企业产权规章制度

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,企业产权制度,张正河 教授,经济管理学院,产权制度(property rights institution),是现代企业制度中三大制度（产权制度、组织制度、管理制度）之一,产权定义,财产权的简称，是法定主体对财产的拥有的各项权能的总和。,是指特定的人在特定的经济组织中对特定的物或对象的占有权。这种为了进行生产，对生产条件和生产成果进行支配和使用，并宣称和确定对物或对象排他并专属的占有权和由此成为占有主体的人们之间的占有关系和权利就是产权。产权包括：支配使用权，利得权即占有收益权，处置权。,产权的形式,私有产权(private property rights),国有产权(state-owned property rights),法人或集体(collective property rights),产权制度,是以产权为依托，对财产关系进行合理有效的组合、调节的制度安排。具体表现为建立在一定的生产资料所有制基础上的、对财产占有、支配、使用、收益和处置过程中所形成的各类产权主体的地位、行为权利、责任、相互关系加以规范的法律制度。,产权制度的功能,财产约束功能,自主经营和激励机制功能,增进资源配置效益的功能,规范市场交易行为功能,企业产权制度,是现代企业制度的运行基础。它包括三方面的重要内容：一是产权归属明确。即产权必须有特定的承担主体，这一主体可以是私人，也可以是集体（法人企业或国家），但必须是明确的、实体化的、人格化的。在我国的传统体制中，最大的弊端就在于集体财产的实际承担者是模糊的、虚拟的，从而使产权的实际归属不明晰。,二是产权支配自由。即指对产权可以自由地行使财产支配权，以充分发挥其资产的属性，而像我国计划体制下所出现的国家所有者不能实际占有企业资产，企业经营者又不能充分支配企业资产的矛盾就是一种极大的不合理现象。,三是产权交易简便。产权从静态占有转为动态的流动是产权制度现代化的重要标志，而这就需要一套使产权交易可以操作，易于操作的机制。在西方国家，产权租赁、拍卖、产权的股权化都是这一机制的重点内容。,企业财产权的分离,个人独资企业：原始所有权与实际所有权合二为一；,原始所有权：出资人对投入资本的终极所有权；表现为股权及债权。,股权：股东直接占有的客体不是营运中的公司财产，而是股票。,法人产权,现代企业产权流动,主要是通过证券市场环境下形成的企业购并制度实现的。购并制度的存在使产权在整个社会范围中进行流动，达到最佳资源配置。兼并制度的顺利运转需要三个必要条件：一是股权转让自由，这在当代股权证券化的条件下，通过证券市场，已经达到充分的可能性；二是控股比例降低，这是“二战”后西方国家产权领域的重要发展趋势，它有助于减少兼并的实施难度和摩擦；三是要素流动简便，即社会范围内的劳动力、技术、信息等生产要素可以自由流动，使得兼并中财产形态的合并可以以实物形态的合并来落实。,现代企,业,业产权,监,监督,产权分,为,为股权,和,和法人,财,财产支,配,配权之,后,后，持,股,股者与,企,企业法,人,人之间,的,的关系,是,是：前,者,者需要,对,对后者,实,实施监,督,督，以,保,保证其,利,利益不,受,受损失,，,，后者,也,也要对,其,其所支,配,配的实,际,际资产,运,运营状,况,况进行,监,监督，,以,以保证,其,其利益,最,最大化,。,。在现,代,代企业,产,产权制,度,度下，,这,这两种,监,监督都,是,是通过,社,社会监,督,督体系,下,下形成,的,的企业,财,财务制,度,度来实,现,现的。,现,现代企,业,业产权,制,制度下,的,的财务,制,制度是,一,一套资,本,本会计,制,制度，,它,它有两,个,个鲜明,的,的特征,：,：,1.会,计,计报表,透,透明化,。,。股权,的,的自由,转,转让是,现,现代企,业,业制度,的,的一个,重,重要特,征,征。