加拿大银行风险管理概述

,Click to edit Master title style,*,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,加中中金金融融协协会会,加中中金金融融协协会会(,CCFA),风险险管管理理,概述述,(OverviewofRiskManagement),王勇勇,加中中金金融融协协会会,声明明,AlltheviewsexpressedinthispresentationarethoseofmyownanddonotnecessarilyrepresenttheviewsofRBCFinancialGroup.,加拿大,银,银行简,介,介,风险管,理,理过程,风险管,理,理框架,信用风,险,险,市场风,险,险,操作风,险,险,利率风,险,险,流通风,险,险,提纲纲,在资产负负债管理理讲座中中详细阐阐述！,详细内容可参参见“现代西西方商业银行行核心业务管管理”，第第二版，陈林林龙，王勇/著,加拿大银行业业,银行状况,六大银行拥有有,92%,的银行资产,大约有六十家家银行，而美美国有上千家家,八个一级,(ScheduleI),四十六个二级级,(ScheduleII),混业经验，管管理严谨,业绩衡量,(,股权回报，资资产回报,),功能,主要金融媒介,提供存款服务,提供贷款服务,“期限转换”,加拿大银行业业绩,资产以及核心资本回报率,收入构成,加拿大皇家银银行金融集团团,加拿大最大,的,的银行,北美第十大，全球第二十,七,七大,(,以二,00,二年十月一,日,日市值计算,),总资产,$3780,亿,(,加园，,1,加园,=0.63,美元,),壹佰二十万,客,客户,在全球三十,国,国家大约有,六,六万雇员,加拿大主要银银行资本金回回报率,全球大银行,资产回报率,风险管理的职职权划分,银行业务有以以下几类风险险,信用风险,市场风险,操作风险,法律风险,流通风险,利率风险,风险管理,部门,资产负债管理,部门,加拿大皇家银银行金融集团团-,结,构,RBC,银行业,集团,管理委员会,RBC,保险,系统技术部,RBC,资本市场,RBC,投资,财务,/,库务部,RBC,交易处理,风险控制部,人事部,皇家银行,金融集团风险险委员会,审计委员会(董事会,),管理审查和风险政策委员会(董事会,),集团风险委员会,Chair CEO,资产负债管理委员会,Chair CFO,道德,和,职守,理委员会,Chair CRO,风险管理委员会,Chair CRO,利率风险管理委员会,Chair CFO,外汇,和,流动资金管理委员会,Chair SVP&VP,风险政策审查委员会,Chair CRO,交易风险管理委员会,Chair SVP,国家风险和行业风险,Chair SVP,皇家银行,金融集团,风险金字塔,缺少控制能力,更多控制能力,信誉,策略,竞争,监督机制,和法律,金融,系统性,信贷,市场,流动,资产,保险,保险承销,保险统计,运作,技术应用,人员,运作程序,RBC,风险金字塔：组织结构透透视,所有权,监视,升级,监督,商业平台,个人/商业银行,保险,投资,资本市场,全球整体业务,风险总监,集团风险管理委员会,风险管理委员会,董事会,管理审查和,风险政策委员会,集团风险管理委员会,文化,体制,委派,责任,风险管理的发发展过程,市场以及经济济萧条引发系系统管理风险险的概念,管理条例的放放松,市场监管人员员对衍生产品品的担忧,巴塞耳资本金金管理条例的的引入,新技术，新理理论的影响,Markowitz,证券组合理论论,Black-Scholes,期权定价理论论,VaR,风险管理以及及利润寻求,资产平衡表,现金存存款,贷款短短期债券,固定资产长长期期债券,投资人权益,非资产平衡表表,衍生产品衍衍生生产品,利息收入,-,操作费用,=,税前收入,-,折价，税收,-,准备金,=,净收入,风险管理以及及利润寻求,风险与收益,因业务需要,，,，银行必需,承,承担风险,.,一般是 险,越,越大，预期,收,收益越大,.,风险与收益,有,有非对称关,系,系,.,消除风险,=,消除收益,风险本身并,不,不是坏东西,，,，我们的主,要,要责任是管,理,理风险。最,糟,糟糕的是对,风,风险没有正,确,确认识和错,误,误管理风险,。,。,信用风险,债务人或客户户不能按合同同的要求归还还其债务的可可能性,破产可能性,市场价钱变,化,化,信用风险管,理,理理论是世,界,界主要银行,所,所关心的热,点,点,信用分析,目的：分析析信贷人信信用分析,信用分析系系统,定量标准,定性标准,信用评审公公司的做法法,业务,(Business Risk),风险：工业业特征，竞竞争能力，技术，管管理特征,金融风险,(Financial Risk),：容资结构构，,Financial Policy,Cash FlowProtection,Financial Flexibility etc.,内部做法,信贷人信用用分析,贷款评级,信用审批过过程,贷款动机,风险险回回报报率率是是否否可可接接受受？,偿还还能能力力,企业业发发展展计计划划,管理理能能力力,资产产负负债债平平衡衡表表审审查查,资金金流流检检验验,管理理能能力力审审查查,竞争争力力审审查查,定价价分分析析,定量量分分析析准准则则,信用用评评级级,法律律审审评评,等等等,审批批通通过过,支撑资金,贷款组合,初期审察,定量检验,贷款定价,审批通过,后期管理,传统信用管理理的弊病,受主观的影,响,响,费用昂贵,难以定量化,难以识别资,产,产集中风险,敞口计算,信誉评估,信誉变化,破产概率,破产损失,相关性,其它因素,=,f,信用解析过程程,预期损失，非非预期损失，灾难性损失失,For whichreserves,should beheld,2,损失密度函数数,无损失失,预期损损失,灾难性性损失失,99.93%,的置信信区间间,非预期期损失失,Forwhicheconomiccapital,shouldbeheld,protectingagainstunexpected,creditlosses,Potential“Unexpected”Loss,againstwhichitwillbetoo,expensivetoholdequity,市场风风险,指由于于市场场价格格变动动使资资产值值发生生变化化可能能性。