国际结算方式3-3信用证

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第三章 国际贸易结算方式,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第三节 国际结算方式, 信用证,第三章 国际结算方式 信用证,学习目标,了解信用证的内容,理解各种类型的信用证区别,理解信用证主要当事人之间的关系,掌握信用证的含义、特点和作用,重点掌握跟单信用证的业务流程,第三节 国际结算方式 信用证,3.1 信用证概述,3.2 信用证种类,3.3 信用证实务,3.1 信用证概述,信用证是银行,(开证行),根据买方,(申请人),的要求和指示向卖方,(受益人),开立的、在,一定期限,内,凭规定的单据,符合信用证条款，即期或在一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的,书面承诺,。,简言之，信用证是一种,带有条件的银行付款书面承诺,。,一、什么是,信用证,(Letter of Credit),？,1.信用证的基本当事人？,2.“有条件”指什么？,3.如何理解“付款”？,开证申请人,（进口商）,开证行,受益人,（出口商）,1,申请开证,2寄信用证,通知行,3将信用证通知受益人,信用证的基本当事人,凭规定的单据,(1)主要单据,(2)附属单据,注意:,严格符合的原则,单单一致,单证一致,货运单据,商业发票,保险单据,原产地证书,装箱单重量单,海关发票,商检证书,对付款的理解:,(1)即期付款,(2)对远期汇票的承兑,(3)对延期付款提供保证,(4)对货运单据的议付,保证作用,融通作用,二、信用证的作用,三、信用证的业务程序,开证申请人,（进口商）,开证行,付款行,受益人,（出口商）,通知行,议付行,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,(1)买卖双方签定贸易合同；,(2)进口商申请开立信用证；,(3)开证行接受申请开出信用证；,(4)通知银行向受益人通知信用证；,(5)出口商按信用证规定发货；,(6)受益人向指定行交单；,(7)指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；,(8)指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿；,(9)开证行向交单行或偿付行付款；,(10)开证行通知申请人赎单；,(11)申请人付款赎单；,(12)申请人提货。,四、信用证的内容,关于L/C本身,关于汇票,关于运输,关于货物,关于单据,其他,关于L/C本身,FROM:ICBKCNBJWZU BIC,TO:,INDUSTRIAI AND COMMERCIAL BANK OF CHINA BEIJING CITY BRANCH BEIJING, CHINA,SWIFT Message Type : MT : 700 Issue of Documentary Credit,Sequence of Total 27 : 1/1,Form of Documentary Credit 40A :,IRREVOCABLE,Documentary Credit Number:20:,05-600818-AR,Date of Issue :31C:,Date and Place of Expiry :31D:2006.01.14 CHINA,Applicant :50:XX CO.,LTD(ADDRESS:XXX),Beneficiary:59: BEIJING XXX TRADE CO.,LTD., XX, BEIJING,CN,Currency Code and Amount :32B: USD 25,000.00,Available with By :41A:INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA BEIJING CITY BRANCH BEIJING CHINA,BY NEGOTIATION.,Draft at:42C: SIGHT,Drawee :42A: HABALT22 BIC could not be resolved,关于汇票,Partial Shipments :43P: NOT ALLOWED,Transshipment :43T: ALLOWED,Loading on :44A:TIANJIN,Board /Dispatch/from,For transportation to:44B:KLAIPEDA, LITHUANIA,Latest Date of Shipment :44C: 2005 .12.30,关于运输,Description of Goods and/or Services :45A:2 ITEMS OF “HOKO” BRAND OF LIGHTERS