金融机构体系

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第四章 金融机构体系,本章主要内容,金融体系概述,我国的金融机构体系,第一节 金融体系概述,金融体系概念,金融体系是由,金融机构,和,监管机构,通过法律、经济习惯等协调，在一定经济体制中形成的,有关资金的集中、流动、分配和再分配的系统,。,金融体系,构成,金融,机构,体系、金融,监管,体系、信用体系、法律体系等。,资金的流出方（盈余方）和流入方（短缺方）,连接两者之间的金融中介机构和金融市场,对这一系统进行管理的中央银行和其他金融监管机构,资金融通过程,资金盈余方,资金短缺方,金融中介机构,金融市场,间接融资占主导,成本：专业化降低信息成本、合约成本,(,谈判、监督执行等,),风险：多样化、期限的转换,间接融资,直接融资,金融中介机构通过发放对自身的要求权来获得资金，然后用这些资金购买债券或发放贷款，从而在资金盈余方和短缺方之间发挥中介作用的金融机构,金融中介划分及其包括的范围,金融中介、金融中介机构、金融机构,1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。,2. “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。,3. “中介”广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。,联合国统计署的分类：揭示金融活动的特点，反映货币创造过程,国民经济基本单位,（,1,）金融公司部门。主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。,（,2,）非金融公司部门。主要是指从事生产市场性货物与非金融服务的机构单位。,（,3,）一般政府部门。主要是指负有政治责任、经济调节以及对收入和财富进行再分配的作用、并生产用于公共消费的非市场性服务的机构单位。,（,4,）住户部门。包括居民家庭和非法人企业的业主。,（,5,）为住户服务的非营利机构部门。例如专门的慈善机构和社会慈善机构。,国民核算体系（,SNA）,按机构的分类：,（1）中央银行；,（2）其他存款公司；,（3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、 金融租赁公司，以及消费信贷公司等；,（4）金融辅助机构，如各类经纪人；,（5）保险公司和养老基金。,其他划分：,(1）,存款型金融结构,（2）契约型储蓄机构,（3）投资型金融机构,存款型金融机构,是指接受个人和机构存款，并发放贷款的金融中介机构。包括,商业银行,吸收支票存款、储蓄存款和定期存款来筹集资金，用于发,放工商业贷款、消费者贷款和抵押贷款,，购买政府债券金融中介机构,储蓄银行,是专门,办理居民储蓄,并以,吸收储蓄存款,为主要资金来源的金融机构。,储蓄贷款协会（美国）,）,住房储蓄银行,信用社,是一种互助合作性质的金融组织，其资金主要来源于,合作社成员缴纳的股金,和,吸收存款,。,美国储蓄信贷协会,是一种在政府支持和监管下专门从事储蓄业务和住房抵押贷款的非银行金融机构，通常采用互助合作制或股份制的组织形式。美国共有,4700,家储蓄信贷协会，其中,55,在联邦政府注册，,45,在州政府注册。在美国是十分重要的存款性金融机构。,契约型储蓄机构（合约性储蓄机构）,以合约方式定期、定量地从持约人手中收取资金，并按合约规定向持约人提供保险服务或养老金。包括：,保险公司,专门经营保险业务的机构，人寿保险公司及财产和意外灾难保险公司。资金来源主要是保费收入，资金运用主要有理赔、投资。,养老基金（pension funds）,养老基金通过发行基金股份或受益凭证，募集社会上的养老保险资金，委托专业基金管理机构用于产业投资、证券投资或其他项目的投资，以实现保值增值的目的。,投资型金,融,融机构：,包,包括,投资银行,、,、金融公,司,司、共同,基,基金、货,币,币市场共,同,同基金、,对,对冲基金,、,、信托公,司,司,投资银行,（,（,Investment bank）,投资银行( investmentbanking,corporate finance）是,主,主要从事证券发行,、,、承销、,交,交易、企,业,业重组、,兼,兼并与收,购,购、投资,分,分析、风,险,险投资、,项,项目融资,等,等业务的,非,非银行金,融,融机构，,是,是资本市,场,场上的主,要,要金融中,介,介。（美,林,林、高盛,、,、摩根斯,坦,坦利、中,国,国国际金,融,融公司）,证券承销,最基本,业,业务,发行、承,销,销、分销,，,，赚取佣,金,金,资产证券,化,化(AssetSecuritization),将缺乏流,动,动性的资,产,产转换为,在,在金融市,场,场上可出,售,售的证券,的,的行为。,兼并与收,购,购（Merger& Acquisition）,当一家发,行,行人通过,证,证券市场,筹,筹集资金,时,时，就要,聘,聘请证券,经,经营机构,来,来帮助它,销,销售证券,。,。证券经,营,营机构借,助,助自己在,证,证券市场,上,上的信誉,和,和营业网,点,点，在规,定,定的发行,有,有效期限,内,内将证券,销,销售出去,，,，这一过,程,程称为承,销,销。证券,承,承销主要,有,有四种方,式,式：,代销,承销商代,理,理发售证,券,券，并发,售,售期结束,后,后，将未,出,出售证券,全,全部退还,给,给发行人,的,的承销方,式,式（委托,代,代理关系,，,，下面证,劵,劵买卖关,系,系）；,助销,承销商按,承,承销合同,规,规定，在,约,约定的承,销,销期满后,对,对剩余的,证,证券出资,买,买进（余,额,额包销）,，,，或者按,剩,剩余部分,的,的数额向,发,发行人贷,款,款，以保,证,证发行人,的,的筹资、,用,用资计划,顺,顺利实现,。