产准备支出前利润总额,59,046,45,642,减：资产准备支出,(8,830),(8,169),扣除资产准备支出后利润总额,50,216,37,473,减：所得税,(1,828),(15,086),净利润,48,388,22,387,利润表,2004,2003,经营活动产生的现金流入净额,96,853,11,968,现金流入小计,5,134,215,4,731,743,现金流出小计,(5,037,362),(4,719,775),投资活动产生的现金流出净额,(264,073),(31,915),现金流入小计,567,140,307,297,现金流出小计,(831,213),(339,212),筹资活动产生的现金流量,47,894,186,170,现金流入小计,48,000,186,230,现金流出小计,(106),(60),汇率变动对现金的影响,(3),1,现金及现金等价物净（减少）,/,增加额（,II,）,(119,329),166,224,现金流,量,量表（,一,一）,对中国,银,银行主,要,要财务,指,指标,的,的解读,（一）,盈,盈利能,力,力分析,-,杜邦分,析,析法,投资报,酬,酬率的,划,划分,总资产,报,报酬率,（,（包括,全,全部资,金,金来源,负债和,股,股东权,益,益）,长期资,本,本报酬,率,率（包,括,括长期,负,负债和,股,股东权,益,益）,净资产,收,收益率,（,（资本,收,收益率,，,，仅包,括,括股东,权,权益）,在分析,公,公司业,绩,绩时需,要,要综合,分,分析，,投,投资报,酬,酬率（,ROI,）可能,是,是被最,广,广泛认,同,同的计,量,量公司,业,业绩的,指,指标。,比率分,析,析法,盈利能,力,力分析,杜邦分,析,析法,杜邦分,析,析法以,资,资本收,益,益率为,主,主线，,将,将银行,在,在某一,时,时期的,经,经营成,果,果与资,产,产运作,全,全面联,系,系起来,，,，通过,层,层层分,解,解，逐,步,步深入,，,，构成,了,了一个,完,完整的,分,分析体,系,系。这,一,一分析,体,体系可,通,通过各,种,种比较,来,来解释,指,指标变,动,动的原,因,因和变,动,动的趋,势,势，找,出,出问题,的,的症结,所,所在，,为,为采取,措,措施指,明,明方向,。,。,净资产,报,报酬率,（,（资本,收,收益率,）,）分解,净资产,报,报酬率,=,总资产,报,报酬率,权益乘,数,数,资产报酬率,=,收益,资产,收益,营业收入,营业收入,资产,银行利,润,润率,资产利,用,用率,资产报,酬,酬率是,银,银行经,营,营成果,与,与资产,管,管理的,综,综合体,现,现。,资产报,酬,酬率分,解,解,资产报,酬,酬率（,ROA,）,银行利,润,润率,资产利,用,用率,收益,销售收,入,入,营业收,入,入,成本,利息支,出,出,+,非利息,支,支出,税金,+,营业收,入,入,资产,流动资,产,产,非流动,资,资产,+,现金,拆放同,业,业,应收款,项,项,+,+,+,固定资产,无形资产,及,及其他资,产,产,+,第一级,第二级,总资产报,酬,酬率,净收益,（年初总,资,资产年,末,末总资产,）,）,2,利息费,用,用（,1,税率）,=,0.52%,普通股权益报酬率,净收益,平均普通股东权益,=,10.73%,一般标准,在,在,10%-15%,。,银行利润,率,率,=,净利润,/,营业收入,=14.08%,也就是说,，,，中国银,行,行每卖出,1,元钱的产,品,品，能给,投,投资者带,来,来利润,0.1408,元钱。