ACCORDING TO SALES S/C NO.YL-050916-1 DATED 2005.09.16. FOB TIANJIN,关于货物,Documents Required : 46A:,1.SIGNED COMMERCIAL INVOICE , 1 ORIGINAL,2.FULL SET OF CLEAN ON BOARD MARINE BILLS OF LADING MADE OUT TO OUR ORDER AND NOTIFY PARTY, MARKED FREIGHT COLLECT,3. PACKING LIST, 1 ORIGINAL.,4.CERTIFICATE OF ORIGIN INDICATING COUNTRY OF ORIGIN OF GOODS CHINA,1 ORIGINAL.,5.BENEFICIARYS CERTIFICATE SHOWING SHIPPING DETAILS HAS BEEN SENT TO APPLICANT WITHIN 48 HOURS AFTER SHIPMENT,.,关于单据,其他,Additional Conditions :47A:,1. DOCUMENTS MUST BE ISSUED IN ENGLISH,2. TOLERANCE PLUS/MINUS 5 PERCENT IN QUANTITY AND AMOUNT ALLOWED.,3.ALL ALTERATIONS AND AMENDMENTS (IF ANY) IN DOCUMENTS, ISSUED OR COUNTERSIGNED BY A PARTY OTHER THAN BENEFICIARY, MUST BE AUTHENTICATED BY THE PARTY ISSUING OR COUNTERSIGNING THE DOCUMENT.,.,2005年10月，乐清某生产企业A与土耳其某进口商B达成出口合同，货物为低压电器，总价值为5万美元，付款方式为即期不可撤销L/C。2005年12月开来L/C，要求装运期为不得晚于2006年1月31日。因为中国春节假期，我方提出修改L/C，要求延期到2月28日。客户以改证费用高为由拒绝修改，而是给我方发来一份传真，确认装船期延到2月28日。我方收到后客户确认后，便投入生产备货，于2006年2月28日前将货物如期装船。,案例: 传真有效吗?,我方随即向我方议付行提交单据，被告知单据不符L/C，即提单日期超过L/C规定的装船期。,我方出示了客户传真，银行认为无效，传真不会对L/C产生效力。我方无奈，只好保函出单。大约15日后，我方收到议付行转来的拒付通知书，大意是，单据存在不符点：提单日期超过L/C规定的装船期，开证行代为保管单据。,此时我方联系客户，希望其能遵守传真所言，接受单据不符点，立即付款。但对方说什么也不同意。最后，我方只好降低价格15%，对方才勉强同意付款。,A,B,L/C,BANK B,BANK A,-,传真,+,发货,交单,寄单,拒付,问题：,1。A公司为什么会遭到拒付？,2。这个案例支持了L/C特点中的哪一点？,1、信用证是一项独立文件,2、信用证以单据为处理对象（单据交易),3、开证行负第一性的付款责任,五、信用证的特点,3.2 信用证分类,1、以信用证项下的汇票是否附有货运单据分：,跟单信用证 (Documentary Credit ),光票信用证 ( Clean Credit ),2、按有没有另一家银行加以保兑分：,保兑信用证( Confirmed Letter of Credit）,不保兑信用证 ( Unconfirmed Letter of Credit ),3、根据付款方式的不同分：,即期付款信用证,延期付款信用证（资本货物交易）,承兑信用证（开立远期汇票）,议付信用证（UCP600取消，见P162）,4、根据受益人对信用证的权利可否转让分,可转让信用证 (,Transferable Credit,),不可转让信用证 ( Non-transferable Credit ),5、循环信用证 ( Revolving Credit ),按循环的计算方法分为按时间循环信用证和按金额循环信用证,按恢复方法分为自动循环、半自动循环和非自动循环,6、,对开信用证 ( Reciprocal Credit ),7、背对背信用证 (,Back to Back Credit,),8、预支信用证( Anticipatory Credit )（交单前）,9、备用信用证（Standby Letter of Credit ),可转让信用证的流程图（参见P164）,进口商,开证申请人,中间商,第一受益人,实际供货人,第二受益人,开证行,通知行,保兑行,转让行,通知行/,议付行,背对背信用证流程图（参见P166）,供货人,(第二受益人,),出口商（中间商）,（第一受益人,第二开证申请人）,进口商,（第一开证申请人）,第二通知行,保兑行,第二,开证行,第一开证行,第一通知行,保兑行,第三节 