财务课程__信用风险

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,非财务经,理,理的,财务课程VI,应收帐款,管,管理,应收账款,大多数公,司,司的信用,风,风险集中,在,在应收账,款,款,所,以,以应收账,款,款管理是,非,非常重要,的,的一环,传统上公,司,司已经对,应,应收账关,注,注,坏,账,账准备,账,账龄分,析,析,以及,相,相关措施,-集,中,中在财务,部,部门内部,无法,实,实施事前,的,的管理,-没,有,有一体化,的,的理念,-错,误,误的观点,-缺,乏,乏现代技,术,术支持,应收账款,应收账款,组,组成,-应,收,收账,-其,它,它应收款,-应,收,收票据,应收账管,理,理基本前,提,提,提高应收,账,账款质量,以,以达到公,司,司的目标,增大自有,现,现金流并,使,使银行借,款,款最小,应收账款,一个什么,机,机构在从,事,事信用与,应,应收账管,理,理,-设,立,立独立于,销,销售与财,务,务的信用,管,管理机构,优点:,责,责任清晰,工作,流,流程可以,合,合理设计,缺点:,机,机构扩张,-在,原,原有的部,门,门增设信,用,用管理机,构,构,优点:,机,机构简单,工作,流,流程可以,保,保持基本,不,不大变,缺点:,部,部门间的,信,信息沟通,可,可能有障,碍,碍,责,任,任与业,绩考核复,杂,杂,应收账款,严格审查,程,程序,-目,的,的:使,通,通过审查,的,的账户质,量,量达到要,求,求,并,向,向客户授,予,予与其企,业,业规模,质,质量,年,增,增长率,收,收入及从,业,业年限相,适,适应的信,用,用额度,-根,据,据收集的,经,经验数据,来,来评定,-对,一,一个好的,客,客户了解,到,到什么程,度,度,-财务,报,报告表明,利,利润良好,并,并稳定增,长,长,应收账款,-从业,历,历史足够,长,长,-客,户,户的主要,负,负责人的,声,声誉和经,验,验的历史,数,数据,-客户,公,公司是否,上,上市或准,备,备上市,股,股价如何,-客户,公,公司对它,的,的客户有,严,严格的信,用,用控制,应收账款,控制新客,户,户的风险,-坚,持,持新客户,设,设定的信,用,用额度,-不,断,断了解新,客,客户的支,付,付习惯和,表,表现,应收账款,持续的客,户,户监督,-与3个月,6个月和,一,一年前相,比,比客户的,支,支付习惯,-该,客,客户向其,它,它供应者,支,支付的情,况,况,-作,出,出当前应,收,收账款的,账,账龄报告,与,与前期报,告,告比较,-在,一,一段时间,内,内支付方,式,式有细微,的,的变化,应收账款,-应,收,收账过期,天,天数有明,显,显增加,-是,否,否分析出,过,过期原因,并解,决,决,-与,客,客户共同,努,努力以缩,短,短收款期,-对,已,已过期的,少,少量款项,放,放心吗,应收账款,折扣的使,用,用,-提,前,前还款的,折,折扣,-公平,与,与合理的,制,制度(包,括,括审批制,度,度),-权限,的,的划分,-促,销,销折扣,-折,扣,扣政策的,制,制定与授,权,权,应收账款,报,报告,应收账款,报,报告,(11/26),编号/,客户,日期/,文件编号,金额,0-30天,31-60天,61-90天,90天以上,406/,GLTS公司,8/28/,12345,1140.00,1140.00,9/24/,12418,936.00,936.00,10/31/,12522,1488.00,1488.00,11/04,12345,1140.00,1140.00,应收账款,报,报告,合计,2424.00,1488.00,936.00,414/,GLES公司,10/30/,12508,748.10,748.10,11/14,12508,748.10,748.10,合计,0.00,0.00,0.00,0.00,0.00,415/,GS公司,09/30/,12438,108