第4章商业银行现金资产管理

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第四章 商业银行现金资产管理,商业银行现金资产管理的目的和原则,存款准备金的管理,商业银行的现金资产与流动性需求,银行流动性需求的预测,流动性需求与来源的协调管理,2,第四章,商,商业银,行,行现金,资,资产管,理,理,第一节,商,商,业,业银行,现,现金资,产,产管理,的,的目的,和,和原则,第四章,第,第一节,商,商,业,业银行,现,现金资,产,产管理,的,的目的,和,和原则,现金资,产,产的构,成,成,狭义的,现,现金资,产,产是指,银,银行库,存,存现金,。,。,一般意,义,义上理,解,解现金,资,资产是,指,指广义,现,现金资,产,产，即,包,包括现,金,金和准,现,现金。,即,即,银行持有的,库,库存现金以,及,及与现金等,同,同的可随时,用,用于支付的,银,银行资产。,从构成上来,看,看,四类资产属,于,于银行现金,资,资产的范畴,：,：,法定准备金,超额准备金,第四章第一,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理的目,的,的和原则,现金资产管,理,理的目的,现金资产与,银,银行安全性,和,和盈利性之,间,间的关系,结论,：现金资产管,理,理的目的就,是,是要在确保,银,银行流动性,需,需要的前提,下,下，尽可能,地,地降低现金,资,资产占总资,产,产的比重，,使,使现金资产,达,达到最适度,的,的规模。,第四章第一,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理的目,的,的和原则,现金资产的,作,作用,保持清偿力,的,的需要,保持流动性,的,的需要,7,第四章第一,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理的目,的,的和原则,现金资产管,理,理的原则,适度存量控,制,制原则,：适度的存,量,量控制既能,保,保证银行的,盈,盈利性，也,能,能保证银行,的,的流动性。,适度流量调,节,节原则,：银行必须,根,根据,业务需要调,节,节现金流量,，,，使其达到,适度规模。,安全性保障原则：,确保现金资,产,产的安全。,第四章第二,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理,库存现金的,日,日常管理,(一)影响,库,库存现金的,因,因素,银行所在的,区,区域的经济,发,发展情况,现金收支规,律,律,营业网点的,多,多少,后勤保障的,条,条件,与中央银行,发,发行库的距,离,离和交通条,件,件及发行库,的,的规定,商业银行的,内,内部管理等,因,因素。,第四章第二,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理-,库存现金的,日,日常管理,（二）银行,库,库存现金规,模,模的确定,1、库存现,金,金需要量的,匡,匡算。,主要考虑两,个,个因素：即库存现金周,转,转时间和库存现金支,出,出水平的确定。,测算库存现,金,金支出水平,，,，一方面要,考,考虑历史同,期,期的现金支,出,出水平，另,一,一方面，要,考,考虑一些季,节,节性和临时,性,性的影响因,素,素。,即期现金支,出,出水平=前,期,期平均支出,水,水平保险,系,系数历史,同,同期平均发,展,展速度。,第四章第二,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理-,库存现金的,日,日常管理,2、最适运,钞,钞量的测算。目的是降,低,低占用库存,现,现金和运送,钞,钞票的成本,。,。用经济批,量,量法测算,T=C.Q/2+P.A/Q,T总成本、A一定时期,的,的现金支出,量,量、Q每次,运,运钞数量、P每次运钞,费,费用、C现,金,金占用费率,、,、A/Q运,钞,钞次数、Q/2平均库,存,存现金量、P.A/Q,全,全年运钞总,费,费用、C.Q/2库存,现,现金全年平,均,均占用费,Q=2A.P/C,第四章第二,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理-,库存现金的,日,日常管理,例：某银行,的,的分理处距,中,中心支行30公里；年,投,投放现金1825万元,，,，平均每天,投,投放5万，,每,每次运钞费,用,用50元，,资,资金占用费,率,率为年利率6.6%；Q是多少？