,。我国的证,券,券法将余,额,额包销归,入,入包销方,式,式。,包销,承销商以,自,自己的资,金,金购买计,划,划发行的,全,全部或部,分,分证券，,然,然后再向,公,公众出售,，,，承销期,满,满时未销,出,出部分仍,由,由承销商,自,自己持有,的,的一种承,销,销方式。,包,包销有,两,两种方式,：,：一种全,额,额包销，,一,一种是定,额,额包销。,承销团承,销,销,指两个以,上,上的证券,承,承销商共,同,同接受发,行,行人的委,托,托向社会,公,公开发售,某,某一证券,的,的承销方,式,式。我国,证券法,规定，向,社,社会公开,发,发行的证,券,券票面总,值,值超过人,民,民币,5000,万元的应,当,当由承销,团,团承销。,金融公司,（,（financial company）,通过出售,商,商业票据,、,、发行股,票,票或债券,以,以及向商,业,业银行借,款,款等方式,来,来筹集资,金,金，并向,消,消费者或,小,小型企业,发,发放贷款,。,。,汽车金融,公,公司,消费金融,公,公司,首批获准,的,的发起人,（,（中国银,行,行、宁波,银,银行、成,都,都银行）,2010,共同基金,（,（投资基,金,金）（mutual fund）,通过发行,股,股票或受,益,益凭证募,集,集社会闲,散,散资金，,再,再以适度,分,分散的组,合,合方式投,资,资于各种,金,金融资产,，,，以获取,收,收益。,（,1,）按形式,和,和法律地,位,位：契约型基,金,金又称信托,型,型基金或,单,单位信托,基,基金，是,由,由基金经理人（即基金,管,管理公司,）,）与代表受益人权益的信托人（托管人,）,）之间订,立,立信托契,约,约而发行,受,受益单位,凭,凭证，由,经,经理人依,照,照信托契,约,约从事信,托,托资产管,理,理，由托,管,管人作为,基,基金资产,的,的名义持,有,有人负责,保,保管基金,资,资产的集,合,合证券投,资,资方式（,本,本身不是,一,一个经营,主,主体，英,国,国）；公司型基,金,金：依法设立,，,，以发行,股,股份方式,募,募集资金,，,，投资者,作,作为基金,公,公司股东,面,面目出现,（,（美国）,。,。,（,2,）变现方,式,式：开放型基,金,金，基金发,行,行的单位,和,和受益凭,证,证不固定,可按每股,净,净资产价,值,值赎回或,发,发行。适,应,应性,:,大规模投,资,资,(,变现性强,),；一定比,例,例的现金,资,资产,(,成本较高,),。交易,:,首次发行,一,一段时间,后,后进入店,头,头市场交,易,易,一般不进,入,入证券市,场,场交易，,价,价格不受,市,市场供求,关,关系影响,。,。封闭式基,金,金，投资公,司,司规定基,金,金发行总,数,数,即发行总,数,数,之告成立,。,。买卖交,易,易,:,二级市场,交,交易。适,应,应性,:,发育不成,熟,熟,市场量小,的,的资本市,场,场,防止国际,资,资本冲击,。,。成本相,对,对低：资,产,产不频繁,变,变动,有稳定收,益,益,也无须准,备,备现金资,产,产。供求,关,关系决定,价,价格。,（,3,）注册地,区,区,:,国内基金,:,外国的投,资,资公司经,本,本国政府,同,同意,在本国设,立,立基金,.,募集对象,:,国内 ；,投,投资对,象,象,:,国内证券,。,。海外基金,:(,离岸基金,OFFSHOREFUNDS),一国基金,公,公司在另,一,一国设立,募,募集基金,并把基金,用,用于第三,国,国,(,注册地外,),进行投资,的,的基金。,（,4,）投资地,区,区不同：,区,区域基金,和,和环球基,金,金 。,（,5,）投资收,益,益：成长,型,型基金和,收,收入型基,金,金。,货币市场,共,共同基金,（,（Money market mutural fund）,出售股份,募,募集资金,，,，投资对,象,象仅限于,安,安全性高,、,、流动性,大,大的货币,市,市场金融,工,工具。,投资于短,期,期国债、,银,银行存款,流动性好,、,、资本安,全,全性高,投资成本,低,低（基金,管,管理年费,：,：基金净,值,值的0.25%1%,）,开放式基,金,金,对冲基金,（,（Hedge fund）,基于最新,的,的投资理,论,论和极其,复,复杂的金,融,融市场操,作,作技巧，,充,充分利用,各,各种金融,衍,衍生产品,的,的杠杆效,用,用，承担,高,高风险。,追,追求高收,益,益的投资,模,模式。,（,（量子基金,Quantum Fund）,投资活动,的,的复杂性,（,（金融衍,生,生品期,货,货、期权,、,、掉期）,投资效应,的,的高杠杆,性,性,筹资方式,的,的私募性,操作方式,的,的隐蔽性,和,和灵活性,为了保护,投,投资者，,北,北美的证,券,券管理机,构,构严格限,制,制普通投,资,资者介入,，,，如规定,每,每个对冲,基,基金的投,资,资者应少,于,于,100,人，最低,投,投资额为,100,万美元等,，,，长期资,本,本管理最,低,低投资额,为,为,1000,万美元。,信托公司,（,（Trust companies,）,）,以受托人,的,的身份，,代,代理委托,人,人管理委,托,托资产的,金,金融企业,，,，一般以,代,代人理财,为,为内容。,“受,人,人之托，,代,代人理财,”,”。（中,国,国国际信,托,托投资公,司,司中信,集,集团,）,金融体系,的,的主要功,能,能:金融,发,发展的核,心,心标志是,什,什么？,清算和支,付,付功能,风险管理,功,功能,提供信息,功,功能,金融,体系,功能,聚集储蓄,的,的功能,不同时间,和,和空间,间转移资,源,源的功能,改善、激,励,励功能,金融结构,视,视角和金,融,融功能视,角,角：,20,世纪,90,年代前，,分,分析金融,体,体系的问,题,题以现有,的,的金融机,构,构和组织,结,结构作为,既,既定的分,析,析前提，,先,先明确现,有,有的金融,机,机构，再,制,制定不同,的,的规章制,度,度，由于,金,金融机构,的,的形式、,内,内容及组,织,织等随着,经,经济金融,环,环境的变,化,化一直处,于,于动态的,调,调整中，,法,法律、制,度,度规范滞,后,后。