工程设计概算与技术经济

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第八章 工程设计概算与技术经济,第一节 工程概算费用与概算项目,第二节 化工设计工程的综合技术经济指标,第三节 投资与产品成本估算,第四节 工程投资经济泙价,第五节 计算机在化工设计经济评价中的应用,第一节 工程概算费用与概算项目,教学内容,：,理解工程概算费用的分类及内容，工程概算项目的划分及内容，工程项目总概算表的内容及编制办法，单项工程综合概算表的内容及编制办法，单位工程概算表的内容及编制办法，以及工程建设其他费用的计算方法。,重点和难点：,重点掌握单位工程概算表的内容及编制办法，并理解工程项目总概算、单项工程综合概算、单位工程概算三者的区别与联系。,第一节 工程概算费用与概算项目,化工设计在扩初没计阶段编制概算,在施工图设计阶段编制预算,施工结束后编制决算。预算和决算可由施工单位和建设单位编制。,设计概算是确定和控制建设项目全部投资的法定性文件。是编制固定资产投资计划,签订建设项目总承包合同和贷款合同、实行投资包干、控制施工图预算和考核设计的经济合理性的依据。通过概算可以衡量设计是否经济合理。,编制概算时应遵循原化学工业部颁发的“化工设计概算编制办法”,(,化基发,(1993)599,号文件,),、“化工引进项目工程建设概算编制规定”,(,化基发,(1991)786,号文件,),和“化工工程建设其他費用编制规定”,(,化基发,(1994)890,号文件,),以及“化工工程调整概算编制办法,(,试行,)”(,化建标发,(1996)50,号文件,),的规定 。,概算文件包抬单位工程概算、综含概算、其它工程费用概算和总概算。,(,一,),工程概算费用的分类,1,、设备购置费 设备购置费应包括设备原价及运杂费用和设备成套供应业务费。根据建厂所在地区不同,运杂费率有较大差异,一般可取设备原价的,5%15%,。,2,、安装工程费 包括主要生产、辅助生产、公用工程项目的工艺、电气、自控、机运、机修、电修、仪修、通风空调、供热等设备安装费用。,工艺、供热、供排水、通风空调、净化除尘等各种管道的安装工程费。,电气、自控及其他管、线缆等材料的安装工程费。,设备内部填充,(,不包括催化剂,),、內衬、设备保温、防腐及附属于设备的平台、栏杆等工艺金属结构的材料及其安装费。,工业炉、窑的安装及砌筑、衬里等安装工程费。,3,、建筑工程费 包括一般土建工程费,大型土石方、场地平整及厂区绿化等工程费,建筑工程大型临时设施费,特殊构筑工程费,为生活服务的室内供排水及采暖通风,电气照明及避雷工程费。,4,、其他基本建设费用 包括建设单位管理费、临时设施费、研究实验费、生产准备费、土地使用费、勘探设计费、生产办公与生活家具购置费、化工装置联合试车运转费、工程保险费、工程建设监理费、总承包费、财务费用、预备费、经营项目铺底资金等。,一、工程概算费用分类和概算项目的划分,第一节 工程概算费用与概算项目,1,、工程费用 工程费用系指直接构成固定资产项目的费用。它是由主要生产项目、辅助生产项目、公用工程（供排水；供电及电讯；供汽；总图运输；厂区之内的外管）、服务性工程项目、生活福利工程项目及厂外工程项目等六个项目组成。,2,、其它费用 系指工程费用以外的建设项目必须支付的费用。,3,、总预备费 包括基本预备费和涨价预备费两项。,4,、专项费用, 建设期贷款利息, 铺底流动资金,(,二,),工程概算项目的划分,第一节 工程概算费用与概算项目,(,一,),概算文件的组成,1,、工程项目总概算,2,、单项工程综合概算,3,、单位工程概算,4,、工程建设其他費用概算,(,二,),总概算的编制,总概算是按一个独立体制生产厂进行编制。如系大型联合企业,且各分厂又具有相对独立性或独立经济核算单位,可分别编制各分厂的总概算。,二、工程概算的编制,第一节 工程概算费用与概算项目,1,、总概算的内容,(1),工程概况；,(2),资金来源与投资方式；,(3),建设项目设计范围及设计分工；,(4),编制依据；,(5),所采用的定额、指标、价格及费用费率依据；,(6),建筑、安装“三材”用量等材料分析表；,(7),环境保护及综合利用,劳动安全与工业卫生和消防三项分别占工程费用投资的比例；,(8),有关事项说明。,2,、总概算项目的设置内容,总概算是根据设计工程项目一览表和总平面图列项,费用数据来源是 各单项工程综合概算及其他費用概算,采用表,8-2,的形式进行编制。它包括四部分：, 工程费用, 其他费用, 总预备费, 专项费用,(,二,),总概算的编制,第一节 工程概算费用与概算项目,二、工程概算的编制,(,三,),单项工程综合概算,单项工程足指建成后能独立发挥生产能力和经济效益，并具有独立 存在意义的工程。例如一个车间，一个装置。,综合概算是反映一个单项工程投资的文件，它是按一个独立的生产装置,(,车间,),或一个独立的建筑物进行。它是编制总概算中工程费用的组成部分和依据，也是相应单位工程概算的汇总文件。,综合概算先要把单项工程划分好，并将各单项工程名称填入综合概算表中的第二栏中，然后把各单项工程中的单位工程概算表中的设备费、安装费、管道费及土建费等各种费用按工艺、电气、自控、土建、供排水、照明、避雷、采暖通风等各项分类填入综合概算表中的单位工程概算价值栏中。