第3章财务预算的编制流程

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第三章 财务预算的编制流程,11/28/2024,1,不同的预算有什,么,么区别？,预算出,发,发点的选择,3/11/2023,2,【内,容,容介,绍,绍】,本,本,章,章主,要,要是,介,介绍,财,财务,预,预算,的,的编,制,制流,程,程，,包,包括,：,：以,目,目标,销,销量,为,为编,制,制起,点,点的,编,编制,流,流程,、,、以,目,目标,利,利润,为,为编,制,制起,点,点的,编,编制,流,流程,、,、以,目,目标,成,成本,为,为编,制,制起,点,点的,编,编制,流,流程,、,、以,目,目标,产,产量,为,为编,制,制起,点,点的,编,编制,流,流程,、,、以,目,目标,现,现金,流,流量,为,为编,制,制起,点,点的,编,编制,流,流程,、,、以,目,目标,净,净资,产,产利,润,润率,为,为编,制,制起,点,点的,编,编制,流,流程,。,。,【学,习,习目,标,标】,了,了,解,解财,务,务预,算,算编,制,制流,程,程的,概,概念,，,，了,解,解每,一,一种,编,编制,流,流程,的,的内,涵,涵和,编,编制,步,步骤,，,，熟,悉,悉每,一,一种,编,编制,流,流程,的,的优,缺,缺点,与,与适,用,用范,围,围。,3/11/2023,3,财,务,务,预,预,算,算,的,的,编,编,制,制,流,流,程,程,是,指,指,企,企,业,业,确,确,定,定,的,的,以,以,某,某,一,一,个,个,预,预,算,算,项,项,目,目,为,为编,制,制,起,起,点,点的,一,一,系,系,列,列,编,编,制,制,工,工,作,作,的,的,程,程,序,序,和,和,步,步,骤,骤,。,。,编,制,制,起,起,点,点,的,选,选,择,择,：,：,企,企,业,业,最,最,关,关,注,注,的,的,的,的,需,需,要,要,先,先,确,确,定,定,下,下,来,来,的,的,指,指,标,标,。,。,它,是,是,众,众,多,多,核,核,心,心,指,指,标,标,的,的,一,一,个,个,3/11/2023,4,以企业为,例,例，根据,所,所选择的核,心,心指标不同，财,务,务预算的,编,编制流程,主,主要有以,下,下六种，,即,即,：,（一）以,目,目标销量,为,为起点的,编,编制流程,（二）以,目,目标利润,为,为起点的,编,编制流程,（三）以,目,目标成本,为,为起点的,编,编制流程,（四）以,目,目标产量,为,为起点的,编,编制流程,（五）以,目,目标现金,流,流量为起,点,点的编制,流,流程,（六）以,目,目标净资,产,产利润率,为,为起点的,编,编制流程,3/11/2023,5,第一节,以,以,目,目标销,量,量为编,制,制起点,的,的编,制,制流程,3/11/2023,6,一、以,目,目标销,量,量为编,制,制起点,的,的编制,流,流程的,内,内涵,以目标,销,销量为,编,编制起,点,点的编,制,制流程,是,是指以目标,销,销量为,核,核心指,标,标，以销,售,售预测,为,为基础,来,来确定,目,目标销,量,量，根,据,据目标,销,销量来,编,编制销,售,售预算,，,，根据,销,销售预,算,算和预,计,计期初,、,、期末,合,合理库,存,存来编,制,制生产,预,预算，,继,继而编,制,制管理,预,预算、,投,投资预,算,算、筹,资,资预算,、,、采购,预,预算、,成,成本费,用,用预算,、,、经营,成,成果预,算,算、现,金,金流量,预,预算和,财,财务状,况,况预算,的,的一种,编,编制流,程,程。