,90,年代以后,根,根据金融,基,基本功能,具,具有相对,稳,稳定性的,观,观点，从,金,金融功能,视,视觉分析,金,金融体系,的,的问题。,金融服务,业,业与一般,产,产业的异,同,同（金融,的,的脆弱性,）,）,1. 很,难,难概括全,面,面、准确,；,；主要区,别,别,：,a. 资,产,产负债表,中,中，金融,资,资产比率,极,极高；,b. 营,运,运资本规,模,模对各自,的,的权益资,本,本的比率,极,极高；,c. 均,属,属高风险,产,产业；,d. 通,常,常处于政,府,府的严格,监,监管之下,；,；而且往,往,往是国有,化,化、非国,有,有化的焦,点,点,2. 金,融,融中介与,其,其他产业,部,部门的共,性,性：,其经济活,动,动的目标,，,，与其他,产,产业同样,追求,利,利润。,第二节,我,我国金融,机,机构体系,金融监管,部,部门,中央银行,、,、银监会,、,、保监会,、,、证监会,银行,四大、其,他,他股份制,、,、城市商,业,业银行、,农,农村信用,社,社,证券,保险,信托,境内外资,、,、华侨、,合,合资金融,机,机构,2007,年第二季,度,度中国银,行,行业金融,机,机构的境,内,内本外币,资,资产总额,达,达到,459288.8,亿人民币,国有商业,银,银行资产总额,为,为,253470.2,亿人民币,，,，占银行,业,业金融机,构,构的,55.2%,股份制商,业,业银行资产总额,为,为,56902.9,亿人民币,，,，占银行,业,业金融机,构,构的,12.4%,城市商业,银,银行资产总额,26806.4,亿人民币,，,，占银行,业,业金融机,构,构的,5.8%,其他类金,融,融机构资产总额,为,为,122109.3,亿人民币,，,，占银行,业,业金融机,构,构的,26.6%,2010,年末，,我,我国银,行,行业金,融,融机构,境,境内本,外,外币资,产,产总额,为,为,94.3,万亿元,，,，比上,年,年同期,增,增长,19.7%,。分机,构,构类型,看,看，大型商,业,业银行资产总,额,额,45.9,万亿元,，,，增长,14.4%,；股份制,商,商业银,行,行资产总,额,额,14.9,万亿元,，,，增长,26.1%,；城市商,业,业银行资产总,额,额,7.9,万亿元,，,，增长,38.2%,；其他类,金,金融机,构,构资产总,额,额,25.7,万亿元,，,，增长,21%,。,金融监,管,管部门,中央银,行,行,发展历,程,程,发展趋,势,势,职能,中国人,民,民银行,1948,年,12,月,1,日,1982,年,7,月,1982,年,7,月，国,务,务院授,权,权中国,人,人民银,行,行行使,中,中央银,行,行的职,能,能,1986,年,1,月，从,法,法律上,把,把中国,人,人民银,行,行作为,中,中央银,行,行的地,位,位固定,下,下来。,国务院,发,发布了,中华人,民,民共和,国,国暂行,条,条理,，明确,规,规定：,中,中国人,民,民银行,是,是国务,院,院领导,和,和管理,全,全国金,融,融事业,的,的国家,机,机关，,是,是国家,的,的中央,银,银行,90,年代后,，,，中国,人,人民银,行,行开始,真,真正发,挥,挥了对,金,金融进,行,行宏观,调,调控的,作,作用,银行业,监,监督管,理,理委员,会,会,职责,目的,银监会,依照法,律,律、行,政,政法规,规,规定的,条,条件和,程,程序，,审,审查批,准,准银行,业,业,金融机,构,构,的设立,、,、变更,、,、终止,以,以及业,务,务范围,对银行,业,业金融,机,机构的,董,董事和,高级管,理,理人员,实行任,职,职资格,管,管理,对银行,业,业金融,机,机构,业务,进行监,督,督和管,理,理,负责统,一,一编制,全,全国银,行,行业金,融,融机构,的,的,统计数,据,据,、报表,，,，并按,照,照国家,有,有关规,定,定予以,公,公布,负责国,有,有重点,银,银行业,金,金融机,构,构,监事会,的日常,管,管理工,作,作,承办国,务,务院交,办,办的其,他,他事项,银监会,通过审,慎,慎有效,的,的监管,保护广,大,大存款,人,人和消,费,费者的,利,利益,通过审,慎,慎有效,的,的监管,增进市,场,场信心,通过宣,传,传教育,工,工作和,相,相关信,息,息披露,增进公,众,众对现,代,代金融,的,的了解,努力减,少,少金融,犯,犯罪,监管对,象,象,证券业,监,监督管,理,理委员,会,会,基本情,况,况,职责,1992,年,10,月，中,国,国证监,会,会成立,经国务,院,院授权,，,，中国,证,证监会,依,依法对,全,全国证,券,券期货,市,市场进,行,行集中,统,统一监,管,管,中国证,监,监会在,省,省、自,治,治区、,直,直辖市,和,和计划,单,单列市,设,设立了,36,个证券,监,监管局,，,，以及,上,上海、,深,深圳证,券,券监管,专,专员办,事,事处,法规：,研,研究和,拟定,证券期,货,货市场,的,的方针,政,政策、,发,发展规,划,划；起,草,草证券,期,期货市,场,场的有,关,关法律,、,、法规,；,；制定,证,证券期,货,货市场,的,的有关,规,规章、,规,规则和,办,办法,机构和,人,人员：,证,证券期,货,货交易,所,所、监,管,管证券,期,期货经,营,营机构,、,、证券,投,投资基,金,金管理,公,公司、,证,证券登,记,记清算,公,公司、,期,期货清,算,算机构,、,、证券,期,期货投,资,资咨询,机,机构、,证,证券资,信,信评级,机,机构、,上,上市公,司,司、会,计,计师事,务,务