,第一节 工程概算费用与概算项目,二、工程概算的编制,(,四,),单位工程概算,单位工程是指具有单独设计、独立组织施工，但不能独立发挥生产能力或作用的工程。如一个装置中的工艺设备部分、电气设备部分、自控设备部分、管道部分及土建工程部分。,单位工程概算是计算单位工程投资的文件，也是单项工程综合概算的依据。其中，工艺设备部分、电气设备部分、自控设备部分、管道部分按表,8-4,的格式编制，土建工程部分按表,8-5,的格式编制。,单位工程概算是编制单项工程综合概算和工程总概算的基础，编制好单位工程概算是概算的关键。,第一节 工程概算费用与概算项目,教学内容：,理解化工设计工程综合技术经济指标表的具体内容和计算方法。,重点和难点：,重点理解各个指标的计算方法,区分产品单位成本和产品工厂成本、投资利税率和投资利润率的区别。,第二节 化工设计工程的综合技术经济指标,第二节,化,化,工,工设计,工,工程的,综,综合技,术,术经济,指,指标,1,、设计,规,规模,包,包括各,种,种产品,和,和副产,品,品的规,模,模。,2,、原料,及,及动力,消,消耗,是,是指,单,单位产,品,品的各,种,种原辅,材,材料,水、电,、,、汽等,动,动力消,耗,耗。,3,、“三,废,废”排,放,放量,分,分别,列,列出“,废,废水”,、,、“废,气,气”、,“,“废渣,”,”的排,放,放量。,4,、定员,分,分别,列,列出生,产,产人员,和,和非生,产,产人员,的,的总数,。,。,5,、总投,资,资,分,分,别,别列出,工,工程费,用,用、其,它,它费用,、,、不可,预,预计费,及,及建设,期,期利息,和,和流动,资,资金。,6,、产品,单,单位成,本,本是指,每,每吨产,品,品的成,本,本,产品工,厂,厂成本,是,是由车,间,间成本,、,、工厂,折,折旧费,和,和企业,管,管理费,三,三部分,组,组成的,。,。,7,、投资,利,利税率,项,项目,在,在设计,寿,寿命内,的,的年平,均,均利税,总,总额与,总,总投资,的,的比率,。,。,8,、投资,利,利润率,项,项目,的,的年平,均,均利润,额,额与总,投,投资的,比,比率。,教学内,容,容：,理解投,资,资估算,的,的作用,、,、投资,估,估算原,则,则和投,资,资估算,构,构成和,有,有关产,品,品成本,概,概念、,产,产品成,本,本的构,成,成以及,产,产品成,本,本的估,算,算方法,等,等。,重点和,难,难点：,重点掌,握,握投资,估,估算构,成,成、产,品,品成本,的,的构成,以,以及产,品,品成本,的,的估算,方,方法。,第三节,投,投,资,资与产,品,品成本,估,估算,第三节,投,投,资,资与产,品,品成本,估,估算,一、投,资,资估算,（一）,投,投资估,算,算的作,用,用,1.,项目建,议,议书阶,段,段的投,资,资估算,，,，是多,方,方案比,选,选，优,化,化设计,，,，合理,确,确定项,目,目投资,的,的基础,。,。是项,目,目主管,部,部门审,批,批项目,建,建议书,的,的依据,之,之一，,并,并对项,目,目的规,划,划，规,模,模起参,考,考作用,，,，从经,济,济上判,断,断项目,是,是否应,列,列入投,资,资计划,。,。该阶,段,段工作,比,比较粗,略,略，投,资,资额的,估,估计一,般,般是通,过,过与已,建,建类似,项,项目的,对,对比得,来,来的，,因,因而投,资,资估算,的,的误差,率,率可在,30%,左右。,2.,项目可,行,行性研,究,究阶段,的,的投资,估,估算，,是,是项目,投,投资决,策,策的重,要,要依据,，,，是正,确,确评价,建,建设项,目,目投资,合,合理性,，,，分析,投,投资效,益,益，为,项,项目决,策,策提供,依,依据的,基,基础。,初,初步可,行,行性研,究,究阶段,投,投资估,算,算误差,率,率一般,要,要求控,制,制在,20%,左右。,详,详细可,行,行性研,究,究阶段,投,投资估,算,算的误,差,差率应,控,控制在,10%,以内。,3.,项目投,资,资估算,对,对工程,设,设计概,算,算起控,制,制作用,，,，它为,设,设计提,供,供了经,济,济依据,和,和投资,限,限额，,设,设计概,算,算不得,突,突破批,准,准的投,资,资估算,额,额。投,资,资估算,一,一经确,定,定，即,成,成为限,额,额设计,的,的依据,，,，用以,对,对各设,计,计专业,实,实行投,资,资切块,分,分配，,作,作为控,制,制和指,导,导设计,的,的尺度,或,或标准,;,4.,项目投,资,资估算,是,是进行,工,工程设,计,计招标,，,，优选,设,设计方,案,案的依,据,据。,5.,项目投,资,资估算,可,可作为,项,项目资,金,金筹措,及,及制订,建,建设贷,款,款计划,的,的依据,，,，建设,单,单位可,根,根据批,准,准的投,资,资估算,额,额进行,资,资金筹,措,措向银,行,行申请,贷,贷款。,第三节,投,投,资,资与产,品,品成本,估,估算,(,二,),投资估,算,算原则,投资估,算,算是拟,建,建项目,前,前期可,行,行性研,究,究的重,要,要内容,，,，是经,济,济效益,评,评价的,基,基础，,是,是项目,决,决策的,重,重要依,据,据。估,算,算质量,如,如何，,将,将决定,着,着项目,能,能否纳,入,入投资,建,建设计,划,划。