,3/11/2023,7,二,、,、,以,以,目,目,标,标,销,销,售,售,量,量,为,为,起,起,点,点,流,流,程,程,基,基,本,本,步,步,骤,骤,确定目标销量,成本费用预算,采购预算,管理预算,预计利润表,投资预算,筹资预算,预计资产负债表,现金预算,预测销量,销售预算,生产预算,3/11/2023,8,三、以目标销,量,量为起点编制,流,流程的优缺点,（一）优点,有助于整体市,场,场的迅速扩大,，,，提高企业市,场,场应变能力和,竞,竞争优势，使,企,企业快速成长,；,；,有利于避免存,货,货积压，减少,资,资金沉淀，提,高,高资金使用效,率,率。,3/11/2023,9,三、以目标销,量,量为起点的编,制,制流程的优缺,点,点,（二）缺点,可能会造成产,品,品过度开发，,不,不利于企业长,远,远发展；,不利于提高企,业,业盈利水平；,只追求目标销,量,量还可能会导,致,致过度赊销，,增,增加企业坏账,损,损失。,3/11/2023,10,四、,以,以目,标,标销,量,量为,起,起点,流,流程,的,的适,用,用范,围,围,（一,）,）处,在,在成,长,长期,的,的企,业,业,成长,期,期的,企,企业,，,，市,场,场需,求,求量,直,直线,上,上升,，,，企,业,业的,经,经营,目,目标,主,主要,是,是通,过,过营销,来,来开,发,发市,场,场的,潜,潜力，提,高,高市,场,场占,有,有份,额,额，,使,使企,业,业快,速,速成,长,长。,这时,，,，采,用,用以,目,目标,销,销量,为,为编,制,制起,点,点的,编,编制,流,流程,来,来编,制,制财,务,务预,算,算，,有,有助,于,于企,业,业适,应,应市,场,场营,销,销的,需,需要,，,，以,销,销定,产,产。,3/11/2023,11,（二）,市,市场竞,争,争很激,烈,烈的企,业,业,该种企,业,业产品,的,的市场,需,需求波,动,动性很,大,大，市,场,场占有,率,率忽高,忽,忽低，,企,企业的,经,经营目,标,标主要,是,是稳定,市,市场需,求,求、提,升,升竞争,优,优势甚,至,至打败,竞,竞争对,手,手。,这时，,采,采用该,种,种编制,流,流程来,编,编制财,务,务预算,，,，可以,起,起到促,进,进销售,的,的作用,。,。,四、以,目,目标销,量,量为起,点,点流程,的,的适用,范,范围,3/11/2023,12,（三）,生,生产经,营,营季节,性,性较强,的,的企业,该种企,业,业产品,的,的市场需,求,求波动,性,性较大，,企,企业所,面,面临的,市,市场不确定,性,性也较大，,需,需要根,据,据市场,的,的变化,情,情况来,调,调整其,生,生产经,营,营活动,，,，其财,务,务预算,管,管理需,要,要按照,特,特定的,季,季节和,时,时期来,进,进行。,这时，,采,采用该,种,种编制,流,流程来,编,编制财,务,务预算,，,，能够,适,适应这,种,种生产,经,经营特,点,点的要,求,求。,四、以,目,目标销,量,量为起,点,点流程,的,的适用,范,范围,3/11/2023,13,第二节 以,目,目标利润为编,制,制起点的编,制,制流程,3/11/2023,14,一、以目标利,润,润为起点的编,制,制流程内涵,以目标利润为,编,编制起点的编,制,制流程是指以目标利润为,核,核心指标，以利润预测,为,为基础来确定,目,目标利润，根,据,据目标利润来,编,编制销售预算,，,，根据销售预,算,算和预计期初,、,、期末合理库,存,存来编制生产,预,预算，继而编,制,制管理预算、,投,投资预算、筹,资,资预算、采购,预,预算、成本费,用,用预算、经营,成,成果预算、现,金,金流量预算和,财,财务状况预算,的,的一种编制流,程,程。