,3天运钞一,次,次，成本？,一天运钞一,次,次，一次运,钞,钞5万,成,本,本？,一周运钞一,次,次，一次运,钞,钞35万，,成,成本?,第四章第二,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理-,库存现金的,日,日常管理,3、现金调,拨,拨临界点的确定。以,明,明确在什么,时,时候和多大,的,的库存量时,调,调拨现金。,现金调拨临,界,界点=平均,每,每天正常支,出,出量提前,时,时间+保险,库,库存量,保险库存量=（预计每,天,天最大支出-平均每天,正,正常支出）,提前时间,4、银行保,持,持现金适度,量,量的措施。,加,加强银行内,部,部管理，提,高,高管理水平,。,。,第四章第二,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理,库存现金的,日,日常管理,（三）严格,库,库房安全管,理,理措施,库存现金的,风,风险主要来,自,自于被盗、,被,被抢和自然,灾,灾害的损失,，,，也来自于,业,业务人员清,点,点、包装中,的,的差错，还,可,可能来自于,银,银行内部不,法,法分子的贪,污,污和挪用等,。,。,第四章第二,节,节 商业,银,银行现金资,产,产管理,同业存款的,管,管理,准确测算同,业,业存款的需,要,要量，一般,取,取决于以下,几,几个因素：,1、使用代,理,理行的服务,数,数量和项目,；,；,2、代理行,的,的收费标准,；,；,3、可投资,余,余额的收益,率,率。,第四章商业银行现,金,金资产管理,第二节存款准备金,的,的管理,第四章第,二,二节,商业银行,现,现金资产,管,管理,-,存款准备,金,金的管理,存 款,准,准 备,金,金,在中央银,行,行的存款,由,由两部分,组,组成：一,是,是法定准,备,备金；二,是,是超额准,备,备金。,法定准备,金,金是按照,法,法定比率,向,向中央银,行,行缴存的,存,存款准备,金,金。,超额准备,金,金是指在,中,中央银行,存,存款准备,金,金账户中,超,超出了法,定,定存款准,备,备金的那,部,部分存款,。,。,超额存款,准,准备金与,法,法定存款,准,准备金有,此,此消彼长,的,的关系。,法定存款,准,准备金：凡是吸收,存,存款的金,融,融机构均,要,要缴纳。,一般包括,各,各类客户,存,存款，各,种,种其他负,债,债。,不包括同,业,业存款，,汇,汇出汇入,款,款等。,我国缴纳,存,存款准备,金,金的金融,机,机构包括,：,：,存款货币,银,银行：商,业,业银行，,农,农业发展,银,银行，信,用,用社，财,务,务公司。,特定存款,机,机构：金,融,融信托公,司,司，国家,开,开发银行,，,，进出口,银,银行。,金融机,构,构外汇存,款,款准备金,管,管理规定,（2005年1月1日实行,）,）,适用于在,中,中华人民,共,共和国境,内,内吸收外,汇,汇存款的,金,金融机构,，,，包括：,国,国有独资,商,商业银行,、,、股份制,商,商业银行,、,、城市商,业,业银行、,农,农村商业,（,（合作）,银,银行、城,市,市信用社,、,、农村信,用,用社和企,业,业集团财,务,务公司、,外,外资独资,银,银行、中,外,外合资银,行,行、外资,独,独资财务,公,公司、中,外,外合资财,务,务公司和,外,外国银行,分,分行以及,其,其他吸收,外,外汇存款,的,的金融机,构,构。,外汇存款,准,准备金是,指,指金融机,构,构按照规,定,定将其吸,收,收外汇存,款,款的一定,比,比例交存,中,中国人民,银,银行的存,款,款。,外汇存款,准,准备金率,是,是指金融,机,机构交存,中,中国人民,银,银行的外,汇,汇存款准,备,备金与其,吸,吸收外汇,存,存款的比,率,率。目前,为,为5%。,中国人民,银,银行负责,确,确定、调,整,整外汇存,款,款准备金,率,率，检查,监,监督金融,机,机构执行,外,外汇存款,准,准备金管,理,理规定的,行,行为。,中国人民,银,银行对金,融,融机构交,存,存的外汇,存,存款准备,金,金不计付,利,利息。