因,此,此，在,编,编制投,资,资估算,时,时应符,合,合下列,原,原则,:,1.,实事求,是,是的原,则,则,从实际,出,出发，,深,深入开,展,展调查,研,研究，,掌,掌握第,一,一手资,料,料，不,能,能弄虚,作,作假。,2.,合理利,用,用资源,，,，效益,最,最高的,原,原则,市场经,济,济环境,中,中，利,用,用有限,经,经费，,有,有限的,资,资源，,尽,尽可能,满,满足需,要,要。,3.,尽量做,到,到快，,准,准的原,则,则,一般投,资,资估算,误,误差都,比,比较大,。,。通过,艰,艰苦细,致,致的工,作,作，加,强,强研究,，,，积累,的,的资料,，,，尽量,做,做到又,快,快，又,准,准拿出,项,项目的,投,投资估,算,算。,4.,适应高,科,科技发,展,展的原,则,则,从编制,投,投资估,算,算角度,出,出发，,在,在资料,收,收集，,信,信息储,存,存，处,理,理，使,用,用以及,编,编制方,法,法选择,和,和编制,过,过程应,逐,逐步实,现,现计算,机,机化，,网,网络化,。,。,第三节,投,投,资,资与产,品,品成本,估,估算,建设项,目,目的总,投,投资是,指,指项目,建,建成及,投,投入生,产,产并连,续,续运行,所,所需的,全,全部资,金,金，它,主,主要由,固,固定资,产,产投资,、,、建设,期,期贷款,利,利息、,固,固定资,产,产投资,方,方向调,节,节税（,暂,暂停征,收,收）和,流,流动资,金,金等构,成,成，如,表,表,8-6,所示。,建,设,项,目,总,投,资,（一）固定资产投资,1.,工程费用,设备、工器具购置费,建筑安装工程费,2.,工程建设其他费用,3.,总预备费,基本预备费,价差预备费,（二）建设期贷款利,息,（三）投资方向调节税,（暂停征收）,（四）流动资金,表,8-6,建设项,目,目投资,构,构成,（三）,项,项目投,资,资的构,成,成,二、产,品,品成本,（一）,有,有关成,本,本概念,1.,产品成,本,本,产品成,本,本是生,产,产和销,售,售产品,所,所消耗,的,的活劳,动,动和物,化,化劳动,的,的总和,，,，即企,业,业所支,出,出的生,产,产资料,费,费用、,工,工资费,用,用和其,他,他费同,的,的总和,。,。,2.,生产成,本,本,生产成,本,本是按,制,制造成,本,本法核,算,算的产,品,品成本,，,，亦称,为,为制造,成,成本，,是,是企业,在,在生产,单,单位（,车,车间、,分,分厂）,内,内为生,产,产和管,理,理而支,出,出的各,种,种耗费,，,，主要,有,有原材,料,料、燃,料,料和动,力,力，生,产,产工人,资,资和各,项,项制造,费,费用。,3.,经营成,本,本,经营成,本,本是项,目,目运营,期,期间的,生,生产经,营,营费用,，,，指项,目,目总成,本,本中扣,除,除固定,资,资产折,旧,旧费、,无,无形资,产,产及递,延,延资产,摊,摊销费,和,和贷款,利,利息支,出,出以后,的,的全部,费,费用。,4.,固定成,本,本,固定成,本,本是指,在,在一定,生,生产规,模,模限度,内,内不随,产,产品产,量,量增减,而,而变化,的,的费用,，,，如固,定,定资产,折,折旧费,、,、修理,费,费、管,理,理人员,工,工资及,福,福利费,、,、办公,费,费、差,旅,旅费等,。,。这些,费,费用的,特,特点是,产,产品产,量,量发生,变,变化时,，,，费用,总,总额保,持,持不变,，,，但将,该,该部分,成,成本分,摊,摊到单,位,位产品,中,中，则,单,单位产,品,品的固,定,定成本,是,是可变,的,的，并,与,与产品,产,产量呈,反,反比变,化,化。,5.,可变成,本,本,可变成,本,本亦称,为,为变动,成,成本，,是,是指随,产,产量增,减,减而变,化,化的费,用,用，如,直,直接材,料,料费、,直,直接燃,料,料和动,力,力费等,。,。这些,费,费用的,特,特点是,当,当产品,产,产量变,动,动时，,费,费用总,额,额成比,例,例地变,化,化，反,映,映在单,位,位产品,成,成本中,的,的费用,是,是固定,不,不变的,。,。,第三节,投,投,资,资与产,品,品成本,估,估算,此外，,产,产品成,本,本按管,理,理环节,和,和计算,范,范围不,同,同，可,分,分为车,间,间成本,、,、工厂,成,成本和,销,销售成,本,本等。,1.,外购材,料,料费,2.,外购燃,料,料及动,力,力费,3.,工资及,福,福利费,工资及,福,福利费,包,包括企,业,业或项,目,目所有,人,人员的,工,工资及,福,福利费,。,。,工资及,福,福利费,=,职工总,人,人数,人均年,工,工资指,标,标,(,含福利,费,费,),4.,折旧费,折旧费,是,是固定,资,资产在,使,使用过,程,程中逐,渐,渐损耗,的,的那部,分,分价值,。,。,5.,摊销费,摊销费,指,指无形,资,资产和,递,递延资,产,产的摊,销,销费用,。,。,6.,修理费,固定资产,修,修理费一,般,般按固定,资,资产原值,的,的一定百,分,分比计提,提取比例,可,可根据经,验,验数据、,行,行业规定,或,或参考同,类,类企业的,实,实际数据,加,加以确定,。,。其计算,公,公式为,:,修理费,=,固定资产,原,原值,计提比率,7.,利息支出,8.,其他费用,（二）产,品,品成本的,构,构成,第三节,投,投资与,产,产品成本,估,估算,第三节,投,投资与,产,产品成本,估,估算,某产品成,本,本估算见,表,表,8-7,。