,难点：目标利,润,润的确定，双,方,方站在各自的,利,利益讨价还价,3/11/2023,15,两种目标利润,的,的确定方法,目标利润=对,子,子公司投入的,资,资本*投资者,要,要求的必要回,报,报率,目标利润=子,公,公司上年实际,利,利润*（1+,利,利润调整系数,）,）,3/11/2023,16,二、以目标,利,利润为起点,流,流程的基本,步,步骤,确定目标利润,成本费用预算,采购预算,管理预算,经营成果预算,投资预算,筹资预算,财务状况预算,现金流量预算,预测利润,销售预算,生产预算,柳钢,经营方针,3/11/2023,17,三、以目标利润,为,为起点编制流程,优,优缺点,（一）优点,提高企业的竞争,能,能力，增强企业,综,综合盈利水平；,使企业每位员工,明,明确自己应尽的,责,责任和与此挂钩,的,的利益，极大限,度,度地调动了员工,的,的主动性、积极,性,性。,（二）缺点,忽略企业的财务,风,风险和经营风险,可能导致企业只,顾,顾预算年度利润,，,，忽略长远发展,的,的短期行为,可能会引发企业,通,通过一系列手段,虚,虚降成本、虚增,利,利润的虚假行为,。,。,3/11/2023,18,四、以目标利润,为,为起点流程的适,用,用范围,（一）处在成熟,期,期的企业,成熟期的企业，,生,生产技术比较先,进,进而且成熟，产,品,品质量比较稳定,，,，市场销路比较,畅,畅通，市场竞争,能,能力比较强，市,场,场占有率比较稳,定,定，企业生产经,营,营的主要目标就,是,是获取利润,这时，采用以目,标,标利润为编制起,点,点的财务预算编,制,制流程，有利于,企,企业积极地开源,节,节流、努力降低,成,成本费用、实现,利,利润的最大化。,3/11/2023,19,（二）长,期,期以利,润,润最大,化,化作为,财,财务管,理,理目标,的,的企业,这些生,产,产经营,的,的目标,始,始终如,一,一的定,位,位在利,润,润的最,大,大化，,这,这时，,它,它们通,常,常就采,用,用以目,标,标利润,为,为编制,起,起点的,编,编制流,程,程来编,制,制财务,预,预算。,（三）短,期,期内以,利,利润最,大,大化作,为,为财务,管,管理目,标,标的企,业,业,这些企,业,业为了,达,达到改,制,制上市,或,或者增,加,加筹资,的,的目的,，,，通常,需,需要在,短,短期内,将,将利润,水,水平提,高,高到有,利,利于其,改,改制上,市,市或增,加,加筹资,的,的程度,。,。,这时，,它,它们通,常,常把利,润,润最大,化,化作为,近,近期的,财,财务管,理,理目标,，,，因此,就,就会选,择,择以目,标,标利润,为,为编制,起,起点的,编,编制流,程,程。,3/11/2023,20,第三节,以,以,目,目标成,本,本为编,制,制起点,的,的编,制,制流程,3/11/2023,21,一、,以,以目,标,标成,本,本为,起,起点,编,编制,流,流程,的,的内,涵,涵,以目,标,标成,本,本为,编,编制,起,起点,的,的编,制,制流,程,程是,指,指以目,标,标成,本,本为,核,核心,指,指标，以,成,成本,预,预测,为,为基,础,础来,确,确定,目,目标,成,成本,，,，根,据,据目,标,标成,本,本来,确,确定,目,目标,利,利润,，,，根,据,据目,标,标利,润,润来,编,编制,销,销售,预,预算,，,，根,据,据销,售,售预,算,算和,预,预计,期,期初,、,、期,末,末合,理,理库,存,存来,编,编制,生,生产,预,预算,，,，继,而,而编,制,制管,理,理预,算,算、,投,投资,预,预算,、,、筹,资,资预,算,算、,采,采购,预,预算,、,、成,本,本费,用,用预,算,算、,经,经营,成,成果,预,预算,、,、现,金,金流,量,量预,算,算和,财,财务,状,状况,预,预算,的,的一,种,种编,制,制流,程,程。