10、第10章商业银行资产负债经营管理策略

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第十章 商业银行资产负债管理策略,第一节 资产负债管理理论,第二节 资产负债管理方法,第三节 资产负债管理策略运用,学习目的,与,与要求,：掌握商,业,业银行资,产,产负债管,理,理理论与,方,方法的发,展,展、我国,商,商业银行,资,资产负债,比,比例管理,的,的主要内,容,容以及比,例,例管理的,指,指标体系,，,，了解商,业,业银行资,产,产负债管,理,理的策略,运,运用。,教学重点,:,1、商业,银,银行资产,负,负债管理,理,理论与方,法,法的发展,2、我国,商,商业银行,资,资产负债,比,比例管理,的,的主要内,容,容及指标,体,体系,教学难点,：融资缺,口,口模型的,运,运用及持,续,续期缺口,模,模型的运,用,用,第一节,资,资产负,债,债管理理,论,论,一、资产,管,管理理论,基本观点,：,：银行资,金,金来源的,规,规模与结,构,构是银行,自,自身无法,控,控制的外,生,生变量，,因,因此银行,的,的业务重,点,点应放在,资,资产业务,上,上。,1.商业,贷,贷款理论,（,（18世,纪,纪的英国,商,商业银行,）,）,基本观点：资产业,务,务应集中,于,于,短期自偿,性,性贷款,，因为资,金,金来源主,要,要是流动,性,性很强的,活,活期存款,。,。,自偿性贷,款,款：如贷款,用,用于购买,原,原材料，,产,产成品销,售,售后取得,收,收入即可,偿,偿还贷款,。,。,评价,：,积极意义,：,：确定了,现,现代商业,银,银行经营,管,管理的一,些,些重要原,则,则,-资金,运,运用受制,于,于资金来,源,源；,-保持,资,资金的流,动,动性，确,保,保银行安,全,全经营。,局限性：,-对存,款,款的相对,稳,稳定性认,识,识不足,-不能,满,满足多样,性,性的贷款,需,需求,-忽略,了,了贷款清,偿,偿的外部,条,条件,2.资产,转,转移理论,（,（WW1,之,之后）,基本观点：银行流,动,动性强弱,取,取决于资,产,产迅速变,现,现的能力,，,，因此保,持,持资产流,动,动性的最,好,好方法是,持,持有可转,换,换的资产,。,。,评价：,积极意义：银行资,产,产业务范,围,围扩大；,资,资产运用,的,的灵活性,增,增强。,局限性：忽略了,银,银行资产,的,的变现性,受,受市场制,约,约。,3.预期,收,收入理论,（,（WW,之后）,基本观点：银行资,产,产的流动,性,性取决于,借,借款人的,收,收入，而,不,不是贷款,期,期限的长,短,短。,评价：,积极意义：进一步,拓,拓展了银,行,行业务，,增,增强了银,行,行的盈利,能,能力。,局限性：借款人预,期,期收入是,主,主观判断,的,的经济参,数,数。,二、负债,管,管理理论,1、理论,观,观点,银行可以,通,通过借入,资,资金的方,式,式来维持,资,资产的流,动,动性，支,持,持资产规,模,模的扩张,，,，获取更,高,高的盈利,。,。,2、产生,的,的背景条,件,件-金融,环,环境的变,化,化,-同业,竞,竞争的压,力,力，银行,寻,寻找更多,的,的资金来,源,源,-社会,资,资金需求,增,增加，要,求,求银行资,产,产经营规,模,模扩大。,-存款,保,保险制度,对,对银行负,债,债经营的,刺,刺激。,评价,：,-管理,视,视角从单,纯,纯资产管,理,理扩展到,负,负债管理,；,；,-负债,业,业务除被,动,动负债增,加,加了主动,负,负债；,-偏重于负,债,债业务在一定,程,程度上影响银,行,行的稳健经营,。,。,一级准备,二级准备,贷款收益性投,资,资,固定资产,活期存款,储蓄存款,一般性定期存,款,款,资本账户,存款提取,购买资金,盈利资产扩张,需,需求,购买资金,三、资产负债,综,综合管理理论,1、基本观点,银行应对资产,、,、负债两方面,业,业务进行全方,位,位管理，以达,到,到流动性、安,全,全性、盈利性,的,的均衡。,2、基本原理,-规模对称,-结构对称,-速度对称,四、资产负债,表,表外管理理论,理论主张：银,行,行应从传统的,负,负债业务、资,产,产业务之外去,开,开拓新的业务,领,领域，开辟新,的,的盈利源泉。,实践影响：银,行,行表内业务向,表,表外业务延伸,。,。,第二节 资,产,产负债管理方,法,法,一、资产管理,方,方法,二、负债管理,方,方法,三、我国商业,银,银行资产负债,管,管理比例指标,体,体系,一、资产管理,方,方法,1、资金汇集,法,法,资金池中的资,金,金被无差别地,视,视为同质的单,一,一来源，然后,再,再将池中资金,分,分配到不同资,产,产上去。,资金运用分配,的,的顺序依据各,类,类资产流动性,需,需求的差异。,银行所有资金,一级准备金,二级准备金,贷款,长期证券,固定资产,特点：,追求资金运用,与,与资金来源的,总,总量平衡。,缺陷：,-偏重资产,流,流动性需求的,满,满足，忽略银,行,行的盈利性要,求,求；,-未从资产,、,、负债两方面,考,考虑流动性需,求,求的的提供,。,。,2、资金分配,法,法,按照资金来源,的,的流动性强弱,来,来确定资金的,分,分配顺序和数,量,量。