国旅股份战略重组与再融资(ppt 46)

单击此处编辑母版标题样式,国旅股份战略重组与再融资项目建议书,本报告未经亚商书面许可任何个人或机构不得擅自传播或翻印,*,第,页,国旅,股,股份,战,战略,重,重组,与,与再,融,融资,项目,建,建议,书,书,（高,级,级管,理,理层,沟,沟通,产业,整,整合,打,打造,旅,旅游,航,航母,立足,上,上海,二零,零,零三,年,年四,月,月,重要,提,提示,本项,目,目建,议,议书,作,作为,亚,亚商,与,与锦,江,江集,团,团关,于,于国,旅,旅股,份,份战,略,略性,重,重组,与,与再,融,融资,项,项目,（,（简,称,称本,项,项目,）,）内,容,容框,架,架的,讨,讨论,材,材料,，,，仅,供,供参,考,考。,本项,目,目建,议,议书,所,所援,引,引资,料,料均,来,来源,于,于锦,江,江集,团,团与,亚,亚商,的,的初,步,步沟,通,通或,公,公开,资,资料,以,以及,国,国旅,股,股份,的,的公,开,开信,息,息;,在本,项,项目,建,建议,书,书中,，,，虽,涉,涉及,有,有关,锦,锦江,集,集团,旅,旅游,产,产业,的,的其,他,他战,略,略性,建,建议,，,，但,并,并不,作,作为,亚,亚商,对,对此,的,的正,式,式项,目,目建,议,议书,。,。亚,商,商非,常,常愿,意,意，,在,在合,适,适的,时,时候,合,合适,的,的地,点,点就,此,此问,题,题，,向,向锦,江,江集,团,团提,交,交单,独,独的,正,正式,的,的项,目,目建,议,议书,。,。,第一,部,部分,产,产,业,业,篇,一、,中,中国,旅,旅游,产,产业,的,的背,景,景,二、,上海,旅,旅游,产,产业,大,大发,展,展,三、,上海,旅,旅游,产,产业,发,发展,新,新思,路,路,四、,上,上海,旅,旅游,产,产业,的,的新,挑,挑战,五、,国,国际,旅,旅游,大,大集,团,团的,经,经验,一、,中,中国,旅,旅游,产,产业,背,背景,2002,年,年旅,游,游业,稳,稳步,增,增长,国,际,际国,内,内旅,游,游业,总,总收,入,入达5566,亿,亿元,并,预,预测,未,未来,十,十年,内,内将,保,保持,每,每年8.5%,的,的增,速,速.,2002,年,年中,国,国入,境,境旅,游,游人,数,数达3680,万,万人,次,次，,居,居世,界,界第,五,五位,。,。,公民出境,旅,旅游增长,迅,迅猛,2002年,增,增幅达到36.84%,其,中,中因私出,境,境高达44.87%.,核心观点,：,：中国旅,游,游产业面,临,临大发展,、,、大机遇,，,，,目前国内,已,已经有19个省将,旅,旅游产业,作,作为十五,期,期间的重,点,点发展产,业,业。,资料来源:国家统,计,计局,数据,中国国际,金,金融有限,公,公司在对,中,中国旅游,产,产业研究,后,后得出：,品,品牌化、,集,集团化、,专,专业化是,旅,旅游企业,增,增加核心,竞,竞争力的,重,重要手段,二、上海,旅,旅游产业,大,大发展,上海将按,照,照国际化,旅,旅游都市,服,服务功能,的,的要求，,解,解决好旅,游,游咨询、,交,交通集散,、,、生态保,护,护等方面,存,存在的问,题,题。,核心观点,：,：上海将,会,会成为国,际,际化的旅,游,游大都市,。,。,魅力申城,国际项目,配套服务,上海的高速发展将会使之成为中国乃至亚太地区最引人注目的国际旅游都市,现已启动的黄浦江、苏州河两岸的综合开发，将使上海成为世界最美丽的滨水景观城市之一,2004年F1赛事,2006年上海环球影城,2010年上海世博会,二、上海,旅,旅游产业,大,大发展,核心观点,：,：至2010年，,上,上海旅游,产,产业将以,高,高出全市GDP增,长,长速度七,个,个百分点,的,的速度高,速,速增长。