,法定准备,金,金的计算,方,方法,滞后准备,金,金计算法,滞后准备,金,金计算法,是,是根据前,期,期存款负,债,债的余额,确,确定本期,准,准备金需,要,要量的方,法,法。这种,方,方法主要,适,适用于银,行,行对非交,易,易性账户,存,存款计算,存,存款准备,金,金。,同步准备,金,金计算法,同步准备,金,金计算法,的,的基本原,理,理是：以,本,本期的存,款,款余额为,基,基础，计,算,算本期的,准,准备金需,要,要量。这,种,种方法主,要,要适用于,商,商业银行,的,的交易性,账,账户存款,计,计算准备,金,金。,第四章第,二,二节,商业银行,现,现金资产,管,管理,-,存款准备,金,金的管理,滞后准备,金,金计算法,21,第四章第,二,二节,商业银行,现,现金资产,管,管理,-,存款准备,金,金的管理,同步准备,金,金计算法,第四章第,二,二节,商业银行,现,现金资产,管,管理,-,存款准备,金,金的管理,法定准备,金,金头寸的,管,管理,原则,：,在满足中,央,央银行法,定,定要求前,提,提下，通,过,过自身努,力,力，尽量,使,使准备金,账,账户最小,化,化。,预测：银行法,定,定存款准,备,备金管理,需,需要提前,预,预测在准,备,备金保持,期,期内的各,种,种存款与,库,库存现金,的,的变化状,况,况，据此,制,制定法定,存,存款准备,金,金的具体,管,管理目标,。,。,调整,：,银行将已,缴,缴纳的存,款,款准备金,余,余额与实,际,际需要量,进,进行比较,，,，若不足则,补,补足，若,多,多余则调,减,减以增加,收,收益,超额存款,准,准备金,广义：存款数额- 存,款,款数额,法定存款,准,准备金率,被视为商,业,业银行的,可,可用头寸,（,（资金）,狭义：存款准备,金,金帐户中,超,超过法定,存,存款准备,金,金的部分,。,。,主要用于,支,支付与债,权,权债务清,算,算。,被称为商,业,业银行的,备,备付金或,清,清算存款,。,。,规定限额,部,部分：支,付,付与清算,。,。,超限额部,分,分：贷款,和,和投资。,超额存款,准,准备金,规定限额,超限额,第四章第,二,二节,商业银行现金,资,资产管理,-,存款准备金的,管,管理,影响超额准备,金,金需要量的因,素,素,存款波动。超额存款准备,金,金需要量与银,行,行存款流出存,在,在正相关关系,。,。,贷款的发放与,收,收回。,其他因素。,对超额存款准备金的影响,贷款发放的对象,贷款收回的对象,它行开户的企业,减少超额存款准备,增加超额存款准备,本行开户的企业,增加超额存款准备,不变,25,第四章第二节,商业银行现金,资,资产管理,-,存款准备金的,管,管理,影响超额准备,金,金需要量的其,他,他因素,超额,准备金,增加,减少,26,第四章第二节,商业银行现金,资,资产管理,-,存款准备金的,管,管理,超额存款准备,金,金的调节,调节原则：相对成本较,低,低核定必要的,超,超额准备金保,有,有数量。,调节方法：比较持有超,额,额准备金的机,会,会成本和不持,有,有超额存款准,备,备金的损失成,本,本。在预测需,要,要量的基础上,适,适当进行头寸,的,的调度。,调度头寸的方,法,法：同业拆借、短,期,期证券回购、,商,商业票据交易,、,、中央银行融,资,资、商业银行,系,系统内的资金,调,调度等。,27,第四章,商,商业银行现金,资,资产管理,第三节商业银行的现,金,金资产与流动,性,性需求,第四章第三节商业银行的现,金,金资产与流动,性,性需求,银行的流动性,需,需求及其种类,银行的流动性,需,需求是指客户,对,对银行提出的,必,必须立即兑现,的,的资金要求，,具,具体分为存款,客,客户的提现要,求,求和贷款客户,的,的贷款要求。,流动性需求存,在,在着四种类型,：,：,短期流动性需,求,求：是一种短,期,期现金需求。,季,季节性因素是,影,影响存款的变,化,化和贷款需求,波,波动的主要因,素,素。,长期流动性需,求,求：是一种长,期,期现金需求，,这,这种需求主要,由,由银行所服务,的,的社区或者产,业,业的经济发展,所,所决定。,周期流动性需,求,求：是一种长,期,期现金需求，,这,这种需求主要,是,是由于经济周,期,期性波动所引,发,发的。,临时流动性需,求,求：是一种临,时,时的现金需求,，,，这种需求是,由,由难以预测的,不,不寻常事件所,引,引发的。