钢铁需求及其发展趋势分析(1)

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,钢铁需,求,求及其,发,发展趋,势,势分析,杨建龙,国务院,发,发展研,究,究中心,第一部,分,分：,中,中国,经,经济与,产,产业发,展,展展望,中国经,济,济的中,长,长周期,的,的机制,与,与趋势,分,分析,中国经,济,济的中,长,长周期,的,的机制,与,与趋势,分,分析,第一轮,增,增长周,期,期上升,阶,阶段：,改,改革开,放,放释放,的,的巨大,能,能量,农村体,制,制改革,农,业,业生产,快,快速增,长,长,国有企,业,业改革,，,，尤其,是,是非国,有,有企业,发,发展推,动,动工业,生,生产快,速,速增长,对外开,放,放促进,劳,劳动密,集,集型产,品,品出口,增,增长,居民解,决,决温饱,问,问题对,日,日用消,费,费品需,求,求增长,的,的巨大,推,推动作,用,用,能源原,材,材料基,础,础设施,建,建设在,“,“瓶颈,”,”压力,下,下形成,建,建设高,潮,潮，,为满足,国,国内工,业,业需要,，,，以引,进,进为主,的,的装备,工,工业快,速,速增长,，,，等等,带有一,定,定的“,补,补课”,性,性质。,第一产业群：农业、食品工业、纺织服装业、商业饮食业,第三产业群：建筑业、建材工业,第二产业群：机械工业，化学工业、钢铁工业,居民消费需求,基础设施建设,8085年,8690年,消费品产业群：服装、家具、文教体育用品等,能源及基础设施产业群：电力、煤炭、石油天然气、交通运输,重化工业产业群：机械工业，化学工业、钢铁工业、建材工业,居民消费需求,9095年,消费性产业群：食品工业、纺织业、服装皮革业、木材家具制造业、文体用品行业,第三产业群：建筑业、建材工业,重化工业产业群：机械工业，化学工业、钢铁工业,居民消费需求,固定资产投资,出口,9500年,金融保险、公共服务、交通运输、邮电电信,能源工业：电力、石油、天然气等、煤炭,重化工业产业群：机械工业，化学工业、钢铁工业,居民消费需求,中国经,济,济的中,长,长周期,的,的机制,与,与趋势,分,分析（2）,第一轮,增,增长周,期,期的回,落,落,改革开,放,放的前,期,期成果,基,基本释,放,放，深,层,层体制,问,问题开,始,始凸现,；,；,“温饱,层,层次”,的,的“补,课,课式”,消,消费需,求,求基本,满,满足，,新,新的消,费,费需求,增,增长热,点,点尚未,形,形成，,进,进一步,导,导致企,业,业投资,热,热情较,低,低，工,业,业增长,放,放慢，,“,“缺乏,增,增长热,点,点”，,高,高增长,行,行业转,变,变中的,“,“断档,”,”。,例外的,是,是全球,信,信息技,术,术的发,展,展带动,国,国内电,子,子信息,产,产业的,增,增长明,显,显加速,，,，成为,不,不多的,亮,亮点之,一,一。但,不,不足以,扭,扭转大,局,局。,中国经,济,济的中,长,长周期,的,的机制,与,与趋势,分,分析（3）,第二轮,高,高增长,的,的到来,消费结,构,构升级,是,是最关,键,键的驱,动,动力量,：,：01,年,年到03的增,长,长回顾,消费是,启,启动力,量,量,消费升,级,级是行,业,业增长,格,格局变,化,化的决,定,定性因,素,素,投资“,加,加速”,了,了消费,需,需求对,经,经济增,长,长的带,动,动作用,，,，投资,是,是第二,位,位的因,素,素,中国经,济,济的中,长,长周期,的,的机制,与,与趋势,分,分析（4）,第二轮,高,高增长,的,的动力,消费结,构,构升级,：,：以汽,车,车住房,为,为主，,规,规模大,带,带动力,强,强,城市化,和,和城市,结,结构升,级,级加快,全球产,业,业转移,、,、制造,业,业基地,和,和出口,竞,竞争力,投资增,长,长的“,加,加速”,驱,驱动,第二轮,增,增长周,期,期的特,征,征,增长空,间,间更大,，,，规