,3/11/2023,22,二、以目,标,标成本为,编,编制起点,的,的编制流,程,程的基本,步,步骤,确定目标利润,成本费用预算,采购预算,管理预算,经营成果预算,投资预算,筹资预算,财务状况预算,现金流量预算,预测成本,销售预算,生产预算,确定目标成本,3/11/2023,23,设定目标,成,成本一般,有,有两种方,式,式：,第一:修,正,正方式,第二倒挤,方,方式,目标成本=预期收,入,入-预期,利,利润,或：目标,单,单位产品,成,成本=预,期,期单位产,品,品售价-,预,预期单位,产,产品利润,邯钢目标,成,成本否决,3/11/2023,24,案例：邯郸钢铁,的,的成本管理,在长期计划经济,体,体制下，邯钢长,期,期实行计划经济,管,管理模式，企业,是,是厂长负责制，,企,企业的原料和产,品,品价格都是上级,人,人为确定的，这,种,种定价与市场相,脱,脱节，所以分厂,和,和职工压力不大,，,，以致形成分厂,报,报盈、总厂报亏,的,的结果。产品没,有,有市场，不是因,为,为品种和质量的,问,问题，而是由于,产,产品成本高，企,业,业效益差。,.二十年前，邯,郸,郸钢铁通过目标成本控制，实现了扭亏为赢,，,，企业见到了黑,暗,暗后的阳光。今,天,天，,目标成本法、全,生,生命周期成本管,理,理、适时制成本,系,系统、全面质量,成,成本管理等科学,理,理论的成熟和应,用,用，对企业的生,存,存和发展，使企,业,业能在激烈的市,场,场竞争中谋得一,席,席之地，将起到,举,举足轻重的作用,。,。,3/11/2023,25,模拟市场核算，,实,实行成本否决做,法,法,1.,单位目标成本,市,市场价格一单位,产,产品负担的期间,费,费用,一单位目标利润,单位,目标利润上年,单,单位利润X(1,十,十本年计划利润,增,增长率),3/11/2023,26,2.将产品,目,目标成本中,的,的各项指标,层,层层分解到,分,分厂、车间,、,、班组、岗,位,位和职工个,人,人，使厂内,的,的每个环节,都,都承担降低,成,成本的责任,，,，把市场压,力,力及涨价因,素,素消化于各,个,个环节,3/11/2023,27,3.将个人,的,的全部奖金,与,与目标成本,指,指标完成情,况,况直接挂钩,，,，凡目标成,本,本指标完不,成,成的单位或,个,个人，即使,其,其他指标完,成,成得再好，,也,也一律扣发,有,有关单位和,个,个人的当月,全,全部奖金，,连,连续3个月,完,完不成目标,成,成本指标的,，,，延缓单位,内,内部工资升,级,级,3/11/2023,28,4、为防止,成,成本不实和,出,出现不合理,的,的挂账及待,摊,摊，确保成,本,本的真实叮,靠,靠总厂每,月,月进行一次,全,全厂性的物,料,料平衡，对,每,每个单位的,原,原材料、燃,料,料进行盘点,3/11/2023,29,邯,钢,钢,实,实,行,行,成,成,本,本,否,否,决,决,的,的,核,核,心,心,思,思,想,想,成本指标没有完,成,成，别的工作干,得,得再好，也要否,决,决全部奖金,计算,出单位目标成本,之,之后，关键在于,如,如何用倒推法挖,掘,掘各,工序,的潜在效益，将,指,指标层层分解下,去,去，逐步落实到,各,各责任单位和责,任,任人，以保证目,标,标成本的完成。,有,有了计划年度的,目,目标成本，通过,本,本年度单位成本,可,可以确定计划年,度,度的成本降低任,务,务，对成本降不,下,下来的产品，停,止,止生产。