民生银行产业链金融

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,商业银行视角下的产业链金融,前 言,欧洲货币,杂志将供应链金融形容为近年来“,银行交易性业务中最热门的话题,”。一项调查显示，,产业链金融,是国际性银行,2007,年度流动资金贷款领域最重要的业务增长点。在肇始于次贷问题的金融危机中，产业链金融在西方银行业的信贷紧缩大背景下一枝独秀，高速增长的态势依然。,从深圳发展银行最早提出“自偿性贸易融资”理念和“,1+N”,供应链服务模式的一支独秀，到目前的百家争鸣，招商银行“点金物流金融”、浦发行“企业供应链融资解决方案”、广发行“物流银行”业务、光大银行“阳光商品融资”、华夏银行“融资共赢链”、工商银行“财智供应链”、中国银行“融易达”、交通银行“蕴通供应链”等。,产业链金融业务产生背景,终端产品生产商,境外原材料,生产商,核心企业,二级经销商,一级经销商,供应商,进口商,最终用户,零部件生产商,境外买家,境内原材料生产商,最终用户,物流企业,一级经销商,离岸代理企业,二级经销商,终端产品生产商,产业链全景图,经销商,供应商,核心企业,销售,销售,苛刻 很少,优惠 很多,苛刻 很少,B,银行贷款,A,银行贷款,C,银行贷款,传统融资模式中各方企业面临的问题,核心企业,上游供应商,下游经销商,扩大本身生产与销售；,压缩自身融资、降低财务成本；,培育销售渠道、提升整个产业链竞争力；,原料采购中资金不足，没有谈判地位；,生产经营中融资难，产能难以扩大；,产品销售后，应收账款回较慢；,预付款、存货较多,，资金占用较大；,自身实力较小、难提供银行认可担保方式，面临融资瓶颈；,物流企业,物流企业,物流,物流,定义,商品交易下应收应付、预收预付和存货融资而衍生出来的组合融资，是以核心企业为切入点，通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑，针对核心企业上、下游长期合作的供应商、经销商的融资服务。,特点,整体,将供应链上的相关企业作为一个整体,风险考量从授信主体向整个链条转变,将资金注入到产业链中最需要的环节,提升整个供应链企业的整体竞争力,个性化,根据行业特点和供应链结构设定融资方案,帮助链条中的企业进行资金综合服务管理,产业链金融的定义与特点,产业链金融产品分类,以客户需求划分,供应商,核,心,客,户,经销商,客户需求,解决方案,产业链金融产品分类,以风险承担主体划分,风险承担主体,产品分类,融资模式,实质,核心企业承担风险责任,供应商融资,核心企业付款承诺,1+N,融资,：即核心厂商配合银行进行风险控制；,核心企业承担连带责任,经销商融资,核心企业承承担连带责任,核心企业承担回购责任,核心企业退款承诺,未与核心企业进行责任捆绑,供应商融资,应收账款融资,N+,现金流融资,：基于贸易中的现金回款为担保要件；,经销商融资,现货抵质押融资,N+,现货融资,：基于客户拥有的存货,/,动产为担保要件；,特定专业市场聚合融资,专业市场融资,现货抵质押融资,综合市场融资,应收帐款融资,N+,现金流融资,产业链金融业务风险控制体系,产业链金融授信风险控制要点,宏观环境,市场环境判断（宏观经济、金融形势、行业周期）,主体信用,企业经营能力，企业实际控制人的诚信记录，可能累及企业的重大不利事项,交易能力,真实交易背景，注重交易的连续性与稳定性,依托核心企业,结构安排,物流：商品目录管理制度，逐日盯市制度，跌价补偿制度，巡核库制度,资金流：资金流循环所匹配的风险控制方案，锁定资金回款路径控制,信息流：与交易各方的信息交流,合作机构,外贸代理公司，物流公司、保险公司、保理商、政府机构、信息提供商；合格监管方（准入评级与动态监控）,控制手段,1,：融资行业准入体系,核心企业有明确的供应商、分销商的准入和退出制度。