,银行利润,率,率的进一,步,步分解,利息费用,率,率利息,费,费用,/,收入总额,非利息费,用,用率非,利,利息费用,/,收入总额,计提贷款,损,损失准备,率,率计提,贷,贷款损失,准,准备收,入,入总额,所得税税,率,率所得,税,税收入,总,总额,这些比率,与,与收入利,润,润率之和,等,等于,l,或近似于,1(,在存在非,常,常项目收,支,支净额的,情,情况下,),。在其他因素相,同,同的情况下，上,述,述四个比率的值,越,越低，银行就越,具,具有盈利能力。,资产周转率分析,-,经营活动流动性,分,分析,资产利用率,营业收入,平均资产,总资产利用率,营业收入,平均总资产,=3.66,次,资产周转天数=360=100天,3.66次,资产利用率的分,解,解,资产利用率利,息,息收入平均资,产,产,+,非利息收入平,均,均资产,利率影响：各项,资,资产的风险高低,不,不同,(,包括资产质量的,不,不同,),、取得资产的时,点,点不同、以及到,期,期时间不同、都,会,会导致资产的实,际,际利率或利息收,入,入率发生差异。,构成影响：即使,两,两家银行在所有,资,资产项目上取得,的,的实际收入率都,相,相同，但全部资,产,产利息收入率也,可,可能不一样。在,其,其他条件相同的,情,情况下，在收入,率,率较高的资产上,投,投资较多的银行,，,，其全部资产利,息,息收入率肯定会,相,相对高一些。,数量影响。在资,产,产总额中，盈利,资,资产数量的多少,，,，也会对全部资,产,产利息收入率产,生,生影响。在其他,条,条件相同的情况,下,下，盈利资产占,比,比越大，全部资,产,产利息收入率就,越,越高。盈利资产,是,是指能产生利息,收,收入的资产，通,常,常采用资产总额,扣,扣除非盈利资产,的,的方法进行计算,。,。,（二）资本充足,性,性分析,资本充足性分析,银行必须持有资,本,本，是由于以下,三,三个原因,：（,1,）承担意外的信,贷,贷损失；（,2,）为存款人和债,权,权人提供安全保,障,障；（,3,）满足监管部门,对,对保护存款人利,益,益和银行体系稳,定,定的要求。,资本充足性是指,可,可用来维持银行,业,业务经营的股东,资,资金。它的大小,取,取决于资产负债,表,表的规模和银行,所,所从事的业务类,型,型。,银行家们经常会,而,而临,”,个两难的选择：,资,资本过多，会降,低,低杠杆,(Leverage),作用，也就是说,，,，会减低银行实,现,现股东权益报酬,率,率最大化的能力,；,；资本过少，一,旦,旦遭遇不幸事件,，,，会使银行处于,与,与其资本额不相,称,称的风险水平之,中,中。,资本充足性分析,主,主要比率,1,、基本资本比率,基本资本比率,=,所有者权益,/,总资产,=4.8%,标准：资本结构,合,合理的银行，该,比,比率应在,5,一,8,之间；,缺陷：如果比率,低,低于,5,这个经验数据,，,，并不必然意味,着,着资本不充足。,许,许多国有银行的,资,资本水平比较低,，,，但通常都有来,自,自政府、政府机,构,构、甚至是中央,银,银行的支持。同,时,时，该比率过于,简,简单，忽视了银,行,行可能拥有的其,他,他永久性资金来,源,源。,资本充足性分析,主,主要比率,2、股利支付率,=,股利净收益,标推：最高不超,过,过,50,。,意义：一个银行,如,如果将,50,以上的盈利用,于,于支付股利，意,味,味着其或是缺少,可,可行的投资项目,，,，或是一味想满,足,足股东的要求。,银,银行需要资金来,发,发展，最好的资,金,金来源之一就是,它,它自己的利润,(,称为内部来源的,资,资本，简称内部,资,资本,),。,缺陷：在银行的,财,财务循环中，股,利,利政策是否真正,重,重要，是一个争,论,论不休的话题。,（三）资产质量,分,分析,资产质量分析,资产质量低下是,绝,绝大多数银行破,产,产的主要原因。