所、,资,资产评,估,估机构,、,、律师,事,事务所,及,及其从,事,事证券,期,期货中,介,介业务,的,的成员,证券期,货,货业务,活,活动：,监,监管股,票,票、可,转,转换债,券,券、证,券,券公司,债,债券、,企,企业债,券,券、期,货,货合约,和,和国务,院,院确定,由,由证监,会,会负责,的,的债券,和,和其他,证,证券的,发,发行、,上,上市、,交,交易、,托,托管和,结,结算；,监,监管证,券,券投资,基,基金活,动,动；依,法,法对证,券,券期货,违,违法违,规,规行为,进,进行调,查,查、处,罚,罚,国际事,务,务：归,口,口管理,证,证券期,货,货行业,的,的对外,交,交往和,国,国际合,作,作事务,其他：,国,国务院,交,交办的,其,其他事,项,项,保险业,监,监督管,理,理委员,会,会,基本情,况,况,保监会,中国保,险,险监督,管,管理委,员,员会（,简,简称中,国,国保监,会,会）成,立,立于,1998,年,11,月,18,日，是,国,国务院,直,直属事,业,业单位,根据国,务,务院授,权,权履行,行,行政管,理,理职能,，,，依照,法,法律、,法,法规统,一,一监督,管,管理全,国,国保险,市,市场，,维,维护保,险,险业的,合,合法、,稳,稳健运,行,行,2003,年，由,国,国务院,直,直属副,部,部级事,业,业单位,改,改为国,务,务院直,属,属正部,级,级事业,单,单位，,并,并相应,增,增加职,能,能部门,、,、派出,机,机构和,人,人员编,制,制,中国保,险,险监督,管,管理委,员,员会内,设,设,15,个职能,机,机构，,并,并在全,国,国各省,、,、直辖,市,市、自,治,治区、,计,计划单,列,列市设,有,有,35,个派出,机,机构,-,职责,保监会,主,主要职,责,责,法规：,拟,拟定保,险,险业发,展,展的方,针,针政策,，,，制定,行,行业发,展,展战略,和,和规划,；,；起草,保,保险业,监,监管的,法,法律、,法,法规；,制,制定业,内,内规章,机构：,审,审批保,险,险公司,及,及其分,支,支机构,、,、保险,集,集团公,司,司、保,险,险控股,公,公司、,保,保险资,产,产管理,公,公司、,境,境外保,险,险机构,代,代表处,、,、保险,代,代理公,司,司、保,险,险经纪,公,公司、,保,保险公,估,估公司,等,等保险,中,中介机,构,构及其,分,分支机,构,构的设,立,立、的,合,合并、,分,分立、,变,变更、,解,解散，,决,决定接,管,管和指,定,定接受,；,；参与,、,、组织,保,保险公,司,司的破,产,产、清,算,算,人员：,审,审查、,认,认定各,类,类保险,机,机构高,级,级管理,人,人员的,任,任职资,格,格；制,定,定保险,从,从业人,员,员的基,本,本资格,标,标准,产品：,审,审批关,系,系社会,公,公众利,益,益的保,险,险险种,、,、依法,实,实行强,制,制保险,的,的险种,和,和新开,发,发的人,寿,寿保险,险,险种等,的,的保险,条,条款和,保,保险费,率,率，对,其,其他保,险,险险种,的,的保险,条,条款和,保,保险费,率,率实施,备,备案管,理,理,行为：,依,依法监,管,管保险,公,公司的,偿,偿付能,力,力和市,场,场行为,；,；负责,保,保险保,障,障基金,的,的管理,，,，监管,保,保险保,证,证金；,根,根据法,律,律和国,家,家对保,险,险资金,的,的运用,政,政策，,制,制定有,关,关规章,制,制度，,依,依法对,保,保险公,司,司的资,金,金运用,进,进行监,管,管,标准与,统,统计：,制,制定保,险,险行业,信,信息化,标,标准；,建,建立保,险,险风险,评,评价、,预,预警和,监,监控体,系,系，跟,踪,踪分析,、,、监测,、,、预测,保,保险市,场,场运行,状,状况，,负,负责统,一,一编制,全,全国保,险,险业的,数,数据、,报,报表，,并,并按照,国,国家有,关,关规定,予,予以发,布,布,其他：,承,承办国,务,务院交,办,办的其,他,他事项,中国金,融,融监管,的,的发展,第一阶,段,段：“,大,大一统,”,”,1998,年以前,由,由中国,人,人民银,行,行统一,实,实施金,融,融监管,第二阶,段,段：,“,“分业,经,经营、,分,分业监,管,管、三,会,会分工,”,”,从,1998年开,始,始到2003,年中国,银,银行监,督,督管理,委,委员会,正,正式组,建,建，正,式,式确立,了,了“分,业,业经营,、,、分业,监,监管、,三,三会分,工,工”的,金,金融监,管,管体制,第三阶,段,段：监,管,管协调,期,期,2003年6,月,月：银,监,监会、,证,证监会,和,和保监,会,会签署,在金,融,融监管,方,方面分,工,工合作,的,的备忘,录,录。,该,该备,忘,忘录,规,规定，,“,“会议,成,成员由,三,三方机,构,构的主,席,席组成,，,，由主,席,席或其,授,授权的,副,副主席,参,参加”,。,。备,忘,忘录,还,还规定,，,，三方,监,监管联,席,席会议,每,每个季,度,度将召,开,开一次,监管联,席,席会议,是,是三个,监,监管机,构,构最高,决,决策者,的,的碰头,会,会和协,调,调会,必要性,证券公,司,司融资,、,、保险,资,资金入,市,市、信,托,托投资,公,公司从,事,事证券,业,业务等,，,，均涉,及,及了不,同,同监管,机,机构的,协,协调与,合,合作问,题,题，这,些,些问题,靠,靠任何,单,单一的,监,监管机,构,构都无,法,法完成,，,，而且,，,，如果,协,协调不,力,力，很,容,容易产,生,生重复,监,监管、,交,交叉监,管,管和监,管,管真空,的,的出现,发展情,况,况,最早的,分,分工合,作,作机制,始于,2000,年。