模,更,更大，,延,延续时,间,间更长,需求驱,动,动特征,突,突出，,比,比较平,稳,稳，内,在,在持续,性,性更强,中国经,济,济的中,长,长周期,的,的机制,与,与趋势,分,分析（5）,基本趋,势,势,：,高增长,阶,阶段至,少,少延续10到15年,，,，整个,周,周期将,延,延续25到30年,重化工,业,业特征,突,突出（,参,参见“,十,十一五,”,”产业,发,发展规,划,划课题,报,报告）,服务业,将,将在周,期,期回落,阶,阶段突,出,出表现,，,，并引,导,导经济,逐,逐步进,入,入以服,务,务业增,长,长为主,导,导力量,的,的“工,业,业化后,期,期”阶,段,段。,主导产,业,业群,消费结,构,构升级,行,行业：,汽,汽车（,参,参见大,众,众预测,报,报告）,、,、房地,产,产业、,消,消费类,电,电子产,品,品和其,他,他适应,居,居民日,常,常消费,结,结构升,级,级的行,业,业，如,乳,乳制品,、,、医药,、,、旅游,、,、教育,、,、娱乐,、,、大型,超,超市和,连,连锁商,业,业等,装备工,业,业（机,械,械）及,钢,钢铁和,化,化工等,重,重化工,行,行业（,参,参见“,十,十一五,”,”产业,发,发展规,划,划课题,报,报告）,能源、,交,交通基,础,础设施,行,行业（,适,适当超,前,前）,技术进,步,步导向,性,性行业,：,：电子,信,信息等,（,（一定,需,需要与,前,前面三,个,个层次,的,的发展,结,结合起,来,来才有,可,可能）,中国经济的,中,中长周期的,机,机制与趋势,分,分析（7）,投资,：将保持23%以上的,增,增长,水平,第一类行业,的,的设别和投,资,资需求,第二类行业,自,自身“加速,原,原理”形成,的,的需求,城市化和能,源,源、基础设,施,施建设促成,的,的投资需求,价格水平：3-5,%,的水平波动,其中，能源,价,价格有长期,上,上升趋势，,粮,粮食价格在,稳,稳步上升到,一,一定水平后,将,将保持平稳,，,，但由于居,民,民日常消费,结,结构升级等,原,原因，,CPI,居民消费价,格,格指数有长,期,期稳步上涨,趋,趋势，工业,消,消费品价格,有,有长期下降,趋,趋势,中国经济的,中,中长周期的,机,机制与趋势,分,分析（8）,企业与市场,竞,竞争格局,爆发式增长,回,回归持续稳,定,定增长，促,使,使竞争加剧,，,，企业重组,频,频繁，市场,结,结构渐进稳,定,定，,利润率平均,化,化趋势日益,明,明显，制造,环,环节利润逐,步,步向上游基,础,础工业转移,（,（资源不可,再,再生导致的,垄,垄断），向,服,服务业转移,（,（附加价值,高,高），向高,技,技术环节转,移,移，产业链,的,的利润率结,构,构从抛物线,型,型向,U,型转移。汽,车,车的例子,中国经济的,中,中长周期的,机,机制与趋势,分,分析（7）,国际经济,中国制造业,基,基地形成规,模,模和竞争力,，,，部分产品,在,在全球占有,重,重要地位，,出,出口导向特,征,征日益突出,（,（汽车的出,口,口潜力）,中国企业对,外,外投资将成,为,为趋势（贸,易,易壁垒、全,球,球范围整合,资,资源等）,汇率机制的,逐,逐步市场化,、,、人民币走,强,强,中国经济的,中,中长周期的,机,机制与趋势,分,分析（8）,能源和原材,料,料,短缺不,会,会制约发展,，,，但会影响,结,结构,供应能力的,短,短缺被扩大,了,了，将短期,问,问题长期化,，,，随着全球,各,各原料生产,基,基地生产能,力,力的扩充，,短,短缺问题会,逐,逐步下降；,国际经济一,体,体化实质上,提,提高了解决,资,资源短缺瓶,颈,颈的机会，,提,提高了能源,的,的安全程度,替代技术和,节,节约技术的,发,发展速度值,得,得期待,能源弹性在,工,工业化的不,同,同阶段将发,生,生规律性的,变,变化（如废,钢,钢的积累、,高,高耗能行业,增,增长速度的,减,减慢等等）,。,。