信用证实务,开立信用证,信用证的通知,信用证的审核,信用证的修改,单据的审核,主要操作,（一）信用证的开立基础：买卖合同,（二）进口人申请开证,1、填写开证申请书,2、开证申请人提交保证金或抵押品,3、开证申请人向开证行支付开证费用,（三）开证行开立信用证,1、开证要求,2、审核并签发信用证,3、根据开证申请书的要求选择开证方法,第三节 信用证实务,一、信用证的开立,开证申请书样本,开证APPLICATION,(正面),To：BANK OF CHINA，SHANGHAI BR,Please issue on our behalf andor(or our account the following IRREVOCABLE LETFER OF CREDIT by( )TELEX( )AIRMAIL：LC No. (1eft for bank t0 fill),Beneficiary：,(full namedetailed address),Advising Bank：,(1eft forbank to fill),Applicant：,(full namedetailed address ),Date of Expiry：,Place of Expiry：,Amount：,(both in figure and words),Continued.,Dear Sirs，,We hereby issue our IRREVOCABLE LETFER OF CREDIT in your favour for account of the above applicant available by your draft(s) drawn口 at sigh on口us口advising bank口applicallt for _of invoice value marked under thisL/C accompanied by following,documents,marked with：,Al 口Signed commercial invoice in_copies indicating Contract NO,A2 口Full set 3/3 clean on board ocean Bills of Lading口made out to order and endorsed in blank/口notifying口China National Foreign Trade Transportalion Corp.at destination口applicant/marked Freight口tocollect口prepaid口indicating freight amount,A3口Airway Bill,_consigned to口China National Foreign Trade Transportation Corp.at destination口applicallt口us marked air freight口to collect口prepaid口indicating freight amount,A4口Memorandum,，issued by China Travel Service。(H.K.)L td., Hongkong_,A5口Forwarding Agentg cargo receipt,.,Continued.,B:Evidencing shipment of,XXXXXXXXXXXXXX,Packing：,Price term：CIFCFRFOB,Manufacturer：,Shipping mark：,Continued.,CSpecial instructions：(if any marked with),C 1口Your signed receipt instead of draft is acceptable,C2口The remaining_of invoice value_,C3口Both quantity and amount_more or less are allowed,C4口All banking charges口outside China口in Hongkong are for beneficiariesaccont,C5口prepaid freight drawn in excess of L/C amount is acceptable against presentation of original charges voucher issued by Shipping CoAir Lineor its agent,DDocuments should be presented within days from the date of shipment，but in any event,withinthe validity of this L/C,EShipment from_ to_not later than_transhipment