互联网金融的涵义和发展现状

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,*,*,互联网金融,2014.02,互联网金融,目录,第,2,部分,第,3,部分,第,1,部分,互联网金融与传统金融的比较,互联网金融的六大模式,互联网金融的涵义和发展现状,第,4,部分,互联网金融对商业银行的影响,第 5,部分,互联网金融的未来展望,石玉靓,你认为互联网金融的,存在给你的生活带来了,怎样的影响？,问题,总之，互联网金融与我们的生活息息相关、密不可分，它让我们享受到现代信息科技带给我们的方便快捷。,石玉靓,资金融通,金融,互联网金融,广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。,狭义上讲，是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务和金融产品所形成的虚拟金融市场。,以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和基于大数据的数据挖掘等，将对人类金融模式产生深远影响。,互联网,开放、平等、,协作、分享,一、互联网金融的涵义,石玉靓,信息处理,资源配置,互联网金融支付系统,社交网络生成和传播信息,搜索引擎对信息进行组织、排序和检索,云计算保障信息高速处理能力,资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介,以移动支付为基础,所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户、存款和证券登记,支付清算完全电子化，社会中无现钞流通,互联网金融的三大核心要素,石玉靓,（一）第三方支付发展方兴未艾,2013-201,5年中国第三方互联网支付市场交易规模,数据显示，第三方互联网支付总金额由,2005,年的,152,亿元，飞速跃进到,2012,年的,3.8,万亿元，仅,2013,年前三季度就实现了,4.01,万亿元，,2014,年达到,10,万亿元左右。,目前，互联网已经成为人们生活的一部分，第三方支付市场也随之高速发展。,互联网金融发展现状,石玉靓,（二）移动支付异军突起,2010-2014,年中国移动支付市场交易规模,数据显示，,2011,年中国移动支付用户数达,1.87,亿户，交易额达,742,亿元，同比增长,67.8%,；,2014,年移动支付市场规模达,3850,亿元，用户规模超过,3,亿,。,互联网金融发展现状,石玉靓,7,网络借贷利用网络平台，实现借贷的“在线交易”，借贷双方足不出户即可实现借贷。,（三）网络借贷风生水起,避开了,传统贷款以抵押,为主要风险控制手段，将,网络信用度,作为贷款的参考标准之一。截止,2013,年年末，阿里小微信贷的客户数达,64,万，放贷的总金额累计达到,1500,多亿元，不良率不到,1%,。,互联网金融发展现状,石玉靓,（四）银行接“网”触“电”，互联网抢“金”劫“财”,传统金融行业纷纷接,“,网,”,，,触,“,电,”,互联网行业争相抢“,金,”劫“,财,”。,互联网金融发展现状,石玉靓,9,传统金融模式,金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，是将资金从储蓄者转移到投资者手中。资金供需双方的匹配(包括融资金额、期限和风险收益匹配)通过两类中介进行：一类是银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但也产生了很大的交易成本，直接体现为银行和券商的利润。2011年全国银行和券商的利润就,达,到约1.4万亿。,互联网金融模式,“互联网金融模式”,以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对金融模式产生根本影响。,将,出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式,。