,到2010年，把,上,上海建设,成,成国际商,务,务、会展,购,购物、现,代,代都市观,光,光、郊区,休,休闲度假,的,的旅游胜,地,地和文化,体,体育、工,农,农业、科,技,技教育等,专,专项旅游,目,目的地，,确,确保世博,会,会期间7000万,人,人次入园,、,、,旅游增加,值,值占全市GDP比,重,重达10%左右,，,初步建成,国,国际化旅,游,游都市。,市旅委确,立,立的今年,旅,旅游经济,发,发展目标,是,是：,旅游产业,增,增加值约,占,占全市GDP6.3%左,右,右，,旅游业新,增,增从业人,员,员约2万,人,人,上海旅游,产,产业发展,新,新规划,到2005年，力,争,争接待入,境,境旅游者,超,超过400万人次,，,，旅游外,汇,汇收入达33亿美,元,元，国内,旅,旅游人数,达,达1亿人,次,次，,旅游增加,值,值占全市GDP比,重,重达7,左,左右,，新增旅,游,游业从业,人,人员5万,人,人左右。,2003,2005,2010,三、上海,旅,旅游产业,发,发展新思,路,路,核心观点,：,：上海旅,游,游产业发,展,展的新思,路,路是体制,改,改革与机,制,制创新，,组,组建具有,国,国际竞争,力,力的大型,旅,旅游企业,集,集团。,国资改革,的,的内在要,求,求,国际竞争,的,的外在压,力,力,打造上海,本,本地旅游,产,产业航母,国际著名,旅,旅行社，,酒,酒店管理,集,集团纷纷,来,来沪兴办,合,合资和独,资,资企业,上海国资,向,向先导性,、,、基础性,、,、公益性,领,领域集中,，,，退出一,般,般性竞争,领,领域,本次上海,国,国有资产,改,改革的大,背,背景，为,锦,锦江集团,构,构建上海,大,大旅游集,团,团提供了,契,契机。锦,江,江集团应,该,该抓住机,遇,遇，发展,成,成为具有,国,国际影响,力,力的大旅,游,游集团，,四、上,海,海旅游,产,产业的,新,新挑战,核心观,点,点：上,海,海旅游,的,的大集,团,团要具,备,备产业,整,整合与,资,资源掌,控,控能力,。,。,对旅游,大,大集团,的,的要求,上海旅,游,游发展,方,方向,国际化,都,都市旅,游,游,立足上,海,海，整,合,合周边,，,，辐射,全,全国,立足上,海,海旅游,发,发展的,大,大背景,，,，发挥,大,大集团,优,优势，,参,参与市,场,场容量,大,大、资,金,金需求,量,量大、,投,投资回,报,报长期,稳,稳定的,大,大项目,精心选,择,择对资,源,源掌控,具,具有关,键,键作用,的,的产业,链,链节点,，,，整合,旅,旅游产,业,业上下,游,游企业,，,，整合,周,周边城,市,市旅游,资,资源与,旅,旅游客,源,源，形,成,成跨地,区,区、跨,行,行业的,旅,旅游集,团,团。,五、国,际,际大旅,游,游集团,的,的经验,核心观,点,点：国,际,际大旅,游,游集团,的,的成功,模,模式是,“,“专业,化,化分工,紧,紧握细,分,分市场,、,、垂直,化,化分工,掌,掌控稀,缺,缺资源,”,”。,酒店,旅行社,景点,餐饮,运输,旅游产,业,业价值,链,链,观光旅,游,游市场,休闲旅,游,游市场,商务旅,游,游市场,特种旅,游,游市场,高端,旅游消,费,费群体,多,少,低端,Club Med,运通,迪斯尼,乐,乐园,雅高,日本交,通,通,TUI,环球主,题,题公园,和,和度假,集,集团,Club Med,雅高,运通,ThomasCook,日本交,通,通,ThomasCook,TUI,TUI,第二部,分,分,集,集团,篇,六、锦,江,江集团,大,大旅游,产,产业基,础,础,七、锦,江,江集团,大,大旅游,产,产业障,碍,碍,八、构,建,建集团,大,大旅游,产,产业核,心,心竞争,力,力,九、锦,江,江集团,构,构建产,业,业竞争,力,力的要,点,点,十、当,前,前的契,机,机：国,旅,旅股份,划,划拨,六、锦,江,江集团,大,大旅游,产,产业基,础,础,核心观,点,点：锦,江,江集团,已,已初步,形,形成覆,盖,盖高档,商,商务酒,店,店、经,济,济性渡,假,假休闲,酒,酒店、,景,景点、,旅,旅行社,、,、旅游,交,交通运,输,输、餐,饮,饮、的,多,多环节,产,产业价,值,值链格,局,局，具,备,备发展,大,大旅游,产,产业的,现,现实基,础,础。