is口allowed/口not allowed;partialshipments are口allowed口not allowed:on deck shipment;,Continued.,开证申请书(背面),In consideration of your issuing the above LC we agree that you shall have a pledge on all goods，documents and policies and proceeds thereof for any obligations or llabilities present or future incurred by you under or arising out of this LC and that you shall have full discretion and power of sale over the said goods without notice to US,We undertake to provide you at or before maturity with funds to meet all your disbursements and/or acceptances together with your commission,charges etc.and we further undertake to sign，execute and deliver any transfer deeds or documents which you may require us to sign，execute and deliver for perfecting your title to the said goods andor for vesting the same in or delivering the same to any purchaser or purchaser from you,We agree that you and your correspondents are not obliged for any loss,damage or delay，however caused,which is not directly due to the negligence or fault of your employees,We further agree that you reserve the right to disregard with notice to us,any request to include excessive details in this L/C and/or lengthy attachment thereto,.,2、开证申请人提交保证金或抵押品,授信额度：,如果大于开证金额，则不须交付保证金或抵押品；若小于开证金额，则对超过部分向开证申请人收取保证金或抵押品：,（1）现金作押，即向开证行交付一定的现金，或者从存款帐户中扣存；,（2）开证申请人也可提供抵押品；,（3）开证申请人还可以向开证行提交由其它银行或金融机构出立的保函。,3、开证申请人向开证行支付开证费用,申请人须按开证金额的一定比例向开证行支付开证手续费，在开证当日按当天牌价（中间价）折算成人民币支付；其它费用则按实报实销的原则处理。,（三）开证行开立信用证,1、开证要求：开证行应该严格按照开证申请书开立信用证。,2、审核并签发信用证：开立信用证后，开证行的有关人员须认真审证。审证无误后，应由相应级别的有权签字人签发信用证。,3、根据开证申请书的要求选择开证方法：电开或信开。,（一）开证行选择通知行,（二）通知行核对信用证的真实性,（三）通知行对来证进行记录,第三节 信用证实务,二、信用证的通知,案例3-5：发现假证怎么办？,2006年7月，中国银行温州分行收到一份来自花旗银行纽约分行的即期信用证（N0.CITI01234），金额为25万美元，受益人为温州市某鞋类企业。如此大的金额使得温州分行在审核时更加小心，发现了证上的,印鉴与留样有点出入，随后致电省分行，由后者联系开证行（,花旗银行纽约分行），查询是否开出该信用证，但国外银行否认开出该信用证。那么，真相大白，该证是伪造的，即被注销。,原因：,经过多番调查，原来是国内外客商联合的一起假证案件。目的是为了用假证来获得打包贷款。,（一）银行的审证,1、审查开证行资信,2、审查信用证的有效性,3、审查信用证的责任条款,4、索汇路线和索汇方式的审查,5、费用问题,（二）出口商的审证,第三节 信用证实务,三、信用证的审核,（1）对照,合同,信用证是申请人依据销售合同或其它合同开立的，受益人在审核信用证时应认真核对该合同，保证其内容与该合同条款“相一致”：,指在保证受益人的利益不低于合同规定或在受益人愿意给予对方利益让步的范围内，信用证的条款均可视为与合同内容的“相一致”，受益人应予以接受。