表中成,本,本估算说,明,明：, 外购,原,原材料及,燃,燃料、动,力,力费用根,据,据外购材,料,料消耗定,额,额、单价,等,等计算，,其,其计,算公式为,：,：外购材,料,料费,=,主要外购,材,材料消耗,定,定额,单价,+,辅料及其,他,他材料费, 外购,燃,燃料、动,力,力费用根,据,据外购燃,料,料及动力,消,消耗定额,、,、单价等,计,计算，其,计,计算 公,式,式为：,外购燃料,及,及动力费,=,主要外购,燃,燃料及动,力,力消耗定,额,额,单价,+,其他外购,燃,燃料及动,力,力费, 工资,及,及福利费,按,按车间定,员,员和人平,均,均工资计,算,算，职工,福,福利基金,按,按人平均,工,工资,14%,提取。, 折旧,按,按平均年,限,限法计算,，,，固定资,产,产原值为,260.66,万元，折,旧,旧年限为,10,年，残值,率,率为,5%,。, 修理,费,费按年折,旧,旧额的,40%,提取。, 无形,资,资产为,32,万元，按,10,年摊销。, 财务,费,费用按流,动,动资金额,及,及其利息,。,。, 其他,费,费用中销,售,售费用按,产,产品售价,的,的,1.5%,提取，其,余,余费用按,人,人均工资,及,及福利费,的,的,35%,提取。,（三）产,品,品成本的,估,估算,第三节,投,投资与,产,产品成本,估,估算,（四）产,品,品成本与,企,企业利润,、,、税金和,销,销售收入,之,之间的关,系,系,利润是反,映,映项目经,济,济效益状,况,况的最直,接,接、最重,要,要的一项,综,综合指标,。,。产品成,本,本与利润,、,、税金和,销,销售收入,之,之间的关,系,系可见表,8-8,。,二、产品,成,成本,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,教学内容,：,：,理解静态,评,评价中的,投,投资收益,率,率、静态,还,还本期和,累,累计现金,价,价值等的,定,定义和表,达,达方式，,动,动态评价,中,中的净现,值,值、净现,值,值比、折,现,现现金流,通,通收益率,和,和动态还,本,本期的定,义,义和评价,标,标准。,重点和难,点,点：,重点掌握,投,投资收益,率,率、静态,还,还本期及,累,累计现金,价,价值和净,现,现值、净,现,现值比、,折,折现现金,流,流通收益,率,率及动态,还,还本期的,计,计算方法,和,和评价标,准,准。,难点是净现值,、,、净现值,比,比、折现,现,现金流通,收,收益率及,动,动态还本,期,期的计算,方,方法。,一、静态,评,评价方法,在评价项,目,目经济效,益,益的指标,中,中，一类,不,不考虑资,金,金时间价,值,值的指标,，,，称之为,静,静态评价,指,指标。而,利,利用静态,评,评价指标,对,对技术方,案,案进行评,价,价的方法,，,，则称为,静,静态评价,方,方法。静,态,态评价指,标,标主要包,括,括投资收,益,益率、静,态,态还本期,和,和累计现,金,金价值等,。,。,（一）投,资,资收益率,（,（简称,ROI,）,投资收益,率,率的定义,是,是年平均,利,利润总数,与,与项目投,资,资之比。,由,由于利润,可,可以是指,净,净利、净,利,利与折旧,之,之和、净,利,利与各种,税,税金之和,，,，因而得,到,到的投资,收,收益率有,投,投资利润,率,率、投资,利,利税率及,资,资本金利,润,润率之区,别,别。,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,1.,投资利润,率,率,投资利润,率,率是指项,目,目达到正,常,常设计生,产,产能力的,年,年利润总,额,额或项目,生,生产期内,年,年平均利,润,润总额与,项,项目总投,资,资额的比,率,率。计算,公,公式为：,年利润总,额,额,=,年产品销,售,售收入,年,年总成本,费,费用年,销,销售税金,及,及附加；,总,总投资,=,固定资产,投,投资,建设期利,息,息流动,资,资金固,定,定资产投,资,资方向调,节,节税。计,算,算出的投,资,资利润率,应,应与部门,或,或行业的,平,平均投资,利,利润率进,行,行比较，,若,若项目的,投,投资利润,率,率高于或,等,等于部门,或,或行业的,平,平均投资,利,利润率，,则,则认为项,目,目在经济,上,上是可以,接,接受的。,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,一、静态,评,评价方法,（一）投,资,资收益率,（,（简称,ROI,）,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,一、静态,评,评价方法,（一）投,资,资收益率,（,（简称,ROI,）,2.,投资利税,率,率,投资利税,率,率是指项,目,目达到设,计,计正常生,产,产能力的,年,年利税总,额,额或项目,生,生产期内,的,的年平均,利,利税总额,与,与总投资,的,的比率。,其,其计算公,式,式为：,年利税总,额,额,=,年利润总,额,额,+,年销售税,金,金及附加,=,年产品销,售,售收,入,年总成本,费,费用，投,资,资利税率,高,高于或等,于,于行业基,准,准投资利,税,税率时，,说,说明项目,可,可以采纳,。,。