风险管理培训教材(PPT 41页)

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,企业全面风险管理,大学三年年级：阅阅读，科科研实践践，思考考与写作作,全面拓展展自身素素质的重重要阶段段,由基础课课学习向向专业课课学习的的过渡时时期,思想观念念更趋成成熟、职职业理想想进一步步明确。“人有有了思想想才成为为人”,有了更强强的历史史使命和和社会责责任感，思维能能力明显显增强，他们希希望自己己像成人人一样待待人处世世，比较较自觉地地进行这这方面的的训练,喜欢参加加社会活活动,兴趣爱好好相对集集中,希望通过过实际锻锻炼增长长自己的的才干，并且许许多人已已成为学学校各项项活动的的骨干，科研战战线的新新力量。,在学业方方面，注注重专业业的发展展、职业业的定向向和本专专业毕业业生的工工作情况况，注重重实践环环节和各各种实用用技能的的掌握。,1,郑海涛,风险管管理,RiskManagement,2,您将将,选择择,哪只只,苹果果,互动,列举你你们遇遇到的的各种种风险险,为什么么说它它们就就是风风险？,说说你你们是是如何何对付付这些些风险险的？,4,说明,风险管管理与与各行行各业业,风险管管理与与金融融学、企业业管理理、财财务管管理,风险管管理与与自己己未来来的职职业发发展,教,材：,王周伟伟，风风险管管理，机械械工业业出版版社，,2012.1,考核：,70%,考试,+30%,平时（大量的的阅读读,+,思考,+,做,presentation,）,5,本课程程的风风险管管理：主要要讲述述什么么？,风险概概述,风险的的度量量,风险管管理过过程,风险管管理决决策,金融风风险管管理（四大大风险险管理理）,系统性性风险险与金金融监监管（次贷贷危机机）,6,第一章章风风险险概述述,7,主要内内容,风险管管理的的发展展史（风险险管理理来自自实践践，来来自社社会需需求）,风险的的定义义,风险定定义的的深化化,风险的的分类类,8,一个埃埃及法法老梦梦见,7,头健康康的牛牛被,7,头生病病的牛牛吞噬噬，,7,穗健康康的玉玉米被被,7,穗生病病的玉玉米吞吞噬。法老老对这这个梦梦感到到困惑惑，于于是请请约瑟瑟来释释梦。约瑟瑟对法法老说说，这这个梦梦预示示着,7,个丰年年之后后是,7,年饥荒荒。为为了对对冲风风险，法老老于是是购买买、囤囤积了了大量量粮食食。后后来，在出出现饥饥荒的的时候候，埃埃及繁繁荣依依旧。,摘自,旧约,提问？,古埃及及法老老的风风险管管理,9,第一次次世界界大战战之后后，战战败的的德国国发生生了严严重的的通货货膨胀胀，造造成经经济衰衰竭，因此此提出出了包包括风风险管管理在在内的的企业业经营营管理理问题题。,风险管管理的的发展展史,每份报纸的价格（马克）,1921,年,1,月,0.3,1922,年,5,月,1,1922,年,10,月,8,1923,年,2,月,100,1923,年,9,月,1000,1923,年,10,月,2000,1923,年,10,月,15,日,120000,1923,年,10,月,29,日,1000000,1923,年,11,月,9,日,5000000,1923,年,11,月,17,日,70000000,10,风险管管理的的发展展史,美国于于,1929-1933,年卷入入,20,世纪最最严重重的世世界性性经济济危机机，经经济危危机造造成的的损失失促使使管理理者注注意采采取某某种措措施来来消除除风险险、控控制风风险、处置置风险险，以以减少少风险险给生生产带带来的的影响响。,1931,年，由由美国国管理理协会会保险险部首首先提提出风风险管管理概概念，在以以后的的若干干年里里，以以学术术会议议及研研究班班等多多种形形式集集中探探讨和和研究究风险险管理理问题题。,20,世纪,50,年代。美国国企业业界发发生了了两件件大事事，其其一为为美国国通用用汽车车公司司的变变速器器装置置引发发火灾灾，造造成巨巨额经经济损损失；其二二为美美国钢钢铁行行业因因团体体人身身保险险福利利问题题及退退休金金问题题诱发发长达达半年年的工工人罢罢工，给国国民经经济带带来难难以估估量的的损失失。这这两件件大事事促进进了风风险管管理在在企业业界的的推广广，风风险管管理从从此得得到了了蓬勃勃发展展。,1963,年，美国出出版的,保险手册,刊载了,企业的风险险管理,一文，引起起欧洲各国国的普遍重重视。以后后，对风险险管理的研研究逐步趋趋向系统化化、专门化化，风险管管理也成了了企业管理科科学中一门独立立学科。,11,风险管理的的发展史,风险管理在在,20,世纪,30,年代兴起以以后，在,50,年代得到了了推广并受受到了普遍遍重视，,70,年代迅速发发展并形成成了系统化化的管理科科学。,风险管理最最初主要表表现为保险险型风险管管理，其范范围仅限于于静态的、纯粹的风风险。,20,世纪,70,年代以来，英法等欧欧洲国家的的风险管理理均由保险险型风险管管理逐渐发发展为经营营型的风险险管理。,“,101,条风险管理理准则,”,的产生是风风险管理发发展史上最最重要事件件之一。在在,1983,年美国风险险与保险管管理协会年年会上，讨讨论并通过过了,“,101,条风险管理理准则,”,，作为各国国风险管理理的一般原原则。准则则共分,12,个部分：风风险管理的的一般准则则；风险的的识别与衡衡量；风险险控制；风风险财务管管理；索赔赔管理；职职工福利；退休年金金；国际风风险管理；行政事务务处理；保保险单条款款安排技巧巧；交流；管理哲学学。,风险管理已已成为一门门跨越自然然科学和社社会科学的的边缘学科科。它不仅仅同地质学学、生态学学、气象学学相关，而而且与系统统工程学、行为科学学有密切的的联系，是是一种包含含多类学科科的综合经经济管理。