当,年,年,9,月，三,大,大监管,机,机构,央行、,证,证监会,和,和保监,会,会首次,召,召开三,方,方监管,联,联席会,议,议,第一次,监,监管联,席,席会议,2003,年,9,月,18,日召开,，,，明确,三,三方（,银,银监会,）,）应就,重,重大监,管,管事项,和,和跨行,业,业、金,融,融控股,集,集团的,监,监管、,跨,跨境监,管,管中的,复,复杂问,题,题进行,及,及时磋,商,商，并,明,明确了,按,按季召,开,开联席,会,会议的,工,工作机,制,制,第二次,监,监管联,席,席会议,2004,年,3,月召开,问题,监管联,席,席会议,通,通过的,任,任何一,项,项政策,都,都不是,单,单一的,，,，而是,涉,涉及到,若,若干相,关,关部门,。,。由于,各,各部门,的,的职能,冲,冲突和,行,行政管,辖,辖壁垒,，,，因而,，,，很可,能,能存在,部,部门利,益,益优先,、,、整体,利,利益次,要,要的情,形,形。当,某,某一种,利,利益占,上,上风的,时,时候，,就,就会由,某,某一种,政,政策来,主,主导，,而,而部门,利,利益不,断,断角力,的,的结果,，,，便可,能,能导致,政,政策的,左,左右摇,摆,摆,案例,1,：货币,市,市场基,金,金,2003,年初，,数,数家基,金,金公司,将,将货币,市,市场基,金,金推出,方,方案上,报,报证监,会,会，之,后,后，因,银,银监会,和,和证监,会,会在政,策,策协调,上,上未达,成,成一致,：,：以货,币,币市场,金,金融工,具,具为投,资,资对象,的,的基金,，,，监管,权,权到底,该,该归属,证,证监会,，,，央行,，,，还是,银,银监会,？,？,案例,2,：商业,银,银行发,行,行次级,债,债,2003,年底，,银,银监会,通,通过一,项,项政策,，,，银行,得,得以通,过,过发行,次,次级债,增,增加资,本,本实力,2004,年,3,月末，,保,保监会,却,却发文,对,对保险,公,公司买,入,入次级,债,债进行,限,限制,2004,年,6,月下旬,，,，央行,与,与银监,会,会联合,发,发文，,以,以允许,商,商业银,行,行互持,次,次级债,的,的方式,解,解决了,发,发行通,道,道的问,题,题，一,周,周后，,保,保监会,也,也对其,政,政策进,行,行了调,整,整，放,宽,宽了保,险,险公司,投,投资次,级,级债的,限,限制,案例,解决思,路,路,1,建立央,行,行与监,管,管机构,之,之间畅,通,通的信,息,息交流,（,（通过,央,央行在,监,监管联,席,席会议,中,中扮演,重,重要角,色,色，能,够,够让监,管,管联席,会,会议制,度,度避免,流,流于形,式,式。从,2004,年,3,月至今,，,，央行,分,分别与,监,监管机,构,构联合,发,发布了,超,超过,10,个政策,性,性文件,，,，其中,多,多项涉,及,及三方,监,监管联,席,席会议,应,应该协,调,调的内,容,容）,2,金融监,管,管联席,会,会议制,度,度,3,设立金,融,融再监,管,管局,次级债,务,务（,SubordinatedDebt,）,次级债,务,务是指,固,固定期,限,限不低,于,于,5,年（包,括,括,5,年），,除,除非银,行,行倒闭,或,或清算,，,，不用,于,于弥补,银,银行日,常,常经营,损,损失，,且,且该项,债,债务的,索,索偿权,排,排在存,款,款和其,他,他负债,之,之后的,商,商业银,行,行长期,债,债务。,次,次级,债,债务在,大,大多数,国,国家已,成,成为银,行,行附属,资,资本（,具,具体包,括,括：非,公,公开储,备,备、资,产,产重估,储,储备、,普,普通准,备,备金或,普,普通呆,帐,帐准备,金,金、混,合,合资本,工,工具及,长,长期债,务,务）的,重,重要来,源,源，对,银,银行提,高,高流动,性,性、降,低,低融资,成,成本、,加,加强市,场,场约束,力,力等具,有,有重要,作,作用。,次级债务计,入,入资本条件,：,：不得由银,行,行或第三方,提,提供担保，,并,并且不得超,过,过商业银行,核,核心资本（,核,核心资本又,称,称一级资本,，,，具体包括,实,实收资本和,公,公开储备。,核,核心资本至,少,少应占全部,资,资金的,50%,）的,50%,。,银行,中国工商银,行,行,发展历程,中国工商银,行,行,中国工商银,行,行是成立最,晚,晚，资产规,模,模最大的国,有,有商业银行,1984,年,1,月经国务院,批,批准成立，,原,原为国家专,业,业银行，专,门,门从事原来,由,由中国人民,银,银行办理的,城,城市工商信,贷,贷、城镇储,蓄,蓄和结算业,务,务，以办理,国,国内金融业,务,务为主，同,时,时办理国际,业,业务,2006,年,A+H,同步发行上,市,市成功，标,志,志着中国工,商,商银行完成,了,了从国有独,资,资商业银行,到,到股份制商,业,业银行，再,到,到国际公众,持,持股公司的,历,历史性跨越,优势,中国工商银,行,行,规模最大：,397,339,员工，,16,227,家境内机构,，,，,203,家境外分支,机,机构和遍布,全,全球的,1,562,家代理行。,2010,年末，总资,产,产达,134,586.22,亿元，总市,值,值达,2,335,亿美元，居,全,全球上市银,行,行之首。,国内最大的,QDII,托管：截至,2006,年末，托管,资,资产总额,4,634,亿元，成为,国,国内最大的,QDII,（资本项目,未,未开放）托,管,管银行。,2006,年，蝉联,环球托管,杂志“中国,最,最佳托管银,行,行”，荣获,香,香港,财资,杂志“中国,最,最佳托管银,行,行”,拥有中国最,大,大的个人银,行,行客户基础,：,：截至,2006,年末，个人,贷,贷款和存款,余,余额均列中,国,国商业银行,之,之首，个人,存,存款余额,33,143.50,亿元，内个,人,人贷款余额,5,761.09,亿元，市场,份,份额分别为,15.0%,和,19.7%,银行卡消费,额,额、跨行交,易,易量同业占,比,比继续保持,市,市场第一：,2006,年，年发卡,量,量,18,863,万张；年消,费,费额,3,700,亿元。