.00,108.00,10/10/,12463,112.00,112.00,11/10/,12541,135.00,135.00,应收账款,报,报告,11/21/,12438,108.00,108.00,合计,247.00,135.00,112.00,421/,GF公司,09/24/,12420,180.00,180.00,11/18/,12420,180.00,180.00,合计,0.00,0.00,0,00,0,00,425/,GRST公司,10/27/,12493,46.50,46.50,11/07,12493,46.50,46.50,合计,0.00,0.00,应收账款,报,报告,利用应收,账,账报告把,账,账龄分析,做,做到每周,一,一至二次,分析那些,帐,帐户是正,在,在发展的,延,延期支付,分析过期,余,余额,以,把,把握过期,的,的原由,一个重要,的,的指标:,未清偿销,售,售天数,(DSO),-衡,量,量应收账,款,款总体余,额,额的账龄,-衡,量,量客户的,识,识别,监,督,督,回收,程,程序达到,要,要求的尺,度,度,应收账款,报,报告,未清偿销,售,售天数,计算,-公,司,司年度信,用,用额度(,计,计划数或,目,目标数)C,-当,前,前应收账,余,余额D,-,未清偿销,售,售天数,DSO,-公,式,式:DSO=D/(C/360)=360*D/C(天),例:C=500,万,万,每,天,天信用销,售,售额是500万/360,=1.4,万,万,D=61.6,万,万,则DSO=61.6/1.4=44(,天,天),案例:,一个制造,业,业管理的,框,框架,背景,总部在荷,兰,兰的全球,最,最大涂料,生,生产商和,世,世界500强公司.,中国子公,司,司成立于1989,年,年,公司,目,目标是为,消,消费者提,供,供高品质,健康,安全,环保的,涂,涂料.,公司制定,了,了信用管,理,理制度,在,在财务,部,部设立信,用,用管理员,执行,信,信用管理,制,制度.,公司将销,售,售额与回,款,款额,回,收,收周期结,合,合考核,案例:,一个制造,业,业管理的,框,框架,信用管理,部,部门结构,与,与功能,-调,查,查(科):收集,资,资料,-分,析,析(科):信用,分,分析,-账,款,款管理(,科,科):,账,账款回,收,收,-收,账,账管理(,科,科):,逾,逾期账,款,款回收,-服,务,务(科):协,调,调,案例:,一个制造,业,业管理的,框,框架,客户信息,管,管理,-客户,分,分类:,原则:70%的,销,销售额(,年,年平均),来,来自于哪,些,些客户,做法:2002-2004年平,均,均销售额,为,为9000万,客,客户总量,为,为310,按70%划线,前62家为核,心,心客户,重,重点管,理,理,案例:,一个制造,业,业管理的,框,框架,-客,户,户信息收,集,集,-基本,情,情况:,第,第一次交,易,易时了解(建立客,户,户帐号申,请,请表),注,注册信,息,息,开,户,户银行,主,主要经,营,营者,财,财务报告(三年),主要,产,产品等(,如,如拒绝则,本,本身是重,要,要信号),-交易,过,过程的长,期,期跟踪的,客,客户信用,档,档案,-其它:经营,情,情况,授,授信额度,与,与变动,付,付款记,录,录,公,共,共记录(,经,经济纠纷,处罚),与,其,其它公司,交,交易的不,良,良记录,实,实地考,察,察等,案例:,一个制造,业,业管理的,框,框架,信息来源,-官,方,方信息,-社,会,会信息,-企,业,业内部信,息,息,-公,共,共媒体,-评,级,级公司,-委,托,托调查,案例:,一个制造,业,业管理的,框,框架,信用评级,-客,户,户信用评,价,价,评价体系:5C,系,系统,品行:,客,客户愿意,履,履行付款,承,承诺的可,能,能性,能力:,客,客户的支,付,付能力,资本:客,户,户的财务状,况,况,担保:客,户,户资产对承,诺,诺的担保,环境状况