,第四章第三节商业银行的现,金,金资产与流动,性,性需求,银行流动性需,求,求的类型,第四章第三节商业银行的现,金,金资产与流动,性,性需求,长期流动性需,求,求的产生原理,第四章第三节商业银行的现,金,金资产与流动,性,性需求,现金资产与流,动,动性供给,银行的流动性,供,供给包括：一,是,是在资产负债,表,表中存储流动,性,性，二是从金,融,融市场上,“,购买,”,流动,性,性。,银行,的,的现,金,金资,产,产作,为,为资,金,金运,用,用的,一,一部,分,分，,直,直接,形,形成,了,了对,流,流动,性,性的,供,供给,。,。,在现,金,金资,产,产中,，,，我,国,国商,业,业银,行,行习,惯,惯地,将,将可,供,供商,业,业银,行,行直,接,接、,自,自主,运,运用,的,的资,金,金称,之,之为,资,资金,头,头寸,。,。,商业,银,银行,的,的头,寸,寸概,念,念有,可,可用,头,头寸,、,、基,础,础头,寸,寸和,可,可贷,头,头寸,之,之分,。,。,可用,头,头寸，是,指,指扣,除,除了,法,法定,准,准备,金,金以,后,后的,所,所有,现,现金,资,资产,，,，包,括,括库,存,存现,金,金、,在,在中,央,央银,行,行的,超,超额,准,准备,金,金及,存,存放,同,同业,存,存款,。,。可,用,用头,寸,寸也,称,称为,可,可用,现,现金,。,。,基础,头,头寸是指,商,商业,银,银行,库,库存,现,现金,与,与在,中,中央,银,银行,的,的超,额,额准,备,备金,之,之和,。,。基,础,础头,寸,寸是,银,银行,最,最具,流,流动,性,性的,资,资产,，,，商,业,业银,行,行可,以,以随,时,时动,用,用，,用,用于,充,充当,银,银行,一,一切,资,资金,结,结算,的,的最,终,终支,付,付手,段,段。,可贷,头,头寸是指,商,商业,银,银行,在,在某,一,一时,期,期内,可,可直,接,接用,于,于贷,款,款发,放,放和,投,投资,的,的资,金,金，,它,它是,形,形成,银,银行,盈,盈利,性,性资,产,产的,基,基础,。,。,第四,章,章第,三,三节商业,银,银行,的,的现,金,金资,产,产与,流,流动,性,性需,求,求,商业,银,银行,头,头寸,的,的具,体,体分,类,类,基础,头,头寸,、,、可,用,用头,寸,寸、,可,可贷,头,头寸,商业,银,银行,可,可以,动,动用,的,的全,部,部资,金,金：可用,头,头寸,包括,：,：基,础,础头,寸,寸+,存,存放,同,同业,基础,头,头寸,：,：库,存,存现,金,金+,超,超额,准,准备,金,金,用途,：,：,用于,应,应付,客,客户,提,提存,和,和满,足,足债,权,权债,务,务清,算,算的,需,需要。,规定,限,限额,的,的超,额,额准,备,备金,部,部分,。,。,用,用,于,于发,放,放贷,款,款和,投,投资,可贷,头,头寸,可贷,头,头寸,=,全,全部,可,可用,头,头寸-,规,规定,限,限额,的,的超,额,额准,备,备金,第四,章,章商业,银,银行,现,现金,资,资产,管,管理,第四,节,节资金,流,流动,性,性需,求,求的,预,预测,第四,章,章第,四,四节银行,流,流动,性,性需,求,求的,预,预测,流动,性,性需,求,求预,测,测的,意,意义,在任,意,意时,点,点上,银,银行,的,的流,动,动性,需,需求,和,和流,动,动性,供,供给,的,的对,比,比状,况,况决,定,定了,这,这一,时,时刻,银,银行,的,的净,流,流动,头,头寸,和,和应,该,该采,取,取的,措,措施,。,。,第四,章,章第,四,四节银行,流,流动,性,性需,求,求的,预,预测,流动,性,性需,求,求预,测,测的,方,方法,因素,法,法,资金,头,头寸,需,需要,量,量,=,预计,贷,贷款,增,增量,+,应缴,存,存款,准,准备,金,金增量,-,预计,存,存款,增,增量,资金,结,结构,法,法,资金,结,结构,法,法是,通,通过,分,分析,存,存贷,款,款资,金,金结,构,构及,其,其变,化,化趋,势,势来,预,预测,未,未来,的,的流,动,动性,需,需求,。,。,银行,总,总流,动,动性,需,需求,=,存款,和,和非,存,存款,负,负债,的,的流,动,动性,需,需求,+,贷款,的,的流,动,动性,需,需求,。,。,流动,性,性指,标,标法,流动,性,性指,标,标体,系,系能,够,够反,映,映一,家,家银,行,行整,体,体的,流,流动,性,性状,况,况。