其中,，,，信用卡发,卡,卡量,1,047,万张，年消,费,费额,1,050,亿元，为国,内,内最大的信,用,用卡发卡行,QDII,是,Qualifieddomestic institutional investor (,合格的境内,机,机构投资者,),的首字缩写,。,。它是在一,国,国境内设立,，,，经该国有,关,关部门批准,从,从事境外证,券,券市场的股,票,票、债券等,有,有价证券业,务,务的证券投,资,资基金。,QFII,制度的全称,是,是合格的境,外,外机构投资,者,者（,QualifiedForeign Institutional Investor,）制度，是,指,指允许合格,的,的境外机构,投,投资者，在,一,一定规定和,限,限制下汇入,一,一定额度的,外,外汇资金，,并,并转换为当,地,地货币，通,过,过严格监管,的,的专门账户,投,投资当地证,券,券市场，其,资,资本利得、,股,股息等经过,批,批准后可转,换,换为外汇汇,出,出的一种市,场,场开放模式,。,。,中国银行,发展历程,发展历程,1905,年,（清光绪,31,年）清朝建,立,立的户部银,行,行,1908,年，户部银,行,行更名为大,清,清银行,1912,年,1,月，改组为,中,中国银行，,履,履行中华民,国,国的中央银,行,行职能,1928,年，确定为,经,经营国际汇,兑,兑、兑换的,专,专业银行,1949,年，中央人,民,民政府接管,了,了中国银行,1953,年,10,月,，指定中国,银,银行为国家,特,特许的外汇,专,专业银行,1979,年,3,月，为适应,经,经济改革的,需,需要，经国,务,务院批准，,中,中国银行从,中,中国人民银,行,行中分离出,来,来，成为指,定,定经营外汇,的,的专业银行,。,。同时，还,成,成立了国家,外,外汇管理局,，,，与中国银,行,行一套班子,，,，两块牌子,1982,年,8,月,，国家外汇,管,管理局并入,中,中国人民银,行,行，中国银,行,行成为外汇,外,外贸专业银,行,行,1994,年，,成为国有独,资,资商业银行,，,，,2004,年,8,月,26,日，,中国银行股,份,份有限公司,挂,挂牌成立,，,，提供综合,性,性金融服务,2006,年,7,月,，,A,股发行上市,特色,中国银行,中国银行的,业,业务范围,涵盖商业银,行,行、投资银,行,行和保险领,域,域，旗下有,中,中银香港、,中,中银国际、,中,中银保险等,控,控股金融机,构,构，在全球,范,范围内为个,人,人和公司客,户,户提供全面,和,和优质的金,融,融服务,中国银行是,中国国际化,程,程度最高的,商,商业银行,。,1929,年，中国银,行,行在伦敦设,立,立了中国金,融,融业第一家,海,海外分行。,此,此后，中国,银,银行在世界,各,各大金融中,心,心相继开设,分,分支机构。,目,目前，中国,银,银行拥有遍,布,布全球,28,个国家和地,区,区的机构网,络,络，其中境,内,内机构超过,10,，,000,家，境外机,构,构,600,多家，,1994,年和,1995,年，中国银,行,行先后成为,香,香港、澳门,的,的发钞银行,2012,年“全球,1000,家大银行”,排,排名中国银,行,行以,1111.73,亿美元的资,本,本总额位居,第,第,9,位，在税前,利,利润排行榜,中,中，中国银,行,行以,267.65,亿美元排名,全,全球银行第,3,位。,中国建设银,行,行,发展历程,特色,主要经营领,域,域包括公司,银,银行业务、,个,个人银行业,务,务和资金业,务,务，多种产,品,品和服务（,如,如基本建设,贷,贷款、住房,按,按揭贷款和,银,银行卡业务,等,等）在中国,银,银行业居于,市,市场领先地,位,位,发展历程,1954,年，成立中,国,国人民建设,银,银行，财政,部,部下属的一,家,家国有独资,银,银行，负责,管,管理和分配,根,根据国家经,济,济计划拨给,建,建设项目和,基,基础建设相,关,关项目的政,府,府资金,1979,年，中国人,民,民建设银行,成,成为一家国,务,务院直属的,金,金融机构，,并,并逐渐承担,了,了更多商业,银,银行的职能,1994,年，成为一,家,家综合性的,商,商业银行,1996,年，中国人,民,民建设银行,更,更名为中国,建,建设银行,2004,年,9,月,17,日成立为一,家,家股份制商,业,业银行,2005,年,10,月,27,日在香港联,合,合交易所上,市,市交易,2007,年,9,月，,A,股发行上市,战略重点,发展战略重,点,点,客户：加强,与,与大型企业,客,客户传统良,好,好关系，关,注,注电力、电,讯,讯、石油和,燃,燃气以及基,础,础设施等战,略,略性龙头企,业,业，选择性,地,地发展与中,小,小企业客户,的,的关系,产品：发展,批,批发和零售,产,产品，专注,中,中间业务，,包,包括支付和,结,结算服务、,个,个人理财业,务,务和公司财,务,务管理。积,极,极发展本行,的,的个人银行,业,业务，专注,住,住房按揭和,储,储蓄产品多,样,样化，并建,立,立业内领先,的,的信用卡业,务,务,重点区域：,重,重点发展长,江,江三角洲、,珠,珠江三角洲,和,和环渤海地,区,区等经济较,发,发达地区市,场,场的主要城,市,市，并加快,发,发展中国内,陆,陆省份的省,会,会城市,中国农业银,行,行,发展历程,特色,中国农业银,行,行网点遍布,中,中国城乡，,成,成为国内网,点,点最多、业,务,务辐射范围,最,最广的大型,国,国有商业银,行,行,中国农业银,行,行是服务领,域,域最广，服,务,务对象最多,，,，业务功能,齐,齐全的银行,发展历程（,三起三落,）,第一次成立,和,和撤消：,1951,年,8,成立了农业,合,合作银行。