为,实,实现这,一,一点，,必,必须为,投,投资者,提,提供可,比,比的财,务,务依据,。,。统一,、,、公开,的,的会计,报,报表正,是,是为此,应,应运而,生,生的，,这,这套会,计,计报表,由,由“资,产,产负债,表,表”、,“,“损益,表,表及利,润,润分配,表,表”、,“,“财务,状,状况变,动,动表”,等,等构成,，,，要求,客,客观、,真,真实地,反,反映投,资,资者所,需,需的的,基,基本财,务,务信息,，,，并可,向,向全社,会,会和全,体,体股东,公,公开，,其,其正确,性,性受到,公,公众媒,体,体，以,及,及审计,机,机构的,监,监督。,2资,产,产收益,均,均衡化,。,。在现,代,代产权,体,体系中,，,，对资,产,产的占,用,用是有,偿,偿的，,“,“等量,资,资产带,来,来等量,收,收益”,是,是一个,基,基本的,准,准则。,这,这就要,求,求企业,法,法人要,对,对其自,身,身所支,配,配的资,产,产进行,监,监控，,以,以“资,产,产收益,率,率”指,标,标为核,心,心，监,督,督资产,的,的效益,，,，并以,此,此为依,据,据，调,整,整资源,分,分配，,使,使之趋,向,向于整,体,体效益,最,最佳。,资产流,动,动与产,权,权重组,的,的方式,从1980年,代,代以来,企,企业改,革,革的实,践,践来看,，,，国有,中,中小企,业,业资产,流,流动与,产,产权重,组,组形式,主,主要有,：,：企业,兼,兼并、,企,企业出,售,售、中,外,外合资,经,经营、,股,股份合,作,作制改,造,造、租,赁,赁、承,包,包等。,事实上,产,产权运,行,行还有,很,很多形,式,式，而,且,且发展,各,各种产,权,权运行,方,方式，,也,也是建,立,立和完,善,善产权,市,市场的,必,必然要,求,求。建,立,立发展,产,产权市,场,场，形,成,成资产,流,流动与,资,资源最,优,优配置,的,的有效,机,机制，,有,有效利,用,用大量,沉,沉淀的,国,国有资,产,产，应,该,该是产,权,权运行,的,的最终,目,目标。,1.企,业,业兼并(merge),企业兼,并,并是指,一,一个企,业,业购买,其,其他企,业,业的产,权,权，使,其,其他企,业,业失去,法,法人资,格,格或改,变,变法人,实,实体的,一,一种行,为,为。它,具,具有以,下,下特征,：,：企业,兼,兼并是,一,一种产,权,权转让,行,行为；,产,产权转,让,让是有,偿,偿的；,经,经济利,益,益是联,结,结兼并,双,双方的,唯,唯一纽,带,带；被,兼,兼并方,法,法人地,位,位消失,。,。国有,企,企业兼,并,并或被,兼,兼并，,主,主要形,式,式有：,承,承担债,务,务式，,即,即在资,产,产与债,务,务等价,的,的情况,下,下，兼,并,并方以,承,承担被,兼,兼并方,债,债务为,条,条件接,收,收其资,产,产；购,买,买式，,即,即兼并,方,方出资,购,购买被,兼,兼方企,业,业的资,产,产；吸,收,收股份,制,制，即,被,被兼并,企,企业的,所,所有者,将,将被兼,并,并企业,的,的净资,产,产作为,股,股金投,入,入兼并,方,方，成,为,为兼并,方,方企业,股,股东；,控,控股式,，,，即一,个,个企业,通,通过购,买,买其他,企,企业的,股,股权，,达,达到控,股,股，从,而,而实现,兼,兼并。,兼并浪,潮,潮,四次大,浪,浪潮,1897-1903,年,年 3000,家,家，以,金,金属材,料,料、食,品,品、石,油,油、烟,草,草为主,，,，横向,，,，结果,是,是形成,了,了巨型,垄,垄断企,业,业，集,中,中度提,高,高四倍,。,。,1925-1930,年,年 5328,家,家横向,和,和纵向,、,、市场,扩,扩展型,，,，公用,事,事业、,银,银行业,、,、零售,业,业。,1960-1970,年,年 25598家,混,混合型,。,。