,中国经济的,中,中长周期的,机,机制与趋势,分,分析（9）,能源和原材,料,料短缺问题,的,的关键：,认识上：中,国,国现阶段工,业,业化发展的,必,必然要求,政策导向：,逐,逐步放开能,源,源价格，刺,激,激和鼓励各,领,领域发展节,能,能技术和替,代,代能源、提,高,高能源使用,效,效率，同时,鼓,鼓励各方面,在,在高价格的,驱,驱使下，通,过,过国际资源,流,流动来缓解,国,国内短缺。,政府应将政,策,策重点放在,通,通过法规促,使,使节能、通,过,过核心节能,技,技术的集中,研,研发造福于,整,整个社会，,协,协调各部门,之,之间在节能,和,和环保方面,的,的协作程度,。,02年以来,的,的景气周期,与,与波动分析,02 03 04 05 06 07 08,8 9.1 9.3 8.58.8 8.89.0 9.09.2 8.89.0,02年以来,的,的行业景气,周,周期与波动,分,分析,市场力量与,宏,宏观政策之,间,间的博弈,行业增长格,局,局出现复杂,的,的分化局面,四类行业的,走,走势分析,受宏观调控,影,影响较小的,周,周期性行业,受宏观调控,影,影响较大的,周,周期性行业,能源、原材,料,料和交通运,输,输等瓶颈行,业,业,消费品类行,业,业,2005年,产,产业发展展,望,望（1）,第一类行业,：,：趋稳回升,，,，形成景气,谷,谷底（汽车,）,）,第二类行业,：,：,短期回升后,，,，回稳趋降,，,，并先后筑,底,底，寻找新,的,的增长通道,（钢铁）,第三类行业,：,：形成平缓,的,的抛物线型,增,增长通道（,电,电力、煤炭,、,、石化）,第四类行业,：,：自我轨道,平,平稳发展,前三类行业,基,基本走势将,从,从,2005,年下半年或,年,年底开始，,形,形成新一轮,增,增长的梯次,格,格局,2005年,产,产业发展展,望,望（2）,第三类行业,第一类行业,2004,年,2005,年,2006年,关于中国经,济,济第二波景,气,气周期的中,长,长期展望,第二次的景,气,气周期预计,将,将延续较长,时,时期，景气,峰,峰顶估计出,现,现在“十一,五,五”中后期,，,，即20082010年间。这,一,一事件判断,的,的依据：第,一,一，是消费,周,周期的可持,续,续性；第二,是,是以奥运为,代,代表的建设,高,高潮；第三,是,是“十一五,”,”规划的重,大,大项目建设,将,将在此时期,达,达到最高潮,后,后，出现回,落,落。,周期特点,第一，延续,时,时间较长，,驱,驱动力量与,第,第一次景气,周,周期没有大,的,的差别，但,持,持续性要强,；,；,第二，市场,力,力量将取代,宏,宏观政策成,为,为主导型力,量,量,第三，平,稳,稳回升，,短,短期波动,少,少而小。,第二部分,：,：,2005-2010,中国钢铁,需求分析,第三部分,：,：,中国钢铁,工,工业竞争,格,格局分析,1,、需求增,长,长速度放,慢,慢的必然,性,性,需求增长,的,的相对速,度,度更有意,义,义,3,亿吨的总,量,量控制影,响,响长远,钢铁工业,产,产业结构,调,调整的必,然,然性,需求弹性,的,的阶段性,变,变化,2、供给,能,能力的快,速,速扩张,国有企业,资,资金积累,创,创造了充,裕,裕的投资,增,增长动力,民营企业,自,自我投资,能,能力较强,钢铁工业,阶,阶段性的,高,高利润刺,激,激投资的,短,短期扩张,国家政策,的,的控制能,力,力减弱,目前已经,形,形成了一,定,定的供给,能,能力过剩,，,，而且将,加,加剧。,3、竞争,加,加剧是必,然,然趋势,利润率水,平,平的长期,下,下降,生产集中,程,程度逐步,提,提高,技术水平,和,和产品结,构,构将成为,竞,竞争力的,核,核心所在,分工局面,将,将日益明,显,显,4,、钢铁工,业,业竞争格,局,局的几点,看,看法,国有企业,的,的主导性,地,地位仍将,在,在较长时,间,间内得到,保,保持和强,化,化,少数已经,形,形成规模,和,和较强竞,争,争力的民,