,在互联网金融模式下，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态,。,二、互联网金融与传统金融的比较,石玉靓,传统金融,互,互联网金,融,融,困难,/,成本很高,容,容易,/,成本低,信息不对,称,称,数,数据丰富,、,、完整、,信,信,息对称,通过银行,与,与券商中,介,介期限,完,完全,可,可以自己,解,解决,和数量的,匹,匹配,通过银行,支,支付,超,超,级,级集中支,付,付系统和,个体移动,支,支付的统,一,一,间接交易,直,直接交,易,易,需要设计,复,复杂风险,和,和,简,简单化（,风,风险对冲,需,需,对冲风险,求,求减少,）,）,交易成本,极,极高,金,金,融,融市场运,行,行互联化,，,，,交易成本,较,较少,信息处理,风险评估,资金供求,支付,供求方,产品,成本,由此可见,，,，互联网,金,金融的产,生,生，对金,融,融业来说,既,既是挑战,也,也是机遇,。,。,传统金融VS互联,网,网金融,石玉靓,1.互联,网,网金融改,变,变商业银,行,行的价值,创,创造和价,值,值实现方,式,式,2.互联,网,网金融导,致,致商业银,行,行支付功,能,能边缘化,3.互联,网,网金融重,构,构已有融,资,资格局,4.互联,网,网金融挑,战,战商业银,行,行传统金,融,融中介理,论,论,传统金融,的,的挑战,石玉靓,1、战略,上,上树立新,理,理念,2、模式,上,上构建新,体,体制,3、经营,上,上建立新,形,形态,4、,管理上创,用,用新方法,传统金融,的,的对策,石玉靓,互,联网,金融门,户,信息化,金融机,构,大数据,金融,互,联网金融,六大模式,第三方,支付,P2P,模式,众筹,模式,三、互联,网,网金融模,式,式,董晔,是指具备,一,一定信誉,保,保障的独,立,立机构，,通,通过与银,行,行签约，,提,提供支付,结,结算接口,的,的交易平,台,台。作为,目,目前主要,的,的网络交,易,易手段和,信,信用中介,，,，第三方,支,支付市场,正,正进入成,熟,熟期，迄,今,今已有,多家,企,企业获得,了,了支付业,务,务许可证,，,，,年第三,方,方支付交,易,易规模达,万,亿,亿元。,第三方支,付,付,董晔,第三方支,付,付的代表,董晔,比较安全,，,，信用卡,信,信息或帐,户,户信息仅,需,需要告知,支,支付中介,，,，而无需,告,告诉每一,个,个收款人,，,，大大减,少,少了信用,卡,卡信息和,账,账户信息,失,失密的风,险,险；,支付成本,较,较低，支,付,付中介集,中,中了大量,的,的电子小,额,额交易，,形,形成规模,效,效应，因,而,而支付成,本,本较低；,使用方便,。,。对支付,者,者而言，,他,他所面对,的,的是友好,的,的界面，,不,不必考虑,背,背后复杂,的,的技术操,作,作过程；,支付担保,业,业务可以,在,在很大程,度,度上保障,付,付款人的,利,利益。,第三方支,付,付的优点,董晔,这是一种,虚,虚拟支付,层,层的支付,模,模式，需,要,要其它的,“,“实际支,付,付方式”,完,完成实际,支,支付层的,操,操作；,付款人的,银,银,行卡,信息将暴,露,露给第三,方,方支付平,台,台，如果,这,这个第三,方,方支付平,台,台的信用,度,度或者保,密,密手段欠,佳,佳，将带,给,给付款人,相,相关风险,；,；,第三方结,算,算支付中,介,介的法律,地,地位缺乏,规,规定，一,旦,旦该终结,破,破产，消,费,费者所购,买,买的“电,子,子货币”,可,可能成了,破,破产债权,，,，无法得,到,到保障；,由于有大,量,量资金寄,存,存在支付,平,平台账户,内,内，而第,三,三方平台,非,非金融机,构,构，所以,有,有资金寄,存,存的风险,。,。,第三方支,付,付的缺点,董晔,是指,公司搭,建,建网络平,台,台，把资,金,金的需求,和,和供给信,息,息直接在,互,互联网上,发,发布并匹,配,配，资金,供,供需双方,直,直接联系,，,，绕过银,行,行、券商,等,等第三方,中,中介，为,用,用户提供,直,直接投、,融,融资服务,，,，其本质,是,是一种民,间,间借贷方,式,式。