,3/11/2023,30,三、以目标成本,为,为起点编制流程,优,优缺点,（一）优点,促使企业不断降,低,低成本，提高盈,利,利水平；,有助于企业采取,低,低成本扩张战略,，,，提高企业的市,场,场竞争能力。,（二）缺点,为了追求低成本,而,而偷工减料，从,而,而影响产品质量,或,或服务质量，最,终,终影响企业的市,场,场信誉。,也可能会导致企,业,业忽略新产品的,开,开发。,3/11/2023,31,四、以目标成本,为,为起点流程适用,范,范围,（一）处在成熟,期,期的企业,成熟期的企业，,市,市场销售相对稳,定,定，市场扩张速,度,度减慢，通过扩,大,大市场销售来增加,利,利润的空间很有,限,限，需要通过实施,严,严格的成本控制,达,达到降低成本、,提,提高效益的目的,。,。,这时，比较适合,采,采用以目标成本,为,为编制起点的编,制,制流程来编制财,务,务预算。,3/11/2023,32,（二,）,）处,在,在衰,退,退期,的,的企,业,业,这些,企,企业,产,产品,的,的市,场,场逐,渐,渐萎,缩,缩，,要,要想,维,维持,盈,盈利,的,的状,态,态，,只,只有,通,通过,不,不断,地,地挖,掘,掘降,低,低成,本,本的,潜,潜力,才,才能,实,实现,。,。这,时,时，,比,比较,适,适合,采,采用,以,以目,标,标成,本,本为,编,编制,起,起点,的,的编,制,制流,程,程来,编,编制,财,财务,预,预算,。,。,（三,）,）与,同,同行,业,业相,比,比，,成,成本,水,水平,偏,偏高,的,的企,业,业,这些,企,企业,的,的竞,争,争优,势,势不,明,明显,，,，很,容,容易,在,在激,烈,烈的,市,市场,竞,竞争,中,中被,击,击垮,、,、被,淘,淘汰,，,，即,使,使不,被,被击,垮,垮、,不,不被,淘,淘汰,，,，其,盈,盈利,水,水平,也,也很,低,低。,这,这时,，,，通,过,过采,用,用以,目,目标,成,成本,为,为编,制,制起,点,点的,编,编制,流,流程,来,来编,制,制财,务,务预,算,算。,3/11/2023,33,第四,节,节,以,以目,标,标产,量,量为,编,编制,起,起点,的,的,编,编制,流,流程,3/11/2023,34,一、,以,以目,标,标产,量,量为,起,起点,编,编制,流,流程,的,的内,涵,涵,以目,标,标产,量,量为,编,编制,起,起点,的,的编,制,制流,程,程是,指,指以目,标,标产,量,量为,核,核心,指,指标，以,产,产量,预,预测,为,为基,础,础来,确,确定,目,目标,产,产量,，,，根,据,据目,标,标产,量,量来,编,编制,生,生产,预,预算,，,，根,据,据生,产,产预,算,算来,编,编制,销,销售,预,预算,，,，继,而,而编,制,制管,理,理预,算,算、,投,投资,预,预算,、,、筹,资,资预,算,算、,采,采购,预,预算,、,、成,本,本费,用,用预,算,算、,经,经营,成,成果,预,预算,、,、现,金,金流,量,量预,算,算和,财,财务,状,状况,预,预算,的,的一,种,种编,制,制流,程,程。,3/11/2023,35,二、以目标,产,产量为起点,流,流程基本步,骤,骤,确定目标产量,成本费用预算,采购预算,管理预算,经营成果预算,投资预算,筹资预算,财务状况预算,现金流量预算,预测产量,生产预算,销售预算,3/11/2023,36,三、以目标,产,产量为编制,起,起点的编,制,制流程的优,缺,缺点,（一）优点,有利于企业,扩,扩大产量，,满,满负荷生产,，,，降低产品,的,的单位成本,；,；,有利于企业,不,不断扩大生,产,产规模，实,现,现规模经营,；,；,有利于企业,及,及时确认收,入,入，保证收,入,入的实现。