,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,一、静态,评,评价方法,（一）投,资,资收益率,（,（简称,ROI,）,3.,资本金利,润,润率,资本金利,润,润率是利,润,润总额占,资,资本金总,额,额的百分,比,比，它反,映,映了投资,者,者每百元,（,（或千元,、,、元）投,资,资所取得,的,的利润。,资,资本金利,润,润率越高,，,，说明企,业,业资本金,的,的利用效,果,果越好，,企,企业资本,金,金盈利能,力,力越强；,反,反之，则,说,说明资本,金,金的利用,效,效果不佳,，,，企业资,本,本金盈利,能,能力越弱,。,。,式中资本,金,金总额指,的,的是项目,的,的全部注,册,册资金。,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,一、静态,评,评价方法,（二）静,态,态还本期,静态还本,期,期,是经济分,析,析评价的,时,时间指标,。,。,静态还本,期,期是全部,投,投资靠该,项,项目收益,加,加以回收,所,所需要的,时,时间。,我国所指,全,全部投资,，,，包括固,定,定投资资,金,金和流动,投,投资资金,。,。,对回收期,规,规定从项,目,目投资开,始,始时算起,，,，即包含,了,了项目建,设,设期，评,价,价时还应,注,注明自投,产,产开始时,算,算起的投,资,资回收期,。,。,（三）累,计,计现金价,值,值,这里需要,引,引进现金,流,流通图这,一,一概念。,它,它是指在,工,工程设计,时,时预见该,项,项目在寿,命,命期间内,任,任何时刻,的,的现金流,通,通情况，,可,可以用现,金,金流通图,来,来表示，,从,从该图可,以,以直接读,出,出任一时,刻,刻项目预,计,计的现金,位,位值。图,8-1,是一个新,建,建化工企,业,业的典型,累,累计现金,流,流通图。,把,把支出看,作,作负现金,流,流通，把,收,收入看作,正,正现金流,通,通。,工程项目,从,从时刻,0,开始，此,时,时现金位,值,值为,0,，随工程,项,项目开始,进,进行，资,金,金用于勘,察,察设计、,土,土建工程,、,、设备材,料,料采购、,安,安装工程,等,等建设工,作,作展开时,，,，负现金,流,流通愈来,愈,愈多。当,建,建设完成,时,时，投入,流,流动资金,并,并开始投,产,产运行，,到,到达,B,点开始产,出,出销售，,随,随着销售,收,收入超过,生,生产经营,成,成本，曲,线,线开始上,升,升，曲线,通,通过累计,现,现金流通,值,值为,0,处，即所,得,得收入刚,好,好与以前,用,用于该项,目,目的支出,相,相平衡、,这,这一点称,为,为盈亏平,衡,衡点。随,着,着项目继,续,续运行，,累,累计正现,金,金流通位,值,值持续增,加,加。到项,目,目寿命终,止,止时，由,于,于回,收,收流动,资,资金和工,厂,厂残值，,还,还可以收,入,入最后一,笔,笔现金流,通,通。,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,一、静态,评,评价方法,静态评价,方,方法简单,、,、明了、,形,形象，但,由,由于它只,考,考虑了资,金,金的当前,价,价值，没,有,有考虑到,资,资金随着,时,时间推移,而,而产生时,间,间价值的,变,变化。,要对投资,决,决策进行,更,更精确的,经,经济分析,，,，必须把,在,在不同时,间,间发生的,现,现金流通,，,，按照同,一,一时间基,准,准进行换,算,算，然后,在,在相同的,基,基准上进,行,行比较与,评,评价，这,种,种考虑到,资,资金的时,间,间价值的,分,分析评价,称,称为动态,评,评价方法,。,。,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,三、动态,评,评价方法,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,三、动态,评,评价方法,（一）净,现,现值,净现值法,是,是将现金,流,流通的每,个,个分量根,据,据它发生,的,的时刻计,算,算其折现,因,因子和现,值,值，并将,项,项目在寿,命,命期内的,每,每个分量,现,现值加和,，,，得到该,项,项目的净,现,现值（简,称,称,NPV,）。,若,NPV,0,，表示在,规,规定的折,现,现率下，,项,项目有盈,利,利；若,NPV,0,，则表示,在,在规定的,析,析现率下,，,，项目是,亏,亏损的，,该,该方案不,可,可取。对,多,多个设计,方,方案，计,算,算的,NPV,均大于,0,，则应取,其,其中较大,者,者。,式中,n-,项目的建,设,设和生产,服,服务年限,；,；,i-,设定的折,现,现率或基,准,准投资利,润,润率；,t-,年份；,(CI-CO)t-,第,t,年的净现,金,金流量。,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,三、动态,评,评价方法,(,二,),净现值比,因为净现,值,值不能反,映,映所得净,现,现值是多,少,少投资所,产,产生的，,为,为了得出,单,单位投资,可,可得到多,少,少净现值,，,，所以引,入,入了净现,值,值比（简,称,称,NPVR,）这个概,念,念。