据统,计,计，目前,国,国内活跃,的,的,平,平台已超,过,过,家,家，,年,网贷,规,规模将有,望,望达到千,亿,亿。,P2P小,额,额信贷,董晔,P2P小,额,额信贷的,代,代表,董晔,P2P小,额,额信贷的,特,特点,（1）直,接,接透明：,出,出借人与,借,借款人签,署,署个人间,的,的借贷合,同,同，一对,一,一地互相,了,了解对方,的,的身份信,息,息、信用,信,信息，出,借,借人及时,获,获知借款,人,人的还款,进,进度和生,活,活状况的,改,改善，最,真,真切、直,观,观地体验,到,到自己为,他,他人创造,的,的价值；,（2）低,门,门槛、低,渠,渠道成本,：,：P2P,信,信贷使每,个,个人都可,以,以成为信,用,用的传播,者,者和使用,者,者，信用,交,交易可以,很,很便捷地,进,进行，每,个,个人都能,很,很轻松地,参,参与进来,，,，将社会,闲,闲散资金,更,更好地进,行,行配置，,将,将中高收,入,入人群的,闲,闲余资金,合,合理地引,向,向众多信,用,用良好且,需,需要帮助,的,的中低收,入,入人群。,（3）风,险,险分散：,出,出借人将,资,资金分散,给,给多个借,款,款人对象,，,，同时提,供,供小额度,的,的贷款，,风,风险得到,了,了最大程,度,度的分散,；,；,（4）信,用,用甄别：P2P模,式,式中，出,借,借人可以,对,对借款人,的,的资信进,行,行选择，,信,信用级别,高,高的借款,人,人将得到,优,优先满足,，,，其得到,的,的贷款利,率,率也可能,更,更优惠；,董晔,大数据金,融,融,分析、整理数据，挖掘用户规律,对平台用户，进行资金融通,建立电商平台，进行数据积累,基于大数,据,据的金融,平,平台主要,是,是指拥有,海,海量数据,的,的电子商,务,务企业开,展,展的金融,服,服务，,目前，运,营,营模式可,以,以分为,平台模式,和,供应链金,融,融,模式。,董晔,大数据金,融,融,平台,模式：,以阿里,云,为技术基,础,础，淘宝,网,网、天猫,、一淘等,平,平台的信,息,息流入阿,里,里,云,，,阿里,云,对其,进,行,专,业化的分,析,析和处理,，,加上通过,各,各个渠道,获,获得的信,用,用记录、,交易状况,等,等情况,出具信用,评,评估报告,，,确定授信,额,额度，,然后，,通过,阿里金融,发放贷,款。,阿里金融,董晔,大数据金,融,融,供应链金,融,融模式：,以电商为,核,核心企业,，,，以未来,收,收益的现,金,金流为担,保,保，获得,银,银行授信,，,，,为供应商,提,提供贷款,。,。,具体服务,包,包括应收,账,账款融资,、,、订单融,资,资、委托,融,融资、协,同,同融资、,信,信托计划,等,等。,在这些融,资,资中，,京东,商城,扮演供应,商,商,与,银行之间,的,的,授信,角色，而,资金,的,发放由,银行,来完成,。,供应商,董晔,互联网金,融,融模式,众筹模式,众筹平台,：,：,项目发起,人,人在众筹,平,平台通过,视,视频、图,片,片、文字,介,介绍把自,己,己希望实,现,现的创意,或,梦想展示,在,在网站上,，,，,并,设定需要,的,的目标金,额,额及达成,目,目标的时,限,限。喜欢,该,该项目的,人,人可以承,诺,诺捐献一,定,定数量的,资,资金。,募捐制,股权制,奖励制,借贷制,王爽,奖励制众,筹,筹(,又称,产品预售,众,众筹,),股权制众,筹,筹,募捐制众,筹,筹,借贷制众,筹,筹,王爽,众筹模式,的,的特点：,众筹模式,的,的代表：,众筹项目,以,以实物、,服,服务或者,媒,媒体内容,等,等作为回,报,报，但不,能,能涉及资,金,金或股权,。,。目前，,我,我国的众,筹,筹平台多,数,数带有公,益,益和慈善,色,色彩。,点名网,追梦网,王爽,信息化金,融,融机构，,是,是指通过,采,采用信息,技,技术，对,传,传统运营,流,流程进行,改,改造,或,重构，实,现,现经营、,管,管理全面,