,负债流动性强,弱,弱，即资金来,源,源稳定性差异,，,，其划分标准,是,是：,流转速度,法定存款准备,金,金率的高低,活期存款,储蓄存款,定期存款,借款,资本性,债券,股本,一级,准备金,二级,准备金,贷款,长期证券,固定资产,特点：,重视资金运用,与,与资金来源在,结,结构上的平衡,。,。,缺陷：,将资产与负债,过,过于机械地加,以,以搭配。,3、线性规划,法,法,在设定银行受,到,到一定的约束,条,条件下，求解,目,目标函数值最,优,优的方法。,目标函数,银,银行经营管理,中,中的目标函数,可,可以是营业利,润,润、税后利润,、,、股票市值、,净,净利差等。,约束条件,影,影响银行业务,经,经营的约束条,件,件包括监管规,定,定的指标、银,行,行自控指标及,其,其他客观限制,条,条件等。,步骤：,-建立目标,函,函数,-列出约束,条,条件,-求解线性,模,模型,例题：某银行资金,总,总来源为2500W元，这,些,些资金可以作,为,为贷款（X1,）,），也可以作,为,为二级准备金,（,（X2），设,贷,贷款的年利率,为,为12%，短,期,期证券的收益,率,率为8%，假,设,设银行要求的,流,流动性标准是,总,总资产中至少,有,有20%为短,期,期证券投资。,用线性规划的,方,方法求解该银,行,行的资产结构,和,和收益。,MaX,Z,= 0.12,X,1 + 0.08,X,2 目,标,标函数,X,1 +,X,2,2500,万 ,总资,产,产负债约束,X,2,0.25,X,1 ,流动性约,束,束,X,1, 0,X,2, 0,X1 =2000万,；,；X2 =500万,银行资产收,益,益总额为：,2000万*0.12+500万*0.08=280万,二、负债管,理,理方法,1、遇到紧,急,急提现，按,照,照负债方法,，,，流动性靠,在,在货币市场,上,上购买资金,来,来满足。（,在,在资产管理,方,方法下，主,要,要依赖变现,二,二级准备来,满,满足）。,2、银行通,过,过主动负债,来,来适应盈利,性,性资产的扩,张,张。,三、我国商,业,业银行资产,负,负债比例管,理,理指标体系,1、资本充,足,足率不得低,于,于百分之八,；,；,2、贷款余,额,额与存款余,额,额的比例不,得,得超过百分,之,之七十五；,3、流动性,资,资产余额与,流,流动性负债,余,余额的比例,不,不得低于百,分,分之二十五,；,；,4、,对同一借款,人,人的贷款余,额,额与商业银,行,行资本余额,的,的比例不得,超,超过百分之,十,十,参见：中,华,华人民共和,国,国商业银行,法,法,第三节,资,资产负债管,理,理策略运用,一、融资缺,口,口管理,二、,持续期缺口,管,管理,一、有关融,资,资缺口模型,的,的术语和定,义,义,1、利率敏,感,感资金：在,一,一定期间内,根,根据协议按,照,照市场利率,重,重新定价的,资,资产或负债,。,。,包括:利率,敏,敏感资产（Rate-SensitiveAsset,RSA）,和,和利率敏感,负,负债（,Rate-SensitiveLiability,RSL）,2、融资缺,口,口:FG=,RSA RSL,FG0，,正,正缺口,FG=0，,零,零缺口,FG0，,负,负缺口,第三节,资,资产负债管,理,理在商业银,行,行的运用之,一,一,融资,缺,缺口模型及,运,运用,3、敏感性,比,比率SR=RSA /RSL,FG0，,正,正缺口SR 1,FG=0，,零,零缺口SR =1,FG0，,负,负缺口SR 1,二、融资缺,口,口模型的运,用,用,1、利率变,化,化趋势不定,，,，采用零缺,口,口资金配置,策,策略,2,、,、,利,利,率,率,预,预,期,期,上,上,涨,涨,，,，,采,采,用,用,正,正,缺,缺,口,口,缺,缺,口,口,资,资,金,金,配,配,置,置,策,策,略,略,3,、,、,利,利,率,率,预,预,期,期,下,下,跌,跌,，,，,采,采,用,用,负,负,缺,缺,口,口,资,资,金,金,配,配,置,置,策,策,略,略,一,、,、,持,持,续,续,期,期,的,的,涵,涵,义,义,：,：,固,固,定,定,收,收,入,入,金,金,融,融,工,工,具,具,（,（,固,固,定,定,利,利,率,率,）,）,现,现,金,金,流,流,的,的,加,加,权,权,平,平,均,均,时,时,间,间,。,。,二,、,、,持,持,续,续,期,期,缺,缺,口,口,模,模,型,型,D,Gap,=DA,DL*,资,资,产,产,负,负,债,债,率,率,第,三,三,节,节,资,资,产,产,负,负,债,债,管,管,理,理,在,在,商,商,业,业,银,银,行,行,的,的,运,运,用,用,之,之,二,二,持,持,续,续,期,期,缺,缺,口,口,模,模,型,型,及,及,运,运,用,用,总,资,资,产,产,持,持,续,续,期,期,（,（,各,各,项,项,资,产,产,持,持,续,续,期,期,的,的,加,加,权,权,平,均,均,值,值,）,）,总,负,负,债,债,持,持,续,续,期,期,（,（,各,各,项,项,负,债,债,持,持,续,续,期,期,的,的,加,加,权,权,平,均,均,值,值,）,）,持续期缺口,利率变动,资产市值变化,变动幅度,负债市值变换,净值市值变换,正,增,减,大于,减,减,正,减,增,大于,增,增,负,增,减,小于,减,增,负,减,增,小于,增,减,零,增,减,等于,减,无,零,减,增,等于,减,无,