财务可行性分析报告

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,LOGO,无忧,PPT,整理发布,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,Company Logo,*,无忧,PPT,整理发布,财务可行性分析,经过我们可靠的市场调查，在遵循会计原则的前提下，天使爱美丽超市本着谨慎稳健的原则态度对前,3,年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。,预算分析结果显示，本超市有着出色的盈利能力和现金流状况，公司前三年的平均权益报酬率,34.85%,，在折现率为,11%,时，投资回收期为,1.133,年，而其他各方面的指标均显示，本公司的产品可以为投资者带来较高的回报。,Hot Tip,在可靠的市场调查的基础上，我们参考,2009,年公司财务会计相关法规资料，本着谨慎稳健的原则态度对天使爱美丽超市前,3,年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。各个分项预算涉及产品材料、制造费用、宣传成本、人工成本、运营管理、现金等几个方面，较为全面细致地反映了本公司成立发展之初的运营情况，并在此基础上编制出各年度的主要财务报表。,公司预计在三个月内完成各项前期准备工作（包括战略投资者的引进，营业门店的装修，前期商品的采购以及人员的配置）。根据市场调查和预测的结果，综合考虑公司各方面已存在和潜在的因素，预测三年内整个项目的投资现金流量。（假设经营期为三年）,Company Logo,投资分析,（,1,）股本结构与规模,为了公司的整体战略的实现，为给顾客提供优质的服务，达到规模化经营，我公司拟定注册资本为,50,万元人民币。,其中，,10,万元作为营运资金垫支，主要用于前期购进产品，支付企业开办费用等。为了给公司营造一个更宽松的财务条件和增强公司实力，我公司拟引入其他感兴趣的投资者入股（初步拟引进,20,万元投资），这样多渠道融资不仅有利于资金的筹集，也有利于分散公司的风险。,超市拟采用同学投资入股方式的创新模式，同学可以自愿投资入股，乐观预估在,10,万元左右,其他资金来源：超市创建的发起人集合出资,20,万元，加入超市股东会。,注册资本,：,50,万元,股本结构：,出资方式,出资额（元）,所占比例,风险投资入股,200000,40%,同学投资入股,100000,20%,其他资金入股,200000,40%,初始投资项目估计（万元,）,营业面积（,m2,）,40,一次性投入费用,金额,说明,货款,10.09,包括收银设备及桌椅、产品等。,装修费,5.5,根据面积确定具体装修费用,开办费,5,人员培训、工资、水电、通信等,项目准备金,金额,说明,保证金,10,预备流动金,8,初期店面租金,5.76,12,个月，,4,元,/,平方米,/,天,最低准备金总额,23.76,前期投资总额,44.35,利润表,天使爱美丽超市,单位,:,元,年份,第一年,第二年,第三年,主营业务收入,737,554.21,958,500.03,1,117,000.50,减：主营业务成本,154,886.38,143,775.00,167,550.08,营业税金,44,253.25,57,510.00,67,020.03,主营业务利润,538,414.57,757,215.02,882,430.40,减：管理费用,314,279.14,328,106.10,329,500.37,营业费用,39,746.88,45,708.91,50,279.80,财务费用,0,0,0,营业利润,184,388.55,383,400.01,502,650.23,减：所得税,46,097.14,95,850.00,125,662.56,净利润,138,291.41,287,550.01,376,987.67,加：期初未分配利润,0,99,569.82,286,691.86,可供分配利润,138,291.41,387,119.83,663,679.53,减：提取法定盈余公积,13,829.14,28,755.00,37,698.77,提取公益金,0,0,0,可供投资者分配利润,124,462.27,358,364.83,625,980.76,减：提取任意盈余公积,24,892.45,71,672.97,125,196.15,分配利润额,0,0,37,558.85,未分配利润,99,569.82,286,691.86,463,225.76,资产负债表,天使爱美丽超市,单位,:,元,项目,第一年期初,第一年期末,第二年期末,第三年期末,资产,流动资产,货币资金,437,550.30,523,755.78,753,087.83,856,740.85,短期投资,0,0,0,0,应收账款,0,126,750.00,139,204.20,147,346.00,减：坏账准备,7,367.30,应收账款净额,0,126,750.00,139,204.20,139,978.70,存货,0,98,609.00,104,720.00,105,758.50,流动资产合计,437,550.30,875,864.78,1,136,216.23,1,242,456.75,长期投资,固定资产,固定资产原值,90,000.00,90,000.00,90,000.00,90,000.00,减：累计折旧,0,8,550.00,10,260.00,13,680.00,固定资产净值,90,000.00,81,450.00,79,740.00,76,320.00,无形资产,无形资产原值,15,000.00,15,000.00,15,000.00,15,000.00,无形资产摊销,0,3,000.00,6,000.00,9,000.00,无形资产净值,15,000.00,12,000.00,9,000.00,6,000.00,