,特点,利率,风,风险,，,，汇,率,率，,股,股票,价,价格,等,等等,绝对,型,型，,相,相对,型,型,市场,风,风险,管理,较为,发,发达,市场风风险管管理主主要包包括,风险识识别,风险测测算,风险政政策和和过程程,风险分分析和和检测测,风险报报告,风险确确认和和审计计,物理学学家数学学家,风险价价值度度,风险价价值度度（,ValueatRisk,）主要要用来来测试试在给给定的的时间间内，在某某一置置信度度下，在正正常的的市场场条件件下，银行行一个个投资资组合合可能能产生生的最最大的的损失失。,VAR,有三个个因素素需要要考虑虑：,（,1,）时间间长度度：如如天数数或周周数；,（,2,）置信信度（把握握程度度）；,（,3,）损益益的分分布。,为什么用,VAR,来管理风险险,?,VAR,可以回答这这样的问题题：在某一一段时间内内，在,X%,（如,99%,）的把握下下，银行至至多会损失失多少。如如管理层在在每个营业业日的开始始，可能会会给风险管管理部门提提出这样的的问题：在在,99%,的把握内，一天内整整个银行的的损失至多多有多大？,VAR,将风险转化化成一个货货币数量,VAR,可以用来计计算复杂投投资组合的的风险,操作风险,是指所有潜潜在的、由由非市场因因素和信用用因素引起起的风险，也就是除除了信用风风险和市场场风险以外外的一切风风险。,系统风险,：,：主要指,计,计算机故,障,障给银行,业,业务操作,带,带来的风,险,险。,技术风险,：,：由于技,术,术的落后,，,，可能给,银,银行带来,的,的风险。,模型风险,：,：在模型,构,构造过程,中,中，没有,对,对市场状,况,况和风险,识,识别有一,个,个全面的,认,认识，导,致,致模型的,低,低效和无,能,能。,会计风险,：,：指由于,会,会计制度,和,和政策不,能,能正确反,映,映企业经,营,营状况,操作风险,难以定量化化，操作风风险往往是是突发性事事件。,小概率，大大损失。,可以有效的的进行控制制。,操作风险损损失,Source:E risk.Com,交易风险险操操作控制制风险系系统风风险,指令错误误超超出风险险控制量量系系统统失效,记帐错误误违违法交易易模模型型风险,清算错误误作作弊市市场定定价错误误,实物传达达洗洗劫现金金错错误误信息,文件错误误保保安风险险编编成成错误,主要工作作人员风风险通通讯错错误,过程风险险后后备计划划失效,Source:GRAP,操作风险险,操作风险险管理实实例,前台,PeopleRiskHigh,Process RiskLow,ModelRiskHigh,Booking RiskLow,SystemRiskLow,StrategicRiskLow,TotalMedium,后台,PeopleRiskLow,Process RiskHigh,ModelRiskLow,Booking RiskHigh,SystemRiskLow,StrategicRiskLow,TotalMedium-,操作风险险的正确确管理态态度,每一业,务,务平台,拥,拥有操,作,作风险。,操作风,险,险种类,多,多种多,样,样。,操作风,险,险管理,犹,犹如人,类,类的身,体,体保健,活,活动。,操作风,险,险管理,也,也要确,保,保风险,与,与回报,的,的关系。,操作风险险管理,风险部,的,的责任,业务部,门,门的责,任,任,内部审,计,计部也,要,要负责,BU,RM,Group,Management,Implementation,操作风险险管理的的实施过过程,准备,分析模型,具体分析,行动,操作风险险管理实实例,Activity1,1.Process Documentation/Contract,2.Process TransactionProcessFailures,3.Management Information/DataIntegrity(NA),Activity 2,4.Technology BusinessContinuity,5.People Capability and Learning,6.People Work-Life Balance,7.People Inadequate orLossof PeopleResources,8.Process-Valuation/Model,9.Process-TransactionProcessing,10.Reputation,Activity3,11.ProcessValuation/Model,流动动性性风风险险,流通通风风险险可可分分为为两两类类,灾,难,难,性,性,的,的,：,：,这,这,类,类,流,流,通,通,风,风,险,险,是,是,由,由,于,于,其,其,它,它,风,风,险,险,引,引,发,发,。,。,当,当,其,其,它,它,风,风,险,险,造,造,成,成,损,损,失,失,很,很,大,大,时,时,，,，,可,可,引,引,发,发,顾,顾,客,客,对,对,银,银,行,行,产,产,生,生,怀,怀,疑,疑,。,。,从,从,而,而,造,造,成,成,银,银,行,行,资,资,金,金,短,短,缺,缺,。,。,容,资,资,困,困,难,难,(,正,常,常,性,性,的,的,),：,因,因,为,为,容,容,资,资,困,困,难,难,而,而,产,产,生,生,的,的,损,损,失,失,的,的,可,可,能,能,。,。,流动动性性风风险险,管理理,懂得得流流通通风风险险的的监监测测,设立立流流通通风风险险安安全全区区域域,理解解流流通