,一,一家银行资产质,量,量低下的状况如,为,为市场所知晓，,往,往往会给这家银,行,行短期筹资造成,压,压力和困难，从,而,而可能引发这家,银,银行的流动性危,机,机。,然而，对资产质,量,量的评估是银行,分,分析中最困难的,环,环节之一。必须,从,从两个方面着手,：,：,(1),检查银行信用风,险,险管理的优势和,劣,劣势；,(2),使用趋势分析法,和,和同业比较法对,投,投资和贷款组合,的,的质量作出评估,。,。,资产质量主要指,标,标,1,、贷款损失保障,率,率,扣除所得税、折,旧,旧、计提贷款损,失,失准备和非常项,目,目前的收益,计提贷款损失准,备,备,标准：,3-4,倍。,资产质量主要指,标,标,2,、损失准备提取,比,比率,当年计提贷款损,失,失准备金,当年贷款平均余,额,额,标准：最大不超,过,过,1,。,意义：当年计提,的,的贷款损失准备,反,反映了贷款组合,的,的质量以及贷款,总,总体规模的变动,。,。该比率是将损,益,益表项目同资产,负,负债表项目进行,比,比较。管理健全,、,、信用等级高的,银,银行，该比率在,0.6,-1,之间。,缺陷：银行管理,层,层有可能利用贷,款,款损失准备的计,提,提来人为调剂收,益,益。,3,、准备金充足率,全部贷款损失,准,准备金平均贷,款,款余额,=3.47%,标准：等于或小,于,于,3,。,意义：该比率表,明,明银行对可疑或,问,问题贷款的防护,程,程度。如果防护,水,水平超过贷款总,额,额的,3,，要警惕两种,可,可能性：或者是,银,银行管理层非常,保,保守，提起了过,多,多的呆账准备金,；,；或者是银行贷,款,款质量存在严重,问,问题，问题贷款,或,或不良贷款比例,过,过高。,缺陷：可能被操,纵,纵。,资产质量主要指,标,标,4,、不良贷款比率,=,不良贷款余额,贷,贷款总额,=5.12%,标准：小于,1,5,。,意义：该比率用,来,来衡量不良贷款,占,占银行贷款总额,的,的比重。一般目,标,标比例为,1,5,。然而，同其,他,他比率一样，最,重,重要的是观察该,比,比率的变化趋势,。,。通常该比率越,高,高，银行就需要,越,越多的资本来支,持,持贷款组合。,缺陷：如果同业,不,不良贷款水平信,息,息难以取得，则,无,无法用此比率进,行,行程向比较分析,。,。,（四）流动性分,析,析,流动性分析,银行对流动性的,要,要求源于两点：,首,首先，在不收回,现,现有贷款或处置,债,债券等长期投资,的,的情况下，满足,发,发放新贷款的要,求,求；其次，在存,款,款出现波动时，,满,满足存款客户的,提,提款要求。,为了满足客户正,常,常的流动性需求,，,，银行必须持有,相,相对较高比例的,流,流动资产,(,流动资产占总资,产,产的理想比率为,20,一,30,),。,流动性分析,存量法,流量法,存量法指标,1,、流动资产占资,产,产的比率,=,流动资产资产,总,总额,=48.1%,*（由于中行年,报,报未单独核算流,动,动资产，此数为,估,估计数，流动资,产,产包括了债券投,资,资，未计算短期,贷,贷款）,标准：,20%-30%,缺陷：有一些现,金,金资产并不能满,足,足流动性需求，,尤,尤其是中央银行,准,准备金存款。,存量法指标,2,、流动资产占,存,存款的比率,流,流动资产,/,存款总额,=61.44%,*（由于中行,年,年报未单独核,算,算流动资产，,此,此数为估计数,，,，流动资产包,括,括了债券投资,，,，未计算短期,贷,贷款）,标难：,30,一,45,。,意义：这一比,率,率与比率,1,类似，也经常,使,使用。拥有大,量,量流动资产，,可,可以使银行经,受,受住部分存款,人,人暂时丧失信,心,心的考验。公,式,式中的存款包,括,括：银行的活,期,期和储蓄,(,定期,),存款账户。,缺陷：存款并,不,不是衡量流动,性,性需求的一个,完,完美指标。