,举例1：,合同规定：,“Partial Shipment and Transhipment not allowed不允许分批与转运”，,来证规定：,“Partial Shipment and Transhipment allowed允许分批与转运”。,举例2：,合同规定：,“payment by sight l/c,即期信用证”，,来证规定：,“L/c at 90 days sight,远期信用证”。,（2）跟单信用证统一惯例UCP600）,*,UCP600第一条：“适用于所有在信用证正文中表明按本惯例办理的跟单信用证（包括本惯例适用范围内的备用信用证）。,*UCP600的内容包括六大部分，即总则与定义、信用证的形式与通知、责任与义务、单据、杂项规定和可转让信用证，已成为当事人保证信用证得以正常运作必须遵循的国际惯例。,举例：,*比如在确定信用证的种类及性质、交单期、到期日及地点等是否合理时，应遵循UCP600的规定。,我方收到国外来证：,Date and place of expiry:Feb.25,2007,in Sigapore。,举例：,*,Commercial invoices should be approved by China Council for Promotion of International Trade and certified in the usually accepted manner by any Arab Embassy, Legation or Consulate.,（商业发票应该由中国国际贸易促进委员会认证并且通过阿拉伯国家大使馆以通常可接受的方式证实）,*Transhipment is allowed at Hongkong port via Evergreen Lines only.,（转运只得在香港通过长荣办理）,举例（,软条款）,*,Inspection Certificate issued by David Luo whose signature must be duly verified by L/C issuing bank.,（检验证书由David Luo 人名签发且证书上签字必须由开证行证实）,*,Shipment can only be effected after applicant has confirmed acceptance of pre-shipment quality samples by way of tested telex/swift from the issuing bank to the advising bank and a copy of the same must be included with the original documents for negotiation.,（装船前货样寄开证申请人，并由开证行发给通知行的加密电报/电传确认后，受益人方可装运，且该电报/电传副本将随附议付单据）,（1）及时,及时审证，发现不能接受的条款后，受益人应及时拟写修改函，以免对方以装船临近等为由拒绝修改或提出改变支付方式（如往往改信用证为付款交单或赊欠等对出口商不利的支付方式）。,一般要在3个工作日内完成。,（2）完整和明确,根据UCP600第五条（a）款的规定，信用证的开证指示、信用证本身、对信用证的修改指示及修改本身必须完整和明确。,修改函是申请人向开证行发出信用证修改指示的依据。因此，要求受益人在修改函中明确列出所有不能接受的条款，同时应提出相应的修改内容，即受益人可以接受的内容，必要时应说明修改内容以便申请人在收到后能及时理解并作出相应准确的修改。,（3）一次提出,受益人向对方提出修改，尽管理论上可以是无数次，只要在信用证有效期内，但为了不给双方增加改证手续和费用，应尽量一次提出。由于审证不全面和考虑不周到，受益人多次提出修改，对方有可能会拒绝修改。,案例3-6 因审证不全面多次提出改正，遭到对方拒绝,温州某企业收到国外开证，经过审核后，发现装船期太紧，,便要求对方修改L/C，对方很快便答应了。过了几天，该公司,又发现L/C要求“装船前先寄货样给对方确认”（软条款），便,要求对方改正，可这次对方说什么也不同意，原因是改证很,麻烦，需要高昂的手续费等。最后我方不得不同意，承担了潜在的风险。,（一）修改的原则,在任何情况下，不可撤销信用证的修改应由开证申请人提出，由开证行修改，并经开证行、保兑行（如已保兑）和受益人的同意，才能生效。,（二）修改的程序和注意事项,第三节 信用证实务,四、信用证的修改,（二）修改的程序和注意事项,开证申请人,（进口商）,付款行/开证行,受益人,（出口商）,通知行/议付行,2,3,1,4,（一）审单原则,长期以来，银行在审单时既有采取严格相符的原则，也有采取实质一致的原则。,第三节 信用证实务,五、单据的审核,1、严格一致,所谓严格一致的原则，是指在单据和信用证条款之间，一个字与一个字、一个字母与一个字母的相符，即使是拼写错误，也构成单证不一致，单据就像是信用证的“镜子影像”。