,1952,年，精简机,构,构，并入了,中,中国人民银,行,行,第二次成立,和,和撤消：,1955,年,3,月，成立中,国,国农业银行,，,，作为国家,管,管理农业信,贷,贷工作的专,业,业银行。,1957,年,4,月,12,日与中国人,民,民银行合并,第三次成立,和,和撤消：,1963,年,10,月再次成立,中,中国农业银,行,行，并归国,务,务院直接领,导,导。,1965,年,11,月，和中国,人,人民银行再,次,次合并,1979,年,2,月，恢复中,国,国农业银行,2010,年,7,月,15,日，农业银,行,行在上海挂,牌,牌上市,其他股份制,银,银行,交通银行、,招,招商银行、,中,中信银行,深圳发展银,行,行、浦东发,展,展银行、兴,业,业银行,中国光大银,行,行、中国民,生,生银行、广,东,东发展银行,华夏银行、,恒,恒丰银行、,浙,浙商银行、,渤,渤海银行,交通银行,1908,年（光绪三,十,十四年）：,始,始建交通银,行,行，是中国,早,早期四大银,行,行之一，也,是,是中国早期,的,的发钞行之,一,一,1958,年，除香港,分,分行仍继续,营,营业外，交,通,通银行国内,业,业务分别并,入,入当地中国,人,人民银行和,在,在交通银行,基,基础上组建,起,起来的中国,人,人民建设银,行,行,1986,年,7,月,24,日，作为金,融,融改革的试,点,点，国务院,批,批准重新组,建,建交通银行,1987,年,4,月,1,日，重新组建,后,后的交通银,行,行正式对外,营,营业，成为,中,中国,第一家全国,性,性的国有股,份,份制商业银,行,行,，总行设在,上,上海,2004,年,6,月，成功引,进,进了汇丰银,行,行、社保基,金,金、中央汇,金,金公司等境,内,内外战略投,资,资者，并着,力,力推进体制,机,机制的良性,转,转变,2005,年,6,月,23,日，交通银,行,行在香港成,功,功上市，成,为,为首家在境,外,外上市的中,国,国内地商业,银,银行,招商银行,1987,年,4,月,8,日，成立，是,我,我国第一家,完,完全由,企业法人持,股,股,的股份制商,业,业银行，总,行,行设在深圳,2002,年,4,月,9,日在上交所,挂,挂牌（股票,代,代码：,600036,），是国内,第,第一家,采用国际会,计,计标准上市,的,的公司,2006,年,9,月,22,日，招商银,行,行,(3968.HK),在香港联合,交,交易所正式,挂,挂牌上市,目前，招商,银,银行总资产,超,超过,1,万亿元。在,英,英国,银行家,杂志发布的,中,中国银行业,100,强最新排行,榜,榜中，按照,一,一级资本排,序,序，招商银,行,行位居第六,特点：坚持“科技,兴,兴行”的发,展,展战略，秉,承,承“因您而,变,变”的经营,理,理念,1995,年,7,月推出的银,行,行卡,“,一卡通”,1999,年,9,月在国内首,家,家全面启动,的,的网上银行,“,一网通”,2002,年,12,月，招商银,行,行在国内率,先,先推出一卡,双,双币国际标,准,准信用卡,截至,2007,年,7,月,26,日，招商银,行,行信用卡总,发,发卡量突破,1500,万张，在国,内,内双币信用,卡,卡市场上占,据,据超过三分,之,之一的市场,份,份额,中信银行,1987,年,4,月，中国人,民,民银行批准,中,中信银行为,中,中信公司所,属,属的国营综,合,合性银行，,是,是中国改革,开,开放中最早,成,成立的新兴,商,商业银行之,一,一，是中国,最早参与国,内,内外金融市,场,场融资的商,业,业银行,2007,年,4,月,27,日，中信银,行,行在上海交,易,易所和香港,联,联合交易所,成,成功同步上,市,市,深圳发展银,行,行,1987,年,12,月,28,日，深圳发展,银,银行宣告成,立,立,2004,年，深圳发,展,展银行成功,引,引进国际战,略,略投资者，,从,从而成为国,内,内,首家外资作,为,为第一大股,东,东的中资股,份,份制商业银,行,行,特点：,2005,年，深发展,开,开始向零售,业,业务的全面,转,转型,构建深发展,零,零售银行全,方,方位的产品,和,和服务体系,：,：财富管理,中,中心、个人,贷,贷款中心、,汽,汽车融资中,心,心、信用卡,中,中心、客户,服,服务中心,浦东发展银,行,行,1992,年,8,月,28,日，经中国人民,银,银行批准设,立,立，总行设,在,在上海,1999,年，经中国,人,人民银行、,中,中国证监会,正,正式批准，,获,获准公开发,行,行股股票,，,，并在上海,证,证券交易所,正,正式挂牌上,市,市（股票交,易,易代码：,600000,）,主要目标：,积,积极探索和,推,推进金融改,革,革与创新，,为,为把上海尽,早,早建成国际,经,经济、金融,、,、贸易中心,之,之一服务,兴业银行,1988,年,8,月，经国务院、,中,中国人民银,行,行批准成立,的,的首批股份,制,制商业银行,之,之一，总行,设,设在福建省,福,福州市,2007,年,2,月,5,日，正式在,上,上海证券交,易,易所挂牌上,市,市（股票代,码,码：,601166,），注册资,本,本,50,亿元,优势,根据英国,银行家,杂志于,2006,年,6,月首次发布,的,的中国银行,100,强排行，兴,业,业银行平均,资,资本利润率,列,列各家全国,性,性银行首位,，,，一级资本,和,和资产总额,均,均列全国第,十,十位,中国光大银,行,行,中国光大银,行,行成立于,1992,年,8,月，,1997,年,1,月完成股份,制,制改造，成,为,为国内,第一家国有,控,控股并有国,际,际金融组织,参,参股的全国,性,性股份制商,业,业银行,中,国,国,民,民,生,生,银,银,行,行,1996,年,1,月,12,日,于,北,北,京,京,正,正,式,式,成,成,立,立,，,，,是,是,我,我,国,国,首,首,家,家,主,