,3,、存贷比贷,款,款,/,存款,=64.2%,标准：,(1),小型地区性银,行,行为,80,一,90,；,(2),大型货币中中,心,心银行或国际,银,银行为,100,(,在融资战略中,，,，它们倾向于,大,大规模的借款,融,融资,),，同时必须考,察,察比率,4,。,意义：,该比率反映了,银,银行通过核心,存,存款而不是借,款,款来满足贷款,增,增长的能力，,一,一旦人们认为,银,银行遇到了重,大,大问题，借款,可,可能在一夜之,间,间消失。,该比率越高，,流,流动性越差。,缺陷：并不能,反,反映出未来的,贷,贷款需求或预,期,期提款要求。,同,同时，它也不,能,能反映贷款以,外,外其他资产的,流,流动性以及存,款,款以外其他负,债,债的性质。,存量指标,4,、贷款占存款,和,和借款的比率,贷款,(,存款,+,借入资金,),5,、贷款占资产,的,的比率贷款,资产,=50.3%,标淮：,65,。,意义：靠贷款,支,支撑的银行，,其,其贷款占资产,总,总额的比率就,较,较高。流动性,好,好的银行，资,产,产中的贷款比,例,例较小，而短,期,期货币市场投,资,资或证券投资,比,比例较大，后,两,两者能随时变,现,现后用于发放,贷,贷款。当然，,贷,贷款过少、投,资,资过多可能意,味,味着银行缺少,有,有吸引力的业,务,务机会，因此,利,利润上可能会,有,有压力。另外,，,，该比率的升,高,高表明流动性,降,降低，需要考,察,察其他流动性,比,比率。,缺陷,:,这一比率忽视,了,了银行贷款类,型,型中的短期贷,款,款的特性。,流量法,与存货管理相,似,似，流量法的,出,出发点就是要,确,确定为平衡流,入,入流出差异所,需,需的流动性储,备,备。例如，有,时,时银行的累计,净,净现金流量,(,现金流入减现,金,金流出,),会逐渐减少。,有,有时会出现现,金,金净流出，为,弥,弥补这段时期,内,内的负现金流,量,量，就必须持,有,有一定的流动,储,储备或重新配,置,置信贷资源。,缺口分析,考虑到流动性,比,比率的缺陷，,一,一种更有效的,衡,衡量方法就是,描,描述匹配概况,，,，即预测即将,到,到期的资产和,负,负债之间的缺,口,口。,（五）现金流,量,量分析,现金流量分析,要,要点,银行现金流量,是,是否发生了重,大,大变化,?,银行是否从筹,资,资或投资活动,，,，而不是从经,营,营活动中获取,或,或使用大比例,的,的现金,?,经营活动产生,的,的现金流量是,否,否为正数,?,银行的净收益,与,与经营活动产,生,生的净现金流,量,量之间的关系,如,如何,?,银行资本性支,出,出是否与业务,经,经营的发展相,适,适应？,银行支付未来,现,现金股利的能,力,力如何,?,相对建设银行,来,来说，中国银,行,行的经营中现,金,金流不是太好,！,！,中行与建行部,分,分指标比较,中国银行与建,设,设银行的杜邦,分,分析指标比较,：,：,中行集团,建行,资本收益率,10.73%,26.01%,1,资产收益率,0.52%,1.30%,1-1,银行利润率,14.08%,38.11%,1-2,资产利用率,3.66%,3.40%,2,权益乘数,20.8,20.05,两者最大差异,在,在于银行利润,率,率！,资本充足性比,较,较,中行,建行,基本资本比率,0.048,0.0499,权益乘数,20.8,20.05,资本充足率,10.04%,11.29%,中行的资本充,足,足性与建行几,乎,乎持平。,资产质量部分,指,指标比较,中行,建行,损失准备提取比率,-,0.46%,准备金充足率,3.5%,4.44%,不良贷款比率,5.12%,3.92%,中行的资产质,量,量不如建行。,但,但是商业银行,对,对不良贷款的,划,划分有差异。,