其结果将会造成大量的不符问题和激增的诉讼案件，所以要求达到单证严格一致是很难达到的，也是不易实行的。,2、实质一致,所谓实质一致的原则，是允许单据有差异，只要差异不损害申请人，或不违反法庭自身对于的“合理、公平、善意”的概念即可。换言之，单据有了实质的不符点，即构成单证不一致，单据没有实质不符点，即达到单证一致。这相对来说比较现实。,（二）审单工作方法,纵审法,：,“纵审”是根据信用证的条款逐字逐句地审核各种单据的内容，做到“单证一致”。,横审法,：,“横审”是以商业发票为中心，,与其它单据相对照，要求单据与单据之间所共有的项目相互一致，即“单单一致”。,注：若信用证项下的单据与单据之间表面上出现的彼此,不一致，将被视为单据表面上与信用证条款不符。,（三）信用证项下的不符点,1、信用证项下的不符点,不符点（Discrepancy）是指信用证项下受益人所提交的单据表面出现的一处或多处不符合信用证的条款或条件的错误。,当单据出现不符点后，信用证的开证行就可以免除付款的责任。,2、当事人对于单据不符的处理,议付行如何对待？,退还不符单据。让提交人更改，以便在信用证有效期内和最迟交单期内再次交单,如果交单人准许，以电报、电传或电讯发至开证行，要求凭不符单据授权付款、承兑或议付。,(3),受益人出具保函，“担保议付”,(4),寄单托收。,受益人如何对待不符点？,（1）如果来得及，要尽量改正不符点，重新交单。,（2）如果已遭到拒付,与议付行联系，研究拒付是否合理？,与客户联系，请求接受不符点（以不影响货物，长期合作等为由）,如果客户坚持拒付，就要联系新的买家或贩运回国了。,案例3-7 单证不符拒付案,某A公司在2005年11月与阿联酋迪拜某B 公司签订了一份出口合同，货物为1x20集装箱一次性打火机。不久B公司即开来一份不可撤销即期信用证，来证规定装船期限为2006年1月31日，要求提供,“Full set original clean on board ocean Bill of Lading”,（全套正本清洁已装船海运提单）。由于装船期太紧，A公司便要求B公司展期，装船期限改为2006年3月31日。B公司接受了A公司的要求修改了信用证。收到信用证并经全面审查后未发现问题，A公司在3月30日办理了货物装船，4月13日向议付行交单议付。4月27日接到收到议付行转来的开证行的拒付通知：“你第XXXX号信用证项下的单据经我行审查，发现如下不符点：提单上缺少“已装船”批注。以上不符点已经与申请人联系，亦不同意接受。单据暂代保管，听候你方的处理意见。”,A公司的有关人员立即审复查了提单，同时与议付行一起翻阅与研究了跟单信用证统一惯例500号出版物（以下简称UCP500）的有关规定，证实了开证行的拒付是合理的。A公司立即电洽申请人，提单缺少“已装船”批注是我方业务人员的疏忽所致，货物确实是被如期装船的，而且货物将在5月3日左右如期到达目的港，我方同意他在收到目的港船代的提货通知书后再向开证行付款赎单。,B公司回复由于当地市场上一次性打火机的售价大幅下降，只有在我方降价30%后方可向开证行赎单。我方考虑到自己理亏在先，同时通过国内同行与其他客户又了解到，进口国当地市场价格确实已大幅下降，我方处于十分被动地位，只好同意降价30%，了结此案。,开证申请人,（进口商）,开证行,受益人,（出口商）,议付行,4/ 4.27dishonoured,3/ sent,1/ 3.30shipped,2 / 4.13documented,5/ contacted,30%,案例3-7单证不符拒付案,第四节 信用证结算分析,一、信用证使用的背景,1、进口商资信欠佳或对其不了解,2、进口国存在严格的外汇管制,二、信用证结算的优缺点,1、优点：,出口商收款风险小,进口商可以控制出口商的履约情况,融资较方便,银行,2、缺点,贸易风险依然存在,进口商资金占用时间,结算速度慢，费用高,案例分析,我某食品进出口公司向澳洲某国出口鲜活食品一批，双方规定以,即期信用证,为付款方式。,买方在合同规定的开证时间内开来信用证，证中规定：,“一俟开证人收到单证相符的单据并承兑后，我行立即付款。”,我方银行在审核信用证时，把问题提出来，要求受益人注意该条款。但某食品进出口公司的业务员认为该客户为老客户，应该问题不大，遂根据信用证的规定装运出口。,当结汇单据交到付款行时，付款行以开证行认为,单据不符不愿承兑,为由拒付。,问：(1)银行拒绝付款有无道理?(2)我方的失误在哪里?,分析：,（1）银行的做法是有道理的,。本案中，信用证条款规定“一俟开证人收到单证相符的单据并承兑后，我行立即付款”。,该条款改变了信用证支付方式下，开证银行承担第一性付款责任的性质,，使本信用证下开证行付款的前提条件不是“单单一致，单证一致”，而是开证申请人收到单证相符的单据并承兑后，只要开证申请人不承兑，开证行就可以此为由拒付。因此，银行的拒绝付款是有道理的。,(2)我方的失误在于收到信用证后，对我方银行提出的问题没有引起注意，,过于相信老顾客的资信,，导致了问题的发生。,THANK YOU!,