递延资产,递延资产原值,4,200.00,4,200.00,4,200.00,4,200.00,递延资产摊销,0,1,400.00,2,800.00,4,200.00,递延资产净值,4,200.00,2,800.00,1,400.00,0,资产合计,546,750.30,972,114.78,1,226,356.23,1,324,776.75,接上表,负债,流动负债,短期借款,0,0,0,0,应付账款,0,269,235.07,256,425.87,76,967.80,应交税金,0,17,838.00,36,060.23,37,379.12,应付股利,0,0,0,37,558.85,流动负债合计,0,287,073.07,292,486.10,151,905.77,长期负债,长期借款,0,0,0,0,负债合计,0,287,073.07,292,486.10,151,905.77,所有者权益,实收资本,546,750.30,546,750.30,546,750.30,546,750.30,盈余公积,0,38,721.60,100,427.97,162,894.92,未分配利润,0,99,569.82,286,691.86,463,225.76,所有者权益合计,546,750.30,685,041.71,933,870.13,1,172,870.98,负债及所有者权益合计,546,750.30,972,114.78,1,226,356.23,1,324,776.75,现金流量表,天使爱美丽超市,单位,:,元,项目,第一年,第二年,第三年,一、经营活动,销货现金收入,684,282.50,798,633.00,1,014,974.00,现金流入小计,684,282.50,798,633.00,1,014,974.00,购货现金支出,379,445.00,406,518.40,650,687.00,费用现金支出,159,155.00,170,650.00,122,060.00,税务现金支出,0,37,873.58,39,410.69,其中：缴纳所得税,21,894.83,26,560.46,职工工资支出,63,360.00,63,360.00,63,360.00,现金流出小计,601,960.00,678,401.98,875,517.69,现金净流量,82,322.50,120,231.02,139,456.31,二、投资活动,购买固定资产,45,000.00,15,000.00,20,000.00,现金流出小计,0,15,000.00,20,000.00,现金净流量,-45,000.00,-15,000.00,-20,000.00,三、筹资活动,支付股利,0,0,37,558.85,现金流出小计,0,0,37,558.85,现金净流量,0,0,37,558.85,四、非经营性项目,捐赠支出等,0,0,0,五、现金净增加额,37,322.50,105,231.02,157,015.16,(1),股东权益报酬率,股东权益报酬率,22.40%,资产报酬率,18.21%,平均权益乘数,1.23,销售净利率,20.21%,总资产周转率,90.10%,净利润,138291.41,销售收入,684282.50,总收入,737554.21,总成本,599262.80,销售收入,684282.50,资产平均总额,759432.54,年份,第一年,第二年,第三年,销售净利率,20.21%,36.01%,37.14%,资产报酬率,18.21%,26.16%,29.55%,股东权益报酬率,22.40%,35.58%,46.57%,(2),投资回收期分析,现值法下的投资回收期：,1.133,年（折现率,11%,）,年份,净现金流,折现系数,当期折现,累计折现,回收期,0,-20,000.00,1,-45,000.00,-45,000.00,0,1,37,322.50,0.9,33,627.57,-11,372.43,1,2,105,231.02,0.81,85,447.59,74,075.16,1.13,3,157,015.16,0.73,114,778.08,188,853.24,（,3,）净现值模型（,NPV,）,NPV=188853.2427,元（即各年净现金流量折现值之和，参照上表）,(,折现率,=11%,，仅考虑前三年现金流量,),本项目如此可观的净现值，再次说明了我们产品的高回报率。,（,4,）内部报酬率（,IRR,）,IRR,测算过程中进行逐次测算，并运用插值法,计算得，,IRR,140%,，投资方案可行。,折现率,142%,折现率,140%,年份,净现金流量,折现系数,现值,折现系数,现值,0,-45,000.00,1,-45,000.00,1,-45,000.00,1,37,322.50,0.4132,15,421.66,0.4167,15,552.29,2,105,231.02,0.1708,17,973.46,0.1736,18,268.11,3,157,015.16,0.0706,11,085.26,0.0723,11,352.20,NPV,参考,-519.62,172.59,Thank You!,演讲完毕，谢谢观看！,内容总结,财务可行性分析。经过我们可靠的市场调查，在遵循会计原则的前提下，天使爱美丽超市本着谨慎稳健的原则态度对前3年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。预算分析结果显示，本超市有着出色的盈利能力和现金流状况，公司前三年的平均权益报酬率34.85%，在折现率为11%时，投资回收期为1.133年，而其他各方面的指标均显示，本公司的产品可以为投资者带来较高的回报。在可靠的市场调查的基础上，我们参考2009年公司财务会计相关法规资料，本着谨慎稳健的原则态度对天使爱美丽超市前3年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。各个分项预