从另一个角度，其上下游企业应具有较强的从属性，有利于核心企业为银行筛选具体的授信对象，并在贷后提供授信人实时信息。,供应链成员可以享受核心企业提供的排他性的特殊优惠政策，比如订单保障、跌价补偿、排产优先等，以增强供应链成员间的抗风险能力。利益共同体的构建，有利于银行引入信用捆绑技术，减低银行授信风险。,核心企业对供应链成员应设定面向供应价值的奖励和惩罚措施，有利于银行利用核心企业谈判地位，加大授信客户的违约成本。,控制手段,2,：内部操作平台,产业链链金融主管部门,中台,（业务管理、营销支持）,后台,（专业协审、集中操作）,授信审查,出账审查,价格管理,抵质押物操作,应收帐款管理,监管监督,前台营销,前台营销,前台营销,价格稳定,流动性强,易于保存,存货,货权清晰,控制手段,3,：物权担保,存货,货权清晰，为了保证银行最终对货物处置时没有其他第三方主张权利，在进行动产抵质押时需要对出质人或抵押人提供的动产权属进行认定；（增值税发票、货运发票）,价格稳定，价格波动剧烈的商品不宜作为抵质押物，一是增加盯市工作量，二是处置需要时间；,流动性强：宜于银行处置。基础原料、战略物资、大宗物资、初级产品；,宜于保存：尽量选择品质稳定产品。,控制手段,3,：物权担保,应收账款,特定化,时效性,具备资格,应收账款,可转让,可转让性，即应收账款必须是依照法律和当事人约定允许转让的；,特定性，即应收账款的有关要素，包括金额、期限、支付方式、债务人的名称、产生应收账款的基础合同必须明确、具体和固定；,时效性，即应收账款债权必须未超过诉讼时效；,转让人的资格，即提供应收账款的民事主体必须具备法律所承认的提供担保的资格。,在途责任明确,在途责任承担方应指明确认（监管方）或要求风险承担人购买商业保险，受益人为银行。,预付款,上游捆绑责任,需要明确发货的及时性责任、回购或调剂销售责任、货物跌价补偿责任或连带责任。,控制手段,3,：物权担保,预付款,控制手段,4,：物流企业监管合作,将物流监管方引入有助于银行货押业务的风险防控，一方面由于物流企业的在仓储、运输领域的专业化技能，能够银行更为有效地对抵质押物进行管理，保障银行担保物权的价值和安全性；另一方那个面监管企业的现场实时监管，能够比银行获得更多的授信预警信号。,银行与物流监管公司之间的委托代理关系是在当前技术下和法律背景下银行开展货押业务的必须要条件。,基本合作模式,按仓库权属,监管方自有仓库,监管,公共仓,输出监管,借款人自有仓,输出监管,按流程：现货类,动态动产,静态动产,仓单,按流程：未来货权类,先票后货,未来货权开证,进口代收货押,按监管点分布,单点监管,多点监管,全程监管,民生银行产业链金融业务体系,2003,年研发推广动产融资系列产品厂商一票通、保理融资等。,2005,年走专业化道路，构建专业化垂直销售体系，贸易融资评审体系和业务操作体系。,2006,年推出了应收帐款、物流融资和服务增值类三大系列主打产品。,2007,年进行事业部改革，深化应收帐款、物流融资和服务增值类产品体系，集中力量开发长三角、珠三角、环渤海地区重点行业，旨在建立核心客户群。,2008,年进一步整合产业链金融产品体系，完善服务平台。升华动产融资业务，依托供应链为中小企业开辟全新的融资通道。,2009,年启动“产业链金融”服务品牌。,产业链融资业务发展历程,在,2009,年第三届中国国际物流与供应链合作发展高峰论坛上，获得“,影响中国,2008-2009,最佳供应链金融服务商”称号,贯彻国务院支持中小企业发展的精神,解决中小企业融资难的普遍问题,全面实施中小企业成长工程，促进中小企业转变增长方式,产业链金融业务发展理念,为客户提供增值服务,新的客户和利润来源,树立物流专业优势,获取银行融资，扩大生产和销售，支持企业迅速成长,改善自身财务管理,提升竞争力,物流商,国家,企业,银行,有效控制授信风险，保持资产质量优良,更多客户来源和收益,为客户提供增值服务,物流监管平台,操作支持平台,产品服务体系,风险控制体系,专业的服务团队,与全国众多物流企业建立合作关系,业务管理信息系统、价格管理系统,涵盖供应链全连条、离在岸、本外币的产品组合,专业化的营销、服务体系,专业化的评审理念，独立的业务监管中心,完善的产业链金融服务体系,东北,农产品,甘肃,有色金属,陕、晋、内蒙 