,1970-现,在,在数额,巨,巨大，10亿,以,以上的,大,大增，,小,小鱼吃,大,大鱼，1985年3亿销,售,售额的,普,普兰德,吞,吞并了24亿,销,销售额,的,的雷夫,隆,隆。,兼并目,的,的（主,动,动方）,获取利,益,益,规模效,益,益,分散和,减,减少风,险,险,取得一,体,体化的,利,利益,避税,网点与,筹,筹资,其它目,的,的,兼并,目,目的,（,（被,动,动方,）,）,股东,不,不希,望,望终,止,止企,业,业的,经,经营,无力更,新,新设备,与股份,公,公司合,并,并可以,活,活化自,己,己手中,的,的股票,退出原,有,有的行,业,业,摆脱恶,意,意兼并,者,者,2.中,小,小型企,业,业出售(sellout),中小型,企,企业出,售,售是指,小,小型企,业,业产权,的,的出售,，,，即企,业,业产权,拥,拥有者,和,和需要,者,者双方,通,通过买,卖,卖形式,，,，使产,权,权拥有,者,者向需,要,要者转,移,移的一,种,种产权,转,转让形,式,式。从,资,资产形,态,态上，,可,可划分,为,为有形,资,资产出,售,售和无,形,形资产,出,出售，,前,前者是,出,出售具,有,有实物,形,形态的,各,各种资,产,产，后,者,者出售,不,不具有,实,实物形,态,态的资,产,产，如,商,商标权,、,、专利,权,权、特,许,许营业,权,权、商,誉,誉等。,中,中小型,企,企业出,售,售可分,为,为整体,产,产权出,售,售和部,分,分产权,出,出售。,前,前者是,把,把企业,全,全部产,权,权以有,偿,偿的方,式,式卖给,追,追求者,；,；后者,是,是将产,权,权的一,部,部分卖,出,出去。,中,中小型,企,企业出,售,售还可,分,分为破,产,产式出,售,售和抵,押,押式出,售,售。前,者,者是企,业,业出于,清,清偿债,务,务目的,进,进行的,，,，是破,产,产清理,程,程序中,处,处理财,产,产的一,种,种方式,；,；后者,是,是抵押,权,权人依,法,法将债,务,务人抵,押,押担保,的,的资产,出,出售，,以,以清偿,债,债务人,到,到期不,能,能清偿,的,的债务,。,。,3.企业租,赁,赁(lease),是在不改变,企,企业的所有,制,制性质的条,件,件下，实行,所,所有权与经,营,营权的分离,，,，出租方将,企,企业有期限,地,地交给承租,方,方，承租方,向,向出租方交,付,付租金，并,依,依照合同规,定,定对企业实,行,行自率多营,的,的方式。按,承,承租方式，,租,租赁可分为,四,四种：个人,租,租赁，即出,租,租方将企业,全,全部资产以,及,及整个生产,组,组织形式出,租,租给个人经,营,营的经济行,为,为；合伙租,赁,赁，即承租,者,者为2人以,上,上，由承租,者,者推举一人,为,为厂长（经,理,理书作为法,定,定代表人，,对,对企业经营,负,负责，重大,事,事项合伙协,商,商；全员租,赁,赁，即承租,者,者是企业的,全,全体职工，,抵,抵押金由全,体,体职工承担,，,，全体职工,选,选举租赁委,员,员会，并产,生,生厂长（经,理,理），作为,企,企业的法定,代,代表；企业,租,租赁，即效,益,益好的企业,承,承租管理水,平,平低、效益,差,差的企业。,4.拍卖(auction),由专门从事,拍,拍卖的机构,即,即拍卖行，,在,在一定的时,间,间和地点，,按,按照一定的,章,章程和规则,，,，由买主以,公,公开叫价竞,购,购的方式，,将,将现货出售,给,给出价最高,的,的买主的一,种,种交易方式,。,。,产权拍卖是,指,指产权拥有,者,者和需要者,双,双方通过公,开,开买卖方式,，,，使产权由,拥,拥有者向需,要,要者转移的,一,一种产权交,易,易方式。被,拍,拍卖的产权,可,可以是全部,产,产权，也可,以,以是部分产,权,权。这种产,权,权交易的特,点,点是交易价,格,格应由购买,者,者在竞买过,程,程中形成。,拍,拍,卖,卖程序与一,般,般交易程序,有,有所不同。,企业拍卖构,成,成要素,一是出卖人,（,（或委托人,