,NPVR,是用净现,值,值除以投,资,资总额现,值,值的比值,，,，可以理,解,解为它是,考,考虑了金,钱,钱的时间,价,价值的投,资,资收益率,。,。,式中,NPV-,开发项目,在,在整个寿,命,命周期内,的,的现金流,量,量的现值,；,；,KP-,项目总投,资,资的现值,。,。,贷款年利,率,率为,10%,，某化工,项,项目的,NPVR=0.145,（基准折,现,现率为,10%,），意味,着,着该项目,除,除能偿还,贷,贷款利息,外,外，还能,为,为每万元,投,投资立即,获,获得,0.145,万元的净,收,收益。,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,三、动态,评,评价方法,(,三,),折现现金,流,流通收益,率,率,折现现金,流,流通收益,率,率（简称,DCFRR,）又名内,部,部收益率,，,，其定义,是,是使该项,目,目的净现,值,值为,0,时的折现,率,率，也即,当,当贷款利,率,率为,DCFRR,时，该项,目,目在整个,寿,寿命期内,的,的全部收,益,益刚够偿,还,还本息。,因,因此,DCFRR,是表示工,程,程项目的,借,借贷资金,所,所能负担,的,的最高利,率,率。当一,个,个工程项,目,目有多个,方,方案，且,用,用,DCFRR,作为评价,准,准则时，,得,得到最大,DCFRR,的方案就,是,是这些方,案,案中最佳,的,的方案，,显,显然可行,的,的方案是,其,其,DCFRR,必须等于,或,或大于贷,款,款利率。,DCFRR=,根据上式,来,来计算内,部,部利润率,时,时，可采,用,用图解法,、,、试差法,及,及内插法,求,求解。,第四节,工,工程投,资,资经济评,价,价,三、动态,评,评价方法,(,四,),动态还本,期,期,动态投资,回,回收期（,N,）是一个,化,化工项目,从,从投资开,始,始起，到,累,累计折现,现,现金流量,等,等于,0,时所需的,时,时间（年,）,）：,式中,CI-,现金流入,；,；,CO-,现金流出,；,；,(CI-CO)t-t,年的净现,金,金流量；,i-,基准折现,率,率；,N-,动态返本,期,期。,显然动态,还,还本期要,比,比静态还,本,本期时间,长,长，因为,前,前者考虑,了,了金钱的,时,时间价值,。,。,教学内容,：,：,通过实际,例,例子的演,示,示，使学,生,生理解采,用,用电子表,格,格法计算,净,净现值、,内,内部收益,率,率、盈亏,平,平衡点及,进,进行敏感,性,性分析的,具,具体方法,。,。,重点和难,点,点：,重点掌握采用,电,电子表格,法,法计算净,现,现值、内,部,部收益率,、,、盈亏平,衡,衡点、敏,感,感性分析,的,的具体方,法,法。,难点是净现值,、,、内部收,益,益率、盈,亏,亏平衡点,及,及进行敏,感,感性分析,中,中计算公,式,式的语法,表,表达式及,参,参数的取,值,值。,第五节,计,计算机,在,在化工设,计,计经济评,价,价中的应,用,用,第五节,计,计算机,在,在化工设,计,计经济评,价,价中的应,用,用,一、净现,值,值,(NPV),1,、计算公,式,式,其中,-,项目第,j,年的收入,或,或支出；,-,贴现率；,C,项目的投,资,资现值。,2,、语法,3,、参数,-,代表项目,1,至,3,j,笔收入或,支,支出的参,数,数值；,-,贴现率。,例,8-1,某公司投,资,资一精细,化,化工产品,，,，共有三,种,种固定资,产,产投资方,案,案。,A,、,B,两种方案,一,一次性投,资,资均为,40,万元，经,济,济寿命为,4,年。但,A,方案在期,末,末有残值,2,万元，,B,方案期末,有,有残值,40000,元。,C,方案的一,次,次投资为,30,万元，经,济,济寿命为,3,年，期末,无,无残值。,假,假定贴现,率,率为,15%,，各方案,的,的现金流,量,量数据如,图,图,8-2,。试确定,各,各方案的,优,优劣。,在,B8,单元格中,输,输入：,=NPV(15%,195000,195000,195000,195000+20000),，回車得,到,到,A,方案的现,值,值,=568155.85,；在,B9,单元格中,输,输入：,$B$8-500000,，回車得,到,到,A,方案的净,现,现值,=68155.85,。,用同样的,方,方法可求,得,得,B,方案和,C,方案的净,现,现值分别,为,为,17513.03,和,98964.41,。显然，,C,方案最优,，,，,B,方案其次,，,，,A,方案最差,。,。,第五节,计,计算机,在,在化工设,计,计经济评,价,价中的应,用,用,二、内部,收,收益率,(IRR),内部收益,率,率又称内,部,部报酬率,，,，它是项,目,目的净现,值,值为,0,时的贴现,率,率。当一,个,个项目的,内,内部收益,率,率大于或,等,等于企业,要,要求的报,酬,酬率,(,或银行利,率,率,),时，则项,目,目可取；,否,否则不可,取,取。,1,、计算公,式,式,2,、语法,3,、参数,-,第,j,年的现金,流,流量,(,收入或支,出,出,),-,内部收益,率,率的估计,值,值,例,8-2,某石油化,工,工项目需,要,要投资,70000,万元，投,产,产后预计,五,五年的净,收,收益分别,为,为,12000,万元、,15000,万元、,18000,万元、,21000,万元和,21000,万元。