煤炭,云南,有色金属,青岛港,大连港,天津港,上海港,宁波港,深圳港,广州港,商品,/,服务地,/,港口,面向全国的区域特色经济,天津,煤炭金融,深圳,贵金属金融,无锡,钢材有色金融,广州,能源金融,上海,汽车金融,大连,粮食金融,目前交易融资业务在冶金、煤炭、石化、汽车、家电、建材、纸品、农产品、名烟名酒、食品等,12,大类均有涉足，已操作押品明细种类,103,个。,广泛的押品操作范围,多层级物流企业合作平台,与中远、中储、中外运、中铁、五矿物流等全国监管商签署了战略合作协议，面向供应链共同客户，构建“,金融,物流,”合作平台。,同时我行合作平台进一步扩大，在与全国性监管商进行战略合作的同时，拓展了一批区域性重点物流企业；,监管授信客户,1500,余户,，监管货值,500,余亿元,；,民生银行基础产品系列,预付类融资,国内贸易,商票保贴业务、国内信用证、差额回购,国际贸易,信用证项下未来货权,(,赎单模式,),、背对背信用证,存货类,国内贸易,动产动态质押、动产静态质押、仓单质押,应收类融资,国内贸易,国内保理业务、国内信用证、应收帐款质押,国际贸易,出口押汇、出口应收账款池融资业务、福费廷、打包放款、订单融资,(,应收账款的前伸产品,),、国际保理业务、出口发票贴现、信用险项下应收账款融资、背对背信用证,预付、应收与存货类组合产品,国内贸易,未发货部分退款、阶段性担保,国际贸易,信用证项下未来货权,(,提单转现货,),、进口物流融资,+,应收帐款票据化,基于核心厂商风险控制融资模式,案例一,案例导读,本案例是我行所做的首笔知名白酒厂家核心厂商差额回购业务，也是动产融资业务核心厂商批量开发模式的一个样板。,市场发现,该公司位于中国浓香型白酒的发源地，拥有我国建造最早、连续使用时间最长的窖池群，,06,年入选首批“国家级非物质文化遗产名录”，是中国白酒行业三强之一。该公司基本架构为，股份有限公司（上市公司），股份公司核心子公司酒厂负责白酒生产，其销售公司负责白酒销售。,金融需求,：,2009,年初，其销售体系进行了重大改革，由原来销售公司向国内各大销售区域派驻销售机构进行直销的模式，改革为由当地经销商与原大区经理发起成立与公司无股权关系，但实际由公司控制的区域销售公司（华北、华中、西南、老酒坊公司）负责区域内系列酒总经销的模式。新成立的四大区域经销商资本金尚未全部到位，经营周转有融资需求，因与老窖无股权关系，公司愿意支持经销商其向银行融资以扩大销售规模。,“,阶段性回购,+,现货质押”模式,基于对物权控制的融资模式,“,海陆仓,”,模式案例,案例导读,:,“,海陆仓”模式也称全程监管或在途监管模式，它使动产融资业务由原来的库存货物融资扩展到了在途货物融资阶段，不仅扩大了企业的融资规模，也有利于银行方更好的控制货权，避免重复抵质押等风险。,市场发现,：,上海某金属材料有限公司是一家经营钢材现货的贸易公司，注册资金人民币,1500,万元。公司主营各类型材及中厚板，上游采购主要通过一级代理模式，主要代理武钢、马钢、通钢、莱钢、宣钢、海城东四等钢厂产品，下游终端客户主要有上海中铁、浙江城建集团、中铁十七局、中铁十二局等。,07,、,08,年销售额分别为,3.8,亿元、,3.7,亿元，属中等规模钢材经销商。,传统动产融资模式遇到的问题,未来货权质押：厂商需承担差额回购或者阶段性回购之类的责任，该客户部分上游厂商过于强势，不配合银行进行厂商银模式合作，而部分厂商规模又较小，不符合我行对未来货权模式下核心厂商