,银,银行,可,可以,通,通过,对,对比,分,分析,自,自身,的,的流,动,动性,指,指标,与,与同,行,行业,的,的平,均,均水,平,平来,估,估算,其,其流,动,动性,需,需求,。,。,37,第四,章,章第,四,四节银行,流,流动,性,性需,求,求的,预,预测,资金,结,结构,法,法,商业,银,银行,存,存款,按,按照,被,被提,取,取的,可,可能,性,性分,为,为三,类,类：,流,流动,性,性货,币,币负,债,债、,脆,脆弱,性,性货,币,币负,债,债、,稳,稳定,性,性货,币,币负,债,债。,商业,银,银行,为,为不,同,同的,负,负债,设,设定,不,不同,的,的流,动,动性,资,资金,准,准备,率,率（,A,B,C,），,并,并计,算,算出,流,流动,性,性需,求,求的,总,总量,。,。,负债,流,流动,性,性需,要,要量,=Ax,（流,动,动性,货,货币,负,负债,-,法定,准,准备,金,金）,+Bx,（脆,弱,弱性,货,货币,负,负债,-,法定,准,准备,金,金）,+Cx,（稳,定,定性,货,货币,负,负债,-,法定,准,准备,金,金）,商业,银,银行,总,总流,动,动性,需,需求,=,存款,和,和非,存,存款,负,负债,的,的流,动,动性,需,需求,+,贷款,的,的流,动,动性,需,需求,38,第四,章,章第,四,四节银行,流,流动,性,性需,求,求的,预,预测,流动,性,性指,标,标法,39,第四,章,章,商,商业,银,银行,现,现金,资,资产,管,管理,第五,节,节流动,性,性需,求,求与,来,来源,的,的协,调,调管,理,理,第四,章,章第,五,五节,流,流,动,动性,需,需求,与,与来,源,源的,协,协调,管,管理,流动,性,性管,理,理的,主,主要,内,内容,银行,管,管理,人,人员,对,对流,动,动性,需,需求,做,做出,预,预测,后,后，,需,需要,选,选择,最,最优,的,的流,动,动性,管,管理,方,方案,。,。包,括,括,：,第四,章,章第,五,五节,流,流,动,动性,需,需求,与,与来,源,源的,协,协调,管,管理,流动,性,性管,理,理的,原,原则,当出,现,现流,动,动性,缺,缺口,时,时：,通过,主,主动,负,负债,的,的方,式,式来,满,满足,流,流动,性,性需,求,求。,靠自,身,身资,产,产转,换,换、,出,出售,的,的方,式,式来,满,满足,流,流动,性,性需,求,求。,比较众多方案，,选,选择成本最小方,案,案满足流动性需,求,求。,第四章第五节,流,流动性需求与来,源,源的协调管理,流动性需求与来,源,源的协调管理方,法,法,银行可以通过转,换,换资产的方式来,满,满足流动性需求,。,。银行通常以持,有,有流动性的资产,，,，主要是现金和,可,可流通证券来保,持,持其流动性。,银行也可以通过,借,借入资金的方式,来,来满足流动性的,需,需要。借入资金,满,满足流动性需要,是,是风险最大同时,盈,盈利最高的一种,流,流动性管理方式,。,。,随着金融创新的,不,不断发展，银行,在,在满足流动性需,求,求方面除了上述,的,的传统方法之外,，,，还有一些新的,方,方法。,第四章第五节,流,流动性需求与来,源,源的协调管理,流动性需求管理,效,效果的衡量,揭示银行流动性,状,状况的信号：,1.,公众对银行的信,心,心。,2.,银行股票价格是,否,否稳定。,3.,发行大额可转让,定,定期存单以及其,他,他负债是否存在,风,风险溢价。,4.,出售银行资产有,无,无损失。,5.,能否满足客户的,合,合理贷款需求。,6.,是否频繁从中央,银,银行借款。,出现上述信号后,，,，银行应适时调,整,整其流动性管理,策,策略。,复习思考题,现金资产包括那,些,些形式？银行保,留,留各种形式现金,资,资产的目的是什,么,么？,法定存款准备金,的,的计算方法有哪,些,些？银行应该如,何,何进行法定存款,准,准备金的管理？,影响超额准备金,的,的因素是什么？,银,银行应该进行超,额,额准备金管理？,什么是流动性需,求,求？银行的流动,性,性需求有哪些种,类,类？,银行如何来预测,流,流动性需求？,银行在什么情况,下,下会产生流动性,需,需求？,结合流动性管理,的,的原则分析银行,是,是如何来满足流,动,动性需求的？,如何对银行流动,性,性管理的效果进,行,行评价？,用你所学的理论,和,和方法对我国商,业,业银行的流动性,风,风险进行分析和,判,判断。,