假,设,设内部收,益,益率必须,高,高于银行,利,利率,6.8%,。,在,B8,单元格内,输,输入：,=IRR(B2:B7,6.8%),，回車，,即,即得内部,收,收益率,IRR=9%,。,计算结果,表,表明，项,目,目的内部,收,收益率,(9%),略高于银,行,行利率,(6.8%),，项目经,济,济效益尚,可,可。,第五节,计,计算机,在,在化工设,计,计经济评,价,价中的应,用,用,(,一,),静态盈亏,平,平衡分析,静态盈亏,平,平衡分析,是,是指不考,虑,虑资金时,间,间价值的,情,情况下，,计,计算投资,项,项目的盈,亏,亏平衡点,，,，并在此,基,基础上对,投,投资项目,的,的风险作,出,出判断。,静,静态盈亏,平,平衡点又,称,称保本点,，,，有下列,三,三种不同,的,的表示方,法,法：,盈亏平衡,点,点銷售量,=,固定成本,(,单价,-,单位变动,成,成本,),盈亏平衡,点,点銷售额,=,固定成本,(,单价,-,变动成本,率,率,),盈亏平衡,点,点作业率,=,盈亏平衡,点,点銷售量,投资项目,的,的计划产,销,销量,三、盈亏,平,平衡分析,盈亏平衡,分,分析是指,以,以特定的,投,投资项目,为,为对象，,通,通过计算,盈,盈亏平衡,点,点来判断,投,投资项目,的,的风险大,小,小。根据,是,是否考虑,资,资金的时,间,间价值，,投,投资项目,的,的盈亏平,衡,衡分析又,分,分为静态,盈,盈亏平衡,分,分析和动,态,态盈亏平,衡,衡分析。,第五节,计,计算机,在,在化工设,计,计经济评,价,价中的应,用,用,三、盈亏,平,平衡分析,(,二,),动态盈亏,平,平衡分析,动态盈亏,平,平衡分析,是,是指考虑,资,资金时间,价,价值和所,得,得稅等因,素,素的情况,下,下，通过,计,计算项目,净,净现值为,零,零时的銷,售,售量或销,售,售额对投,资,资项目的,风,风险作出,判,判断。,其中：,-,年金现值,系,系数，按,下,下式计算,：,：,语法：,PV(rate,nper,-1),F,C,-,各年的付,现,现固定成,本,本；,n-,项目的寿,命,命期；,T-,所得稅率,；,；,D-,各年的折,旧,旧额；,p-,各年的产,品,品单价；,v-,单位变动,成,成本。,例,8-3,某企业投,资,资生产一,种,种新的塑,料,料制品，,项,项目总投,资,资,500,万元，项,目,目寿命,10,年，期末,无,无残值，,采,采用平均,年,年限法折,旧,旧。预计,项,项目投产,后,后每年可,销,销售,95000,件制品，,产,产品单价,45,元,/,件，单位,变,变动成本,25,元,/,件，年付,固,固定成本,60,万元，企,业,业的基准,收,收益率为,15%,，所得稅,率,率为,33%,。,试计算项,目,目的静态,保,保本点销,售,售量和动,态,态保本点,的,的销售量,。,。,在,D7,单元格输,入,入：,=E4/(C4-D4)*10000,，回车，,得,得静态保,本,本点销售,量,量,=55000(,件,),；,在,D8,单元格输,入,入：,=(E4+(B4/PV(G4,B4,-1)-H4)*A4/B4/(1-H4)/(C4-D4)*10000,，回车，,得,得动态保,本,本点销售,量,量,=92034.35(,件,),。,由于考虑,了,了资金的,时,时间价值,，,，动态盈,亏,亏平衡点,銷,銷售量远,大,大于静态,盈,盈亏点平,衡,衡銷售量,。,。,第五节,计,计算机,在,在化工设,计,计经济评,价,价中的应,用,用,四、敏感,性,性分析,评价投资,项,项目的净,现,现值、内,部,部收益率,等,等指标是,根,根据产品,銷,銷售量、,产,产品单价,、,、单位变,动,动成本、,付,付现固定,成,成本、项,目,目寿命、,基,基准收益,率,率等有关,参,参数的预,测,测值计算,得,得到的。,由,由于各种,原,原因，这,些,些参数很,可,可能预测,不,不准，导,至,至项目实,施,施过程中,某,某些参数,值,值的实际,值,值远远偏,离,离预测值,，,，必然会,对,对项目的,净,净现值、,内,内部收益,率,率等指标,产,产生影响,，,，甚至可,能,能导至投,资,资失败。,为,为此，必,须,须分析某,些,些因素预,计,计不准时,对,对投资项,目,目的经济,效,效益的影,响,响进行分,析,析，即对,投,投资项目,进,进行敏感,性,性分析。,例,8-4,某,化,化,工,工,项,项,目,目,的,的,预,预,测,测,数,数,据,据,见,见,图,图,8-5,。,先,先,按,按,各,各,因,因,素,素,的,的,预,预,测,测,值,值,计,计,算,算,出,出,基,基,础,础,方,方,案,案,的,的,净,净,现,现,值,值,；,；,然,然,后,后,分,分,别,别,对,对,每,每,年,年,销,销,售,售,收,收,入,入,、,、,每,每,年,年,付,付,现,现,成,成,本,本,、,、,固,固,定,定,资,资,产,产,投,投,资,资,、,、,折,折,现,现,率,率,变,变,化,化,时,时,对,对,项,项,目,目,净,净,现,现,值,值,的,的,影,影,响,响,，,，,变,变,化,化,范,范,围,围,为,为,-40%+40%,，,间,间,距,距,为,为,10%,。