,锦江集,团,团“大,旅,旅游”,产,产业资,源,源,高档酒店,锦江之星,锦江商旅,旅行社,环球影城,锦江乐园,锦江集团：,管理酒店数57家,客房数1.6万间,五星级酒店6家,四星级酒店13家,两个经济型,连,连锁旅馆品,牌,牌,上海国旅,上海锦旅,上海华亭,六、锦江集,团,团大旅游产,业,业基础,核心观点：,锦,锦江作为具,有,有国资背景,的,的大型企业,集,集团，依托,上,上海，可以,获,获得更多的,战,战略性资源,。,。,锦江集团,F1赛车,十里黄金河,岸,岸,旅游集散中,心,心,七、锦江集,团,团大旅游产,业,业障碍,核心观点：,目,目前集团旅,游,游各子产业,之,之间没有形,成,成协同效应,，,，各自经营,，,，无法实现,产,产业整合目,标,标。,历史上，国,有,有资产的划,拨,拨无法使集,团,团各项资产,从,从产业竞争,力,力角度进行,战,战略整合。,集团下属各,企,企业在很长,时,时间是独立,经,经营的主体,，,，在发展过,程,程中，形成,了,了自己的小,而,而全的格局,，,，从整体无,法,法形成资源,合,合力在重点,产,产业上突破,，,，建立集团,的,的核心竞争,力,力。更不用,说,说担负起整,合,合产业的目,标,标。,集团下属虽,有,有3个控股,的,的上市公司,，,，在由于没,有,有整合利用,集,集团的优质,资,资产，在资,本,本市场上无,法,法实现持续,有,有效的融资,，,，与国际性,大,大旅游集团,相,相比，造成,虽,虽然目前集,团,团资产总量,具,具备一定规,模,模，在可持,续,续的资金能,力,力上，在规,模,模上与国际,性,性旅游集团,相,相比明显处,于,于弱势。,集团的品牌,战,战略缺位，,在,在长期的经,营,营中没有对,品,品牌的内涵,与,与外延进行,系,系统的规划,，,，往往是一,个,个品牌不分,业,业务，不分,市,市场的广泛,使,使用，虽然,提,提高了品牌,的,的知名度，,但,但破坏了品,牌,牌的美誉度,。,。,八、构建集,团,团旅游产业,核,核心竞争力,核心观点：,参,参照旅游产,业,业大背景和,国,国际旅游大,集,集团的经验,，,，锦江集团,构,构建旅游产,业,业核心竞争,力,力的关键是,提,提升产业整,合,合的能力。,锦江集团大,旅,旅游产业核,心,心竞争力,赢利稳定效益好的旅游景点资源,具有国际知名度的旅游品牌,利用客户资源整合周遍旅游资源能力,通过资本市场不断吸纳资金的能力,三个能力,三个资产,覆盖不同星,级,级的成规模,的,的优质酒店,资,资产,以酒店管理能力输出为特征的地域扩张能力,九、锦江集,团,团构建核心,竞,竞争力的要,点,点,核心观点：,要,要点一，产,业,业与资本市,场,场、集团与,上,上市公司互,动,动。,集团,上市公司,资本市场,剥离不良资,产,产,注入优质资,产,产,上市公司市,场,场价值增加,、,、企业业绩,，,，核心竞争,力,力同步提升,集团整体价,值,值增加,增发新股,资金,上市公司与,集,集团重组再,融,融资的成功,案,案列,19947,万,万元应收帐,款,款,53653万元其,他,他应收帐,款,款,上海三菱,电,电机上,菱,菱微波炉,电,电器有限,公,公司50%股权,9193,万,万元在建,工,工程,2815,万,万元法人,股,股,1677,万,万元存货,上海上菱,电,电器技术,服,服务中心100%,股,股权,上海机电,实,实业公司,股,股权。,上,上海机,电,电实业公,司,司系上海,电,电气（集,团,团）总公,司,司的全资,子,子公司，,主,主要从事,承,承办机电,工,工业中外,合,合资企业,，,，组织机,电,电产品出,口,口，援外,、,、劳务及,投,投标和内,贸,贸业务。,该,该公司持,有,有上海三,菱,菱电梯有,限,限公司,的股,权,权。其,年,月,月未经