,（二）缺点,降低企业的,盈,盈利水平、,削,削弱了企业,的,的竞争优势,。,。,容易造成产,品,品质量下降,，,，最终可能,会,会导致市场,的,的萎缩。,3/11/2023,37,四、以目,标,标产量为,编,编制起点,的,的编制流,程,程的适用,范,范围,（一）市,场,场销路很,好,好、产品,供,供不应求,的,的企业,这些企业,通,通常把生,产,产经营目,标,标确定为尽可能的扩大生产,规,规模、提,高,高生产能,力,力、增加,产,产品产量,，,，把目标,产,产量作为,其,其生产经,营,营的核心,指,指标,这时，采,用,用以目标,产,产量为编,制,制起点的,财,财务预算,编,编制流程,，,，有利于,企,企业把目,标,标产量纳,入,入预算管,理,理系统，,通,通过预算,管,管理来实,现,现企业的,生,生产经营,目,目标。,3/11/2023,38,（二）以产量,作,作为收入确认,和,和货款结算依,据,据的企业,这些企业的生,产,产经营特点是,根,根据合同约定来组织施工或提,供,供劳务，根据完成的工程量,或,或劳务量来确认收入的,实,实现和结算货,款,款，这时，采,用,用以目标产量,为,为编制起点的,财,财务预算编制,流,流程，有利于,促,促进企业完成,目,目标产量。,（三）订单式,生,生产的企业或,者,者按照指令性,计,计划进行生产,的,的企业,一些独立的企,业,业法人，它们,只,只要完成订单任务,或,或者指令性计,划,划的生产任务,，,，就达到了集,团,团公司总部的,要,要求。他们采用以,该,该种编制流程,来,来编制它们的,财,财务预算。,3/11/2023,39,第五节 以,目,目标现金流量,为,为编制起点的,编,编制流程,3/11/2023,40,一、,以,以目,标,标现,金,金流,量,量为,编,编制,起,起点,的,的,编,编制,流,流程,的,的内,涵,涵,以目,标,标现,金,金流,量,量为,编,编制,起,起点,的,的编,制,制流,程,程是,指,指以目标,现,现金,流,流量,为,为核,心,心指,标,标，(净现,金,金流,量,量),以,以现金,流,流量,预,预测,为,为基,础,础来,确,确定,目,目标,现,现金,流,流量,，,，根,据,据目,标,标现,金,金流,量,量来,编,编制,现,现金,流,流量,预,预算,，,，继,而,而编,制,制销,售,售预,算,算、,生,生产,预,预算,、,、管,理,理预,算,算、,采,采购,预,预算,、,、成,本,本费,用,用预,算,算、,投,投资,预,预算,、,、筹,资,资预,算,算、,经,经营,成,成果,预,预算,和,和财,务,务状,况,况预,算,算的,一,一种,编,编制,流,流程,。,。,3/11/2023,41,二,、,、,以,以,目,目,标,标,现,现,金,金,流,流,量,量,为,为,编,编,制,制,起,起,点,点,的,的,编,编,制,制,流,流,程,程,的,的,基,基,本,本,步,步,骤,骤,成本费用预算,采购预算,管理预算,经营成果预算,投资预算,筹资预算,财务状况预算,现金流量预算,生产预算,销售预算,确定目标现金净流量,预测现金流量,经营目标现金净流量,投资目标现金净流量,筹资目标现金净流量,3/11/2023,42,三,、,、,以,以,目,目,标,标,现,现,金,金,流,流,量,量,为,为,编,编,制,制,起,起,点,点,的,的,编,编,制,制,流,流,程,程,的,的,优,优,缺,缺,点,点,（,一,一,）,）,优,优,点,点,有,利,利,于,于,积,积,极,极,组,组,织,织,现,现,金,金,流,流,入,入,、,、,有,有,效,效,控,控,制,制,现,现,金,金,流,流,出,出,、,、,实,实,现,现,现,现,金,金,的,的,收,收,支,支,平,平,衡,衡,，,，,保,保,持,持,企,企,业,业,良,良,好,好,的,的,财,财,务,务,状,状,况,况,。