,首,先,先,计,计,算,算,基,基,础,础,方,方,案,案,的,的,净,净,现,现,值,值,：,：,计,算,算,年,年,折,折,旧,旧,：,：,在,在,J2,单,元,元,格,格,中,中,输,输,入,入,“,“,=(B2-E2)/B4,”,”,，,回,回,车,车,，,，,得,得,23.75,。,计,算,算,第,第,0,年,的,的,净,净,现,现,金,金,流,流,量,量,：,：,在,在,J3,单,元,元,格,格,中,中,输,输,入,入,“,“,=-(B2+B3),”,”,，,回,回,车,车,，,，,得,得,-220,。,计,算,算,各,各,年,年,经,经,营,营,净,净,现,现,金,金,流,流,量,量,：,：,在,在,J4,单,元,元,格,格,中,中,输,输,入,入,“,“,=(E3-E4-J2)*(1-E5)+J3,”,”,，,回,回,车,车,，,，,得,得,52.06,。,计,算,算,项,项,目,目,终,终,结,结,时,时,净,净,现,现,金,金,流,流,量,量,：,：,在,在,J5,单,元,元,格,格,中,中,输,输,入,入,“,“,=B3+E2,”,”,，,回,回,车,车,，,，,得,得,30,。,计,算,算,基,基,础,础,方,方,案,案,的,的,净,净,现,现,值,值,：,：,在,在,J6,单,元,元,格,格,中,中,输,输,入,入,“,“,=PV(B5,B4,-,J4,-J5)+J3,”,”,，,回,回,车,车,，,，,得,得,71.73,。,计,算,算,各,各,因,因,素,素,减,减,少,少,40%(,即,-40%),时,项,项,目,目,的,的,净,净,现,现,值,值,：,：,在,B10,单,元,元,格,格,中,中,输,输,入,入,：,：,“,=PV($B$5,$B$4,-($E$3*(1+B9)-$E$4-$J$2)*(1-$E$5)+$J$2),-$J$5)+$J$3,”,”,，,回,回,车,车,，,，,得,得,每,每,年,年,销,销,售,售,收,收,入,入,减,减,少,少,40%,时,项,项,目,目,的,的,净,净,现,现,值,值,为,为,-68.40,。,在,B11,单,元,元,格,格,中,中,输,输,入,入,：,：,“,=PV($B$5,$B$4,-($E$3-$E4*(1+B9)-$J$2)*(1-$E$5)+$J$2),-$J$5)+$J$3,”,”,，,回,回,车,车,，,，,得,得,年,年,付,付,现,现,成,成,本,本,减,减,少,少,40%,时,项,项,目,目,的,的,净,净,现,现,值,值,为,为,117.47,。,在,B12,单,元,元,格,格,中,中,输,输,入,入,：,：,“,=PV($B$5,$B$4,-($E$3-$E4)*(1-$E$5)+$E$5*($B$2*(1+B9)-$E$2)/$B$4),-$J$5)-$B$2)*(1+B9)-$B$3,”,”,回,车,车,，,，,得,得,固,固,定,定,投,投,资,资,减,减,少,少,40%,时,项,项,目,目,的,的,净,净,现,现,值,值,为,为,134.1129,。,在,B13,单,元,元,格,格,中,中,输,输,入,入,：,：,“,=PV($B$5*(1+B9),$B$4,-($E$3-$E4-$J$2)*(1-$E$5)+$J$2),-$J$5)+$J$3,”,”,，,回,回,车,车,，,，,得,得,折,折,现,现,率,率,减,减,少,少,40%,时,项,项,目,目,的,的,净,净,现,现,值,值,为,为,122.09,。,选,择,择,单,单,元,元,格,格,区,区,域,域,B10:B13,，,将,将,其,其,向,向,右,右,复,复,制,制,一,一,直,直,至,至,单,单,元,元,格,格,J10:J13,，,则,则,可,可,得,得,到,到,各,各,因,因,素,素,为,为,其,其,他,他,百,百,分,分,数,数,时,时,项,项,目,目,的,的,净,净,现,现,值,值,。,。,单,击,击,“,“,插,插,入,入,”,”,菜,菜,单,单,，,，,选,选,择,择,“,“,图,图,表,表,(H),”,”,选,项,项,，,，,打,打,开,开,“,“,图,图,表,表,向,向,导,导,之,之,图,图,表,表,类,类,型,型,”,”,选,选,项,项,框,框,，,，,选,选,“,“,XY,散点图”,，,，点“下,一,一步”，,打,打开“图,表,表向导之,图,图表源数,据,据”选项,框,框，在“,数,数据区域,(D)”,中选择“,$A$9:$J$13”,，点中“,系,系列产生,在,在,:,行,(R)”,，点“下,一,一步”，,点,点“完成,”,”，即得,到,到净现值,单,单因素敏,感,感性分析,图,图,(,见图,8-5),。,每条线的,斜,斜率反映,了,了所对应,因,因素的敏,感,感程度，,斜,斜率越大,，,，因素的,敏,敏感性越,强,强。从图,8-5,可以看出,，,，敏感性,最,最强的因,素,素是每年,的,的销售收,入,入，其次,为,为固定投,资,资额，再,次,次为折现,率,率，敏感,性,性最弱的,为,为每年付,现,现成本。,谢谢观看,/,欢迎下载,BY FAITHI MEANA VISIONOFGOODONECHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TOSEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESSOFOBSTACLES. BY FAITHI BYFAITH,