,12,风险管理产产生的原因因,首先，经济济危机造成成的损失促促使管理者者注意采取取某种措施施来消除风风险、控制制风险、处处置风险，以减少风风险给生产产带来的影影响。,其次，保险险的局限性性促进了企企业自身风风险管理的的产生和发发展。,第三，现代代经济的集集中和垄断断，工商企企业经营的的竞争性加加强，经济济关系日益益趋向复杂杂。因而企企业不仅受受到各种自自然灾害的的威胁，而而且要承受受现代化的的工业风险险，诸如生生产风险、环境风险险、技术风风险、人员员风险、财财务风险、经营风险险等等。,13,1900,1850,时间,1950,1970,1990,2000,1980,商业气候,技术普及,政治、经济济的动荡,自然灾害,生,物技术,全球变暖造成成的气候变化化,全球自由贸易易区,WTO,NAFTA,EU),日益提高的专专业化程度,第一台商用电电脑的出现,冷战的结束,生物技术的出出现,恐怖分子开始始使用生化武武器,工业化的进程程使人口密度度越来越大,越来越频繁的的气候现象：,地震、洪水、飓风和厄尔尔尼诺现象等等,规模经济开始始通过高效的的制造流程得得以实现,Internet,的出现使人们们之间的沟通通更便捷,第,2,世界和第三世世界的政治动动荡,独立的更严峻峻的风险,新风险,更大更专业化化的目标,信息目标,对未知领域的的恐慌,14,15,在过去的三十十多年时间内内,世界经济与金金融市场的环环境和规则都都发生了巨大大的变化,.,金融市场大幅幅波动的频繁繁发生,催生了对金融融风险管理理理论和工具的的需求,-,世界经济一体体化,-,布雷顿森林,(Bretton Woods),体系的崩溃,另一方面，金金融风险管理理工具,衍生品的泛滥滥交易，催生生了新的更大大的风险（,2006,年的次贷危机机）,经济学特别是是金融学理论论的发展为金金融风险管理理奠定了坚实实的理论基础础,-,新古典经济学学,-,金融学,另一方面，对对,2006,年的次贷危机机引发的金融融危机和经济济危机，上述述金融理论、经济理论是是否能够预见见？能够干预预？能够控制制？,计算机软,硬件技术的迅迅猛发展为风风险管理提供供了强大的技技术支持与保保障,金融工程学产产生,风险管理与金金融,16,1.1,风险的定义,风险是损失,或,或收益发生,的,的不确定性,。即风险是,由,由不确定性,和,和损失,(,收益,),两个要素构,成,成。（主观,说,说）,风险是在一,定,定条件下，,一,一段时期内,，,，其一事件,其,其预期结果,与,与实际结果,间,间的变动程,度,度，变动程,度,度越大，风,险,险越大；反,之,之，则越小,。,。（客观说,）,）,风险是一种,不,不确定性,风险是损失,或,或损害,风险是预期,和,和后果之间,的,的差异,17,“Riskis Salt and Sugar of Life”,18,TheCertainty-Uncertainty Continuum,Level of Uncertainty,Characteristics,Examples,None(certainty),Level 1(Objective,uncertainty),Level 2(Subjective,uncertainty),Level 3,Outcomes can be predicted,with precision,Outcomes are identified and,probabilities are known,Outcomes are identified but,probabilities are unknown,Outcomes are not fully,identified and probabilities,are unknown,Physical laws,natural,sciences,Games of chance:cards,dice,Fire,automobile accident,many investments,Space exploration,genetic research,19,风险、不确确定性与利利润,(1921),Frank Hyneman Knight(1885-1972),Knight,不承认,“,风险,=,不确定性,”,，提出,“,风险,”,是有概率分分布的随机机性，而,“,不确定性,”,是不可能有有概率分布布的随机性性。,风险与不确确定性,20,不确定性,(uncertainty),是指人们既既不能确定定某种经济济行为一定定会发生某某种结果，又不能确确定其发生生的可能性性大小。出出现不肯定定性的原因因可能是人人们行为本本身就具有有不确定性性因素，或或者是人们们行为不完完全独立，或者是人人们缺乏必必要的信息息等等。,风险,(risk),是指人们虽虽然不能确确定某种经经济行为一一定会发生生某种结果果，但能够够确定其发发生的可能能性大小，或者说，经济行为为产生某种种结果的可可能性大小小是客观存存在，由客客观条件决决定。比如如人们可以以根据已有有的经验，确定出某某种经济行行为的各种种可能结果果，并且确确定出每种种结果发生生的概率。这样一来来，便可计计算这种经经济行为的的期望值，并利用期期望值进行行分析。,21,风险大小,损失,概率（可能能性）,风险增大,高度风险区区,中度风险区区,低度风险区区,22,降低风险的思路,损失,概率（可能能性）,风险增大,高度风险区区,中度风险区区,低度风险区区,23,但是，地震震是不是风风险？可可能不不会导致损损失,刹车失灵是是不是风险险？,风险的基本本要素：,风险因素,风险事故,风险损失,1.2,风险概念的的深化,24,风险,风险因素,地壳运动,李小龙的风风险因素：过度的劳劳累,25,风险,风险因素的的定义,风险因素：指引起或或增加,风险事故,发生的机会会或扩大损损失幅度的的原因和条条件。风险因素是是风险事件件发生的潜潜在原因，消除了所所有的风险险因素，损损失和损害