,。,（,二,二,）,）,缺,缺,点,点,预,算,算,思,思,想,想,比,比,较,较,保,保,守,守,，,，,导,导,致,致,资,资,金,金,投,投,入,入,过,过,少,少,，,，,可,可,能,能,会,会,使,使,企,企,业,业,错,错,过,过,发,发,展,展,的,的,有,有,利,利,时,时,机,机,，,，,不,不,利,利,于,于,企,企,业,业,的,的,快,快,速,速,发,发,展,展,。,。,3/11/2023,43,四、以,目,目标现,金,金流量,为,为编制,起,起点的,编,编制,流,流程的,适,适用范,围,围,（一）,处,处在衰,退,退期的,企,企业,衰退期,的,的企业,产,产品市,场,场已逐,渐,渐萎缩,，,，企业,的,的生产,经,经营目,标,标主要,是,是回笼,现,现金，,寻,寻找新,的,的投资,机,机会，,以,以应对,产,产品即,将,将被淘,汰,汰出局,的,的危机,，,，维持,企,企业的,生,生存和,发,发展。,这时，,采,采用以,目,目标现,金,金流量,为,为编制,起,起点的,编,编制流,程,程来编,制,制财务,预,预算，,有,有利于,保,保障现,金,金的回,笼,笼。,3/11/2023,44,（二）,财,财务困,难,难的企,业,业,这些企,业,业，也,可,可通过,采,采用以,目,目标现,金,金流量,为,为编制,起,起点的,编,编制流,程,程来编,制,制财务,预,预算，,积,积极地,组,组织现,金,金流入,，,，有效,的,的控制,现,现金流,出,出，实,现,现现金,的,的收支,平,平衡，,摆,摆脱财,务,务困境,。,。,（三）,认,认同“,财,财务管,理,理的核,心,心是现,金,金流量,管,管理”,这,这个理,念,念的企,业,业,在这个,管,管理理,念,念的支,持,持下，,一,一些企,业,业把现,金,金流量,管,管理摆,在,在非常,重,重要的,位,位置，,在,在生产,经,经营活,动,动中积,极,极地创,造,造现金,收,收入，,谨,谨慎的,安,安排现,金,金支出,，,，这时,，,，它们,可,可能会,采,采用以,目,目标现,金,金流量,为,为编制,起,起点的,编,编制流,程,程来编,制,制财务,预,预算。,3/11/2023,45,第六节,以,以目标,净,净资产利,润,润率为编,制,制起点的,编,编制流程,3/11/2023,46,一、以目,标,标净资产,利,利润率为,编,编制起点,的,的编制流,程,程的内涵,以目标净,资,资产利润,率,率为编制,起,起点的编,制,制流程是以净资产,利,利润率最大化作,为,为财务管,理,理目标的,情,情况下采,用,用的一种,编,编制流程,。,。,该流程以,净,净资产利,润,润率为预,算,算管理的,核,核心指标,，,，以目标,净,净资产利,润,润率为预,算,算编制的,起,起点和预,算,算考核的,关,关键指标,。,。,以目标净,资,资产利润,率,率为预算,编,编制的起,点,点，不仅,要,要求企业,追,追求销售,额,额最大，,成,成本费用,最,最低，而,且,且要求尽,可,可能减少,资,资本投入,，,，以确保,净,净资产利,润,润率达到,最,最大化,。,。