:,影,影响支付,的,的经济,政,治,治与自然,案例:,一个制造业,管,管理的框架,-定量,化,化:对下,列,列特征因素,打,打分,客户特征,优先特征,信用特征,外表印象,盈利率,付款记录,产品概要,产品质量,资信证明,产品市场定位,对市场吸引力影响,资本和利润增长率,竞争实力,对市场竞争力影响,资产负债表状况,最终顾客,付款担保,资本结构比例,管理能力,可替代性,资本总额,案例:,一个制造业,管,管理的框架,-打分后,经,经加权调整,分为四,种,种情况,以,以决定该客,户,户的信用额,度,度和信用政,策,策:,0020:信用差,只许现,金,金交易,2145:风险较,高,高,基本,不,不给予赊销,交,交易;或,只,只能给较低,的,的严格控制,的,的信用额度,4660:给予适,当,当的信用额,度,度,个别,情,情况可以突,破,破,66以上:,给,给予较高,的,的信用额度,长期合,作,作,案例:,一个制造业,管,管理的框架,客户授信管,理,理,-信用,额,额度授予(,金,金额和信用,期,期限),-收益与,风,风险匹配原,则,则:客户,全,全年采购量(减去销售,成,成本)测算,出,出销售收益,以此为,信,信用额度,-由一个,第,第一次交易,的,的低额度开,始,始,随交,易,易的发展,逐,逐步调整到,合,合适的额度,案例:,一个制造业,管,管理的框架,-信用,条,条件(折扣,与,与期限),原则:(1/10,N/30)表示在10天内付款,有,有1%折扣,如放弃,折,折扣则30,天,天内货款必,须,须付请,它,涉,涉及到信用,期,期限,-信用期,限,限(客户,自,自己消耗货,物,物时间,货,货物再销售,时,时间),-市场竞,争,争激烈程度(可适当延,长,长),案例:,一个制造业,管,管理的框架,-收账,政,政策,-正常情,况,况:在信,用,用额度内,在,在信用期,限,限内完成收,款,款,-异常情,况,况:大多,数,数要求延期,延展期,的,的惩罚利息(高于银行,利,利率);,建,建立标准的,催,催账程序,适,适当时候,启,启动,-DOS,指,指标的作用:了解客户,群,群体实际付,款,款速度,总体的DSO每月计算,并,并分析,具体对一个,客,客户的DSO每月计算,并,并分析,-收账费,用,用的控制,案例:,一个制造业,管,管理的框架,应收账款管,理,理,-合同,期,期内的账款,管,管理,-确定客,户,户签署“收,货,货确认单”,-确定客,户,户确认质量(两周内),-账款到,期,期前的对账,提,提示(前一,周,周开始),-及时调,整,整客户的信,用,用额度,案例:,一个制造业,管,管理的框架,-逾期,应,应收账款管,理,理,-客户的,账,账龄与逾期,分,分析,-债务处,理,理方式:,由,由催讨直到,诉,诉讼或仲裁,-坏账提,取,取,确认,审核与冲,消,消,结束,信用管理是,金,金融机构和,非,非金融机构,都,都应重视的,风,风险管理问,题,题,岗位分工与,授,授权批准,建立销售与,收,收款业务的,岗,岗位责任制,明确相关部,门,门和岗位的,职,职责、权限,确保办理销,售,售与收款业,务,务的不相容,岗,岗位相互分,离,离、制约和,监,监督,岗位分工与,授,授权批准,销售部门（,或,或岗位）,主要负责处,理,理订单、签,订,订合同、执,行,行销售政策,和,和信用政策,、,、催收货款,。,。,岗位分工与,授,授权批准,发货部门（,或,或岗位）,主要负责审,核,核销售发货,单,单据是否齐,全,全并办理发,货,货的具体事,宜,宜。,岗位分工与,授,授权批准,财会部门（,或,或岗位）,主要负责销,售,售款项的结,算,算和记录、,监,监督管理货,款,款回收。,岗位分工与,授,授权批准,信用管理部,门,门或岗位,负责制定单,位,位信用政策,监督各部门,信,信用政策执,行,行情况,信用管理岗,位,位与销售业,务,务岗位应分,设,设,授权批准制,度,度,审批人应当,根,根据销售与,收,收款授权批,准,准制度的规,定,定，