主,要,要,由,由,非,公,公,有,有,制,制,企,企,业,业,入,入,股,股,的,的,全,全,国,国,性,性,股,股,份,份,制,制,商,商,业,业,银,银,行,行,2000,年,12,月,19,日,，,，,中,中,国,国,民,民,生,生,银,银,行,行,A,股,股,股,票,票,（,（,600016,）,在,在,上,上,海,海,证,证,券,券,交,交,易,易,所,所,挂,挂,牌,牌,上,上,市,市,2003,年,3,月,18,日,，,，,中,中,国,国,民,民,生,生,银,银,行,行,40,亿,可,可,转,转,换,换,公,公,司,司,债,债,券,券,在,在,上,上,交,交,所,所,正,正,式,式,挂,挂,牌,牌,交,交,易,易,2004,年,11,月,8,日,，,，,中,中,国,国,民,民,生,生,银,银,行,行,通,通,过,过,银,银,行,行,间,间,债,债,券,券,市,市,场,场,成,成,功,功,发,发,行,行,了,了,58,亿,元,元,人,人,民,民,币,币,次,次,级,级,债,债,券,券,，,，,成,成,为,为,中,中,国,国,第,第,一,一,家,家,在,在,全,全,国,国,银,银,行,行,间,间,债,债,券,券,市,市,场,场,成,成,功,功,私,私,募,募,发,发,行,行,次,次,级,级,债,债,券,券,的,的,商,商,业,业,银,银,行,行,2005,年,10,月,26,日,，,，,民,民,生,生,银,银,行,行,成,成,功,功,完,完,成,成,股,股,权,权,分,分,置,置,改,改,革,革,，,，,成,成,为,为,国,国,内,内,首,首,家,家,完,完,成,成,股,股,权,权,分,分,置,置,改,改,革,革,的,的,商,商,业,业,银,银,行,行,，,，,为,为,中,中,国,国,资,资,本,本,市,市,场,场,股,股,权,权,分,分,置,置,改,改,革,革,提,提,供,供,了,了,成,成,功,功,范,范,例,例,广,东,东,发,发,展,展,银,银,行,行,1988,年,9,月,经,国,国,务,务,院,院,和,和,中,中,国,国,人,人,民,民,银,银,行,行,批,批,准,准,成,成,立,立,总,部,部,设,设,在,在,中,中,国,国,广,广,州,州,市,市,2006,年,，,，,广,广,东,东,发,发,展,展,银,银,行,行,成,成,功,功,完,完,成,成,改,改,革,革,重,重,组,组,工,工,作,作,，,，,引,引,入,入,了,了,花,花,旗,旗,集,集,团,团,、,、,IBM,信,贷,贷,等,等,世,世,界,界,一,一,流,流,的,的,国,国,外,外,企,企,业,业,和,和,中,中,国,国,人,人,寿,寿,、,、,国,国,家,家,电,电,网,网,、,、,中,中,信,信,信,信,托,托,等,等,实,实,力,力,雄,雄,厚,厚,的,的,国,国,内,内,知,知,名,名,企,企,业,业,，,，,新,新,引,引,进,进,的,的,投,投,资,资,者,者,团,团,队,队,获,获,得,得,广,广,东,东,发,发,展,展,银,银,行,行,的,的,控,控,股,股,权,权,和,和,经,经,营,营,管,管,理,理,权,权,华,夏,夏,银,银,行,行,1992,年,，,，,成,成,立,立,于,于,北,北,京,京,1995,年,华,华,夏,夏,银,银,行,行,实,实,行,行,股,股,份,份,制,制,改,改,革,革,，,，,成,为,为,一,一,家,家,全,全,国,国,性,性,股,股,份,份,制,制,商,商,业,业,银,银,行,行,2003,年,9,月,，,，,华,华,夏,夏,银,银,行,行,公,公,开,开,发,发,行,行,股,股,票,票,，,，,并,并,在,在,上,上,海,海,证,证,券,券,交,交,易,易,所,所,挂,挂,牌,牌,上,上,市,市,交,交,易,易,(,股,票,票,代,代,码,码,600015),，,成,成,为,为,全,全,国,国,第,第,五,五,家,家,上,上,市,市,银,银,行,行,2005,年,11,月,华,华,夏,夏,银,银,行,行,引,引,进,进,战,战,略,略,投,投,资,资,者,者,，,，,与,与,德,德,意,意,志,志,银,银,行,行,签,签,署,署,了,了,股,股,份,份,转,转,让,让,协,协,议,议,、,、,全,全,面,面,长,长,期,期,战,战,略,略,合,合,作,作,协,协,议,议,、,、,全,全,面,面,技,技,术,术,支,支,持,持,和,和,协,协,助,助,协,协,议,议,、,、,信,信,用,用,卡,卡,业,业,务,务,合,合,作,作,协,协,议,议,恒,丰,丰,银,银,行,行,2003,年,经,经,中,中,国,国,人,人,民,民,银,银,行,行,批,批,准,准,由,由,烟,烟,台,台,住,住,房,房,储,储,蓄,蓄,银,银,行,行,整,整,体,体,改,改,制,制,为,为,全,全,国,国,性,性,股,股,份,份,制,制,商,商,业,业,银,银,行,行,，,，,英,英,文,文,名,名,称,称,为,为,EvergrowingBankCo,ltd,浙,商,商,银,银,行,行,2004,年,8,月,18,日,，,，经,中,中,国,国,银,银,监,监,会,会,批,批,准,准,设,设,立,立,的,的,全,国,国,第,第,十,十,二,二,家,家,股,股,份,份,制,制,商,商,业,业,银,银,行,行,，,全,全,称,称,为,为,“,“,浙,浙,商,商,银,银,行,行,股,股,份,份,有,有,限,限,公,公,司,司,”,”,，,，,英,英,文,文,全,全,称,称,为,为,“,“,CHINAZHESHANGBANKCO.,LTD.,”,”,，,英,英,文,文,简,简,称,称,“,“,CZB,”,”,，,注,注,册,册,资,资,本,本,150073,万,元,元,，,，,总,总,行,行,设,设,在,在,杭,杭,州,州,浙,商,商,银,银,行,行,前,前,身,身,为,为,“,“