,3/11/2023,47,二、以目,标,标净资产,利,利润率为,编,编制起点,的,的编制流,程,程的基本,步,步骤,确定目标净资产利润率,目标资产利润率,目标利润,目标销售收入,目标资产周转率,目标销售利润率,目标权益乘数,目标权益总额,目标资产总额,筹资预算,预测净资产利润率,目标资产负债率,目标负债总额,销售预算,采购预算,生产预算,成本费用预算,管理预算,投资预算,经营成果预算,现金流量预算,财务状况预算,3/11/2023,48,三、以目标净资,产,产利润率为编制,起,起点的编制流程,的,的优缺点,（一）优点,有利于提升所有,者,者和经营者对整,个,个公司计划和控,制,制的能力；,有利于极大限度,地,地调动各个职能,部,部门及其员工的,主,主动性、积极性,，,，有助于实现企,业,业财务预算管理,的,的目标 。,（二）缺点,会使企业只顾预算年度利润、,忽,忽略长远发展，,只,只顾追求高额利,润,润、忽略财务风,险,险和经营风险，同时还可能引发,企,企业虚降成本、,虚,虚増利润的虚假,行,行为。,3/11/2023,49,四、以目标净,资,资产利润率为,编,编制起点的编,制,制流程的适用,范,范围,（一）母子公,司,司架构下的大,型,型企业或集团,公,公司,母子公司架构,下,下的大型企业,或,或集团公司，,公,公司总部（母,公,公司）作为子,公,公司的投资控,股,股公司，通常,将,将子公司定位,为,为利润中心，,特,特别关注子公,司,司的盈利水平,进,进而关心自己,的,的投资获利水,平,平。,因此，在对子,公,公司经营业绩,的,的考核上主要,就,就是考核子公,司,司的净资产利,润,润率。,这时，公司比,较,较适合采用以,目,目标净资产利,润,润率为编制起,点,点的编制流程,来,来编制财务预,算,算。,3/11/2023,50,（二）处在成,熟,熟期的企业,处在成熟期的,企,企业也适合采,用,用以目标净资,产,产利润率为编,制,制起点的编制,流,流程。,（三）所有权,和,和经营权分离,的,的企业,这些企业的所,有,有者和经营者,之,之间由于存在权属的差,异,异而导致他们,的,的根本利益也是有差别的,。,。,在这种情况下,，,，企业比较适,合,合采用以目标,净,净资产利润率,为,为编制起点的,编,编制流程来编,制,制财务预算。,3/11/2023,51,思,考,考,：,：,企,业,业,如,如,何,何,选,选,择,择,上,上,述,述,编,编,制,制,流,流,程,程,？,？,3/11/2023,52,小,结,结,：,：,实,务,务,中,中,，,，,财,财,务,务,预,预,算,算,的,的,编,编,制,制,可,可,采,采,用,用,“,“,一,一,家,家,多,多,制,制,”,”,的,的,方,方,式,式,，,，,即,即,编,编,制,制,预,预,算,算,时,时,以,以,一,一,个,个,起,起,点,点,为,为,主,主,，,，,多,多,个,个,起,起,点,点,配,配,合,合,，,，,将,将,各,各,类,类,编,编,制,制,流,流,程,程,结,结,合,合,运,运,用,用,。,。,如在采用,以,以目标利,润,润为编制,起,起点的企,业,业，对新,开,开发的产,品,品可以目,标,标销售量,为,为起点编,制,制预算，,而,而为了加,强,强成本费,用,用控制，,可,可采用以,强,强化内部,管,管理为核,心,心的以目,标,标成本为,起,起点的编,制,制流程，,在,在应收款,项,项较多的,时,时期，则,可,可以现金,流,流量为起,点,点编制预,算,算，以加,强,强现金的,回,回笼，满,足,足支出的,需,需要。,3/11/2023,53,第三章,案,案例,分,分析P46,1.预,算,算管理,的,的意义,2.预,算,算编制,的,的方法,有,有那几,种,种？该,公,公司采,用,用哪种,？,？,3.适,合,合哪种,预,预算编,制,制流程,？,？,3/11/2023,54,邯钢优,势,势,3/11/2023,55,演讲完毕，,谢,谢谢观看！,